资金占用 - 2025年上半年非经营性资金占用各项目余额均为0万元[2] - 其他关联资金往来2025年初占用资金余额152384.17万元，期末余额158036.42万元[4] 账款情况 - 广州市汉普医药预付账款2025年上半年发生额77.95万元，期末余额27.01万元[3] - 广州市汉普医药应收账款2025年初余额0.82万元，期末余额1.23万元[3] - 广州市天赐三和环保应收账款2025年初和期末余额均为22.09万元[3] 其他应收款 - 江苏中润氟化学科技其他应收款2025年初余额4988.68万元，期末余额0.00万元[3] - 宜昌天赐高新材料其他应收款2025年初余额92747.67万元，期末余额105769.78万元[3] - 天赐材料（台州）其他应收款2025年初余额30537.11万元，期末余额38766.48万元[3] - 宜春天赐高新材料其他应收款2025年初余额11302.04万元，期末余额11219.79万元[3] 非流动资产 - 广州市天赐三和环保其他非流动资产2025年初余额534.00万元，期末余额690.00万元[3]

业绩总结 - 2025年半年度拟计提资产减值准备约6333.01万元[2] - 信用减值损失计提503.15万元，占2024年度净利润绝对值1.04%[2][3][4] - 存货跌价准备计提5829.86万元，占2024年度净利润绝对值12.05%[2][5] - 本次计提合计占2024年度净利润绝对值13.09%[2] - 计提影响利润总额6333.01万元，减少期末所有者权益[9]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-092 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 关于修订《公司章程》及相关议事规则的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 15 日召开第六届董事会第三十四次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>及相 关议事规则的议案》。现将具体情况公告如下： 一、修订说明 根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》《关于新公司法配套制度 规则实施相关过渡期安排》《上市公司章程指引（2025 年修订）》等法律、法 规及规范性文件的规定，修订《公司章程》《股东会议事规则》及《董事会议事 规则》，同时废止公司《监事会议事规则》。 修订前后的《公司章程》对比如下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条 为维护广州天赐高新材料股份 | | | | 第一条 为维护广州天赐 ...

广州天赐高新材料股份有限公司第六届董事会审计委员会 关于 2025 年半年度计提资产减值准备合理性的说明 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》《企业会计准则》等相关制度的规定，作为广州天赐高新材料股份有限公 司（以下简称"公司"）董事会审计委员会委员，对公司《关于 2025 年半年度拟 计提资产减值准备的议案》进行审议，基于审慎的判断，发表如下说明： 公司本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》及公司相关会计政策的规 定，是根据相关资产的实际情况进行减值测试后基于谨慎性原则而做出的，计提 资产减值准备依据充分、公允地反映了公司财务状况、资产价值及经营成果，使 公司关于资产价值的会计信息更加真实可靠，具有合理性。 董事会审计委员会（签字）： 陈丽梅 南俊民 李志娟 2025 年 8 月 15 日 （以下无正文，为第六届董事会审计委员会关于 2025 年半年度拟计提资产减值 准备合理性的说明的签署页） （此页无正文，为第六届董事会审计委员会关于 2025 年半年度拟计提资产减值 准备合理性的说明的签署页） ...

关于制定及修改公司相关内部制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州天赐高新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 15 日召 开第六届董事会第三十四次会议，审议通过《关于制定及修改公司相关内部制度 的议案》。现将具体情况公告如下： 一、本次修订、制定原因及依据 全面贯彻落实最新法律法规要求，确保公司治理与监管规定保持同步，进一 步规范公司运作机制，提升公司治理水平，根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》《上市公司章程指引（2025 年修订）》《深圳证券交易所股票上市规则 （2025 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作（2025 年修订）》等最新法律法规、规范性文件的要求，公司结合 实际情况，对现行公司部分治理制度进行了制定、修订和完善。 | 序号 | 制度名称 | 类型 | 是否提交股东 大会审议 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 《关联交易管理制度》 | 修订 | 是 | | 2 | 《募集资金管理制度》 | 修订 | 是 ...

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于2025年9月10日召开[2] - 现场会议14:30开始，网络投票分时段进行[3] - 股权登记日为2025年9月4日[4] 议案相关 - 议案1为特别决议，需2/3以上表决权通过[5] - 议案2为普通决议，需1/2以上表决权通过[5] 投票信息 - 投票代码362709，简称为天赐投票[12] - 深交所交易和互联网系统投票时间[13][14] - 议案为非累积投票，选填一项表决类型[16][17]

天赐材料（002709） | 证券代码：002709 | 证券简称：天赐材料 | 公告编号：2025-088 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127073 | 转债简称：天赐转债 | | 广州天赐高新材料股份有限公司 第六届监事会第二十七次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2025 年 8 月 15 日，广州天赐高新材料股份有限公司（以下称"公司"）第六 届监事会第二十七次会议以通讯形式召开。应参加本次会议表决的监事 3 人，实 际参加本次会议表决的监事 3 人。本次会议的召集、召开程序均符合《中华人民 共和国公司法》和《公司章程》的规定。 本次监事会审议并通过了相关议案，并形成决议如下： 一、审议通过了《关于审议 2025 年半年度报告全文及摘要的议案》 经核查，公司监事会成员一致认为，公司董事会编制和审核公司《2025 年 半年度报告全文及摘要》的程序符合法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、 深圳证券交易所的有关规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 况，不存在虚假记载、误导性陈述或者 ...

