会议情况 - 公司2024年7月10日发第六届董事会第四次会议通知，7月11日召开，9位董事全出席[1] 议案表决 - 《关于公司2023年度向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》全票通过[1][2] - 《关于公司2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》全票通过[2] - 《关于公司2023年度向特定对象发行股票募集资金运用可行性分析报告（修订稿）的议案》全票通过[3] - 《关于公司2023年度向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施及相关主体承诺（修订稿）的议案》全票通过[4]

公司基本信息 - 公司成立于2003年6月23日，2009年4月16日整体变更为股份有限公司，2012年1月13日在深交所上市，股票代码为300286[12] - 公司注册资本为21,471.6125万元[12] 股本结构 - 截至2023年12月31日，公司总股本为214,716,125股，有限售条件流通股40,093,001股，占比18.67%，无限售条件流通股174,623,124股，占比81.33%[14] - 截至2023年12月31日，公司前十名股东持股合计135,919,573股，占比63.32%[15] 股东持股 - 周中持股39,197,988股，占比18.26%，持有限售股29,398,491股[14] - 上海前航投资有限公司持股34,800,000股，占比16.21%[14] - 吴建明持股15,929,436股，占比7.42%[14] - 朱芳持股11,977,752股，占比5.58%，持有限售股9,743,589股[14] 历史募资 - 2011年12月15日，公司获准公开发行867.00万股，募集资金26,010万元，发行后股本3,467.00万股[16] 分红情况 - 最近三年累计现金分红2.000879945亿元，占最近三年合并报表中归属于上市公司股东的年均净利润的比例为110.73%[18] 财务数据 - 2023 - 12 - 31公司总资产17.350224亿元，较2022 - 12 - 31的15.766552亿元有所增长[21] - 2023年度公司营业收入11.221535亿元，营业成本6.016182亿元，净利润2.012092亿元[23] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额为3.154997亿元[25] - 2023年度公司非经常性损益净额为1737.43万元[27] - 2023年12月31日公司流动比率为3.11倍，速动比率为2.70倍[28] - 2023年12月31日公司资产负债率（合并）为24.59%[28] - 2023年归属于公司普通股股东的每股净资产为6.09元/股[28] - 2023年应收账款周转率为6.43次/年[28] - 2023年存货周转率为3.08次/年，2022年为2.35次/年，2021年为2.61次/年[29] - 2023年每股经营活动产生的现金流量为1.47元，2022年为0.76元，2021年为0.52元[29] - 2023年每股净现金流量为0.72元，2022年和2021年均为0.31元[29] - 2023年归属于公司普通股股东的净利润为20140.21万元，2022年为17060.71万元，2021年为17006.52万元[29] - 2023年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为18402.77万元，2022年为15466.29万元，2021年为15590.36万元[29] - 2023年扣除非经常性损益前基本每股收益为0.95元，稀释每股收益为0.95元；2022年基本每股收益为0.82元，稀释每股收益为0.81元；2021年基本每股收益为0.84元，稀释每股收益为0.82元[29] - 2023年扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为16.46%，2022年为16.11%，2021年为19.10%[29] - 2023年扣除非经常性损益后基本每股收益为0.87元，稀释每股收益为0.86元；2022年基本每股收益为0.75元，稀释每股收益为0.73元；2021年基本每股收益为0.77元，稀释每股收益为0.75元[29] - 2023年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为15.04%，2022年为14.60%，2021年为17.50%[29] 发行股票 - 上市公司本次向特定对象发行股票[30] - 本次发行的股票面值为1.00元，发行价格未低于票面金额[43] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名特定投资者[49] - 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[50] - 本次向特定对象发行股票完成后，投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[51] - 本次发行尚须深交所审核通过、中国证监会同意注册[40] - 本次募集资金投向为研发总部及企业微电网系统升级项目、企业微电网产品技术改造项目及补充流动资金[47] - 本次证券拟发行股份数量不超发行前总股本的30%[56] - 本次证券发行董事会决议日距前次募集资金到位日不少于18个月[56] - 本次证券发行募集资金用于补流和偿债比例不超总额的30%[58] 募投项目 - 募投项目企业微电网产品技术改造项目建成后预计新增企业微电网智能仪表硬件产能351.303万套、企业微电网 - 其他产品产能2.2万套、电量传感器135万套，扩产比例超80%[74] - 募投项目研发总部及企业微电网系统升级项目建设投资51822.26万元，企业微电网产品技术改造项目建设投资12743.16万元[74] - 募投项目最高年折旧摊销金额为4604.10万元[74] - 募投项目达产期新增员工每年职工薪酬将达20,582.00万元[75] 企业荣誉 - 2022年12月公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业[76] - 2023年公司被认定为国家重点扶持软件企业[76] 保荐信息 - 国盛证券为安科瑞电气2023年度向特定对象发行股票提供保荐服务[96] - 国盛证券保荐代表人为储伟、张艺蓝[97] - 国盛证券保荐人法定代表人为徐丽峰[97]

