报告公司投资评级 - 维持对华夏航空“增持”评级 [12] 报告的核心观点 - 短期公司业绩将随飞机利用率恢复而修复，中长期支线航空发展受政策支持，华夏航空作为我国唯一一家规模化的独立支线航空，未来发展空间广阔 [12] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023 - 2026E年营业收入分别为51.51亿、77.90亿、90.95亿、96.67亿元，增长率分别为94.9%、51.2%、16.8%、6.3% [7] - 2023 - 2026E年净利润分别为 - 9.65亿、4.06亿、9.52亿、11.24亿元，增长率分别为 - 51.1%、142.1%、134.3%、18.1% [7] - 2023 - 2026E年EPS分别为 - 0.75、0.32、0.75、0.88元 [7] 经营情况 - 2023年公司经营持续恢复，但因机队规模扩大且航油成本上升，全年业绩仍亏损；机队规模年末达70架，较2022年末净增21架；客公里收入同比下降，个人分销模式收入占比由2022年的73.23%提升至80.08%；油价高位及汇率波动影响经营业绩，2023年产生汇兑损失18.68亿元 [12] - 2024年Q1公司实现营业收入16.16亿元，同比上升54.64%，环比上升24.31%；实现归母净利润0.25亿元，扣非归母净利润0.15亿元；引进2架A320飞机，机队规模达72架，客座率达77.04% [12] 财务比率 - 成长能力方面，2023 - 2026E年营业收入增长率分别为94.9%、51.2%、16.8%、6.3%；EBIT增长率分别为 - 66.3%、303.5%、65.2%、17.6%；归母公司净利润增长率分别为 - 51.1%、142.1%、134.3%、18.1% [7] - 获利能力方面，2023 - 2026E年毛利率分别为 - 7.0%、7.8%、13.6%、15.7%；净利率分别为 - 18.7%、5.2%、10.5%、11.6%；ROE分别为 - 31.3%、11.6%、21.4%、20.2%；ROIC分别为 - 6.0%、9.6%、15.4%、16.6% [7] - 偿债能力方面，2023 - 2026E年资产负债率分别为83.0%、83.5%、79.4%、75.2%；债务权益比分别为452.9%、467.1%、352.2%、278.9%；流动比率分别为0.7、0.8、1.0、1.1；速动比率分别为0.7、0.8、0.9、1.1 [7] - 营运能力方面，2023 - 2026E年总资产周转率分别为0.3、0.4、0.4、0.4；应收账款周转天数分别为61、63、79、85；应付账款周转天数分别为36、32、36、33；存货周转天数分别为12、11、12、13 [7] 估值比率 - 2023 - 2026E年P/E分别为 - 7、17、7、6；P/B分别为2、2、2、1；EV/EBITDA分别为 - 698、106、73、64 [7]

华夏航空股份有限公司 董事会审计委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范华夏航空股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计 委员会（以下简称"审计委员会"）的议事程序，充分保护公司和公司股东的合 法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司 治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称《规范运作指引》）等有关 法律、法规、规章、规范性文件和《华夏航空股份有限公司章程》（以下简称 《公司章程》）的有关规定，结合公司实际情况，制定本规则。 第二条 审计委员会是董事会下设的专门委员会，对董事会负责。 第三条 审计委员会负责审核公司的财务信息及其披露、监督及评估内外 部审计工作和内部控制。 第二章 审计委员会委员 第四条 审计委员会由 3 名公司董事组成，应当为不在公司担任高级管理人 员的董事，其中独立董事应占多数，且其中一名独立董事须为会计专业人士。 第五条 首届审计委员会委员由董事长提名，董事会选举产生。委员会设 召集人一名，由董事长提名一名独立董事（须为会计专业人士）担任并由董事会 审议通过产生，负责主持 ...

股东大会时间 - 2024年05月14日14:30召开现场会议[1] - 2024年05月14日09:15 - 15:00进行网络投票[1] 股权登记 - 股权登记日为2024年05月09日[3] 提案表决 - 提案10需三分之二以上表决权通过，其他过半数通过[6] 登记方式 - 2024年05月13日现场登记，书面信函或传真17:00前送达[9] 投票信息 - 投票代码362928，简称为华夏投票[16] - 深交所交易系统和互联网投票时间为2024年05月14日09:15 - 15:00[17][18] 其他 - 需填股东信息，登记表用信函或传真登记[20] - 可委托他人出席并表决，授权指示有规定[23][24]

华夏航空股份有限公司 审计报告及财务报表 二○二三年度 华夏航空股份有限公司 审计报告及财务报表 （2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止） | | 目录 | 页次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | 1-4 | | 二、 | 财务报表 | | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动 | 9-12 | | | 表 | | | | 财务报表附注 | 1-114 | 审计报告 信会师报字[2024]第 ZK10261 号 华夏航空股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了华夏航空股份有限公司（以下简称华夏航空）财务报 表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所 有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制 ...

