投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为现场形式的投资者接待日活动 [2] - 参与单位及人员包括个人、机构投资者及机构研究员等共53人 [2] - 活动时间为2014年12月23日上午 [2] - 活动地点为上海陆家嘴凯宾斯基大酒店会议室 [2] 公司接待人员 - 公司董事长、总裁沈介良先生致欢迎辞 [2] - 公司董事、副总裁王峰先生介绍面料事业部情况 [2] - 公司董事钱凯明先生介绍电力事业部情况 [2] - 公司董事会秘书、副总裁（财务）徐秋先生介绍公司财务及融资情况 [2] 附件清单 - 附件清单包括接待日活动记录 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002516，证券简称为江苏旷达 [1] - 公司全称为江苏旷达汽车织物集团股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2014 - 005 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括中银国际证券张丽新、民生证券黄彤等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2014 年 8 月 29 日下午，地点在总部会议室 [2] - 上市公司接待人员为徐秋、王峰、许建国、陈艳 [2] 公司业务问答 儿童座椅业务 - 公司儿童座椅处于开发阶段，正在进行性能试验，未形成销售，未来会利用渠道优势规划营销方式 [2][3] 分布式电站业务 - 未来政策到位、政府要求及扶持力度能保证收益率时，公司会考察进入 [3] 电价补贴情况 - 电价补贴一般半年，有些三个月，目前情况比之前好转 [3] 电站业务资金及运营 - 融资预计风险可控，注重成本，除杠杆手段外利用资本运作满足资金需求，建成电站自己运营，不考虑出售 [3] 股权激励 - 公司在研究能落地的方案，成长性有空间时具体实施 [3] 光伏电站规划 - 整体战略是面料板块做强做精，电力板块做大 [3] 附件信息 - 附件清单包含机构调研接待记录 [3]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括银河基金、中银国际证券、博时基金 [2] - 活动时间为2014年7月10日 [2] - 活动地点为董秘办公室 [2] - 上市公司接待人员为徐秋、陈艳 [2] - 活动主要内容为公司传统业务情况和新能源项目情况 [2] 公司信息 - 证券代码为002516 [1] - 证券简称为江苏旷达 [1] - 公司全称为江苏旷达汽车织物集团股份有限公司 [2]

汽车座椅真皮配置业务 - 国内汽车座椅所谓“真皮”多为人革（仿真皮），热销是因消费观念误区和对面料性能认识不足，未来环保、绿色面料符合国际趋势 [1] - 公司研究消费者需求和仿皮性能提升面料功能性，发展座套业务巩固拓展面料业务 [1] 电站业务运作模式 - 全资子公司进行电站建设和运营，合资公司进行配套外包业务 [1] - 公司暂缓分布式电站开发、建设和运营，专注地面大型电站 [1] 电站项目情况 - 沭阳、施甸两个项目建设基本完成，争取 8 月正式并网发电 [1][2] - 新疆项目未收到核准通知，核准后才会进行尽职调查 [2]

公司业务发展措施 - 2015年下半年汽车内饰面料业务向内要效益，实施机制改革，变车间管理为分公司管理，引入市场机制；加大研发投入；加强供应商管理，降低原材料成本；加强计划、生产、质量、物流协同管理，提高生产效率 [3] 业务发展阶段与合作意义 - 汽车面料后市场、儿童座椅面料业务处于发展初期 [3] - 6月与长城汽车的合作协议对公司在国产品牌车企的营销和市场拓展有积极意义 [3] 光伏电站业务情况 - 公司在甘肃未做电站，待电力输出条件较好时考虑发展；新疆电站存在限电，但公司电站限电程度低，发电量超1500小时，实际发电量在可研发电量之上；2015年电站建设目标不变，按“自建 + 并购 + 合作”模式实施，目标550兆瓦，必保400兆瓦，目前在建50兆瓦，还在争取调节指标，并购谨慎考察 [4] - 光伏电站竞争程度比去年缓和，30兆瓦以上好的电站收购竞争仍激烈 [4] 应收账款情况 - 应收账款总体比去年增长多，面料板块应收账款账面余额6.64亿，同比增长17.95%；电力板块应收账款账面余额1.64亿，同比增长196.81%，主要原因是补贴收入未到位（青海力诺除外） [4] 贸易公司发展定位 - 公司对贸易公司采取压缩规模并要求转型的方式，因其主要业务为建材经销 [5] 电站盈利原因 - 经营模式为“并购 + 自建 + 合作”，自建控制成本好，并购注重项目质量等，项目安全、经济、稳定 [5] - 发电量高于预期，限电因素影响小，2015年1 - 6月发电总量达1.932亿度；实施智能运维管理，提高光电转换率3% - 5%；开展“人人成为经营者活动”，提高设备运营稳定性 [5] - 销售成本低、毛利率较高，自建固定资产投资低，折旧总额低，收购项目商誉不摊销列入成本及费用 [5] - 同规模项目融资成本低，财务费用小，面料板块盈利能力高，每年净利1.5亿左右，折旧6000万左右，自由资金补充电力资金需求 [5][6] 资金计划安排 - 业务资金安排采用间接融资 + 直接融资，直接融资开展定向增发计划并按计划进行；间接融资与工商银行签30亿授信规模战略合作协议，与远东国际租赁公司签20亿授信规模战略合作协议，与兴业银行、浦发银行做新疆二项目的项目贷款，还与其他金融及非金融机构协调后续资金落实计划，目标是资金与业务匹配，保证资金来源可靠，严控资金安全，优化财务结构，保持适度资产负债率 [6]