业绩数据 - 2023年归属于母公司股东的净利润为20,140.21万元，扣除非经常性损益的净利润为18,402.77万元[46] - 2023年总股本21,471.61万股，发行后为27,913.10万股[48] - 2023年加权平均净资产收益率为16.46%，扣非后为15.04%[49] 用户数据 - 我国供电电压等级大于等于10kV的工商业用户超过200万户[12] 未来展望 - 未来随着政策推动和新能源在工商业装机量的提高，微电网系统的市场需求会持续增加[20] 新产品和新技术研发 - 公司主推AcrelEMS能效管理平台（EMS 2.0），正在加速研发EMS3.0（安科瑞微电网智慧能源平台），且已完成产品研发架构[16] 市场扩张和并购 - 本次募投项目通过购置设备和搭建系统，提升公司智能装备制造能力，增强盈利能力，提高市场占有率[18] 其他新策略 - 公司拟向特定对象发行股票不超64,414,837股，募集资金不超过80,000.00万元[5] - 本次发行拟募集资金总额80,000.00万元，扣除发行费用后拟投资于研发总部及企业微电网系统升级项目、企业微电网产品技术改造项目及补充流动资金[22][31] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名特定投资者[24][25][33] - 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格应当不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[27][33] - 本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[21] - 若派发现金股利，调整后发行价格P1=P0 - D；若送股或转增股本，P1=P0/（1 + N）；若两项同时进行，P1=（P0－D）/（1 + N）[27] - 证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象[24] - 信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购[24] - 本次向特定对象发行股票完成后，投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[34] - 本次证券发行拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[38] - 本次证券发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于18个月[38] - 本次证券发行募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的30%[39] - 公司拟采取措施降低向特定对象发行摊薄即期回报的影响[58] - 公司将加强经营管理和内部控制，提高整体盈利能力[58] - 公司将加快募投项目进度，争取早日达产提升盈利能力[60] - 公司严格管理募集资金，保证合理规范使用[61] - 公司完善利润分配政策，强化投资者回报机制[62] - 公司控股股东及实际控制人承诺不干预经营、按规定补充承诺、履行填补措施[65] - 公司董事、高级管理人员承诺不输送利益、约束职务消费等[66] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[66][67]

业绩总结 - 报告期各期公司收入分别为101,698.28万元、101,858.49万元、112,215.35万元和24,185.07万元[5][6] - 2021 - 2023年公司前三十大客户销售收入分别为25,934.90万元、28,049.23万元和27,704.88万元，占各期营业收入比例分别为25.50%、27.54%和24.69%[23] - 2023年度公司与佛山市森通科技有限公司交易额为614.67万元，占当期营业收入比例为0.55%[24] 用户数据 - 2021 - 2023年公司客户数量分别为15,689家、19,892家和24,223家[23] - 2021 - 2023年销售额100万以下客户数量分别为15,489家、19,709家和24,015家，营收占比分别为42.77%、42.07%和42.48%[23] - 2021 - 2023年销售额100万（含） - 500万客户数量分别为176家、156家和181家，营收占比分别为34.48%、31.83%和34.12%[23] - 2021 - 2023年销售额500万（含）以上客户数量分别为24家、27家和27家，营收占比分别为22.75%、26.10%和23.40%[23] 未来展望 - 本次拟向特定对象发行股票募集资金不超8亿元，4.5亿元用于研发总部及企业微电网系统升级项目[4] - 募投项目拟新增人员710人，195名上海本部研发人员将迁入研发办公楼[4] - 公司于2024年7月11日取消对募投项目一及项目二的效益测算[21] 新产品和新技术研发 - 募投企业微电网产品及系统预测毛利率为53.38%，较报告期内平均毛利率高近6个百分点[4] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 抽取部分主要经销商终端客户进行访谈以了解经营及交易情况[38] - 实施核查程序论证收入真实性，认为核查程序、比例合理，审计证据充分[39]

