债券发行 - 恒健投资2024年4月25日完成20亿元3年期可交换公司债券发行，票面利率0.01%[3] - 初始换股价格4.25元/股，换股期限2024年10月28日至2027年4月23日[3] 权益分派 - 2023年度以39,334,986,100股为基数，每10股派现金0.94元（含税）[4] - 总计派息3,697,488,693.40元[5] - 股权登记日2024年7月9日，除权除息日2024年7月10日[5] 换股价格调整 - “24恒健EB”换股价格自2024年7月10日起调为4.16元/股[5]

股东大会信息 - 公司将召集2024年第一次临时、第二次A股类别、第二次H股类别股东大会[2] - 临时股东大会现场会议时间为2024年8月8日14:30 - 15:30，H股类别为15:30 - 16:00，A股类别为16:00 - 16:30[5][6] - 临时和A股类别股东大会网络投票时间为2024年8月8日[6] - A股股权登记日为2024年8月1日，H股为2024年7月9日，7月9日至8月8日暂停H股股份过户登记[8] - 会议地点为广东省深圳市深南大道2002号中广核大厦南楼[10] 议案相关 - 2024年第一次临时股东大会特别决议案需获出席股东所持表决权三分之二以上通过[12] - 2024年第一次临时股东大会第10项议案关联股东中国广核集团有限公司应回避表决[13] - 2024年第二次H股类别股东大会以特别决议案审议发行A股可转换公司债券相关议案[14] - 《关于审议公司向不特定对象发行A股可转换公司债券预案的议案》等议案已获公司第四届董事会第七次会议审议通过[18] 参会要求 - A股股东授权委托书最晚应在2024年8月7日15:00前交至公司董事会办公室[21] - A股股东预登记截止时间为2024年8月6日[22] - A股股东现场登记时间为2024年8月8日13:30—14:30，地点为深圳市深南大道2002号中广核大厦[23] - 参会回执需在2024年8月6日下午17:00或之前送达指定地址或邮箱[53] - 参会需提供身份证复印件和可证明持股情况的文件副本[52][53] 其他信息 - 网络投票代码为"363816"，投票简称为"广核投票"[33] - 本次股东大会现场会议预计会期半天，股东食宿和交通费用自理[27] - 本次会议联系人陈骏麒，联系电话0755 - 84430888，电子邮箱IR@cgnpc.com.cn[28] - 公告发布时间为2024年7月5日[29]

股息信息 - 2023年度现金股息每10股0.94元（含税）[2] - 通过深股通投资者等每10股派0.846元[6] 股本信息 - 公司A股总股本为39,334,986,100股[6] 日期信息 - A股股权登记日为2024年7月9日[8] - A股除权除息日为2024年7月10日[8] - 权益分派业务申请日为2024年6月27日[11] - 权益分派登记日为2024年7月9日[11] - 公司董事会公告日期为2024年7月2日[15] 税收信息 - 持股1个月（含）以内，每10股补缴税款0.188元[7] - 持股1个月以上至1年（含），每10股补缴税款0.094元[7]

