财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为50.86亿元，较2021年的34.63亿元增长46.89%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为7.29亿元，较2021年的4.28亿元增长70.35%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为12.01亿元，较2021年的7.05亿元增长70.36%[12] - 2022年末资产总额为153.28亿元，较2021年末的136.74亿元增长12.09%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为90.84亿元，较2021年末的84.84亿元增长7.07%[12] - 2022年第一至四季度营业收入分别为6.56亿元、16.92亿元、13.58亿元、13.80亿元[14] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.39亿元、3.82亿元、1.10亿元、1.97亿元[14] - 2022年非流动资产处置损益为 - 131.49万元，计入当期损益的政府补助为1.11亿元[18] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为 - 1.99亿元[18] - 2022年非经常性损益合计为 - 1304.73万元[19] - 2022年公司实现营业收入508,644.52万元，同比增长46.89%，净利润72,865.20万元，同比增长70.35%[31] - 2022年公司营业收入合计5,086,445,195.10元，较2021年的3,462,831,094.14元同比增长46.89%[49] - 2022年自主疫苗收入5,035,083,513.22元，占营业收入比重98.99%，较2021年同比增长46.86%[49] - 2022年技术服务收入16,552,109.28元，占营业收入比重0.33%，较2021年同比增长36,452.57%[49] - 2022年中间产品收入27,162,085.23元，占营业收入比重0.53%，较2021年同比增长13.76%[49] - 2022年其他业务收入7,647,487.37元，占营业收入比重0.15%，较2021年同比下降27.15%[49] - 2022年自主疫苗营业收入50.35亿元，营业成本5.70亿元，毛利率88.68%，收入同比增46.86%[51] - 2022年非免疫规划疫苗营业收入49.29亿元，毛利率90.40%，收入同比增48.59%[51] - 海外地区2022年营业收入2.83亿元，同比增330.25%，毛利率58.94%，同比增30.23%[51] - 2022年直销营业收入50.86亿元，同比增48.36%，毛利率88.02%，同比降1.20%[51] - 2022年自主疫苗销售量2795.28万剂/瓶，同比增2.82%；生产量2536.53万剂/瓶，同比降15.39%；库存量647.53万剂/瓶，同比降55.02%[52] - 2022年自主疫苗制造费用1.75亿元，同比增105.71%，占营业成本比重28.79%[54] - 技术服务服务成本2022年为982.96万元，同比增40689.15%，占营业成本比重1.61%[54] - 2022年销售费用20.22亿元，同比增加51.93%；管理费用2.71亿元，同比减少9.44%；财务费用 - 6298.09万元，同比减少62.65%；研发费用9.33亿元，同比增加50.11%[62] - 2022年研发人员数量179人，较2021年增加2.29%；研发人员数量占比7.96%，较2021年减少1.42%[64] - 2022年研发投入金额10.53亿元，研发投入占营业收入比例20.70%；研发支出资本化的金额1.51亿元，资本化研发支出占研发投入的比例14.39%，占当期净利润的比重16.14%[65] - 2021年研发投入金额7.54亿元，研发投入占营业收入比例21.77%；研发支出资本化的金额1.32亿元，资本化研发支出占研发投入的比例17.56%，占当期净利润的比重22.02%[65] - 2020年研发投入金额3.16亿元，研发投入占营业收入比例10.75%；研发支出资本化的金额1.39亿元，资本化研发支出占研发投入的比例44.12%，占当期净利润的比重11.51%[65] - 2022年本科研发人员90人，较2021年增加5.88%；硕士研发人员69人，较2021年增加6.15%；博士研发人员8人，较2021年减少42.86%[64] - 2022年30岁以下研发人员66人，较2021年增加8.20%；30 - 40岁研发人员89人，较2021年减少9.18%；40岁以上研发人员24人，较2021年增加50.00%[64] - 2022年经营活动现金流入小计46.29亿元，同比增长33.58%；现金流出小计34.27亿元，同比增长24.18%；现金流量净额12.01亿元，同比增长70.36%[66] - 2022年投资活动现金流入小计1.56亿元，同比减少17.38%；现金流出小计10.91亿元，同比减少6.41%；现金流量净额 - 9.35亿元，同比增长4.29%[66] - 2022年筹资活动现金流入小计15.44亿元，同比减少27.40%；现金流出小计14.49亿元，同比增长271.34%；现金流量净额0.95亿元，同比减少94.54%[66] - 2022年现金及现金等价物净增加额3.65亿元，同比减少75.06%[66] - 2022年投资收益1179.69万元，占利润总额比例1.10%；公允价值变动损益 - 1.99亿元，占比 - 18.62%；资产减值 - 1.07亿元，占比 - 10.03%；营业外收入12.99万元，占比0.01%；营业外支出2910.47万元，占比2.72%[69] - 2022年末货币资金38.73亿元，占总资产比例25.27%，较年初增加0.09%[70] - 2022年末应收账款35.77亿元，占总资产比例23.34%，较年初增加5.20%[70] - 2022年末固定资产15.99亿元，占总资产比例10.44%，较年初增加2.61%[71] - 2022年末在建工程15.09亿元，占总资产比例9.84%，较年初减少1.32%[71] - 2022年末长期借款3.14亿元，占总资产比例2.05%，为新增[71] - 报告期投资额为6.6亿元，上年同期投资额为16.595618亿元，变动幅度为 - 60.23%[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年子公司玉溪沃森13价肺炎结合疫苗获批签发7,721,139剂，同比增长55.96%[31][32] - 至2022年末，子公司玉溪泽润双价HPV疫苗获批签发4,980,502剂[32] - 2022年23价肺炎疫苗批签发量1,716,892剂，同比增长89.84%[34] - 2022年Hib疫苗批签发量617,491剂，同比下降63.95%[34] - 2022年AC结合疫苗批签发量为0，同比下降100.00%[34] - 2022年ACYW135多糖疫苗批签发量为0，同比下降100.00%[34] - 2022年AC多糖疫苗批签发量6,049,169剂，同比下降66.66%[34] - 2022年百白破疫苗批签发量2,546,820剂，同比下降27.29%[34] 利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以2022年年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的公司总股本扣除回购专用证券账户中的股份数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日，上年同期为2021年1月1日至2021年12月31日[6] 行业市场数据 - 2022年中国GDP达1210207亿元，比上年增长3.0%；规模以上工业中高技术制造业增加值比上年增长7.4%，占比15.5%；高技术产业投资比上年增长18.9%[20] - 中国药品支出从2013年的930亿美元上涨到2022年超1600亿美元，过去五年原研药年复合增长率达10%，2022年原研药占药品总支出的28%[20] - 2022年美国FDA药物评估与研究中心批准37款创新药，其中20个为首创新药，13个被认定为突破性疗法；FDA生物制品评估与研究中心批准6款创新药[21] - GSK、默沙东、赛诺菲和辉瑞四家公司疫苗产品占全球市场（不含新冠疫苗）60%以上份额[22] - 2021年全球疫苗市场货值规模（不含新冠疫苗）约460亿美元，到2030年预计达约1310亿美元，2021 - 2030年复合年增长率约13.3%[22] - 2022年国家药监局批准5款新上市疫苗产品（不含紧急使用批准），欧洲药品管理局批准2款新上市疫苗产品[22] - 2019年全球疫苗行业总规模占全球制药行业约2.8%，2021年达到约3.3%（不含新冠疫苗）[23] - 2021年中国疫苗市场货值规模（不含新冠疫苗）约926亿元人民币，预计2030年增至约3386亿人民币，预计年复合增长率约15.5%[23] 公司基本情况 - 公司是专业从事人用疫苗等生物技术药研发、生产、销售的高科技生物制药企业，在创新型疫苗领域国内领先[30] - 公司是中国首家、全球第二家自主研发并成功上市13价肺炎结合疫苗的厂家，也是全球唯一同时拥有13价肺炎结合疫苗和HPV疫苗上市的厂家[30] - 