AI浪潮与行业趋势 - AI发展确定性增强，硬件方向（如服务器、数据中心、通信设备、半导体）产生新机会，相关龙头公司成为市场热点 [1] - AI发展推动新一轮产业智能化浪潮，进而促进物联网产业发展 [2] - 全球物联网市场支出预计到2026年将超过1万亿美元 [3] 海康威视的物联网业务与市场地位 - 公司是智能物联领域代表性企业，产品与服务覆盖90多个子行业、3万余种物联产品，日均1万个订单，其中75%需要定制 [3] - 公司满足高度碎片化市场需求，形成“多品种、小批量、大规模定制”优势 [3] - 在安防市场，公司市占率已连续14年位居全球第一 [7] - 在2024年全球安防摄像头市场中，公司市占率达38%，稳居全球首位；在模拟安全摄像头领域，公司与大华技术合计占据超过25%市场份额 [7] 公司近期财务表现 - 今年前三季度，公司收入达657.58亿元，同比增长1.18%；净利润达93.19亿元，同比增长14.94%；毛利率高达45.37% [4] - 第三季度，公司营收为239.40亿元；净利润达36.62亿元，同比增长超过20%；扣非净利润为34.82亿元，同比增长19.73% [5] 公司发展历程与历史增长 - 公司成立于2001年，抓住安防技术从MPEG1向MPEG4升级的机遇，推出自主知识产权的视音频压缩板卡和嵌入式网络硬盘录像机，市场占有率一度高达60% [8][10] - 2010年上市后，大力拓展前端摄像头业务，2011年前端音视频产品销售额同比增长78%，同年首次跃居全球视频监控领域市占率第一 [10] - 受益于“天网工程”、“雪亮工程”等，公司从2010年到2021年营收从36.05亿元增长至814.2亿元（增长22.5倍），净利润从10.52亿元增长至168亿元（增长16倍） [11] - 2021年初，公司总市值一度突破6000亿元 [11] 业务结构变化与第二增长曲线 - 传统主业需求下降，公共服务事业群（PBG）收入从2021年的191.61亿元下滑至2024年的134.67亿元，四年间缩水近30% [12] - 中小企业事业群（SMBG）收入也从2021年年中巅峰的61.74亿元下降为今年上半年的40.67亿元 [12] - 公司自2015年起通过跟投机制拓展创新业务（智能家居、机器人、汽车电子、存储等），向AIoT综合服务商转型 [15] - 今年上半年创新业务实现营收117.7亿元，同比增长13.92%，占整体营收比重上升至28.14%，对冲了主业下滑影响 [15] - 创新业务中，公司是国内前装车载传感器赛道头部供应商之一，产品覆盖视觉雷达、毫米波雷达 [15] - 公司将大模型技术应用于三维体积成像，推出了海康观澜大模型 [15] 未来展望与增长模式 - 公司在巩固业务规模的同时，盈利能力已恢复双位数增长 [16] - 公司增长模式已由收入规模增长转向高质量的收入增长 [16] - 随着全球物联网经济进入深水区，物联网龙头估值有望重构，公司将率先受益 [16]

博览会概况 - 第七届浙江国际智慧交通产业博览会于12月11日在杭州开幕 [1] - 博览会设置“5大主题馆+2个特色展区+X项配套活动” [1][2] - 博览会旨在全方位展示浙江综合交通产业发展成果，培育交通领域新质生产力 [1][2] 参展企业与展品 - 博览会共吸引280家企业参展 [1][2] - 参展企业包括77家链主和国际国内龙头企业，例如中车、天目山实验室、振华重工、海康威视、华为、吉利、浙能等 [1][2] - 博览会集中展示695项新技术、新产品、新装备，其中重磅展品57件 [1][2] 重要发布与签约 - 由省交通运输厅、省数据局指导，省海港集团打造的“四港智运”大模型正式发布 [1][2] - “四港智运”大模型面向物流垂直领域，覆盖运输全流程、全链路、全环节，旨在推动AI赋能物流降本增效 [1][2] - 一批涵盖公路、轨道、港航、物流、航空产业、低空经济、绿色低碳、数字交通等多个领域的综合交通产业投资项目将在会上签约 [1][2]

