股价表现 - 中超控股连续3个交易日涨停，累计上涨33.33%，最新股价报3.60元 [2] - 涨停期间累计换手率5.88%，最新涨停板封单金额达4.01亿元 [2] - 最新A股总市值49.28亿元，流通市值46.98亿元 [2] 交易数据 - 5月6日两融余额1.95亿元，融资余额环比下降1.33%，近3日累计减少1554.14万元 [2] - 5月6日主力资金净流入3804.07万元，4月30日净流入6473.06万元 [2] - 4月18日至5月6日期间，单日最高换手率10.03%，最低1.29% [2] 股东与财务 - 截至4月30日股东户数82138户，较4月20日减少6821户（环比降7.67%） [2] - 一季度营收10.35亿元（同比+0.81%），净利润-0.20亿元（同比+23.08%） [2]

江苏路修律师事务所 关于江苏中超控股股份有限公司 2024 年度股东大会 法律意见 致：江苏中超控股股份有限公司 江苏路修律师事务所受江苏中超控股股份有限公司（以下简称"公司"或"中 超控股"）委托，指派吴辰超律师、余婷律师（以下简称"本所律师"）出席公 司 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的合法 性进行见证并出具法律意见。 本法律意见根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》、 《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》（以下简称"《网络投 票实施细则》"）等有关法律、法规和规范性文件，以及《江苏中超控股股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）而出具。 本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见出具日以前已经发 生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进 行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表 的结论性意见合法、准确，不存在虚假 ...

会议基本信息 - 2025年5月6日13:30召开现场会议，网络投票时间为9:15 - 15:00[6][7] - 出席会议股东619人，代表股份251,422,613股，占公司有表决权股份总数的18.3654％[10] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及年度报告摘要的议案》同意250,251,758股，占比99.5343％，中小投资者同意13,046,079股，占比91.7644％[11] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意250,249,458股，占比99.5334％[13] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意250,184,658股，占比99.5076％[14] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意249,848,658股，占比99.3740％[15] - 《关于2024年度利润分配的预案》同意249,421,358股，占比99.2040％[17] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意250,095,858股，占比99.4723％[18] - 《关于提供担保额度的议案》同意249,270,658股，占比99.1441％[20] - 《关于公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》同意250,081,658股，占比99.4667％，中小投资者同意12,875,979股，占比90.5679％[21] - 《关于控股股东向公司提供资金支持暨关联交易的议案》同意18,585,079股，占比93.2895％，中小投资者同意12,880,079股，占比90.5967％[22][23] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》同意249,635,758股，占比99.2893％，中小投资者同意12,430,079股，占比87.4315％[24] 反对及弃权情况 - 《关于公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》反对1,056,605股，占比0.4203％，中小投资者反对占比7.4320％，弃权284,350股，占比0.1131％，中小投资者弃权占比2.0001％[21] - 《关于控股股东向公司提供资金支持暨关联交易的议案》反对1,053,705股，占比5.2892％，中小投资者反对占比7.4116％，弃权283,150股，占比1.4213％，中小投资者弃权占比1.9916％[22][23] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>的议案》反对1,328,005股，占比0.5282％，中小投资者反对占比9.3410％，弃权458,850股，占比0.1825％，中小投资者弃权占比3.2275％[24] 会议合规情况 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开、表决等程序合法合规，结果有效[25]