电站项目进展 - 收购海润光伏等股东的100MW电站，已并网满发 [1] - 收购国信阳光新疆四个子公司，纳入原管理团队资源，消除同业竞争并减少关联交易 [1] - 云南施甸2期30MW电站建设接近收尾 [1] - 公司电力子公司收购旷达阳光合资公司49%股权，减少关联交易，利于规范运作 [2] - 内蒙古、新疆、宣化、通海等项目进展较快 [2] 电站管理策略 - 重视规避系统性风险，关注限电情况并进行区域调整 [2] - 重视员工培育和激励，实行人员精英管理，将电站运营与人员绩效挂钩 [2] - 重视智能运维发展，跟进行业趋势 [2] 发展融资规划 - 远东租赁未来五年拟为公司及下属单位提供总量不超过20亿元等值人民币意向性融资授信额度 [2] - 工行提供30亿授信额度及其他银行授信，贷款利率维持在基准利率上浮10% [2] - 2015年资产负债率保持在2014年年末水平 [2] 传统汽车织物业务 - 预计面料板块收入维持两位数增长，利润增速约10% [2] - 跟紧国内汽车厂商步伐布局，维持市场占有率 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002516，证券简称为江苏旷达 [1] - 公司全称为江苏旷达汽车织物集团股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2015 年 3 月 6 日下午，地点在总部会议室，参与单位包括长江证券、中银国际证券等多家机构，上市公司接待人员为徐秋、陈艳 [2] 电站建设相关 - 年前收购海润 100 兆瓦电站事项预计三月底完成交割，目前该电站不存在限电现象，公司对已公告成立的电站项目公司各项目进行调研，若有区域存在限电风险会调整策略 [3] - 目前公司资金成本控制在基准利率上浮 10% 左右 [3] 分布式电站规划 - 未来政策明朗时会考虑进入分布式电站领域，目前只做调研，无实质性动作 [3] 电站贸易模式及业务归属 - 电站贸易模式为采购硅片，发包外加工后销售到 EPC 单位，目的是提高转换率、保证电站质量，贸易业务属于合资公司旷达阳光，旷达阳光为电力提供外包、技术等服务 [3] 电站出售计划 - 公司战略是做光伏电站运营商，目前无出售电站打算，不排除今后做资产证券化计划 [3] 进入光伏电站行业原因 - 公司理念为绿色环保，汽车内饰遵循该理念采用色纺纱减少染色污染，自上市起关注环保类产业，2013 年公司理念与钱总团队想法契合，经市场调研后正式进入该领域 [4] 面料事业部情况 - 面料事业部经营情况稳定，销售收入提升，但盈利增长较小 [3]

行业与业务整体情况 - 汽车行业增长放缓，汽车织物更换给汽车座垫市场带来增长空间，公司面料板块业务稳定，座套形成一定产能，正积极调研与汽车用品销售电商合作 [1] 二级市场座套业务 - 成立座垫销售创业组，销售业绩保证值 2500 万元，争取达 3500 万元 [2] - 座套年产能达 100 万套左右，未来通过提升生产技能、减少运输成本、优化产品结构等措施，毛利率空间将进一步提升 [2] 电站业务 - 2015 年底并网不少于 500 兆瓦，目标 600 - 650 兆瓦，未来要达到 GW 级 [2] - 2015 - 2017 年大力发展电力板块，争取在电站建设及运营子行业内有一定话语权 [2] 公司优势与资金状况 - 电力板块管理团队经验丰富，在成本、技术和质量控制上有优势，在智能运维方面积极部署；业务属终端产业，无前端成本及资金压力，有面料板块稳定资金流支持 [3] - 资产负债率较低，财务结构良好，开展多种渠道融资保障发展资金 [3]

