市场表现 - 成飞集成、天箭科技连续4个交易日涨停，航天南湖、中航成飞等个股出现反包涨停现象 [1] 政策与行业动态 - 人民日报强调新一轮科技革命和产业变革中，智能技术、无人装备、大数据应用成为战斗力新增长点，需加快解放和发展新质战斗力 [3] - 国务院总理李强在2025年政府工作报告中明确提出加快发展"新质战斗力"，标志着新型主战装备如新一代战斗机将加速批产放量 [4] 机构观点 - 新域新质分为新质战斗力和新质生产力两大方向，其中新质战斗力涵盖新型战机、无人机、远程火箭弹等，将改变未来作战模式（东北证券） [4] - 军工主题逻辑持续强化，低轨卫星、低空经济、军用AI、军用机器人等智能化/无人化领域将与传统列装逻辑形成闭环（华源证券） [4] - 精确制导武器预计2025年进入增长初期，水下装备产能落地、AI/机器人迭代及传统飞机产业链被列为重点投资方向（申万宏源） [5] 投资方向 - 新型战机产业链具备长期价值，无人机、远程火箭弹等装备需求明确 [4] - 精确制导武器、水下装备、军用AI/机器人被视为新质战斗力核心增长点 [5]

军工股表现 - 军工股低开后集体反弹 [1] - 天箭科技、成飞集成双双4连板 [1] - 国睿科技、新劲刚、中航成飞、豪能股份、中环海陆、航天南湖、龙溪股份等多股涨超5% [1]

军工板块近期表现 - 中证军工指数过去一周涨幅达5.82%，多只个股出现连板行情，如ST立航4连板、成飞集成等3连板 [1][2] - 中航成飞市值千亿，单周上涨约36%，国博电子涨超20%，航天彩虹等超10只个股涨幅达两位数 [2] - 军工主题基金平均涨幅5.3%，华夏军工安全基金单周上涨9.22%，ETF份额显著增加，其中国泰中证军工ETF增超8400万份 [2] 行业基本面改善 - 一季度部分上游企业订单同环比明显好转，下游进入高景气阶段，航天、导弹细分领域改善最显著 [1][6] - 2025年"十四五"收官年积压需求将快速释放，2月成为行业复苏关键时点，国际军贸与国产大飞机推动新增需求 [5][6][7] - 全球军费开支增长带动军贸机遇，华泰证券认为国内外需求共振将开启新一轮高景气周期 [2][5] 估值与配置现状 - 中证军工板块市净率3.12倍，处于5年43.14%分位，估值相对底部 [4] - 主动型基金对军工配置比例连续10个季度环比下降，一季度接近零配，公募认为中报后业绩将明显改善 [4][2] 细分领域投资机会 - 军用电子板块最先感知景气回升，业绩弹性最大；军贸相关飞机、雷达产业链及先进军用材料（钛合金、碳纤维等）受关注 [7] - 低空经济聚焦飞行器制造、基础设施、运营服务三环节；商业航天受益卫星互联网发展 [7][8] - 装备智能化、无人化成为核心方向，eVTOL技术商业化提速，航发、导弹链增长确定性高 [8]

股票交易异常波动情况 - 公司股票连续二个交易日（2025年5月8日、2025年5月9日）收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1] 公司核实情况 - 公司董事会对股票交易异常波动情况进行了核查，并函询了公司控股股东及实际控制人 [1] - 公司目前无应披露而未披露的重大信息，无处于筹划阶段的重大事项 [1] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [1] 信息披露情况 - 公司确认目前无根据《深圳证券交易所股票上市规则》应披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议 [1] - 董事会未获悉公司有应披露而未披露的、对股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息 [1]

股票情况 - 公司股票2025年5月8 - 9日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充，无应披露未披露事项[4][6] - 选定《证券时报》等为信息披露媒体[7] 经营情况 - 近期经营及内外部环境未发生重大变化[4] 股东情况 - 异常波动期间控股股东、实控人无买卖公司股票情形[4]

军工股市场表现 - 军工股盘中持续走高，成飞系、大飞机方向领涨 [1] - 成飞集成、金通灵、华伍股份、航天长峰、天箭科技、通达股份、奥普光电、利君股份、银河电子等近20股涨停 [1] - 中航成飞等多股涨超10% [1]

2024年年度业绩表现 - 营业收入1.37亿元 同比下降18.35% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润1603.67万元 同比下降67.96% [1][2] - 扣除非经常性损益的净利润1594.27万元 同比下降67.59% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额6063.74万元 同比下降74.95% [1][2] - 利润分配方案为每10股派发现金红利1.8元(含税) 以120,120,000股为基数 [2] 2025年第一季度业绩表现 - 营业收入5262.44万元 同比增长85.76% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润1662.70万元 同比增长138.40% [3][4] - 扣除非经常性损益的净利润1641.23万元 同比增长135.32% [3][4] - 经营活动产生的现金流量净额425.69万元 上年同期为-775.20万元 [3][4] 历史融资情况 - 2020年3月17日深交所中小板上市 发行1790万股 发行价格29.98元/股 [4] - 募集资金总额5.37亿元 扣除发行费用后募集资金净额4.80亿元 [4] - 发行费用总额5664.20万元 其中保荐及承销费用4236.05万元 [5] - 募集资金用途为微波前端产业化基地建设、研发中心建设和补充流动资金 [5]

提名委员会构成 - 由三名董事组成，独立董事占半数以上并担任召集人[4] - 成员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事三分之一提名[4] 提名委员会运作 - 会议召开前五日发通知[15] - 半数以上委员出席方可举行[19] - 决议须全体委员过半数通过[19] 其他规定 - 人数低于规定人数三分之二时暂停职权[5] - 会议记录保存不少于十年[21] - 工作细则自通过生效，由董事会解释修订[28][29]