公司业绩与财务情况 - 2024年度归属于母公司的净利润为 -2140.43万元，分摊股份支付费用6688.92万元，扣除后盈利4548.49万元 [14][16][17] - 2025年一季度亏损2000多万，亏损主因是营业收入未大幅增长，“降本增效”工作需推进 [4][5] - 最近三年资产负债率持续降低，2024年末控制在70%以下 [7] - 截至2025年4月25日，股东数为82138，股东许钢生持股66753027股，占比4.88% [8][12][13] - 目前在手订单25亿元左右，高端零部件制造在手订单约1500万元 [5] 行业发展前景 - “十四五”规划下，新能源电缆和智能电网将迎来需求爆发性增长，电缆行业整体竞争力将提升 [2] - 国家发展低空经济与机器人新质生产力，航空航天产业快速发展，高温合金精密铸件需求激增 [2] - 全球电线电缆行业规模持续扩张，中国市场规模同比增长，新能源领域对特种电缆需求增速成核心驱动力 [9] - 国内电线电缆行业面临低端产能过剩、国际竞争力不足、原材料成本高企等挑战 [9] 定增项目情况 - 募投项目定增材料尚在准备和完善中，后续将根据资本市场情况向深交所提交申请材料 [1][4][14][15] - 江苏精铸拟自筹或借款1亿元推进“航空航天发动机及燃气轮机高端零部件制造项目” [1][4][14][15] - 扩能第一期项目达产后预计新增销售收3亿元、利润约6000万元 [4] 业务布局与发展 - 第一主业为新能源线缆，第二主业是航空航天航海发动机关键零部件 [2] - 控股孙公司中超航宇聚焦高温合金精密铸件，成果用于军工航天核心部件，进入供应商体系并批量供货 [8] - 设立国家级博士后科研工作站、江苏省院士工作站，承担江苏省科技厅重点研发专项 [8] - 正与国内科技公司、高校沟通合作，深化机器人领域业务 [11] - 已是中核集团合格供应商 [11] 激励计划与业绩目标 - 2023年限制性股票激励计划有具体业绩指标要求，按规定执行 [4][5][8][17] - 激励计划相关规定详见《2023年限制性股票激励计划（草案三次修订稿）》“第七章” [4][5][8] 公司经营措施与规划 - 2025年做好接单发货，推动收入增长，降低应收账款，改善现金流 [12] - 狠抓“降本增效”，提升组织效能，精兵简政，实现营收和利润双增长 [12] - 加大技术创新和产品创新力度 [12] - 聚焦两大核心主业，第一主业稳中求进，赋能江苏精铸发展第二主业 [6] 其他情况 - 暂无回购股票计划 [17] - 查阅2025年4月25日股东名册有外资股东 [8] - 主要客户为央企和大型国企，履约和信誉好，考虑“走出去”战略，计量应收款考虑坏账风险 [11]

经营业绩 - 2025年一季度营业总收入10.35亿元，同比上升0.81% [1] - 归母净利润-2023.79万元，同比上升23.08% [1] - 扣非净利润-2043.08万元，同比上升27.94% [1] 盈利能力 - 毛利率10.46%，同比增加7.58% [2] - 净利率-2.02%，同比增加20.64% [2] 成本控制 - 三费总计9452.84万元，占营收比例9.13%，同比下降15.28% [3] 资产负债情况 - 货币资金7.85亿元，同比增加30.49% [4] - 应收账款20.38亿元，同比减少3.62% [4] - 有息负债19.38亿元，同比增加2.22% [4] - 有息资产负债率34.12% [4] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.18元，同比减少9.15% [5] - 货币资金与流动负债比例24.56% [5] - 近3年经营性现金流均值与流动负债比例6.17% [5] 分红与融资 - 累计融资总额11.98亿元 [6] - 累计分红总额3.05亿元 [6] - 分红融资比0.26 [6] 商业模式与业务评价 - 业绩依赖研发及营销驱动 [7] - 去年ROIC为1.83% [7] - 净利率-0.43% [7]