会议主要讨论的核心内容 - 公司是中国广核集团旗下负责核电投资建设运营的板块 [1][2] - 公司2014年12月在S股上市,2019年在A股上市,总股本505亿 [1] - 公司现有在运在线装机容量4381万千瓦,占全国44%左右 [2] - 公司制定了2021-2025年分红比例不低于44.16%的分红规划 [2] - 公司一季度上网电量518.14亿千瓦时,同比增长1.8% [2] - 公司前5个月检修天数较去年同期增加,抵消了部分电量增长 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 近期全国核电电量同比下滑2.4%,主要原因是什么 [3] **回答** 全国核电电量下滑主要是受水电冲击和公司检修天数增加的影响 [3] 问题2 **提问** 近期广东火电市场化交易电价下降,对公司有何影响 [4][5] **回答** 公司年度签约电量占90%以上,月度浮动电量较少,整体影响有限 [4][5] 问题3 **提问** 未来几年公司核电新增装机规划如何 [8][9] **回答** 根据行业预测,未来每年需新增8-10台核电机组,公司有望保持稳定的新增装机节奏 [8][9]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司发行可转债有助于优化财务结构,若按现价发行预计摊薄EPS约2% [5] - 核电机组是公司核心盈利资产,机组投产支撑电力销售业务稳健增长 [5] - 防城港4号机已于24H1投产发电,台山1号机检修完毕,2024年公司业绩稳步提升 [5] - 公司未来几年核电投产节奏良好,每年均有1-2台核电机组投产,有望带来高确定性的盈利稳定增长 [5] - 公司正积极策划惠州、苍南核电资产收购方案,有利于公司长期发展 [5] 财务数据总结 - 公司2021/2022/2023/2024Q1资产负债率分别为62.27%、61.39%、60.19%及59.82%,本次发行可转债有助于改善公司资产负债结构、优化融资成本 [5] - 公司2023年电力销售营收625.17亿元,占公司23年总营收825.49亿元的75.73% [5] - 公司2023年全年实现上网电量1670.72亿千瓦时,同比增长6.78% [5] - 公司维持2024-2026年归母净利润预测分别为118.7、124.00、130.7亿元,同比增长率分别为10.7%、4.4%、5.4% [7]

可转债发行 - 公司拟发行不超490,000.00万元A股可转换公司债券[5] - 债券按面值100元发行，期限六年，每年付息一次[7][9][11] - 不提供担保，转股期限自发行结束满六个月后首交易日至到期日[17][18] - 初始转股价格不低于特定均价较高者及相关指标[20][21] - 若股份变化按公式调整转股价格[22] - 董事会通过转股价格向下修正条款[25] - 转股数量计算方式及不足一股现金兑付[29] - 到期赎回未转股债券，赎回价格协商确定[31] - 有条件赎回和回售情形明确[33][34][37] - 附加回售在募集资金用途重大变化时可行使[39] - 转股股东与原股东股利发放权益同等[40] - 可转债向原A股股东优先配售，余额网下网上发行[42] 资金用途与管理 - 募集资金拟用于广东陆丰核电站5、6号机组项目[53][54] - 资金存放于董事会批准专项账户[55] 会议与议案 - 多项议案表决9票同意，0票反对，0票弃权[53][55][57][58][59][60][64] - 2024年6月21日独立董事专门会议全票通过多议案并提交董事会[58][59][61][64] - 监事会审议意见及相关报告于2024年6月21日登载[58][60][62][64] - 发行方案有效期十二个月，自股东大会通过起算[58] - 向不特定对象发行等议案尚需提交股东大会审议[66][69][73] - 授权有效期部分至办理完毕，其余十二个月[77] - 《关于公司主要股东可能参与认购议案》表决5票同意[78] - 公司须召开2024年相关股东大会审议议案[80] 债券持有人会议 - 特定有息负债违约可能致可转债违约时需召开会议[49] - 单独或合计持有10%以上份额持有人可提议召开[52] 备查文件 - 包括第四届董事会、监事会、独立董事专门会议决议[81]

募集资金 - 2019年8月12日公司以每股2.49元发行50.498611亿股A股，募集资金125.74154139亿元[3] - 截至2024年3月31日，首次公开发行股票募集资金已全部使用完毕[7] - 107.27305亿元置换预先投入募投项目的自筹资金，2.72695亿元投入防城港3、4号机组项目建设，13.897756亿元补充流动资金[9] - 2019年公司同意用不超60亿元闲置募集资金买保本型理财产品，期限不超12个月，可滚动使用[13] - 2019年度，公司募集资金存银行和理财收益（扣除手续费）共9720.88万元[13] 机组运营 - 阳江5、6号机组分别于2018年7月和2019年7月投入商业运营，实际投资30亿元[19] - 防城港3号机组于2023年3月25日投入商业运营，截止2024年3月31日，4号机组在建，实际投资80亿元[19] 机组数据 - 阳江5号机组能力因子为91.96%[21] - 阳江6号机组能力因子为92.00%[21] - 防城港3号机组能力因子为82.49%[21] 收益预期 - 阳江5、6号机组预期资本金财务内部收益率（税后）约为10%[21] - 防城港3、4号机组预期资本金财务内部收益率（税后）约为9%[21] 机组利润 - 2021 - 2024年1 - 3月阳江5、6号机组净利润分别为226,399.88、210,454.56、185,845.56、63,943.66[21] - 阳江5、6号机组累计实现净利润946,967.52[21]

