公司经营情况 - 2024年前三季度，公司实现营业收入649.91亿元，同比增长6.06%；实现归属于上市公司股东的净利润81.08亿元，同比下降8.40% [1][2] - 第三季度实现营业收入237.82亿元，同比增长0.33%；实现归属于上市公司股东的净利润30.44亿元，同比下降13.37% [1][2] - 国内主业PBG单三季度收入增速为正，水利水务、防灾救灾等业务持续增长；EBG三季度保持同比小幅增长 [1][2] - SMBG三季度负增长较为明显，公司主动对经销商进行降库存 [1][2] - 境外主业三季度继续保持增长但增速有所放缓，中东非业务增长较快 [1][2] 财务指标 - 公司第三季度毛利率为44.51%，基本保持稳定 [1][2] - 费用支出增长放缓，人员规模较为稳定 [1][2] - 汇兑损失约2.1亿元 [1][2] - 应收账款周转天数整体平稳 [1][2] 业务发展 - 公司坚定推动安防业务和场景数字化业务双主业发展 [1][2] - 创新业务如微影、汽车电子、消防等增长较快 [1][2] - 公司加大技术创新投入，如与国能集团合作的煤质检测技术 [1][2] - 区域研发软件部分进行调整，将资源聚焦于场景数字化业务 [9][10] 未来展望 - 政府化债政策有望加快落地，有利于公司政府业务发展 [6][7][8] - 公司将继续优化内部资源配置，提质增效 [8][11] - 对PBG业务未来保持乐观态度，认为仍有较大发展空间 [11][12] - 公司将持续加大技术创新投入，为未来发展奠定基础 [13]

人事变动 - 2024年10月25日公司董事会收到高级副总经理毕会娟辞职报告[2] - 毕会娟因个人原因辞职，辞职后仍在公司任职[2] 股权情况 - 截至公告披露日，毕会娟直接持有公司股份236,100股[2] 生效情况 - 毕会娟辞职报告自送达董事会之日起生效[2]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为237.82亿元，同比增长0.33%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为30.44亿元，同比下降13.37%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为29.08亿元，同比下降15.11%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为26.04亿元，同比下降55.97%[3] - 基本每股收益为0.339元，同比下降11.02%[3] - 总资产为1388.48亿元，较上年度末下降10.63%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为763.54亿元，较上年度末增长0.62%[3] - 公司2024年第三季度总收入为649.91亿元，同比增长5.9%[18] - 公司2024年第三季度净利润为89.08亿元，同比下降6.2%[18] - 公司2024年9月30日流动资产为959.59亿元，较2023年12月31日下降15.2%[16] - 公司2024年9月30日非流动资产为281.35亿元，较2023年12月31日增长9.5%[16] - 公司2024年9月30日总资产为1,240.94亿元，较2023年12月31日下降10.6%[16] - 公司2024年9月30日流动负债为336.41亿元，较2023年12月31日下降24.3%[17] - 公司2024年9月30日非流动负债为72.59亿元，较2023年12月31日下降40.9%[17] - 公司2024年9月30日总负债为409.00亿元，较2023年12月31日下降27.8%[17] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为768.28亿元，较2023年12月31日增长0.6%[17] - 公司2024年9月30日少数股东权益为63.66亿元，较2023年12月31日增长9.6%[17] - 公司2024年第三季度归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额为-1.26亿元[19] - 公司2024年第三季度综合收益总额为86.68亿元[19] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为26.04亿元[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-33.16亿元[21] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-205.93亿元[21] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净减少额为-213.48亿元[21] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为280.80亿元[21] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.878元[19] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.878元[19] 政府补助和股权激励 - 公司获得政府补助4.10亿元[5] - 公司因取消、修改股权激励计划一次性确认股份支付费用4.71亿元[5] 股东情况 - 公司普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况[10] - 公司前10名无限售条件股东持股情况[10] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况[11,12] 公司治理 - 公司完成董事会、监事会换届选举，并聘任高级管理人员[13,14] - 公司终止实施2021年限制性股票计划并回购注销相关限制性股票[15] 其他 - 公司汇兑损失增加导致财务费用增加[8] - 公司2024年第三季度报告未经审计[22]

人事变动 - 黄方红因工作职责调整辞去董事会秘书，仍任高级副总经理[1] - 公司同意聘任奉玮为高级副总经理兼任董事会秘书[1] 新聘人员信息 - 奉玮1979年出生，2024年10月加入，曾在多公司任职[5] - 奉玮未取得资格证，董事长代履职，承诺参加培训[2][6] - 奉玮无禁任情形，未持股，无关联关系，有联系方式[6][7]

会议信息 - 海康威视第六届监事会第三次会议于2024年10月25日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议结果 - 以3票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《2024年第三季度报告》[2]

