电站业务进展 - 公司目前持有并网电站规模350MW，5个电站在建，预计2016.6.30前实现并网发电 [2] - 下半年计划通过自建+合作+并购方式，争取新增400MW装机目标 [2] 电站限电情况 - 公司总体综合受限电影响不大，各地区全年总体限电比例平均约8% [2] - 电站总体发电量比可研报告超出约10% [2] 融资方式 - 公司通过定增+银行项目贷款+融资租赁等方式解决电站资金 [2] - 所有并网电站采用木联能数字化职能运维系统，为资产证券化打基础 [2] 农光互补规划 - 公司与王国光在新疆成立合资公司，以农、畜牧、林果业撬动光伏发电，已在规划中，电力进行了财务资助，目标是成为“新疆的名片” [2]

证券代码：002516 证券简称：旷达科技 旷达科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2016-006 | --- | --- | --- | |------------------------|-----------------------|--------------------------| | | | | | | | | | 投资者关系活动类别 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | □电话会议 | | 参与单位名称及人员姓名 | 浙商证券 郑丹丹 | | | | 国海证券 谭倩 李恩国 | | | | 涌悦资产 成胜 | | | | 长江证券 邬博华 | | | | 深圳基石资产 陈君 | | | | 海通证券 王猛 | | | | 交银施罗德基金 杨芝廷 | | | | 国联证券 顾泉 | | | | 太平洋证券 雷强 | | | | 中金公司 季超 | | | | 天风证券 李丹丹 | | | | 东吴证券 曹越 | | | | 兴业证券 戴畅 | | | --- | ...

投资者调研情况 - 2017 年 1 月，19 位来自上海集元资产、毅木资产等机构的投资者对公司进行调研 [1] 新加盟团队情况 - 副董事长兼新能源投资公司总经理吴凯，曾在东方汇富、海通直投任职，可利用产业资源助企业拓展新业务 [2] - 董事会秘书陆凤鸣，曾从事二级市场研究、投资 [2] - 新能源汽车研发公司总经理梁林虎，2000 年加入泛亚汽车，当时 100 多人，现 2700 人左右，负责过零部件设计、认证和改款 [2] - 研发中心目标为加强面料和汽车内饰件研发设计，从零部件切入新能源汽车领域，远期延伸到新能源物流整车研发 [2] 现有业务结构 - 面料饰件业务收入和利润占比最大，2016 年光伏业务收入占比约 25%，因毛利率高，利润占比高于收入占比 [3] - 2016 年得益于国内汽车市场火爆，汽车面料内饰业务收入较快增长，全年业绩展望预期 2.89 - 3.52 亿元 [3] 汽车面料饰件业务应对策略 - 公司是行业龙头，国内市占率约 3 成 [4] - 应对措施包括内部架构调整、降本增效，设汽车面料饰件和新能源平台两个事业部 [4] - 业务上提高产品附加值，从面料向饰件、座套发展，拓展材料种类，向售后和非汽车领域拓展，全产业链覆盖，有望高于新车销售增速 [4][5] 电力业务发展 - 2010 年底上市，计划融资 2.6 亿元，实际净募集 9.5 亿元，超募资金用于拓展面料业务和涉足光伏电站投资运营 [6] - 2013 - 2016 年上半年，装机容量达 410MW，为收入和利润增长做贡献 [6] - 2016 年以来光伏电站运营出现限电、补贴滞后问题，2016 年 11 月注销三个电站前期项目公司，未来持续优化调整 [6] 富林微电机项目 - 富林电机面向海外市场，间接配套宝马奔驰等，有 10 多年生产销售经验，客户关系稳定，产品品质过硬 [7] 微电机应用 - 随汽车部件自动化提高，微电机在全车身应用增加，分布在外饰、内饰、发动机底盘等区域，发动机旁电机技术难度高 [8][9] - 新能源汽车普及有望加速微电机推广 [9] 富林与德昌比较 - 德昌 1984 年在香港上市，是国际知名微电机龙头，2015 年 3 月 - 2016 年 3 月财年收入 22.36 亿美金，车用电机占 72%且向总成转型 [9] - 德昌转型与总成厂竞争，为富林提供发展空间，全球汽车微特电机年需求量预计 35 - 40 亿只 [9] 富林和公司主业协同 - 收购完成后，借助公司研发平台提升富林研发能力，注入资本助其自动化规模化生产 [10] - 借助公司国内主机厂客户资源和销售网络，拓展国内微电机市场 [10] 新能源汽车相关发展方向 - 顺应汽车电子化智能化趋势，寻找有市场空间、有基础且能与原有业务协同的合作伙伴 [11] - 面料饰件发挥市场优势稳步发展，光伏业务优化调整，新业务沿汽车产业趋势寻找契机 [11]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括上海集元资产、毅木资产、浙银资本、千般资本、民生证券、兴业证券、广发证券、上海南土资产、国金证券资管、兴业基金、华富基金、申万菱信、中银国际、天风证券、浙商资管等 [1] - 活动时间为2017年1月10日 [1] - 活动地点为上海旷达篷垫汽车内饰件有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员包括公司董事会秘书陆凤鸣、新能源汽车研发公司总经理梁 [1] 活动内容 - 公司新加盟团队背景介绍 [1] - 公司业务情况介绍 [1] - 公司新能源投资公司拟收购项目的背景介绍 [1] 附件清单 - 2017年1月投资者接待记录 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002516，证券简称为旷达科技 [1] - 是国内最大汽车内饰材料生产企业，是大众、通用等汽车企业座椅面套供应商，饰件板块有 11 家全资公司 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，时间是 2020 年 2 月 9 日 20:20，上市公司接待人员为公司董事、副总裁龚旭东 [1] - 参与单位及人员名单见附件 [1] 抗疫生产情况 - 下属柳州旷达汽车饰件有限公司在柳北工信局组织下进行口罩缝制加工，有 200 台缝纫机，因复工人员少日产 5000 多只，后续将加大生产 [1] - 柳州公司暂无医用口罩生产牌照，后续处理及应用由工信局统一安排，集团总部所在地常州工信局也在组织相关口罩生产，集团生产非民用口罩可行性待评估 [1] 附件信息 - 附件为参会人员名单，日期是 2020 年 2 月 10 日 [2] - 附件中包含众多参与单位及人员姓名，如光大证券的李婕、孙未未等 [3][4]