募集资金情况 - 2019年8月12日以每股2.49元发行5,049,861,100股A股，募集资金12,574,154,139元，净额12,389,775,559.44元[16] - 截至2024年3月31日，首次公开发行股票募集资金全部使用完毕，专用账户全部注销[19] - 1,072,730.50万元置换预先投入募投项目的自筹资金[20] - 27,269.50万元投入防城港3、4号机组项目建设[20] - 138,977.56万元补充流动资金[20] - 2019年度，募集资金存银行和理财收益（扣除手续费）共9720.88万元[25] - 募集资金总额123.897756亿元，已累计使用123.897756亿元[32] 项目投资情况 - 阳江5、6号机组募集后承诺投资金额均为30亿元，分别于2018年7月12日和2019年7月24日投入商业运营[32] - 防城港3、4号机组募集后承诺投资金额均为80亿元，3号机组于2023年3月25日投入商业运营，4号机组在建[32] - 补充流动资金募集后承诺投资金额为13.897756亿元[32] 机组效益情况 - 阳江5、6号机组截止2024年3月31日产能利用率分别为91.96%、92.00%，预期资本金财务内部收益率（税后）约为10%[34] - 防城港3、4号机组预期资本金财务内部收益率（税后）约为9%，3号机组截止2024年3月31日产能利用率为82.49%，4号机组在建[34] - 阳江5、6号机组最近三年一期累计实现效益（净利润）为94.696752亿元，达到预计效益[34] 其他情况 - 前次募集资金实际投资项目未发生变更[21] - 前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额无差异[22] - 公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况[23] - 毕马威认为前次募集资金使用情况报告按要求编制，如实反映截至2024年3月31日使用情况[8] - 鉴证报告仅限于公司申请向不特定对象发行可转换债券使用[10] - 2019年9月12日获批使用不超60亿元闲置募集资金购买保本型理财产品，期限不超12个月[25] - 2019年9月16日及10月23日，使用60亿元闲置募集资金购买保本型理财产品，12月全部到期赎回[25]

公司信息 - 公司证券代码为003816，证券简称为中国广核[1] 新策略 - 公司拟向不特定对象发行A股可转换公司债券[3] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况[3]

可转债发行基本信息 - 拟发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过490,000.00万元[6][55] - 按面值发行，每张面值100元[8] - 期限为自发行之日起六年[10] - 每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[13] - 不提供担保[19] 转股相关信息 - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[20] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[22] - 若公司发生派送红股等情况使股份变化，将按相应公式进行转股价格调整[25] - 转股价格向下修正条件为公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%[29] - 转股数量计算方式为Q=V÷P，不足一股的余额在转股当日后的五个交易日内现金兑付[32] 赎回与回售信息 - 到期赎回在可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[34] - 有条件赎回情形一是转股期内公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，情形二是未转股余额不足3000万元[35][36] - 有条件回售在可转债最后两个计息年度，公司A股股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时可回售[39] - 附加回售若募集资金运用实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人有一次回售权利[41] 发行对象与方式 - 发行对象为持有深交所证券账户的投资者（国家法律、法规禁止者除外）[43][44] - 向原A股股东优先配售，具体数量发行前协商确定，余额采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行，认购不足由主承销商包销[45] 资金用途与其他规定 - 募集资金拟用于广东陆丰核电站5、6号机组项目，项目总投资4,086,538.00万元[55] - 募集资金将存放于经公司董事会批准开立的专项账户[56] - 发行方案有效期为十二个月，自发行方案经股东大会及类别股东大会审议通过之日起计算[59] - 各项议案表决结果均为5票同意，0票反对，0票弃权[55][56][57][58][60][62][65][66] - 发行方案等议案尚需提交股东大会及A股、H股类别股东大会以特别决议案进行审议[60][62][64][66]