会议情况 - 2025年8月15日公司第六届董事会第三十四次会议通讯召开，9位董事全到[2] 业务决策 - 同意公司及子公司开展最高1.5亿元或等值外币商品期货套期保值业务，日最高合约价值不超15亿元或等值外币[7] 制度治理 - 公司对部分治理制度制定、修订和完善，部分需股东大会审议生效[13][15] 财务情况 - 2025年半年度拟计提减值约6333.01万元，以审计确认数据为准[16] 议案审议 - 多项议案审议通过，部分需提交股东大会[3][4][7][8][9][10][11][16][19][20]

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为70.29亿元，同比增长28.97%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.68亿元，同比增长12.79%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.35亿元，同比增长26.01%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为4.09亿元，同比增长12.26%[21] - 基本每股收益为0.14元/股，同比增长16.67%[21] - 加权平均净资产收益率为2.04%，同比增加0.25个百分点[21] - 营业成本同比增长29.22%至57.15亿元，毛利率微降0.16个百分点至18.69%[43][48] - 研发投入同比大增43.56%至4.39亿元，主因新型锂电池材料研发增加[43] - 经营活动现金流净额增长12.26%至4.09亿元，但现金净减少2.99亿元[43] - 非经常性损益项目合计金额为3329.72万元，主要包括政府补助1860.24万元和金融资产公允价值变动损益1617.12万元[25] 各条业务线表现 - 公司锂离子电池材料业务包括电解液和正极材料磷酸铁锂，并配套布局六氟磷酸锂、新型电解质等关键原料生产能力[30] - 锂离子电池材料收入占比89.66%，同比增长33.18%至63.02亿元[46][48] - 公司电池用胶类产品已形成一定市场规模，特种化学品业务快速起量[30] - 公司日化材料业务覆盖洗发水、护肤品等个人护理品及工业领域特种化学品[31] 各地区表现 - 境内收入占比95.55%达67.16亿元，同比增长29.73%[46][49] - 公司已建成广州、九江等国内多个供应基地，并筹建摩洛哥、美国等海外工厂[37] - 公司推进美国德克萨斯年产20万吨电解液项目及摩洛哥锂电池材料一体化项目建设[89] 管理层讨论和指引 - 公司详细经营风险及应对措施见第三节管理层讨论与分析[6] - 公司通过技术创新和工艺优化降低原材料价格波动风险[83] - 公司海外业务扩展面临汇率风险，将使用套期保值工具规避[85] - 公司面临环保及安全生产风险，将加大环保投入和构建循环产业[86] - 公司制定《市值管理制度》以加强市值管理工作[90] 子公司及关联方 - 公司全资子公司包括天津天赐、香港天赐、九江天赐等[13] - 控股子公司包括中天鸿锂、宜春天赐等[13] - 参股子公司包括容汇锂业、九江容汇等[13] - 关联交易方包括汉普医药、三和环保等[13] 研发与专利 - 公司通过PCT途径进行国际专利申请共计87件，全球专利布局加速[33] - 公司专利申请总数达1,141项，其中587项已获授权[33] - 公司拥有领先的液体六氟磷酸锂工艺技术，单位产能投资成本及生产成本显著低于行业平均水平[34] 投资项目进展 - 九江天赐年产20万吨锂电材料项目本报告期投入金额为1.12亿元，累计投入6.85亿元，项目进度72.95%，预计收益8.01亿元[58] - 江门天赐年产20万吨锂电池电解液项目和10万吨锂离子电池回收项目本报告期投入5932.84万元，累计投入3.24亿元，项目进度42.22%，预计收益2.07亿元[58] - 年产15.2万吨锂电新材料项目累计投入金额81,856.23万元，投资进度69.87%，实现效益27,244.51万元[73] - 年产2万吨双氟磺酰亚胺锂项目累计投入金额23,093.01万元，投资进度46.82%，实现效益8,130.9万元[73] - 年产6.2万吨电解质基础材料项目累计投入金额40,065.07万元，投资进度79.31%，实现效益3,114.73万元[73] 衍生品投资及套期保值 - 公司开展碳酸锂期货套期保值业务以对冲锂产品价格波动风险[36] - 期货套期保值初始投资金额8314.47万元，本期公允价值变动损益2262.68万元，期末金额2.53亿元，占公司报告期末净资产比例1.93%[63] - 外汇套期保值本期公允价值变动损益为-32.41万元[63] - 商品套保方案在公允价值变动损益科目中反映的金额为1223.51万元[63] - 公司衍生品投资期末金额为1,880.4万元，占公司报告期末净资产比例为0.14%，报告期实际收益金额为426.02万元[65] 募集资金使用 - 公司2022年公开发行可转换公司债券募集资金净额为339,507.95万元，截至2025年6月30日累计投入募投项目262,327.66万元，使用比例达77.27%[68][70] - 募集资金账户余额为88,727.76万元（含利息收入380.49万元），其中7亿元用于临时补充流动资金[71] - 项目结余资金59,171.46万元（含利息1,312万元）已永久性补充流动资金[71] 股权激励及员工持股 - 2021年股票期权与限制性股票激励计划首次授予24.315万份股票期权和457.3650万股限制性股票[99] - 2021年股票期权与限制性股票激励计划预留授予6.1537万份股票期权和114.9887万股限制性股票[98] - 2024年员工持股计划涉及99名员工，持有3,947,000股，占公司股本总额的0.21%[114] - 公司副董事长徐三善等高管在员工持股计划中各自持有230,000股，占公司股本总额的0.01%[115] 环境保护与社会责任 - 九江生产基地通过工艺技改累计减少碳排放约3820吨[119] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为9家[117] - 公司组织开展重点产品的碳足迹评估工作，为碳减排提供数据基础[119] - 公司发布《反贿赂和反腐败政策》，明确对贿赂和腐败行为的零容忍立场[118] 股东及股份变动 - 股东徐金富持有公司36.50%股份，其中有限售条件股份524,001,069股[159] - 香港中央结算有限公司持有公司2.94%股份，报告期内减持3,082,498股[159] - 公司普通股股东总数为182,334户[159] - 限售股份合计529,439,596股，主要来自高管锁定股和股权激励限售股[157] - 公司于2024年11月14日通过股份回购方案，计划回购金额不低于1.20亿元且不超过1.60亿元，回购价格不超过25元/股[153] - 截至2025年1月2日，公司已回购4,924,900股（占总股本0.26%），成交总金额约1.20亿元，超过计划下限[153] 可转换公司债券 - 公司公开发行可转换公司债券34.1050亿元，实际募集资金净额为33.9507945282亿元[170] - 广州天赐高新材料股份有限公司可转换公司债券期末持有人数为15,925人[171] - 公司可转债为无担保债券[171] - 前十名转债持有人中徐金富持有942,217,300元，占比27.63%[171] - 2023年11月15日天赐转债转股价格由48.25元/股向下修正为28.88元/股[176] 风险提示 - 锂电池材料行业需求不达预期及原材料价格波动导致产品价格大幅下降[76] - 公司面临锂离子电池材料行业政策风险，国家新能源产业政策调整可能影响业绩[79] - 公司涉及商业秘密侵权案涉案金额分别为9,080.20万元和88,825.00万元[127][128] - 部分项目因需求不达预期及原材料价格波动导致效益不及预期[73] 其他重要内容 - 公司2025年半年度报告由董事会、监事会及高管保证真实准确完整[6] - 公司不计划派发现金红利、送红股或以公积金转增股本[7] - 公司需遵守深交所化工行业信息披露要求[6] - 公司财务报告由法定代表人及会计负责人签名盖章[12] - 报告期内披露文件可在证监会指定媒体查询[12]

