公司财务与业绩 - 2024年净利润同比暴增322%至1.46亿元，全年营收下降11.91%且连续6个季度同比负增长，利润增长主要系原材料采购成本下降和产品结构调整 [2][4] - 2024年拟每10股派发现金红利3元（含税），半年度每10股派发了现金红利2元（含税） [5] - 2024年提取的坏账不是全部在第四季度计提，但四季度计提资产减值损失约6400万 [5] 公司业务与产品 - 华夏软弹面2024年销量和收入同比增长均超过180%，未来将持续进行产品研发资源投入 [4] - “五谷道场”兰州牛肉面产品市场反馈良好，已具备规模化推广基础 [4] 公司回购与市值管理 - 公司2亿元回购还剩一点额度，后续将在回购期限内结合市场等情况持续推进，具体进展关注后续公告 [2] - 公司重视市值管理，2024年采取了股份回购、中期利润分配、年度利润分配等措施，不存在应披露未披露重大信息 [4][5] - 公司货币资金有具体经营性用途，国家政策鼓励用回购专项贷款（成本低且期限长）进行股份回购 [7] 公司战略与发展 - 未来将加大产品推广力度，实时调整销售策略解决营收下滑问题 [4] - 随着生猪出栏数量增加，预计2025年度种猪业务能实现盈亏平衡 [4] - 在品牌强化方面，深化与知名IP合作、参与节目制作、开展户外推广活动巩固“中高端挂面第一品牌”地位 [5] - 关注与主营业务协同性强的优质标的，遇契合战略发展方向机会会审慎分析决策 [6] 股东信息 - 截止至2025年3月20日，根据不同统计方式公司股东总户数分别为29,651户和28,547户 [7]

股份回购 - 2021 - 2022年回购资金6000 - 12000万元，回购价不超16元/股[3] - 2021 - 2022年累计回购10,697,100股，支付11,874.43万元[3] 股份注销 - 2025年决定注销10,697,100股回购股份[5] - 2024年3月21日完成注销，总股本由343,834,842股变为333,137,742股[2] - 注销前限售股占比5.34%，注销后占比5.51%[7] - 注销前无限售股占比94.66%，注销后占比94.49%[8] 影响及后续 - 注销对经营和财务无重大影响，不损中小投资者利益[9] - 完成注销后办理工商变更登记及备案[10]