公司概况 - 旷达科技从 13 年开始股价最高上涨接近 10 倍，15 年 7 月至当前横盘一年，当前股价被低估，投资价值被看好 [1] - 参与电话会议的高管有副总裁徐秋、副董事长许建国、新能源总经理钱凯明 [1] 看好理由 - 定增底价 5.34 元有支撑，大股东买入 1.15 亿，平均成本 5.60 元 [1] - 上半年抢装行情，公司装机快速增长带动利润快速增长，当前估值约 23 倍 [1] - 6 月 28 日旷达电力变更经营范围，新增业务有望推进 [1] 企业战略规划 - 13 年进入新能源光伏发电板块，业绩较好，现规划新能源其他方面发展，由电力公司转为新能源公司，新能源汽车、充电桩等业务在调研中 [1] 2016 年总体发展情况 项目进展 - 上半年 3 个去年定增项目投产发电，目前 3 个项目开工在建，全年规划累计装机容量目标 700 兆瓦（含在建） [2] - 四个项目电价补贴审核通过，规模约 200mw，下半年补贴有望较好兑现，定增方案 6 月过会 [2][3] 业务布局 - 较快切入充电桩发展期，积极布局充电桩业务并尽快实施 [2][3] - 调整光伏发电思路，介入电站 EPC 业务并创新发展，年底有望获光伏“领跑者”先进技术产品指标认证 [3] 定向增发及传统主业 - 新能源板块口号是做强做大、升级转型及创新，传统主业汽车面料板块推进做强、做广、做深、做精战略并改革内部机制 [4] - 定增已过会，高比例送转后最终定增底价 5.34 元/股 [4] 机构投资者问答 光伏电站限电 - 新疆 3 个电站总规模 80mw，总限电规模约 30%，在产电站总规模 400mw，电站利用小时平均超 1500 小时，限电对盈利影响不大 [5] 补贴兑现 - 预计 7 月公布第二批新能源补贴目录，10 月左右下达补贴，发放方式不确定 [6] 投资成本与杠杆 - 定向增发针对外部 70%资金融资，募集资金 11.7 亿中有 2.3 亿补充流动资金，其余为项目贷款置换 [7] - 定增基于企业整体资金结构考虑，贷款结构中长贷比例高、短贷比例低并逐步置换 [7] 投资效率与股本摊薄 - 定向增发目标是加大自有量降低资产负债率，后期优化财务结构后会加大杠杆力度，是否对 4 个项目用杠杆需与省证监局沟通 [8] 传统主业订单 - 整体汽车行业萎缩，公司汽车面料主业目标是不低于去年业绩水平，订单需两位数增长 [9] 光伏电站单晶多晶 - 目前以多晶为主，与国内最大单晶制造商保持联系，今年实施单晶认证，明年价格合适会大量使用单晶组件 [10][11] 充电桩领域 - 处于市场调研及规划阶段，会与专业企业合作发展 [11] 光伏电站规模与分布 - 6 月底 11 个电站共 410mw，年底有效发电电站预计达 500mw 以上 [11] - 电站遍及 9 个省，新疆 80mw 占比不到 20%，限电影响 6%可对冲，后期开发项目选不限电地区 [11] 末尾点评 - 看好旷达科技估值低、大股东增持、明确升级转型，持续给予“买入”评级 [12]

会议基本信息 - 证券代码为 002516，证券简称为旷达科技 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议 [1] - 会议时间为 2016 年 7 月 7 日上午 10：00 [2] - 上市公司接待人员为徐秋、许建国、钱凯明 [2] - 附件清单为旷达科技 7 月 7 日电话会议实录 [2] - 日期为 2016 - 7 - 8 [2] 参与单位及人员 - 参与单位包括国海证券、宝弘资产、北京衍航投资管理有限公司等多家机构及个人投资者 [2] - 参与人员有李恩国、李晓燕、匡恒等众多人员 [2] 会议内容 - 主要介绍公司总体规划及新能源业务板块新的发展情况 [2]