公司业务构成 - 公司现有业务由汽车内饰和新能源（光伏电站运营）组成，2016年实现收入约23亿元，其中汽车内饰相关收入约18.7亿元，光伏电站运营收入4.3亿元 [1] 公司发展战略 - 汽车内饰业务以主机厂客户需求为导向，加强新产品研发和导入，开拓新兴应用市场；新能源业务优化调整光伏电站资产，寻找符合汽车产业“电气化、智能化”趋势的投资机会 [2] - 2017年11月签署合计270MW光伏电站出售协议，2017年底与chelsea和pacific基金签署合作意向协议 [2] 项目投资背景 - 公司基于对汽车产业发展趋势的理解，谋求在汽车电子产业链寻找投资机会 [2] - 拟投资nexperia，因看好汽车电子相关产品在全车造价中占比提升趋势，且标的公司在汽车电子等领域处于行业领先地位，符合公司长期发展思路 [2]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括晨曦基金梁伟等多家机构人员 [2][3] - 时间为2018年1月23日，地点在上海办公室 [3] - 上市公司接待人员为董秘陆凤鸣和副董事长吴凯 [3] 分组2：饰件业务发展状况 - 汽车内饰业务产品有织物面料、成品座套、辅件等，尝试革类产品应用 [3] - 传统织物OEM市场容量约50 - 60亿元/年，革类市场估计为其两倍 [3] - 去年9月和途虎合资企业推出新品牌旷虎，面向2亿多辆私家车客户群体 [3] - 饰件业务下游市场容量大，公司在原有织物面料领域规模经济优势明显，市场占有率持续提升，业务有望稳步增长 [3] 分组3：拟投资标的Nexperia基本面情况 - 主要做半导体分立器件，周期性弱于集成电路相关产品 [3] - 2015年实现约10多亿美元销售收入 [3] - 业务增长主要来自中国等亚太地区，下游应用增长主要来自汽车相关行业 [3] 分组4：看好Nexperia的理由 - 高行业门槛，车用产品已通过汽车行业体系认证，认证周期长、技术要求高 [4] - 下游市场需求大，汽车电子件市场大，汽车电子产品渗透率将持续提升，成长性确定 [4] - 合作共赢，旷达能利用本土优势帮其在国内拓展市场，满足主机厂客户需求 [4]