公司构建了国内领先的疫苗研发和产业化技术平台，聚集专业技术和管理人才，获“重大新药创制”项目支持，与多方建立合作关系[30] - 报告期内，公司主要生产和销售的自主疫苗产品有13价肺炎结合疫苗、双价HPV疫苗、23价肺炎疫苗、b型流感嗜血杆菌结合疫苗、A群C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗[30] 公司业务模式 - 公司构建“商务经理 - 产品经理 - 医学经理”的“铁三角”管理体系对国内合作伙伴进行自营化管理[42] - 非免疫规划疫苗由省级公共资源交易中心组织招标，免疫规划疫苗由国家CDC集中招标（未报采购计划省份由省CDC单独招标采购）[42] - 公司国际合作和海外销售模式灵活，有成品销售、原液销售等模式[43] 公司经营管理改革 - 2022年公司持续推进经营管理改革，第五届董事会、监事会顺利换届，组织架构及业务板块职能职责优化调整[40] 公司研发情况 - 公司采用自主研发、合作研发与项目引进并重的研发模式，已建立多个疫苗技术平台[41] - 公司及子公司尚有多个疫苗产品处于临床研究或临床前研究的不同阶段[44] - 截至报告披露日，公司及子公司共拥有国内外已授权的发明专利74项，另有多项专利处于申请阶段[45] - 公司员工中拥有博士、硕士学位的人员逾210余人[46] - 重组人乳头瘤病毒双价（16/18型）疫苗（酵母）已生产上市销售[63] - 公司转让了全资子公司江苏沃森的股权，4价流感病毒裂解疫苗项目一并转让[64] - 重组肠道病毒71型病毒样颗粒疫苗（毕赤酵母）研发工作已终止[64] 公司产品出口情况 - 截至2022年12月31日，公司产品累计出口海外至18个国家[38] - 2022年内，双价HPV疫苗的WHO - PQ申请获世界卫生组织受理[38] - 截至目前，公司疫苗产品已出口至18个国家，三款重点产品分别被纳入摩洛哥、印尼和埃及的扩大免疫计划[47] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额3.71亿元，占年度销售总额比例7.29%[56] - 前五名供应商合计采购金额8.49亿元，占年度采购总额比例20.68%[60] 公司募集资金情况 - 2010年首次公开发行股份上市，募集资金总额22.217995亿元，累计变更用途的募集资金总额6.56亿元，比例29.53%[78] - 2016年非公开发行股份购买资产并募集配套资金，募集资金总额5.805666亿元，本期已使用9464.6万元，累计变更用途的募集资金总额4.176461亿元，比例71.94%[78] - 募集资金合计总额28.023661亿元，本期已使用9488.84万元，累计变更用途的募集资金总额10.736461亿元，比例38.31%[79] - 尚未使用募集资金总额1.710608亿元，存放于公司募集资金专户中[79] - 疫苗研发中心扩建项目承诺投资11034.2万元，截至期末累计投入11018.57万元，投资进度99.86%[80] - 冻干A、C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗产业化示范工程等项目承诺投资14868万元，本报告期实现效益35318.35万元，截至期末累计实现效益160259.59万元

证券代码：300142 证券简称：沃森生物 公告编号：2023-027 二〇二三年三月三十日 关于举行2022年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南沃森生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》 已于2023年3月30日披露，为使投资者进一步了解公司的财务状况、经营情况及 公司发展规划，公司将于2023年4月12日（星期三）下午15:00-17:00在全景网举 行2022年度业绩网上说明会，本次说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登 陆全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长李云春先生，董事、总裁姜润生 先生，独立董事朱锦余先生，财务总监周华女士，董事会秘书刘宇然先生和投资 总监赵金龙先生。 为充分尊重投资者，提高交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩网上说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 11 日（星期二）12:00 前访问 https://ir. ...