董事会构成 - 董事会由七名董事组成，三名为独立董事，设董事长一人[5] - 独立董事中至少一名为会计专业人士，需具备四类资格之一[5] 董事会职权 - 行使召集股东会、执行决议、决定经营计划等职权[10] - 审议批准满足资产总额占比10%以上等标准之一的交易事项[12] - 审议七类担保后提交股东会批准，公司对外担保需特定董事通过[15] 会议相关 - 每半年至少召开一次定期会议，提前十日书面通知[14] - 六种情形下召开临时董事会会议，董事长十日内召集主持[16][20] - 定期和临时会议通知分别提前十日和五日送达，紧急可口头通知[22] - 定期会议变更通知需在原定会议召开日前三日发出[21] 会议举行与表决 - 需过半数董事出席方可举行，重大关联交易现场全体表决[27][30] - 表决一人一票，记名投票，现场召开当场宣布结果[32][34] - 作出决议须全体董事过半数通过，担保有额外要求[36] - 董事关联关系时回避表决，相关规则明确[33] 其他规定 - 未达标准交易和特定关联交易总经理审批，总经理关联时提交董事会[16][17] - 提案未通过且条件未变，一个月内不再审议相同提案[35] - 部分情况会议暂缓表决[36] - 会议记录包含多方面内容，董事签字确认[38][40] - 及时报送决议备案，公告事宜秘书办理，人员保密[39][41] - 会议记录真实准确完整，保存期限不少于十年[40][44]

公司基本信息 - 公司于2020年3月17日在深圳证券交易所上市，首次发行1790.00万股[10] - 公司注册资本为12012.00万元人民币[13] - 公司设立时股本为5000万元，股份总数为5000万股[28] - 公司目前股份总数为12012.00万股，均为普通股，每股面值1元[29] 股权结构 - 公司设立时，楼继勇持股2575万股，比例51.50%；陈镭持股1650万股，比例33.00%；梅宏持股775万股，比例15.50%[28] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[30] - 公司回购股份特定情形需满足股票上市已满六个月等条件，减少注册资本时除外[37] - 股票收盘价低于最近一年最高收盘价格50%或连续二十个交易日跌幅累计达20%时，可因维护价值及权益回购股份[36] - 公司因特定情形收购股份，合计持股不得超已发行股份总额10%，并应在三年内转让或注销[40] - 公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起一年内不得转让[44] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数25%，上市一年内及离职后半年内不得转让[44] - 董事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票所得收益归公司所有[45] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查阅会计账簿、凭证[51] - 股东对决议行使撤销权，应自决议作出之日起60日内请求法院撤销，1年内未行使则消灭[54] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，可书面请求对违规董事、高管提起诉讼[56] - 股东滥用权利或地位造成损失，应承担赔偿或连带责任[59] 股东会相关 - 年度股东会每会计年度召开一次，需于上一会计年度结束后6个月内举行[81] - 董事人数少于5人时，公司需在2个月内召开临时股东会[82] - 单独或合计持有10%以上股份股东请求时，公司需召开临时股东会[87] - 股东会审议为股东等提供担保议案时，相关股东不得参与表决，由其他股东所持表决权半数以上通过[80] - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提出临时提案[98] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[99] - 股东会网络投票时间为现场会议当日上午9：15至下午3:00[100] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确定后不得变更[100] - 发出通知后延期或取消，需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[103] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[127] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%事项需特别决议通过[131] - 中小投资者指除董事、高管及持股5%以上股东以外的其他股东[132] - 董事会、独立董事和持股1%以上有表决权股份股东等可公开征集股东投票权[132] - 股东会就选举董事表决时，实行累积投票制[135] - 股东会通过派现等提案，公司将在结束后两个月内实施方案[148] 董事相关 - 因犯罪等情况执行期满未逾五年（缓刑未逾二年）等不能担任董事[151] - 董事每届任期三年，任期届满可连选连任[152] - 兼任职务董事及职工代表董事总计不得超董事总数二分之一[152] - 董事会由七名董事组成，三名独立董事，设董事长一人[169] - 董事连续两次未亲自出席且不委托出席董事会会议，视为不能履职，董事会应建议撤换[160] - 董事辞职提交书面报告，公司收到报告之日辞任生效，董事会两个交易日内披露[161] - 无正当理由任期届满前解任董事，董事可要求赔偿[164] - 董事执行职务造成损害，公司承担赔偿责任，董事故意或重大过失也应承担[166] 董事会相关 - 董事会每半年至少召开一次定期会议，需提前十日书面通知[185] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长应十日内召集[186] - 临时会议提前五日通知，紧急情况可口头通知[187] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须全体董事过半数通过[190] - 董事会权限内担保事项，需全体董事过半数及出席会议三分之二以上董事同意[190] - 董事与决议事项有关联关系，不得表决，无关联董事过半数出席可开会，决议需无关联董事过半数通过[192] - 一名董事一次会议接受委托不得超两名董事[197] 交易与担保审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[71] - 股东会审议批准公司与关联人交易金额3000万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上关联交易[71][72] - 交易涉及资产总额等占比或金额达到一定标准需提交股东会审议[73] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%等多种担保情况需经股东会审议[82] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等六种情况，股东会授权董事会审议批准[173] - 公司与关联法人交易金额300万元以上且占净资产绝对值0.5%以上，与关联自然人交易金额30万元以上关联交易，应经董事会审议后披露[176] - 公司进行证券投资等事项由董事会审议批准，达到一定标准还应提交股东会审议[175]