AI硬件不仅是2025年市场主线，更是未来数年科技周期的核心增量。 最新数据显示，今年以来 Wind 硬件设备指数已狂涨 约 4 9 %，成交额比去年同期增长 83.83 %，日均成交额高 达2719 亿元 （截至2025年11月30日） 。 其中，服务器、数据中心、通信设备、半导体等细分领域龙头及转型企业涨幅居前。胜宏科技 （545.76%）、仕佳光子（365.68%）、新易盛（322.99%）、中际旭创（318.67%）等个股涨 幅超300%， 这些 个股 多数属于 通信设备与半导体细分领域龙头，受益于AI服务器、高速光模 块、算力基础设施的爆发式需求。 这意味着 市场 正在用真金白银下注下一轮科技周期的核心载体——AI硬件。 01 哪些公司跑在最前？ TOP 10公司名单公布 和讯财经研究院基于A股589家硬件设备企业的系统研究，按照 "研发创新+财务健康+成长潜力+市 场表现" 四大维度，对企业进行了全量打分，正式发布 《2025中国硬件设备上市公司价值榜》 。 2025 中国硬科技上市公司价值榜 > 硬件设备赛道 上市企业价值排行榜 Top10 01 | 新易盛 成都市 光模块解决方案提供商 800 ...

在高度复杂的制造场景里，锻造中国制造的"领航样本"。 在海康威视智能工厂，变化是每天的常态。横跨100多个行业、覆盖3万余种物联产品，日均1万个订单，却平均每单仅约40台——其中 75%需要定制。这样的生产结构，注定无法依靠传统大批量制造逻辑维持效率与质量。 但这里依然实现了规模化的速度、成本与可靠性——多品种、小批量、大规模定制，这个过去存在于制造业理想中的名词，已经成为这家 工厂必须每天拆解的任务。 更关键的是，它以大量的自主技术能力完成这一切。工业视觉设备、柔性机械臂、1500多台移动机器人与调度系统、排程智能体，以及覆 盖关键生产环节的海康观澜工业大模型……大部分来自海康威视自身研发，并在业务现场不断迭代长成。 由于先在更复杂的环境里被逼成熟，它们又能向外复制与输出：向上游连接2000+供应商协同生产，向下游服务80万+行业客户，能力已 落地到钢铁有色、电子电器、机械装备等更广泛的场景。 2025年，这座工厂入选全国首批15家"领航级智能工厂"培育名单——国家智能工厂梯度培育体系的最高等级。它代表的是一种中国制造在 高复杂度场景下可验证、可复制的系统能力。能把智能做到更难的地方，才能代表跃迁方向。 海 ...

市场表现 - 截至2025年12月12日13:06，中证人工智能主题指数(930713)上涨0.78% [1] - 指数成分股芯原股份上涨5.73%，北京君正上涨5.26%，德赛西威上涨4.78%，润泽科技上涨4.52%，豪威集团上涨4.47% [1] - AI人工智能ETF(512930)上涨0.61%，最新价报2.14元 [1] 行业动态与政策 - 京东正招募端侧AI芯片领域人才，招聘方向主要集中在存算一体AI芯片领域，产品或将用于机器人、智能家电等硬件端侧 [1] - 《山东省人工智能产业高质量发展行动计划（2025-2027年）》印发，提出到2027年，全省人工智能核心产业规模力争突破2000亿元，年均增速超过30%，带动相关产业规模超万亿元 [1] 机构观点与产业链机会 - 东方财富证券指出，明年有望是国产存储扩产大年，建议关注国产存力产业链的整体机会，包括NAND&DRAM半导体设备链、HBM存储芯片相关产业链以及存储原厂环节 [2] - 国内先进制程良率与产能持续爬升，推动国产算力芯片供给改善，叠加国内CSP厂商商业化模式逐渐明朗，AI相关资本开支持续向上，有望带动国产算力在训练侧的放量需求 [2] 指数与产品信息 - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年11月28日，中证人工智能主题指数前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、寒武纪、中科曙光、澜起科技、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息，前十大权重股合计占比63.92% [2] - AI人工智能ETF(512930)设有场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A、C、E份额 [3]