疫苗市场与销售 - 13价肺炎结合疫苗在2022年出口摩洛哥100万剂 [1][2] - 13价肺炎结合疫苗在国内市场份额已超过50%，并有望进一步提升 [2] - 23价肺炎多糖疫苗产品呈快速增长 [2] - 双价HPV疫苗在2022年5月获得批签发后，快速覆盖国内主要省市 [2][3] 疫苗研发与临床进展 - 四价流脑结合疫苗目前处于Ⅲ期临床研究阶段，产业化扩产扩能项目正在建设中，预计年产3000万剂原液和1亿剂制剂 [3] - 九价HPV疫苗于2022年9月启动Ⅲ期临床试验，受试者已入组完毕 [4] - mRNA疫苗技术具有研发效率高、应对变异能力强等优势，公司已构建独立可控的mRNA技术平台 [3][4] - 呼吸道合胞病毒mRNA疫苗和流感mRNA疫苗处于临床前研究阶段 [3] 国际市场拓展 - 公司国际市场开拓重心为东南亚、中东及北非、南美等人口增长快、体量大的地区 [2] - 双价HPV疫苗是盖茨基金会资助项目，正在推进WHO预认证工作 [2] - 公司通过多样化的合作方式加快海外布局 [2] 研发投入与未来规划 - 公司未来将继续保持合理持续的研发投入，巩固mRNA技术平台优势 [3][4] - 研发重心将更为聚焦，加速产品迭代，重点管线布局将更有侧重 [4] - 新冠mRNA疫苗的研发为公司奠定了创新产品研发的基础，有望缩短与国际顶尖疫苗企业的差距 [4]

疫苗研发进展 - 公司与蓝鹊生物合作的新冠变异株mRNA疫苗III期临床试验春节前已完成入组和接种，将按要求和计划推进后续工作 [1] - 公司九价HPV疫苗于2022年9月启动与Gardasil 9免疫原性比较Ⅲ期临床试验，目前已基本入组完毕，后续工作按期开展 [2] 疫苗销售预期 - 2023年双价HPV疫苗将贡献完整会计年度业绩，13价肺炎结合疫苗市场竞争格局明朗，公司对二者未来业绩增长保持乐观，具体预期将根据疫情防控形势和市场推广进度确定 [1] - 虽新生儿数量持续走低，但公司核心重磅产品为二类疫苗，民众健康支出支付意愿和能力增强，新生儿父母对高品质疫苗认知和接受程度提升，且公司加强市场下沉和海外市场拓展，未来市场仍有较大拓展空间 [2] - 23价肺炎多糖疫苗近期销量增加，市场关注度高，公司会加强产品供应保障 [2] 其他事项 - 云南疫苗实验室（筹）由公司牵头筹建，筹建期1年，期满由云南省科技厅组织验收，通过后报批审定正式挂牌，现阶段将依托公司场地，整合资源，打造生物医药产业高端创新疫苗领军平台 [2]

疫苗市场前景与增长 - 13价肺炎结合疫苗市场占有率达55%，公司对其未来业绩增长保持乐观，国内市场渗透率未触天花板，将加强城镇市场下沉，关注到疫情管控放开后肺炎系列疫苗需求增加，也在寻求国际市场机会 [1] - 23价肺炎多糖疫苗此前因疫情影响政府采购量下降、采购和配送延迟致销售低迷，如今人们意识到其对高风险人群保护作用，公司将通过学术推广和消费者教育促进销售 [2] 国际市场拓展 - 13价肺炎结合疫苗开拓重心为中高、中等和中低收入国家市场，如东南亚、中东及北非、南美等地区，正与多个意向国家接触，2022年获摩洛哥注册证，摩洛哥和印尼技术转移工作按计划推进 [2] - 公司推进参与国际组织大宗采购工作，双价HPV疫苗预认证持续推进，已完成四价流脑疫苗升级改造并撰写资料，通过世卫预认证后将协调产能满足国内外市场需求 [2] 产品定价策略 - 双价HPV疫苗2022年上市，全国市场未到存量博弈阶段，多地产品供不应求，已完成国内主要省份招标准入，定价结合多因素综合制定，价格体系总体稳定，个别低价中标产品是参与“惠民工程”项目 [3] 销售与研发规划 - 2023年公司营收预期保持健康增长，2022年成立广州沃森子公司优化销售模式，强化销售能力 [3] - 公司在创新平台和产品研发上保持合理持续投入，巩固mRNA创新技术平台优势，后续研发重心和资源更聚焦，加速产品迭代，加大前沿技术布局和创新重磅研发 [3]

