担保情况 - 为江西洁美5000万元授信额度提供连带责任保证[2] - 拟在31亿元融资额度内各子公司相互担保[3] - 截至公告日为子公司担保实际授信额度175100万元，占比58.78%[14] - 截至公告日为子公司担保总余额55015.46万元，占比18.47%[14] 江西洁美财务数据 - 2024年3月31日资产总额42136.93万元[6] - 2024年3月31日负债总额13756.70万元[6] - 2024年3月31日净资产28380.22万元[6] - 2024年1 - 3月营业收入6560.48万元[6] - 2024年1 - 3月净利润473.89万元[6] 其他 - 公司及全资子公司未发生逾期等不良担保情况[14]

利润分配 - 2023年度以427,864,805股为基数，每10股派现金红利2元，含税分红总额85,572,961元[4][6] - 按总股本折算每10股现金红利为1.977092元，每股现金红利为0.1977092元[4][10] 股权变动 - 公司回购专用证券账户持股从2,395,100股增至4,957,500股[4] 权益分派时间 - 股权登记日为2024年6月4日，除权除息日为2024年6月5日[7] 转债相关 - “洁美转债”转股起止时间为2021年5月10日至2026年11月3日，2024年5月23日至权益分派股权登记日暂停转股[3] - 调整前“洁美转债”转股价格26.95元/股，调整后为26.75元/股，起始日期2024年6月5日[11] 红利派发 - 代派A股股东现金红利2024年6月5日划入资金账户，部分股东现金红利公司自行派发[9] 税收情况 - 通过深股通等持股份的投资者每10股派1.8元，个人股息红利税差别化征收[6] - 持股1个月内每10股补缴税款0.4元，1个月以上至1年每10股补缴0.2元，超1年不需补缴[7]

转股价格 - 调整前“洁美转债”转股价格为26.95元/股，调整后为26.75元/股[3] - 转股价格调整生效日期为2024年6月5日[3] 利润分配 - 2023年度以430,427,205股为基数，每10股派2元现金（含税），共派86,085,441元（含税）[3] - 2024年6月4日为权益分派股权登记日，每10股派2元现金（含税）[7] 回购股份 - 截至2024年5月7日，公司回购股份4,957,500股，利润分配总股本基数调为427,864,805股[5] 可转债 - 2020年11月4日公司发行60,000.00万元可转债，共600万张[5]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入”（上调评级）[2] 核心观点 - 公司2023年业绩大幅增长，主要受益于电子信息行业景气度回升、消费电子等下游行业需求复苏，以及新能源、智能制造、5G商用技术等产业的逐步起量，公司订单量持续回升并保持平稳[7] - 公司离型膜业务发展态势向好，肇庆基地产能建设稳步推进，2023年离型膜产能由原计划的1亿平方米/年提升至2亿平方米/年，第一条线进入试生产阶段，第二条线正在进行设备安装[3] - 公司纸质载带产能释放打开成长空间，2023年增加了高精密压孔纸带专用设备，扩建了安吉电子专用原纸生产厂区纸质载带后加工车间，进一步降低了制造成本和物流搬运成本[25] - 公司2023年毛利率为35.82%，同比+6.37pcts，净利率为16.26%，同比+3.51pcts，盈利能力显著提升[7] - 2024年Q1公司毛利率为39.22%，同比+6.81pcts，净利率为14.68%，同比+4.46pcts，盈利能力持续提升[7] 财务数据 - 2023年公司实现营业收入15.72亿元，同比增长20.83%；实现归母净利润2.56亿元，同比增长54.11%[22] - 2024年Q1公司实现营业收入3.63亿元，同比增长17.87%；实现归母净利润0.53亿元，同比增长69.19%[22] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.48亿元、4.78亿元、5.97亿元，EPS分别为0.80、1.10、1.38元/股，PE分别为24X、18X、14X[10] - 2023年公司ROE为8.6%，预计2024-2026年ROE分别为10.7%、13.1%、14.3%[2] - 2023年公司资产负债率为42.2%，预计2024-2026年资产负债率分别为46.7%、53.9%、50.6%[27] 行业与市场 - 公司所处行业为电子行业，主要产品包括电子封装薄型载带、电子封装胶带、电子级薄膜材料和芯片承载盘，广泛应用于集成电路、片式电子元器件、半导体、光电显示领域及新能源领域[10] - 消费电子等下游行业需求复苏，以及新能源、智能制造、5G商用技术等产业的逐步起量为电子元器件行业提供了新的需求增长点，公司订单量有望持续增长[10] 产能与业务进展 - 公司离型膜产品在国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户处实现了批量供应，并在韩日系大客户如三星、村田处推进顺利[3] - 公司纸质载带生产线已正式投产并为华南区域重点客户配套供货[4] - 公司第五条电子专用原纸生产线于2023年12月开始试生产，江西生产基地技改升级项目正在按计划推进，纸质载带产能有望进一步增加[25] - 公司电子封装胶带产能达到325万卷/年，年产420万卷电子元器件封装专用胶带扩产项目正按计划顺利推进，新增生产线陆续投产[25]

股东持股 - 浙江元龙持股201421240股，比例46.54%[3] - 方隽云持股33530217股，比例7.75%[3] - 安吉百顺持股6896527股，比例1.59%[3] - 股东合计持股241847984股，比例55.88%[3] 股份质押 - 浙江元龙解除质押4500000股，占所持2.23%，总股本1.04%[2] - 浙江元龙质押后股份77600000股，占所持38.53%，总股本17.93%[3] - 股东合计质押后占所持32.09%，总股本17.93%[3] 其他 - 截止2024年3月29日公司总股本432822305股[3]

证券代码：002859 证券简称：洁美科技 公告编号：2024-049 债券代码：128137 债券简称：洁美转债 浙江洁美电子科技股份有限公司 1 1、债券代码：128137 2、债券简称：洁美转债 3、转股时间：2021年5月10日至2026年11月3日 4、暂停转股时间：2024年5月23日起至2023年度权益分派股权登记日 5、恢复转股时间：公司2023年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 附件：《浙江洁美电子科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说 明书》中"暂停转股"的约定 关于实施权益分派期间"洁美转债"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 鉴于浙江洁美电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于近日发布 2023年度权益分派实施公告，根据《浙江洁美电子科技股份有限公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整方式及计算公式"（详见附件） 条款的约定，自2024年5月23日至2023年度权益分派股权登记日止，公司可转 换公司债券（债券代码：128137；债券简称：洁美转债）将暂停转股， ...