现金管理决策 - 2025年3月21日董事会和监事会审议通过现金管理议案[11][12] - 拟用不超4亿闲置自有资金进行现金管理[2] 投资相关 - 投资中低风险、期限不超12个月理财产品，无证券投资[3] - 资金源于公司及子公司经营自有资金[5] 管理安排 - 董事会授权管理层决策，财务总监组织，财务部操作[6] - 公司跟踪进展，审计部审计，独立董事可监督[8]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为45.67亿元，米面制品销售及生猪养殖屠宰业务营业收入为40.44亿元，占比88.56%[6] - 陈克明食品本期营业收入45.67亿元，上年同期51.84亿元；本期营业总成本43.73亿元，上年同期52.10亿元；本期净利润1.01亿元，上年同期净亏损2.04亿元[21] - 另一公司本期营业收入5.21亿元，上年同期6.82亿元；本期营业总成本4.85亿元，上年同期6.27亿元；本期净利润3889.87万元，上年同期1.33亿元[23] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司存货账面余额为8.69亿元，跌价准备为0.16亿元，账面价值为8.53亿元[7] - 流动资产期末数为14.1281696919亿元，上年年末数为12.5127569383亿元[16] - 流动负债期末数为22.0818438363亿元，上年年末数为18.8052774026亿元[16] - 非流动负债期末数为11.3613033627亿元，上年年末数为11.6295051474亿元[16] - 负债合计期末数为33.443147199亿元，上年年末数为30.43478255亿元[16] - 所有者权益合计期末数为27.8819224101亿元，上年年末数为27.8820668735亿元[16] - 资产总计期末数为61.3250696091亿元，上年年末数为58.3168494235亿元[16] 现金流量 - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为49.60亿元，上年同期为55.06亿元，同比下降10%[26] - 本期经营活动现金流入小计为50.38亿元，上年同期为56.17亿元，同比下降10%[26] - 本期经营活动现金流出小计为47.57亿元，上年同期为48.62亿元，同比下降2%[26] - 本期经营活动产生的现金流量净额为2.81亿元，上年同期为7.55亿元，同比下降63%[26] - 本期投资活动现金流入小计为10.07亿元，上年同期为1.12亿元，同比增长800%[26] - 本期投资活动现金流出小计为13.94亿元，上年同期为9.55亿元，同比增长46%[26] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 3.87亿元，上年同期为 - 8.43亿元，亏损幅度收窄54%[26] - 本期筹资活动现金流入小计为25.04亿元，上年同期为22.33亿元，同比增长12%[26] - 本期筹资活动现金流出小计为24.41亿元，上年同期为20.89亿元，同比增长17%[26] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为0.63亿元，上年同期为1.45亿元，同比下降57%[26] 在建工程 - 南县无菌米饭项目预算2.2亿美元，期初数7763.262374万美元，本期增加1469.978734万美元，期末数9233.241108万美元，工程累计投入占预算比例42.57%，进度45.00%[195][196] - 遂平克明挂面新厂二期预算2.50215亿美元，期初数9345.443571万美元，本期增加701.093815万美元，转入固定资产1688.503284万美元，期末数8358.034102万美元，工程累计投入占预算比例47.29%，进度50.00%[195][196] - 遂平厂一期软弹面项目预算1亿美元，期初数4490.598486万美元，本期增加1354.94814万美元，转入固定资产3197.793112万美元，期末数2647.753514万美元，工程累计投入占预算比例98.69%，进度95.00%[195][196] - 克明面业华东生产基地项目预算6.5亿美元，期初数3.2582631756亿美元，本期增加9349.724337万美元，转入固定资产6338.597157万美元，期末数3.5593758936亿美元，工程累计投入占预算比例65.81%，进度90.00%，利息资本化累计2936088.90元[195][196] - 同盼牧歌年出栏10万头生猪养殖项目预算1.378159亿美元，期初数80.573536万美元，本期增加551.743483万美元，转入固定资产587.964799万美元，期末数44.35222万美元，工程累计投入占预算比例108.58%，进度99.00%[195][196] - 常德牧歌12.5万头生猪养殖项目预算2.7亿美元，期初数18.215545万美元，本期增加2918.959414万美元，转入固定资产2911.106459万美元，其他减少18.7685万美元，期末数7.3万美元，工程累计投入占预算比例100.00%，进度100.00%，利息资本化累计2171277.78元[195][196] 税务政策 - 公司2024年度被认定为高新技术企业，减按15%的税率计缴企业所得税[164] - 公司部分子公司如延津面粉、遂平面粉减免缴纳企业所得税[164] - 公司部分养殖业子公司如宏盛牧歌、同盼牧歌等免征企业所得税[165] - 2023年1月1日至2027年12月31日，符合小微企业的子公司，年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[166] - 公司部分子公司如宏盛牧歌、宏盛牧业等销售的生猪产品或白条猪等免缴增值税[168] - 公司子公司围场养殖等享受增值税优惠，小规模纳税人月销售额10万元以下免征增值税，3%征收率应税销售收入减按1%征收[169] - 公司享受先进制造业企业增值税加计抵减政策，可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[169]