2022年销售情况 - 截至11月底，公司13价肺炎结合疫苗和二价HPV疫苗批签发和销售快速增长，13价肺炎结合疫苗占全国超55%市场份额 [1] - 二价HPV疫苗于2022年5月获首批产品批签发报告，已完成国内主要省份准入 [1] 2023年预期 - 新冠疫情影响常规疫苗接种，难以预判2023年销售情况，公司将加快铺货提升份额 [1] - 肺炎系列疫苗可提高免疫力，公司有稳定销售渠道和市场基础，有信心保持增长 [2] - 公司将配合参与HPV疫苗试点和推广，实现全国主要地区覆盖，提高适龄女性接种率 [2] 国际市场拓展 - 针对中等和中低收入国家，开拓东南亚、中东、北非、南美等地区 [2] - 2022年13价肺炎结合疫苗获摩洛哥注册证，出口100万剂制剂，与多国接触并开展注册工作 [2] - 2022年11月与印尼Etana公司签署13价肺炎结合疫苗生产合作备忘录，推进注册和技术转移 [2] 疫苗研发进度 - 新冠变异株mRNA疫苗Ⅲ期临床试验受试者入组持续进行，Ⅲb期已完成，Ⅲa期基本完成 [2][3] - 九价HPV疫苗2022年9月进入Ⅲ期临床，免疫原性比较Ⅲ期临床试验完成受试者入组 [3] - 政策支持国产HPV疫苗，预计加快九价HPV疫苗临床研究和上市进度 [3]

mRNA疫苗研发进展 - 公司新冠mRNA疫苗尚未获批EUA，正在与CDE保持沟通并补充相关材料和数据 [1] - 公司与军科院和艾博生物合作的新冠mRNA疫苗已完成主要临床试验研究，在数据完整度、程序完备度等方面具有优势 [1] - 公司与蓝鹊生物、复旦大学合作的新冠变异株mRNA疫苗是国内首个进入临床的mRNA嵌合体疫苗，达到国际头部企业技术水平 [2] - 新冠变异株mRNA疫苗正在进行Ⅱ期临床收尾，并在广州、云南、广西启动Ⅲa期和Ⅲb期临床试验 [2] - mRNA疫苗技术具有研发效率高、应对变异能力强和制造成本低等优势，公司持续加大对该技术路线的布局和投入 [2] 疫苗产业化与市场布局 - 公司已构建起独立可控的mRNA技术平台和研发能力，相较于国内竞争对手已建立一定竞争优势 [3] - 公司正在研发流感mRNA疫苗、呼吸道合胞病毒mRNA疫苗等产品，预计未来将拓展海外市场 [3] - 13价肺炎结合疫苗未来仍有很大市场提升空间，公司有信心在未来3年保持高于行业平均增速的增长 [3] - 公司计划通过销售体系建设、消费者教育等多维度打造产品品牌和市场影响力，加速13价肺炎结合疫苗在国内市场销售放量 [3] - 在国际市场方面，公司重点开拓东南亚、中东及北非、南美等地区，13价肺炎结合疫苗已获得摩洛哥注册证 [4] HPV疫苗发展 - 公司双价HPV疫苗已获批上市，预计将推动九价HPV疫苗的研发上市进度 [3] - HPV疫苗市场空间和竞争格局对公司较为有利，预计未来3-5年内竞争格局不会有太大改变 [3] - 公司计划配合国内各省市HPV疫苗试点计划和推广普及工作，实现对全国主要地区的全覆盖 [3] - 双价HPV疫苗的WHO-PQ认证已获世卫组织受理，13价肺炎结合疫苗正在进行PQ申请前的准备 [4]

