股东减持情况 - 东方国信控股股东管连平和霍卫平合计持股比例由27 06%减少至26 82% [1] - 管连平通过大宗交易方式累计减持公司股份268万股 占公司总股本比例0 24% [1] - 减持行为发生在2025年8月5日 [1] 公司公告内容 - 公司收到控股股东出具的《关于减持公司股份触及1%整数倍的告知函》 [1]

股东减持计划 - 控股股东2025年8 - 10月拟集中竞价减持不超0.5%、大宗交易减持不超1%，合计不超3%[1] 股东持股情况 - 预披露日管连平、霍卫平合计持股27.06%[2] - 2025年8月5日管连平大宗交易减持0.24%[2] - 减持后两人合计持股降至26.82%[2] - 管连平减持后持股15.39%[4] - 霍卫平持股不变为11.43%[5]

板块整体表现 - IT服务板块当日上涨1.73%，领涨股为东方国信（300166）[1] - 上证指数收于3633.99点（涨0.45%），深证成指收于11177.78点（涨0.64%）[1] - 板块主力资金净流入13.96亿元，游资净流出12.46亿元，散户净流出1.5亿元[2] 个股涨幅表现 - 东方国信（300166）收盘价12.71元，涨幅20.02%，成交额30.23亿元[1] - 当虹科技（688039）收盘价58.56元，涨幅20.00%，成交额7.42亿元[1] - 慧辰股份（688500）收盘价89.30元，涨幅16.35%，成交额6.06亿元[1] - ST迪威迅（300167）收盘价7.29元，涨幅15.17%，成交额2.05亿元[1] - 皖通科技（002331）收盘价8.91元，涨幅10.00%，成交额5.38亿元[1] 个股跌幅表现 - 文史海科（002401）收盘价19.90元，跌幅5.33%，成交额9.15亿元[2] - 汇纳科技（300609）收盘价45.75元，跌幅3.66%，成交额4.77亿元[2] - 菜科科技（300290）收盘价19.15元，跌幅1.79%，成交额5.23亿元[2] - 芸意信息（300687）收盘价34.65元，跌幅1.79%，成交额10.49亿元[2] 资金流向明细 - 东方国信主力净流入7.14亿元（占比23.62%），游资净流出4.05亿元（13.41%），散户净流出3.09亿元（10.21%）[3] - 神州数码（000034）主力净流入2.64亿元（占比12.47%），游资净流出1.44亿元（6.84%）[3] - 华胜天成（600410）主力净流入2.47亿元（占比8.56%），游资净流出8053.87万元（2.80%）[3] - 东华软件（002065）主力净流入1.75亿元（占比12.65%），游资净流出5006.88万元（3.61%）[3] - 润和软件（300339）主力净流入1.61亿元（占比6.04%），游资净流出6876.76万元（2.58%）[3]

创业板人工智能指数表现 - 截至8月6日13时53分，创业板人工智能指数冲高上涨逾1% [1] - 成份股东方国信领涨20.02%，恒信东方上涨5.21%，万兴科技上涨3.74%，新易盛涨超2% [1] 创业板人工智能ETF交易情况 - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格上涨1.13%，连续第三日上涨 [1] - 成交额达1.28亿元 [1] - 当日最高价0.629元，最低价0.616元，振幅2.09% [2] - 流通市值30.84亿元，换手率6.75% [2] - 近5日净流入4937万元 [2] 海外科技巨头资本支出动态 - 微软、谷歌、Meta和亚马逊25Q2总计CAPEX约950亿美元，同比增加67%，环比增长24% [2] - 各公司对未来CAPEX前景持乐观看法 [2] - AI需求推动微软和谷歌云业务增速显著提升 [2] 行业分析观点 - 海外巨头CAPEX整体超预期显示AI持续高景气 [3] - 算力上游光通信领域将持续深度受益，建议关注光模块、光器件、光芯片领域 [3] - 创业板人工智能ETF约七成仓位布局算力，三成仓位布局AI应用，重点布局光模块龙头"易中天"并兼顾IDC算力租赁、云计算等热门赛道 [3]

市场表现 - 上证指数站稳3600点 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停 宝通科技 掌趣科技 广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2% 超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] - 创业板软件ETF因20CM涨跌幅限制成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] 行业定位与角色 - 软件行业在AI产业链中处于中游技术层和下游应用层 扮演核心技术支撑和应用落地关键角色 [1] - 中游技术层提供AI框架 开发平台和算法模型 为AI应用开发奠定基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合 推动AI应用落地 [1] 基金持仓分析 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52% 较上季度小幅下降 处于历史底部区间 [2] - AI方向相关领军企业仍占据市值前10 金融科技板块加仓明显 [2] - 行业持仓集中度降低 前十大公司市值占比（CR10）为60.44% [2] 政策与技术驱动 - 国家产业政策支持与AI技术发展有望提升以AI为核心的计算机行业持仓空间 [2] - 人工智能+稳定币等金融科技双重刺激下 软件赛道高成长属性有望持续获得市场关注 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256） 创业板200ETF华夏（159573） 人工智能AIETF（515070） [2]

A股市场表现 - 今日A股震荡走强，软件赛道表现突出，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停，宝通科技、掌趣科技、广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2%，超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] 创业板软件ETF特点 - 创业板软件ETF是全市场首只"弹性最大"软件类ETF，其20CM涨跌幅限制使其成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] - 创业板软件ETF的高弹性迎合软件赛道高成长属性，有望持续获得市场关注 [1] 人工智能行业进展 - 2025年世界人工智能大会（WAIC）展示了计算机和软件开发行业的显著进展 [1] - 算力侧国产厂商加速崛起，部分企业推出高性能GPU及服务器产品，网络架构持续升级，展示了超节点方案 [1] - 模型侧主流大模型从传统LLM向多模态演进，模型应用加速从Chatbot迈向Agent时代，部分企业发布智能体产品 [1] - 终端应用领域具身智能、智能驾驶和智能终端产品纷纷亮相 [1] - WAIC作为产业风向标，推动了AI产业链持续景气，技术创新和应用落地加速 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [1]