内容概要：城市道路监控系统是智能交通系统中负责信息采集和基础功能实现的核心子系统，它不仅包 括视频监控，还集成了多种传感器和智能分析技术，实现对道路交通状况的全方位、实时、动态监控。 近年来，随着我国城市化进程的加速和智慧城市建设的全面推进，城市道路监控系统市场规模持续扩 大。数据显示，2015年中国城市道路监控系统行业市场规模达到83亿元，到了2024年行业市场规模增长 至209.4亿元，年复合增长率为10.8%。预计未来中国城市道路监控系统行业市场规模将继续保持增长态 势。一方面，政策扶持与新基建推进构建了良好发展环境，为行业扩张提供明确方向与资金保障，另一 方面技术革新与应用场景拓展持续拓宽行业边界，催生多元需求与增量市场。 相关上市企业：海康威视（002415）、中威电子（300270）、佳都科技（600728）、大华股份 （002236）、苏州科达（603660）、汉邦高科（300449）、萤石网络（688475）等。 相关企业：浙江宇视科技有限公司、深圳市宏天视科技有限公司、北京伊神华虹系统工程技术有限公 司、北京朗观视觉科技有限公司等。 关键词：城市道路监控系统行业产业链、城市道路监控系统行业市 ...

博览会概况与规模 - 第七届浙江国际智慧交通产业博览会于杭州开幕，活动将持续至12月13日 [1] - 博览会设置“5大主题馆+2个特色展区+X项配套活动”的总体布局 [1] - 共吸引280家企业参展，其中包括中车、天目山实验室、振华重工、海康威视、华为、吉利、浙能等77家链主和国际国内龙头企业 [1] - 集中展示695项新技术、新产品、新装备，其中重磅展品57件 [1] - 博览会已连续举办六届，累计展示2000余件新技术、新产品、新应用，吸引超2500家国内外重点企业参展，签约项目206个 [3] 政策与产业平台发布 - 省交通运输厅、省科技厅共同发布《交通科技创新合作协议》 [1] - 省经信厅发布《浙江省综合交通首台（套）装备推广应用指导目录（2025年版）》 [1] - 浙江省低空经济产业联合会于当天发起成立，13家发起单位代表共同按下启动键 [1] 人工智能与数字化应用 - “四港智运”大模型正式发布，该大模型面向物流垂直领域，覆盖运输全流程、全链路、全环节 [1] - AI出行助手“金小畅”亮相 [1] - 海港领域首款空箱“绑扎机器人、查验四足机器人”展出，机器狗能够实现空箱的自动进出、箱号识别、异物及病媒生物检测等任务 [2] - 空箱绑扎机器人可有效替代人工登高无防护高危绑扎作业，实现高空作业无人化 [2] 新能源与绿色交通 - 湖州全域船舶电动化首条示范航线正式开通 [1] - “天目山一号”氢动力无人机创造了“氢燃料电池驱动的多旋翼无人机飞行的最长距离”吉尼斯世界纪录，成功完成了不间断飞行188.605公里（用时4小时17分55秒）的飞行挑战 [2] - 该氢动力无人机已应用于高速巡检、油气管道巡查、新能源电站运维及海岛运输、城市交通管理及应急救援作业 [2] 智能装备与技术创新 - 旋翼式拉索检测机器人展出，可沿不同倾斜角度的斜拉索表面无损爬升，检测效率可达每分钟20米，能实现零动力悬停与防坠落抱紧 [2] - 金华“畅行中心”同步启动 [1] 交通融合与旅游发展 - 博览会打造人享其行“交通+”特色展区，聚焦“跟着交通去旅行”主线 [2] - 集中展示“泛舟浙里”“千年古港”“驾游浙江”“环浙骑游”“畅行中心”“低空旅游”等6大品牌 [2]