调研基本信息 - 调研时间为2014年8月27日11:30 - 12:30，地点在云南沃森生物技术股份有限公司会议室 [3] - 参与单位包括国泰君安证券、兴业证券等多家机构，上市公司接待人员为公司董事长李云春、董事会秘书徐可仁 [2][3] 公司业绩与发展问题 - 上半年公司批签发下滑而竞争对手增长，因新版GMP认证各厂家措施不同，公司去年12月31日前安排生产今年上半年申请认证，上半年产品总体销售平稳；短期业绩下滑受市场竞争和非经营性因素影响，公司正采取措施确保业绩稳定和未来发展 [3] - 公司主营产品保持平稳，上半年销售收入增幅大因增加三家渠道公司收入，但代理产品毛利率与自主产品有差别；行业增速趋缓、行业事件、市场竞争、财务成本、无形资产摊销和并购成本增加影响业绩，经营班子将采取措施保证业绩向好 [4] 合作与收购情况 - 与先声卫科合作，为其提供疫苗研发、生产咨询，先声卫科股东认可沃森在疫苗领域优势 [4] - 收购北京瑞尔盟有战略和现实意义，强化营销平台建设，其获得先声卫科流感疫苗5年全国代理权，可丰富代理品种，营销平台服务终端客户、掌控市场资源并为产品走向国际服务 [4] 产品进展情况 - 百白破疫苗正在进行GMP认证，力争明年投产上市；23价肺炎疫苗正在申报生产批件，力争尽快获批 [4] - 河北大安7月通过GMP认证已投入生产，采浆量约每年100吨，主要产品是人血白蛋白、肌丙，静丙申报临床，两个免疫球蛋白准备补充申请，人凝血因子产品研发启动 [4] - 嘉和生物研发的单抗产品一个进入临床试验阶段，两个申请临床批件，进展顺利，从拿到临床批件到上市需三到五年，取决于国家审批政策和法规 [5] 其他情况 - 国际上两家公司HPV疫苗已上市，默克9价HPV预计两年内推向市场，国内有相关产品进入临床 [3] - 公司关注埃博拉疫苗，疫苗产品研发遵循“升级换代和进口替代”原则 [5] - 公司未来将把玉溪沃森打造成符合WHO标准的生产基地 [5]

公司业绩与计划 - 公司目前业绩下滑较大，原因包括并购步伐加快致无形资产摊销和财务费用增加、部分并购标的无业绩以及行业竞争加剧 [2][3] - 公司将保持主营业务稳定，积极进行市场、品种、资产结构、投入及费用归集的优化等措施以保持持续发展 [3] 并购企业情况 - 血液板块河北大安进度良好，已完成新版GMP改造，申请GMP认证完成公示，新建魏县浆站已完成建设，血制品研发在推进 [3] - 上海两个研发企业研发项目按计划推进，渠道公司经营管理工作顺利进行 [3] 产品研发进展 - 一些重点产品研发注册积极推进，HPV疫苗临床研究有效，单抗进展较快，23价肺炎在申报生产批件 [3] - 13价肺炎疫苗原液在俄罗斯注册拿到临床试验批件，四价流脑在中东和穆斯林国家海外注册有进展 [3] 应收账款处理 - 公司重视应收账款问题，已采取营销等措施降低账期和数量，对超期账款有相应处理措施，原坏账计提政策谨慎，还会从其他方面改善现状 [3] 外延发展考虑 - 近两年布局取得渠道、方法和经验，需总结近期业绩和远期目标结合等问题，为今后外延发展提供借鉴 [3] 疫苗板块趋势 - 不排除未来一些二类疫苗纳入一类疫苗，公司会关注并做好积极准备 [3] 国际合作规划 - 公司注册阶段品种有20个，升级换代能力强且全系列，并购上海泽润和嘉和看中其技术平台和国际化团队，正在构建疫苗营销渠道平台 [3] - 国家体系通过WHO预认证，中检院成为世界第七个权威检测机构，公司会利用优势加强国际合作 [3]