今日焦点 - 合富中国完成股票交易异常波动核查 股票于11月20日起复牌 公司称日常经营活动一切正常且内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 中金公司筹划换股吸收合并东兴证券与信达证券 公司A股股票自2025年11月20日起停牌 预计不超过25个交易日 [1] - 大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目已完成储量备案 正在推进办理探矿权转采矿权相关手续 [1] 股东减持 - 燕东微股东国家集成电路基金拟减持不超过1.5%股份 股东京国瑞拟减持不超过1%股份 合计减持不超2.5% [2] - 中水渔业股东混改基金于2025年11月17日减持258.88万股 持股比例由5.7076%降至5.0000% [3] - 新兴装备股东拟合计减持不超3.13%公司股份 [6] - 美迪西股东陈国兴拟减持不超1.64%股份 [6] - 人民同泰控股股东哈药股份计划减持不超1%公司股份 [6] - 金凯生科股东启鹭投资、青松投资、蓝区基金拟合计减持不超5.94%股份 [7] - 紫光股份股东信达证券丰实2号单一资产管理计划拟减持不超1%股份 [7] 经营业绩 - 韵达股份2025年10月快递服务业务收入44.95亿元 同比下降0.88% [4] 并购重组 - 倍杰特拟以2.248亿元收购大豪矿业55%股权 [4] - 辰奕智能拟以现金方式收购华泽电子55%股权 [4] 股权转让 - 赣粤高速实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委 [5] - 百联股份拟转让杨浦世纪联华股权 [5] 项目中标 - 东软集团收到总额42亿元国内某知名大型汽车厂商智能座舱域控制器定点通知 [5] - 广电运通中标3.08亿元人工智能应用中试基地硬件和软件建设项目 [5] - 瑞晟智能全资子公司中标中国移动ICT项目 项目产品主要为算力服务器硬件及系统 [5] - 超图软件中标2920.8万元庆阳市地质数字找矿项目 [5] 投资合作 - 海正药业控股子公司拟投建宠物处方粮项目 [5] - 东方电气同意东方风电以9.1亿元参股投资成立合资公司 [5] - 君逸数码拟1.2亿元增资控股广东光宏精密科技有限公司 [5] - 金杯汽车拟1.58亿元增资及购买长春中拓模塑科技有限公司股权 [5] - 肇民科技拟投资不超过2.17亿元在泰国新建汽车零部件及高端精密零部件生产基地 [5] 医药批准 - 白云山中一药业收到越南签发的安宫牛黄丸注册证书 [5] - 智飞生物重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理 [5] - 亚辉龙取得全自动荧光免疫分析仪医疗器械注册证 [5] 其他事项 - 百利天恒获中国银行四川分行承诺提供总额不低于80亿元等值人民币的综合授信支持 [5] - 中国软件子公司麒麟软件拟向开放原子开源基金会定向捐赠800万元 [5] - 赤天化全资子公司安佳矿业重大隐患整改完毕并恢复生产 [5] 股份增持/回购 - 龙利得控股股东计划增持公司股份不低于5600万元 [6] - 阳光电源部分董事、高级管理人员股份减持计划实施完成 [6] - 普洛药业拟使用1.8亿元至3.6亿元回购公司股份 [7] 风险提示 - 江龙船艇称公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [7] - 中央商场实际控制人质押冻结比例占其所持公司股份数量的100% [7] - 中水渔业称目前经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项 [7] - 三木集团董事长林昱因组织安排及个人原因辞职 [7]

行业倡议核心内容 - 中国疫苗行业协会发布倡议，反对“内卷式”竞争，促进疫苗及生物制品行业高质量发展 [2] - 倡议要求会员单位依法自主合理定价，以生产经营成本与市场供求为定价基本依据，自觉维护市场价格稳定 [2] - 在招投标全流程中，严禁以低于成本的报价参与竞标，坚决抵制无序低价竞争，切实保障产品与服务的质量标准 [2] - 倡议要求全体会员坚持创新驱动发展，推动关键核心技术攻关及创新产品的研发与应用 [2] - 中国疫苗行业协会为全国性行业组织，拥有会员单位330余家、分支机构35个，涵盖国内主要疫苗与生物制品企业 [2] 行业竞争背景与价格战现状 - 近两三年，受经济下行、新生儿数量下降、疫苗接种意愿降低等因素影响，国内疫苗行业集体承压 [3] - 在HPV疫苗领域，自2022年起沃森生物和万泰生物就二价HPV疫苗互打价格战，沃森生物于2022年率先发起 [3] - 2024年江苏等地二价HPV疫苗价格首次跌破百元，最低价格甚至降至27.5元/支 [3] - 在流感疫苗领域，国药集团2024年率先对四价流感裂解疫苗降价，其旗下长春所、武汉所等产品标价大幅降低 [3] - 华兰疫苗等厂商“被迫”卷入流感疫苗价格战 [3] 对公司盈利与市场表现的影响 - 智飞生物、沃森生物等疫苗上市公司的盈利持续大幅下滑，其股价也持续暴跌 [4] - 截至11月19日收盘，智飞生物股价为20.84元，当日下跌0.95%，市值约为499亿元 [5]