财务表现 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0155元，较2024年同期的-0.0207元改善25.12% [1] - 每股净资产1.26元，同比增长4.13% [1] - 每股公积金0.12元，同比大幅增长71.43% [1] - 每股未分配利润0.15元，同比下降25% [1] - 营业收入10.35亿元，同比微增0.78% [1] - 净利润-0.2亿元，亏损幅度同比收窄23.08% [1] - 净资产收益率-1.17%，较去年同期-1.59%改善26.42% [1] 股东结构 - 前十大流通股东合计持股33982.46万股，占流通股26.03%，较上期减少254.5万股 [1] - 江苏中超投资集团为第一大股东，持股22044.4万股(16.89%)，持股未变 [2] - 许钢生减持173.27万股至6326.09万股(4.85%) [2] - 钱建忠(新进)、叶惠林(新进)、赖永洪(新进)进入前十大股东 [2] - 范小峰、刘正侠、UBS AG退出前十大股东 [2] 分红政策 - 公司本报告期不进行利润分配和资本公积金转增股本 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1,035,292,953.17元，同比增长0.81%[5] - 营业总收入为1,035,292,953.17元，较上期1,026,938,489.21元增长0.8%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-20,237,919.29元，同比减亏23.08%[5] - 净利润为-20,928,102.37元，较上期-26,157,271.01元亏损收窄20%[24] - 归属于母公司所有者的净利润为-20,237,919.29元，较上期-26,309,319.27元亏损收窄23.1%[24] - 基本每股收益为-0.0155元，较上期-0.0207元亏损收窄25.1%[24] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为1,059,206,248.19元，较上期1,086,327,419.71元下降2.5%[23] - 研发费用为34,305,543.67元，较上期45,527,452.59元下降24.6%[23] - 其他收益较上年同期减少21,533,818.21元，降幅94.51%[10] - 信用减值损失较上年同期增加14,300,111.38元，增幅128.19%[10] - 所得税费用较上年同期减少1,806,672.21元，降幅95.84%[11] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-243,642,780.14元，同比下降9.15%[5] - 经营活动现金流入小计本期为12.59亿元，上期为14.24亿元，同比下降11.6%[25] - 经营活动现金流出小计本期为15.03亿元，上期为16.47亿元，同比下降8.7%[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-2.44亿元，上期为-2.23亿元，同比恶化9.2%[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-2859.56万元，上期为-3674.53万元，同比改善22.2%[25] - 筹资活动现金流入小计本期为9.69亿元，上期为7.93亿元，同比增长22.2%[25][26] - 筹资活动现金流出小计本期为9.77亿元，上期为8.06亿元，同比增长21.2%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-797.34万元，上期为-1281.75万元，同比改善37.8%[26] - 现金及现金等价物净增加额本期为-2.80亿元，上期为-2.73亿元，同比恶化2.6%[26] - 期末现金及现金等价物余额本期为6281.76万元，上期为9384.28万元，同比下降33.1%[26] 资产和负债变化 - 总资产为5,642,854,292.76元，较上年度末减少0.30%[5] - 预付款项期末余额较期初增加8,696,959.84元，增幅94.54%[8] - 其他应收款期末余额较期初增加166,049,588.86元，增幅456.90%[9] - 存货期末余额较期初增加236,264,360.58元，增幅35.66%[9] - 2025年3月31日货币资金期末余额为785,258,911.19元，较期初下降19.3%[20] - 应收账款期末余额为2,037,504,100.62元，较期初下降5.5%[20] - 存货期末余额为898,896,280.19元，较期初增长35.7%[20] - 应收票据期末余额为134,407,829.15元，较期初下降10.8%[20] - 其他应收款期末余额为202,392,017.54元，较期初增长456.9%[20] - 公司流动资产合计为4,300,997,847.06元，较上期4,220,791,487.06元增长1.9%[21] - 非流动资产合计为1,341,856,445.70元，较上期1,438,996,459.32元下降6.7%[21] - 短期借款为1,861,405,685.55元，较上期1,895,175,451.58元下降1.8%[21] - 其他权益工具投资为366,696,644.47元，较上期484,005,622.20元下降24.2%[21] 管理层讨论和指引 - 公司计划向特定对象发行不超过380,400,000股，募集资金总额不超过121,000万元[15] - 航空发动机及燃气轮机用高温合金精密铸件建设项目投资总额由100,000万元调整为99,500万元[16] - 高端零部件制造项目铺底流动资金由4,400万元调整为4,900万元，总投资额恢复至100,000万元[17] - 公司回购注销24万股限制性股票，注册资本由136,900万元变更为136,876万元[18] 其他重要内容 - 江苏中超投资集团有限公司持有220,444,030股人民币普通股，占前10名无限售条件股东持股[14] - 公司第一季度报告未经审计[27]