市场表现 - IT服务概念股表现活跃 东方国信20CM涨停 千方科技涨超8% 卓易信息涨逾7% 信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超1.2% 现涨0.97% [1] 行业动态 - 昇腾计算产业发展峰会宣布全面开源CANN硬件使能平台及Mind系列应用使能套件 打破技术壁垒 开发者可自主挖掘硬件潜力 定制个性化解决方案 [3] - 《CANN开源开放生态共建倡议》发布 吸引产业各方力量凝聚成团 推动昇腾计算产业迈向新高度 [3] 政策与市场驱动 - 海外技术制裁持续 科技贸易管控或进一步扩大范围 倒逼国内公司加速技术创新 信创产业发展迫在眉睫 [3] - 信创产业是保障国家安全的重要方式 政策深化支持 外部扰动持续 安全事件频发 自主可控发展迫切性凸显 [3] - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策+市场双驱动 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [4] 市场规模与增速 - 预计2025-2026年信创市场规模增速分别达17.84%和26.82% 2026年将突破2.6万亿元 [4] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 政府采购需求标准细化夯实替换节奏 [4] 投资逻辑 - 国际形势：地缘政治扰动 逆全球化趋势加剧 自主可控需求迫切 国家安全、信息安全、产业安全角度需国家扶持和企业加速发展 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码 政府信创采购有望回暖 [6] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破 国产软硬件市场份额有望攀升 [6] - 节奏把握：信创推进到达关键时间节点 采购标准进一步细化 [6]

信创产业市场表现 - IT服务概念股表现活跃 东方国信20CM涨停 千方科技涨超8% 卓易信息涨逾7% [1] - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超1.2% 现涨0.97% [1] 行业技术发展动态 - 昇腾计算产业发展峰会宣布全面开源CANN硬件使能平台及Mind系列应用使能套件 [3] - 发布《CANN开源开放生态共建倡议》 吸引产业各方力量共建生态 [3] - 该峰会被视为中国AI产业走向开放协同的重要里程碑 [3] 行业驱动因素分析 - 海外技术制裁持续 倒逼国内公司加速技术创新 信创产业发展迫在眉睫 [3] - 信创产业发展是保障国家安全的重要方式 [3] - 多重因素催化：政策深化支持 外部扰动持续 安全事件频发 [3] 产业发展趋势 - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策+市场双驱动 [4] - 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [4] - 预计2025-2026年市场规模增速分别达17.84%和26.82% [4] - 2026年市场规模将突破2.6万亿元 [4] 投资逻辑分析 - 国际形势：地缘政治扰动 自主可控需求迫切 国家大力扶持 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码 政府信创采购有望回暖 [6] - 技术层面：华为等国产厂商实现新技术突破 国产软硬件市场份额攀升 [6] - 时间节点：信创推进到达关键时间点 采购标准进一步细化 [6] 资金支持 - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 [4] - 政府采购需求标准细化 进一步夯实替换节奏 [4]

AI算力产业链市场表现 - AI产业链早盘走势分化 IDC算力租赁概念低开高走强势拉涨 东方国信20cm涨停 城池香江 新易盛 网宿科技 首都在线 润泽科技等领涨 [1] - 相关ETF表现分化 5G通信ETF（515050）涨0.14% 创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.77% 人工智能AIETF（515070）涨0.44% [1][3] 北美云厂商资本开支超预期增长 - 北美四大云厂商（MAMG）2Q25合计资本开支同比增长69%至874亿美元 Factset一致预期2025年资本开支将达到3338亿美元（同比+49%） [2] - 微软预计第一财季（3Q25）资本支出将超过300亿美元 亚马逊预计2Q资本支出率能合理代表下半年各季度投资率 [2] - Meta上调2025年资本开支指引至660-720亿美元（前值：640-720亿美元） 谷歌上调至850亿美元（前值：750亿美元） [2] 算力产业链投资机会 - 海外CSP资本开支高增叠加乐观指引 有望持续提振算力需求信心 利好海外算力配套产业链 [2] - 国内互联网厂商投资或持续增加 建议关注全球AI算力链（光模块 液冷 铜连接 交换机等） [2]

AI算力+应用板块表现 - 6日早盘AI算力+应用板块局部走强，东方国信20CM涨停，恒信东方涨超3%，新易盛涨超2%，全志科技、东土科技等多股涨超1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）低开高走上涨0.64%，实时成交额超9400万元，近十日逾1.5亿元资金流入该ETF [1] AI商业化进程加速 - DeepSeek发布推动大模型降本增效，政策鼓励人工智能商业化规模化应用，国内AI商业化进程有望提速 [3] - 微软、META最新业绩印证AI应用商业化加速，海外AI中下游软件应用跑赢上游算力，或对国内形成映射 [3] 创业板人工智能ETF配置 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，标的指数70%仓位布局算力，30%布局AI应用 [3][4] - 该ETF重点覆盖光模块龙头"易中天"、IDC算力租赁及云计算等热门赛道 [3] 板块估值与资金动向 - 6月以来AI板块持续跑赢全A，但兴业证券认为板块尚未进入过热区间，滚动收益差、成交占比等指标显示仍有空间 [3]