并购 - 辰奕智能拟以现金收购华泽电子55%股权 [1] - 倍杰特全资子公司拟以2.25亿元收购大豪矿业55%股权 [1] 股权变动 - 宸展光电控股股东协议转让公司5.02%股份 [2] - 华民股份建湘晖鸿拟协议转让公司5.17%股份 [2] - 赣粤高速实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委 [2] 股份回购 - 普洛药业拟以1.8亿元-3.6亿元回购股份，回购价格不超过23元/股 [2] 对外投资与经营 - 合富中国停牌核查结束，股票复牌 [3] - 大为股份湖南郴州锂电新能源产业项目正在推进办理探转采相关手续 [4] - 君逸数码拟以1.2亿元增资光宏精密，增资完成后将持有其60%股权 [5] - 东方电气拟以9.1亿元作价出资，持股49%成立合资公司 [6] - 金杯汽车拟58亿元增资及购买长春中拓模塑科技股权 [9] - 百利天恒获中国银行四川分行不低于80亿元等值人民币的综合授信支持 [10] 业务合作与订单 - 东软集团收到国内某知名大型汽车厂商定点通知，将供应智能座舱域控制器，涉及总金额42亿元 [4] - 瑞晟智能全资子公司中标中国移动ICT项目，项目产品主要为算力服务器硬件及系统 [6] - 海正药业子公司拟与华东院合作生物法合成肝素项目 [8] 产品与技术发布 - 德赛西威发布面向机器人领域的AI计算终端，将辅助驾驶域控制器车规级冗余设计应用至机器人场景 [4] - 智飞生物重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）临床试验申请获受理 [7] - 百洋医药Zap Therapeutic拟向百洋萨普增资490万美元，助力ZAP-X火星舟放射外科机器人导入临床 [8] 资产出售 - 百联股份联华超市全资子公司世纪联华拟以7828.6万元转让杨浦世纪联华100%股权 [6]

药物研发进展 - 公司全资子公司智飞龙科马研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）获得国家药监局药物临床试验申请受理通知书 [1] - 自受理之日起60日内未收到否定或质疑意见即可按提交方案开展临床试验 [1] 疫苗技术特点 - 重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗采用公司自主研制的新型佐剂 [1] - 该疫苗可同时激发细胞免疫与体液免疫反应，免疫应答更为全面 [1] - 新型佐剂技术有望增强疫苗的保护效果 [1] 公司战略影响 - 疫苗临床试验申请获受理是公司新型佐剂技术平台应用和聚焦创新技术的成果 [1] - 若项目进展顺利将丰富公司成人疫苗品种，完善产品布局 [1] - 项目成功将强化公司的市场地位 [1]

公司研发进展 - 公司全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）获得国家药品监督管理局药物临床试验申请受理通知书 [1] - 自受理之日起60日内未收到药审中心否定或质疑意见 智飞龙科马可以按照提交的方案开展临床试验 [1]

公司研发进展 - 公司全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）获得国家药监局药物临床试验申请受理通知书（受理号：CXSL2500978）[1] - 自受理之日起60日内未收到药审中心否定或质疑意见，子公司可按提交方案开展临床试验 [1] 产品管线信息 - 新获临床试验受理的疫苗为重组带状疱疹疫苗，产品代号ZFA01 [1] - 该疫苗采用CHO细胞技术平台并含有佐剂 [1]

公司研发进展 - 公司全资子公司智飞龙科马研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗(CHO细胞)获得国家药品监督管理局药物临床试验申请受理通知书 [1] - 该疫苗用于预防由带状疱疹感染引起的疾病 [1] 疫苗技术特点 - 疫苗采用公司自主研制的新型佐剂 [1] - 新型佐剂可同时激发细胞免疫与体液免疫反应 [1] - 该技术有望增强疫苗的保护效果 [1]

公司研发进展 - 智飞生物全资子公司智飞龙科马研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗(CHO细胞)获得国家药监局药物临床试验申请受理通知书 [1]

公司研发进展 - 公司全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗(CHO细胞)获得国家药品监督管理局药物临床试验申请受理通知书 [1] - 自受理之日起60日内未收到药审中心否定或质疑意见即可按照提交方案开展临床试验 [1] 产品管线信息 - 新进入临床试验申请阶段的疫苗为重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗(CHO细胞) [1]

公司研发进展 - 智飞生物全资子公司智飞龙科马研发的重组带状疱疹ZFA01佐剂疫苗（CHO细胞）获得国家药监局药物临床试验申请受理通知书 [1] - 自受理之日起60日内未收到否定或质疑意见，子公司可按提交方案开展临床试验 [1]