业务概况 - 兴疆牧歌开展商品期货套期保值业务，保证金最高占用额不超15000万元[2] - 业务目的是规避饲料及生猪价格波动不利影响，稳定产品成本[1] 业务规则 - 交易场所为合规公开的场内或场外，品种限于与生产经营相关期货[3] - 资金来源为自有资金，业务期间自股东会审议通过之日起一年[4][5] 风险与措施 - 套期保值存在价格波动、交易对手违约等风险，公司制定风控措施[7][8] 审议进度 - 2025年3月21日董事会和监事会审议通过，尚需股东会审议[11][12]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行1076.05万股，发行价每股9.03元，募资9716.73万元，净额9428.99万元[1] - 截至2024年末，项目投入累计9430.36万元，利息收入净额累计1.36万元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户注销，资金使用完毕[6] 资金使用情况 - 本年度投入募集资金9430.36万元，累计投入9430.36万元[14] - 偿还银行有息负债及补充流动资金项目投资进度100.01%[14] - 报告期及累计变更用途的募集资金总额均为0[14] 其他情况 - 公司使用节余募集资金1.36万元，无需董事会审议[15] - 天健会计师事务所鉴证报告显示2024年报告如实反映资金情况[11] - 保荐人认为2024年募集资金存放和使用合规[12]

业绩总结 - 2024年期初往来资金余额总计91,238.96[14] - 2024年度往来累计发生金额（不含利息）总计112,063.45[14] - 2024年度往来资金的利息总计11.86[14] - 2024年度偿还累计发生金额总计52,541.71[14] - 2024年期末往来资金余额总计150,772.55[14] 各子公司资金情况 - 湖南克明味道食品2024年期初期末往来资金余额均为42.10万元[12] - 湖南赤松亭农牧2024年期初余额0.06万元，累计发生0.17万元，偿还0.23万元[12] - 新疆克明面业2024年期初余额22097.61万元，累计发生3737.64万元，偿还300.00万元，期末25535.25万元[12] - 长沙克明米粉2024年期初余额12576.36万元，累计发生80.61万元，偿还30.53万元，期末12626.44万元[12] - 遂平克明面业2024年期初余额20904.88万元，累计发生43656.85万元，偿还20936.04万元，期末43625.69万元[12] - 浙江克明面业2024年期初余额14105.14万元，累计发生3356.22万元，期末17461.35万元[12] - 湖南克明米业2024年期初余额9031.58万元，累计发生5180.50万元，偿还4916.10万元，期末9295.99万元[12] - 上海味源贸易2024年期初余额1228.52万元，累计发生1490.00万元，偿还2718.52万元[12] - 武汉克明面业2024年期初余额2579.29万元，累计发生930.00万元，偿还1141.26万元，期末2368.03万元[12] - 克明食品营销（上海）2024年期初余额25.22，期末70.27[14] - 长沙克明面点2024年期初余额148.40，期末198.86[14] - 长沙克明面业2024年期初余额461.32，期末406.92[14] - 阿克苏兴疆牧歌2024年期初余额3.43，期末5,065.33[14] - 湖南瑞禧祥电子商务应收账款2024年期初407.91，期末389.28[14] 审计情况 - 审计公司对克明食品2024年度《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》发表专项审计意见[4]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 审计公司对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 审计结果 - 审计公司认为克明食品2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] - 内控有不能防错和发现错报可能性，推测未来有效性有风险[6]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行1076.05万股A股，发行价每股9.03元，募集资金9716.7315万元[11] - 坐扣承销等费用后募集资金9622.7315万元，2024年4月23日到账[11] - 减除其他费用后，募集资金净额9428.995649万元[11] 资金使用情况 - 本期及截至期末累计项目投入9430.36万元，利息收入净额1.36万元[15] - 截至2024年12月31日，募集资金全部使用完毕[17] - 补充流动资金和偿还有息负债项目投资进度为100.01%[23] 其他相关情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，实行专户存储[16] - 2024年4月25日签订《募集资金三方监管协议》[16] - 原募集资金专户于2024年6月27日注销[17]

独立董事履职 - 2024年出席10次董事会会议，通讯表决全赞成[4] - 2024年列席6次股东会[6] - 2024年出席3次专门会议[7] - 2024年现场工作时间合计15.5天[10] 公司事项合规 - 2024年度日常关联交易预计定价公允合理[11] - 非独立董事和高管薪酬方案制定合理[12] - 股权激励事项合规[14] 建议 - 加强食品行业发展趋势研究[16] - 加强与中小股东沟通[17] - 完善风险管理体系[20]