公司业务情况 - 现有汽车内饰和新能源光伏发电两个业务板块 [3] - 汽车内饰业务全产业链布局，业务稳定，优化产品结构，收缩座套业务提升毛利率，2020年前三季度净利润完成去年全年水平，未来计划升级内饰产品，拓展合成革市场 [3] - 光伏电站业务持有200兆瓦，总资产17亿左右，收入、毛利率和净利润稳定，属重资产业务，将调整优化，不做新发展，可作资金储备，公司负债率10%左右，现金流充足 [3] 行业分析与市场规模 - 射频前端行业是通信领域规模最大、增速最快的行业之一，预计到2023年全球射频前端行业总规模达300亿美金以上 [4] - 滤波器是射频前端中价值量最高（超过60%）的半导体器件，市场规模将达到200亿美金以上 [4] 公司介入射频滤波器情况 - 与建投华科联合设立芯投微电子科技（上海）有限公司，建投华科是高科技领域投资公司，公司持有芯投微58.3%股份 [4] NSD情况 - NSD是IDM模式，主要产品有晶圆级封装SAW滤波器和芯片级封装SAW滤波器 [4] - 晶圆级封装SAW滤波器主要客户为全球五大射频公司之一，芯片级封装主要客户为全球前三的通信基站公司和全球主要的汽车电子公司 [4] 扩产计划 - 通过芯投微继续增资并在日本和中国扩产，扩充产能大幅高于现有产能 [5]

射频前端及滤波器行业概要 - 射频前端芯片是移动智能终端的核心组成部分，包含滤波器、双工器、功率放大器、天线开关和低噪声放大器 [3] - 5G、物联网和电动智能汽车的发展为射频器件行业带来新机遇，但也提出新挑战，如频段增加、信号处理难度提升和模组化趋势 [3] - 2018年全球射频前端模块消费为149亿美元，预计2023年将增长至313亿美元 [4][5] - 射频滤波器是射频前端产值占比最高的产品，2023年预计占66%，市场规模达225亿美元 [6][7] SAW滤波器市场发展 - SAW滤波器在4G和5G时代都是最主要的滤波器，占据70%-80%的市场份额 [12] - SAW滤波器经历了普通SAW、TC-SAW、TF-SAW三个技术世代，TF-SAW在高频段性能可媲美BAW [12] - 5G时代SAW市场规模可观，TC-SAW适用于国内5G频段，具有成本优势 [22] - 5G微基站需求增长迅速，SAW和FBAR有机会切入微基站市场 [27] SAW滤波器核心竞争力 - SAW滤波器的工艺和设计同等重要，IDM模式和自有Fab是核心竞争力 [16] - 5G时代射频前端模块化趋势明显，晶圆级封装（WLP）滤波器将成为主流 [18] - TC-SAW技术优化了SAW滤波器在大功率下的温度漂移问题，提升了性能 [19] 行业驱动力及主要企业 - 全球滤波器市场主要参与者包括村田、RF360（Epcos）、太阳诱电、Skyworks、Qorvo和博通 [29] - BAW滤波器专利被Avago和Qorvo垄断，国内企业面临技术突破困难 [10][13] - 5G时代车载通信和智能终端市场是SAW滤波器的重要增长点 [22][24]

行业趋势与市场需求 - 射频前端是无线通讯设备的核心基础器件，滤波器是射频前端中价值占比最高的半导体器件，随着通信频段增加和性能规格要求提升，其价值占比会持续上升 [1] - SAW滤波器由于其成本优势应用最为广泛，在滤波器市场中占比超过70% [1] - BAW在高频和超高频段有性能优势，但成本较高且专利壁垒极高 [1] - SAW滤波器市场目前被村田和RF360等厂商垄断，国产替代处于初期，尤其在模组所需的晶圆级封装方面差距明显 [1] 芯投微公司情况 - 芯投微已控股的日本NSD公司拥有独立的研发生产团队和自主知识产权，具备完整的前道晶圆和后道封测工厂 [2] - NSD的核心产品在多领域应用，包括移动终端、汽车电子和基站 [2] - 芯投微在日本及国内分别组建了研发、销售及运营团队，以多年丰富的IDM设计和工艺积累为基础，补充人才提升技术和制造水平 [2] - 芯投微国内工厂的产能规划主要针对移动终端类或模组类客户 [2] - 上市公司间接持有芯投微约75%股份，将与现有合作伙伴共同支持芯投微的发展 [2] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括西部证券、银河基金、东吴基金和上海富邻投资 [1] - 活动时间为2021年7月2日15:30，地点为公司上海办公楼会议室 [1] - 上市公司接待人员包括公司副董事长、总裁吴凯和董事会秘书陈艳 [1]