公司融资与收购 - 歌尔股份于2025年4月10日通过回购方案，拟回购5亿 - 10亿元用于员工持股或股权激励，4月16日获建行潍坊分行8.6亿元股票回购贷款承诺书，期限36个月 [1] - 中国中铁取得工行北京分行不超16亿元且不高于实际执行回购计划90%的公司股票回购专项贷款承诺函，用于回购A股，期限不超3年 [2] - 光韵达拟以不超6.5亿元现金收购亿联无限100%股份，交易预计不构成关联或重大资产重组 [3] - 九联科技筹划收购能通科技51%股份，预计构成重大资产重组，将切入军工领域 [4] - 紫金矿业完成收购加纳Akyem金矿100%权益交割，该矿2023年销售收入5.74亿美元，净利润1.28亿美元 [6] 公司经营风险与变更 - *ST鹏博股价低于1元，可能因连续20个交易日收盘价低于1元被上交所终止上市，且2023年财报被出具无法表示意见审计报告 [5] - *ST汉马自2025年4月18日起撤销退市及其他风险警示，股票简称变更为汉马科技，涨跌幅限制变为10% [7] - 贝因美及相关人员、控股股东因收入确认、资金占用、财务资助披露问题收到浙江证监局警示函 [9] 公司股价异动 - 乐山电力发布异动公告，主营业务及生产经营未变，基本面无重大变化 [10] - 东方材料股票交易异常波动，2024年算力业务营收和毛利占比均不超7%，控股股东部分股份存在被动减持和司法拍卖情况 [11] - 泰慕士股票交易异常波动，近期经营及环境未变，无应披露未披露重大事项 [12] - 麦趣尔股票交易异常波动，经营正常，无应披露未披露重大事项 [13] 公司经营业绩 - 晓程科技2024年营收3.5亿元，同比增47.71%，净利润4655.48万元，上年同期亏损 [14] - 宗申动力预计2025年一季度净利润2.04亿 - 2.4亿元，同比增70% - 100% [15] - 茂硕电源2025年一季度营收3.02亿元，同比增14.70%，净利润59.8万元，同比降95% [16] 公司回购股份 - 亚普股份拟以1亿 - 2亿元回购股份，用于注销减资，回购价不超24.36元/股 [18] - 永冠新材拟以3000万 - 5000万元回购股份，用于股权激励或员工持股，回购价不超20.50元/股 [19] 公司签大单 - 宏景科技签署2.35亿元算力组网集成服务合同，对算力业务有积极影响 [19] - 中超控股子公司中标国家电网相关项目，中标金额25490.02万元，占2024年营收4.64% [20] - 江河集团控股子公司中标1.44亿元工程装修项目，占2024年营收0.64% [21] - 城地香江全资子公司中标珑腾凉山州AI数据中心项目一期，中标金额59540.96万元 [22]

关于中标的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002471 证券简称：中超控股 公告编号：2025-031 江苏中超控股股份有限公司 近日，国家电网公司发布了中标结果或公示结果公告，江苏中超控股股份有 限公司（以下简称"公司"）全资子公司无锡市明珠电缆有限公司（以下简称"明 珠电缆"）、江苏远方电缆厂有限公司（以下简称"远方电缆"）、江苏长峰电 缆有限公司（以下简称"长峰电缆"）、控股子公司江苏中超电缆股份有限公司 （以下简称"中超电缆"）为中标人，现将有关情况提示如下： | 序 号 | 招标/采购编号 | 项目名称/招标人 | 设备材料/货物名称 | 中标人 | 中标金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | （万元） | | | | 国网河北电力 2025 年 | | | | | 1 | 0425AA | 第一次物资类协议库存 | 布电线 | 中超电缆 | 501.54 | | | | 公开招标采购 | | | | | 2 | | 国家电网有限公司 | 低压 ...

中标项目概况 - 公司全资子公司明珠电缆、远方电缆、长峰电缆及控股子公司中超电缆中标国家电网公司多个项目，中标金额共计2.55亿元 [1] - 中标项目包括布电线、低压电力电缆、10kV电力电缆和架空绝缘导线等 [1] 财务影响 - 中标金额占公司2024年度经审计营业总收入的4.64% [1] - 本次中标将对公司经营业绩产生较为积极的影响 [1]