立信所成立于 2011 年 01 月 24 日，注册地址为上海市黄浦区南京东路 61 号四楼，首席合 伙人为朱建弟先生，拥有财政部颁发的会计师事务所执业证书。截至 2023 年末，立信所拥有 合伙人 278 名、注册会计师 2,533 名、从业人员总数 10,730 名，签署过证券服务业务审计报 告的注册会计师 693 名。 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所资质条件 华夏航空股份有限公司 关于会计师事务所 2023 年度履职情况的评估报告 2023 年度立信所为 671 家上市公司提供年报审计服务，审计收费 8.17 亿元，涉及的主要 行业包括制造业（387 家）、软件和信息技术服务业（52 家）、批发和零售业（9 家）、房地 产业（12 家）等。立信所审计的与本公司同行业的上市公司客户为 3 家。 华夏航空股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"立信所"）作为公司2023年度审计机构。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立 信所 2023 年审计过 ...

审计信息 - 审计期间为2023年1月1日至2023年12月31日[2] - 审计华夏航空2023年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 审计报告日期为2024年4月22日[8] 内部控制 - 公司于2023年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 根据审计结果推测未来内控有效性有一定风险[6]

业绩相关 - 2023年度立信所审计671家上市公司年报，收费8.17亿元[2] - 公司续聘立信所，费用120万元[2] 人员数据 - 截至2023年末，立信所合伙人278名、注会2533名、从业人员10730名[1] 会议情况 - 2023 - 2024年审计委员会多次与审计人员开会沟通[5][6]

关联交易数据 - 2024年度日常关联交易预计总金额为11,652.40万元[1] - 向关联方销售产品预计金额为150.00万元[1] - 与关联方采购产品、接受劳务预计金额为11,200.00万元[1] - 向关联方租赁办公场地预计租赁费金额为302.40万元[1] - 截至披露日已发生关联交易金额为44.80万元[3] - 上一年度关联交易实际发生总额为103.91万元[3] - 上一年度采购产品/接受劳务实际发生金额为1,237.30万元，占同类业务比例7.56%[6] - 上一年度销售产品实际发生金额为3.11万元，占同类业务比例0.00%[6] - 上一年度向关联人租赁房屋实际发生金额为100.80万元，占同类业务比例4.69%[6] - 截至公告披露日，累计已发生关联交易总金额为2445.93万元[8] 公司注册资本 - 华夏航空控股（深圳）有限公司注册资本为10000.00万元人民币[9] - 华夏云翼国际教育科技有限公司注册资本为25167.0574万元人民币[10] - 华夏云天航空发动机维修有限公司注册资本为17664.00万元人民币[10] - 华夏飞滴科技有限公司注册资本为5000.00万元人民币[11] 公司相关数据 - 华夏航空控股（深圳）有限公司2023年12月31日相关数据为114.51、70,166.88、79,256.48、108,547.63[13] - 华夏云翼国际教育科技有限公司2023年12月31日相关数据为8,302.67、1,270.71、58,219.22、78,173.90[13] - 华夏云天航空发动机维修有限公司2023年12月31日相关数据为87.72、 - 1,923.18、34,583.87、35,286.36[13] - 华夏飞滴科技有限公司2023年12月31日相关数据为3,113.16、59.41、90.24、5,178.52[13] 会议与议案 - 2024年4月22日董事会和监事会审议通过2024年度日常关联交易预计议案[1] - 2024年4月11日公司第三届董事会独立董事2024年第二次专门会议审议相关议案[16] - 《关于2024年度日常关联交易预计的议案》表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[17] - 独立董事同意将2024年度日常关联交易预计事宜提交公司董事会审议，关联董事应回避表决[17] 交易原则与影响 - 公司与关联方关联交易遵循客观公平等原则，交易价格参照市场价格协商确定[14] - 公司将按实际情况与各关联方签署含定价原则等内容的相关协议[14] - 公司与关联方日常交易属正常业务经营需要，不影响独立性，未损害非关联股东利益[15]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入515,126.50万元，上年度264,316.50万元[10] - 2023年度营业收入扣除项目合计2,141.14万元，占比0.42%；上年度100.88万元，占比0.04%[10] - 2023年度营业收入扣除后金额为512,985.36万元，上年度为264,215.63万元[11] 审计情况 - 审计机构2024年4月22日对公司2023年度财报出具无保留意见[2] - 审计机构认为公司2023年度营业收入扣除情况表如实反映扣除情况[7]

华夏航空股份有限公司 非经营性资金占用及其他 关联资金往来情况的专项报告 2023 年度 关于华夏航空股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2024]第 ZK10264 号 华夏航空股份有限公司全体股东： 我们审计了华夏航空股份有限公司(以下简称"贵公司")2023 年 度的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2023 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及 母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2024 年 4 月 22 日出具了报告号为信会师报字（2024）第 ZK10261 号的无保留意见 审计报告。 贵公司管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（证监会公告 〔2022〕26 号）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号 ——业务办理》的相关规定编制了后附的 2023 年度非经营性资金占 用及其他关联资金往来情况汇总表（以下简称"汇总表"）。 编制汇总表并确保其真实、准确、完整是贵公司管理层的责任。 我们将汇总表所载信息与我们 ...