宏观消息汇总 - 全国铁路建设前7月完成固定资产投资4330亿元 [5] - 国家发展改革委加快组建国家创业投资引导基金 [6] - 银行业金融机构资产总额超467万亿元 普惠小微贷款余额36万亿元 [7] 行业最新动态 - 六氟磷酸锂价格因供需错配持续上涨 相关个股包括天赐材料(002709)和新宙邦(300037) [9] - 储能企业盈利改善机会显现 相关个股包括固德威(688390)和鹏辉能源(300438) [9] - 商业航天高景气延续 卫星互联网建设与发射提速 相关个股包括臻雷科技(688270)和宗申动力(001696) [10] 上市公司聚焦 - 潍柴重机(000880)2025年上半年营业总收入27.46亿元 归母净利润1.44亿元 同比增长52.62% 拟10转4股派0.9元 [12] - 东方财富(300059)2025年上半年营业总收入68.56亿元 归母净利润55.67亿元 同比增长37.27% [12] - 光弘科技(300735)近期斩获超过5000万欧元的新产品定点 [12] - 小商品城(600415)2025年上半年营业收入77.13亿元 归母净利润16.91亿元 同比增长16.78% [12] 市场回顾及展望 - 8月15日市场全天震荡反弹 创业板指领涨 沪深两市成交额2.24万亿 较上个交易日缩量346亿 全市场超4600只个股上涨 [14] - 券商、金融科技等大金融股集体大涨 指南针、同花顺创历史新高 PCB、液冷服务器概念股爆发 光伏概念股反弹 [14] - 三大指数全线上涨 市场承接意愿强烈 有望延续震荡上行结构 热点呈现百家齐放态势 中小盘个股补涨空间显现 [14]