近年来，智能化应用在陕投集团旗下各子公司已全面铺开。陕西能源着力开展企业应用场景创新， 其下属单位赵石畔煤矿通过"5G+AI"多网融合，给矿山装上"智慧大脑"，提升安全风险预警响应效率。 陕煤地质运用人工智能技术，提升"地热能+储能"多能互补清洁能源系统能效10%以上。神木氯碱入选 陕西省2025年度先进级智能工厂名单，通过智慧工厂建设，实现生产工艺绿色化、生产过程自动化、管 理手段信息化、经营模式现代化，打造绿色数字氯碱标杆企业。寰宇卫星通过人工智能技术精准高效测 运控航天器408颗，管理卫星237颗。 12月10日，记者从省国资委获悉：日前，陕西投资集团有限公司（以下简称"陕投集团"）与陕西移 动、陕西电信、腾讯、华为、阿里云、海康威视、正泰7家数字科技领域头部企业签署了数智化转型、 人工智能战略合作协议。 此次签约标志着陕投集团主动拥抱人工智能革命，全面开启数智化建设工作。 陕投集团相关负责人介绍，下一步，陕投集团将全面实施集团制定的"人工智能+"三场景三促进行 动方案，抢抓人工智能历史发展机遇，加快推动人工智能与集团产业深度融合，培育发展新质生产力。 （记者：沈谦） ...

为了让管廊保持健康运转，海康威视部署了六台巡检轨道机。巡检轨道机上搭载的双光云台红外摄像机 分工明确：可见光镜头结合AI算法，能及时发现管廊侧壁、顶板的细微裂缝，以及内部管线的破损和 渗漏。 管廊内的高压线缆接头、电控箱等过电设备，因运行中电流负载大，容易出现局部过热问题，成为火灾 隐患。对此，巡检轨道机配备的红外热成像仪可实时监测这些设备温度，快速锁定温度异常点位并发出 预警，筑牢火灾防控防线。 对于热力舱管线、高压电力电缆这类长距离铺设且容易发热的特殊管线，仅靠轨道巡检机难以实现全段 全时监测。为此，管廊内部署了海康威视光纤测温系统——将光纤敷设在目标管线上，形成"温度监测 线"，通过光纤传感技术实时捕捉管线温度变化，弥补轨道机的巡检盲区。 同时，管廊内还部署了海康威视各类环控传感器，实时监测管廊内部的氧气浓度、甲烷浓度和温湿度等 环境量；沉降传感器则专注于管廊本体结构的稳定性，确保地下空间安全。 除了对管廊结构、设备与环境等进行智能监测外，海康威视智慧管廊解决方案还聚焦"人员安全"，构建 起包含"作业规范、实时定位、入侵防范"的全方位监测体系。 据悉，管廊内每200米就部署了海康威视高清摄像机及球机，实 ...

沪指12月11日下跌0.70%，申万所属行业中，今日上涨的有1个，涨幅居前的行业为银行，涨幅分别为 0.17%。跌幅居前的行业为综合、通信，跌幅分别为4.31%、3.14%。计算机行业今日下跌1.97%。 资金面上看，两市主力资金全天净流出744.67亿元，主力资金净流入的行业仅有1个，银行行业净流入 资金6748.93万元。 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 300520 | 科大国创 | 5.57 | 22.10 | 25271.74 | | 300170 | 汉得信息 | 2.03 | 11.29 | 22287.65 | | 301117 | 佳缘科技 | 7.00 | 33.72 | 12538.52 | | 301638 | 南网数字 | 1.74 | 26.33 | 5363.92 | | 688228 | 开普云 | 2.41 | 3.26 | 5264.96 | | 603516 | 淳中科技 | 0.62 | 3.65 | 4202.23 | | 300659 | ...