财务表现 - 2023年归属于上市公司股东的净利润为25,561.98万元，同比增长54.11% [3] - 2023年扣除非经常性损益后的净利润为25,519.02万元，同比增长73.18% [3] - 2023年基本每股收益为0.59元/股，同比增长43.90% [3] - 2024年一季度营业收入为36,326.29万元，同比增长17.87% [3] - 2024年一季度归属于上市公司股东的净利润为5,331.05万元，同比增长69.19% [3] 业务发展 - 电子信息行业景气度回升，消费电子等下游行业需求复苏 [3] - 新能源、智能制造、5G商用技术等产业的逐步起量为电子元器件行业提供了新的需求增长点 [3] - 公司订单量持续回升并保持平稳 [3] - 部分原材料成本有所回落，降低了营业成本 [3] - 公司进一步优化产业基地布局，完善产业链一体化各个环节 [3] - 推动智能制造及精细化管理，实现降本增效 [3] - 公司持续优化产品结构，高附加值产品的产销量增长较快 [3] - 日韩客户的份额稳步提升 [3] 生产与研发 - 公司整体稼动率水平在八成左右 [3] - 2024年一季度研发费用同比增长主要是公司高端聚脂薄膜等国产替代电子级薄膜新材料研发试制投入加大所致 [4] - 马来西亚生产基地正在扩建，未来会增加生产塑料载带类产品 [4] - 菲律宾生产基地正在进行内部装修，预计今年三季度试生产 [4] 市场与客户 - 公司离型膜在韩日系大客户推进顺利 [3] - 日系客户村田处于小批量供货阶段，后续会逐步增量 [3] - 韩系客户三星已经进入小批量供货阶段，下一步将逐步放量 [3] - 随着行业的恢复及下游客户的扩产，公司纸质载带市场份额会稳定提升 [4] - 公司海外生产基地的扩建及投产，公司在东南亚市场的市占率也会相应提升 [4] 产品与技术 - 公司流延膜二期项目年产能3000吨，目前已经开始试生产，部分客户已经导入通过并取得订单 [4] - 在元器件小型化的大趋势下，公司具备生产各种规格元器件配套的电子封装载带 [4] - 元器件小型化之后需要用到更高端、单价更高的电子封装载带 [4] 行业趋势 - AI需求持续增长将有利于消费电子全面复苏 [4] - AI产品需要的电子元器件会更多，将提升上游相关材料的使用量 [4] - 公司会根据下游需求保持适度稳定扩产，持续配套服务好下游客户 [4]

投资评级 - 报告对洁美科技的投资评级为"买入"（维持）[19] 核心观点 - 2023年公司实现营收15.72亿元，同比增长20.83%；归母净利润2.56亿元，同比增长54.11%；扣非归母净利润2.55亿元，同比增长73.18%[19] - 2023年公司毛利率达35.82%，同比提升6.37个百分点；净利率达16.26%，同比提升3.51个百分点[19] - 1Q24公司营收3.63亿元，同比增长17.87%；归母净利润0.53亿元，同比增长69.19%；扣非归母净利润0.53亿元，同比增长70.39%[19] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.2亿元、4.2亿元、5.6亿元，对应PE分别为28倍、21倍、16倍[19] 财务表现 - 2023年营业总收入15.72亿元，同比增长20.8%；2024E预计19.67亿元，同比增长25.1%[12] - 2023年归母净利润2.56亿元，同比增长54.1%；2024E预计3.2亿元，同比增长25.0%[12] - 2023年毛利率35.8%，2024E预计36.5%；2023年ROE 8.6%，2024E预计10.0%[12] - 2023年每股收益0.59元，2024E预计0.74元[12] 业务发展 - 中高端MLCC离型膜放量可期，韩日系大客户推进顺利，预计2H24逐步起量[19] - 广东肇庆离型膜产能提升至2亿平米，第一条线2023年底试生产，第二条线安装中[19] - 纸质载带海外布局持续推进，马来西亚设厂，菲律宾设立全资子公司[19] - 高端塑料载带出货量稳步提升，新增精密小尺寸产品生产设备和滚轮机生产线[19] 市场表现 - 2024年5月10日收盘价20.66元，一年内最高30.45元，最低16.6元[6] - 流通A股市值82.54亿元，市净率3.0倍[6] - 2023年3月31日每股净资产6.92元，资产负债率43.86%[17]

会议信息 - 公司第四届董事会第十四次会议于2024年5月10日14:00召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 员工持股计划 - 第二期员工持股计划原于2024年7月12日到期，现延长6个月至2025年1月12日[2] - 《关于第二期员工持股计划延期的议案》表决同意票数为5票，反对和弃权票数为0票[3] - 关联董事张君刚、张永辉回避表决[3]

员工持股计划 - 2022年1月13日以27.62元/股过户1,970,090股至专户，占比0.48%[4] - 原锁定期至2023年1月12日，后两次延长至2025年1月12日[4][5][6][7] - 截至披露日持股1,140,804股，占当前总股本0.26%[5]