杭州海康威视数字技术股份有限公司（以下简称"海康威视"或"公司"） 第六届董事会第三次会议，于 2024 年 10 月 17 日以电子邮件方式向全体董事发 出书面通知，于 2024 年 10 月 25 日以现场会议与通讯表决相结合的方式召开。 会议由董事长胡扬忠先生召集并主持。会议应出席董事9名，实际出席董事9名。 会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 经全体与会董事审议并表决，通过如下决议： 一、以 9 票赞成、0 票反对、0 票弃权，审议通过《2024 年第三季度报告》； 公司 2024 年第三季度财务报表已经董事会审计委员会审议通过。 证券代码：002415 证券简称：海康威视 公告编号：2024-053 号 杭州海康威视数字技术股份有限公司 第六届董事会第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范性文件及公司章 程的规定。奉玮先生不存在违法违规情况，与公司不存在利益 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司控股股东及高管增持公司股份,体现对公司未来发展的信心和长期投资价值的认可 [2] - 公司拟以20-25亿元回购公司股份,以维护公司市场形象,增强投资者信心,促进公司的长远发展 [2] - 预计公司2024-2026年实现营收980亿元、1079亿元、1193亿元;归母净利润145亿元、168亿元、197亿元;EPS 1.55、1.80、2.11元,PE 18X、16X、14X [1] 公司财务数据总结 - 营业收入:2022年83,166百万元,2023年预计89,340百万元,2024年预计98,024百万元,2025年预计107,924百万元,2026年预计119,278百万元 [4] - 归母净利润:2022年12,838百万元,2023年预计14,108百万元,2024年预计14,503百万元,2025年预计16,823百万元,2026年预计19,707百万元 [4] - 毛利率:2022年42.3%,2023年预计44.4%,2024年预计44.2%,2025年预计45.2%,2026年预计45.9% [4] - ROE:2022年18.6%,2023年预计18.4%,2024年预计17.3%,2025年预计18.1%,2026年预计18.7% [4] - EPS:2022年1.39元,2023年预计1.53元,2024年预计1.57元,2025年预计1.82元,2026年预计2.13元 [4] - PE:2022年20.8倍,2023年预计18.9倍,2024年预计18.4倍,2025年预计15.8倍,2026年预计13.5倍 [4]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [8][9] 报告的核心观点 - 公司管理层和大股东多次增持股份,彰显对公司长期发展的信心 [3] - 公司收入端和利润端均有良好增长潜力,软件业务和海外业务有望带来超额收益 [4] - 公司一直保持较高的现金分红率,为股东带来丰厚回报 [4] 公司投资亮点 1. 收入端增长 - 创新业务、境外业务和EBG业务拉动收入增长 [4] - SMBG业务有望触底复苏,PBG业务长期受益于企业和政府数智化转型 [4] 2. 利润端增长 - 软件业务贡献超额毛利率,AI技术降本提效,海外业务保持良好增长 [4] - 未来随着需求回暖、业务结构优化等措施,公司净利率有望恢复至历史合理水平 [4] 3. 高分红回报股东 - 上市十余年来一直保持较高的现金分红率,2023年已提升至59.5% [4] - 目前股息率约3.1%,位居A+H科技龙头前列 [4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年营收和净利润将保持良好增长 [6] - 目前估值水平处于合理区间,未来有较大上涨空间 [6] 风险提示 - 国内宏观复苏不及预期 [4] - 地缘政治环境趋紧 [4] - 汇率波动 [4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司控股股东中电海康集团及其一致行动人电科投资基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可,计划增持公司股票3-5亿元 [1][2] - 公司董事长提议公司以集中竞价交易方式回购公司股票,拟回购金额20-25亿元 [2] - 此次公司回购+股东增持同步发布,体现出公司管理层及股东对于公司业务发展前景、长期盈利能力及投资价值的高度认可,有利于进一步增强投资者信心 [3] - 考虑到地方政府化债后财政压力纾解,有望增大固定资产投资,从而提振公司G端收入,助力公司实现营收和经营质量稳步提升 [3] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年营业收入为974.75、1094.84、1238.09亿元,归母净利润为147.51、180.35、222.60亿元 [4][6] - 对应2024年PE为18倍,2025年PE为15倍,2026年PE为12倍 [4][6]

股东持股情况 - 截至公告披露日，中电海康持股34.10150909亿股，占比36.9336%[3] - 截至公告披露日，电科投资持股2.45161568亿股，占比2.6552%[3] - 截至公告披露日，二者合计持股38.36087521亿股，占比41.5467%[3] 增持情况 - 2024年1 - 2月，中电海康增持627.14万股，金额2.0016005977亿元[3] - 2024年1 - 2月，电科投资增持1285.3665万股，金额4.0002700681亿元[4] 增持计划 - 中电海康拟增持2 - 3亿元，电科投资拟增持1 - 2亿元[2][6] - 增持期限6个月内，方式为深交所集中竞价交易[2][6] - 增持计划可能因市场变化延迟或无法完成[2][7]