财务状况 - 报告期末公司资产负债率为22.86%，低于行业平均水平[8] - 截至2024年3月31日，公司货币资金余额为41116.94万元，可自由支配的为39465.88万元，交易性金融资产余额为33192.87万元，共计72658.75万元[12] - 公司未来三年资金缺口约为83349.27万元[22] - 2023年度公司营业收入112215.35万元，净利润20120.92万元[51] 募投项目 - 本次拟募资不超80000万元，45000万元用于项目一，11000万元用于项目二，24000万元用于补充流动资金[8] - 项目一及项目二合计新增定员994人，高于报告期末员工总人数760人[8] - 项目一建成后预计每年新增对外销售企业微电网产品352.003万套等[8] - 项目一预测期第二年毛利率为44.13%，第五年上升至45.24%，高于报告期内毛利率[8] - 项目二预计计算期第五年起负荷达100%，实现年净利润2663.69万元[8] 市场与销售 - 2021 - 2023年公司客户数量分别为1.57万家、1.99万家和2.43万家[159] - 2021 - 2023年经销商数量分别为98、109、200，经销业务收入分别为22501.42万元、30940.90万元、40846.73万元[165] - 截至2023年12月31日，备案系统中储备项目累计约6万个，潜在订单金额合计90亿元（含税）[108] 产品与研发 - 公司已完成硬件到EMS1.0、EMS1.0到EMS2.0的升级，将发展到EMS3.0阶段[43] - 公司拥有研发人员150余人[45] - 募投项目预计新增400人研发人才并购买相应研发设备[66] 行业情况 - 2022年我国分布式光伏新增装机容量约51.11GW，同比增长74.57%[83] - 2021年工商业用户侧硬件仪表市场空间约25亿元，到2025年将达30多亿元[88] - 2021年工商业用户侧微电网系统市场空间约230亿元，到2025年有望达440多亿元[88] 其他 - 公司建立直销和经销、线上和线下相结合的销售模式[98] - 公司江苏生产基地采用核心功能模块生产模式，实现“小批量、多品种”柔性化生产[97] - 公司将部分销售与生产环节中的非核心工作进行劳务外包[186]

财务数据 - 报告期末公司资产负债率为22.86%，低于行业平均水平[11] - 报告期末货币资金余额为24,187.63万元，交易性金融资产余额为26,343.55万元，银行借款为0[11] - 2023年度公司营业收入112,215.35万元，净利润20,120.92万元[17] - 募投项目达产后预计营业收入111,752.61万元，净利润23,158.54万元[17] - 报告期内公司毛利率分别为46.70%、45.72%、46.15%和47.79%，显著高于行业平均水平[33] 募投项目 - 拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过80,000万元[11] - 45,000万元用于研发总部及企业微电网系统升级项目，11,000万元用于企业微电网产品技术改造项目，24,000万元用于补充流动资金[11] - 项目一及项目二合计新增定员994人，高于报告期末发行人员工总人数760人[11] - 项目建成后预计每年新增对外销售企业微电网产品352.003万套等[11] - 项目一预测期第二年毛利率为44.13%，第五年上升至45.24%，高于报告期内毛利率[11] 人员情况 - 公司报告期末总人员数量768人，募投项目新增人员总数787人[17] - 2022年度公司职工平均薪酬为21.30万元，募投项目新增人员人均薪酬约26万元[22] 劳务外包 - 2021 - 2023年劳务外包总金额分别为8092.82万元、12035.73万元、14801.53万元，2024年1 - 3月为2390.06万元[43] - 劳务外包利于公司掌握扩充核心客户资源等[40] 销售渠道 - 公司销售模式包括“直销 + 经销”，在多个电商平台设销售渠道[33] - 2021 - 2023年及2024年1 - 3月互联网平台零售业务收入分别为849.87万元等，占比均未超2%[45] 个人信息收集 - 公司运营的网站等收集用户手机号等用于推广营销，信息为用户主动自愿披露[47] - 公司具备《隐私政策》，收集个人信息须征得用户事先同意[49] 股权结构 - 截至2023年12月31日，周中持股比例18.26%，上海前航投资有限公司持股比例16.21%等[87] 子公司情况 - 子公司安科瑞电能经营范围变更，包含太阳能发电技术服务等业务[90] - 新设子公司广州安科瑞系统集成有限公司，注册资本1000万元[112] 资质认证 - 2024年1月22日，安科瑞电能取得《增值电信业务经营许可证》[92] - 多个产品获相关认证及证书[93][95] 关联交易 - 2023年度公司向关联方前航投资承租办公楼的关联交易金额为99.08万元[106] - 报告期内关联交易定价公允，未达到审议标准[107] 商标专利 - 公司拥有香港、南非等商标，多项专利及软件著作权[116][117] 合同授信 - 2023年公司新增与阳光电源股份有限公司的年度框架销售合同[126] - 2023 - 2024年广发银行上海分行向公司提供30000.00万元授信额度[126] 税收政策 - 2023年，公司及江苏安科瑞企业所得税税率为15%等[143] - 2023年度公司软件产品增值税实际税负超过3％的部分享受即征即退政策[145]

财务状况 - 报告期末公司资产负债率为22.86%，低于行业平均水平[4] - 截至2024年3月31日，公司可自由支配资金72658.75万元[7] - 参照2023年度估算，公司目前营运资金需求约24559.83万元[7] - 截至2024年3月31日，公司获得银行授信额度117000.00万元[8] - 未来三年经营现金净流入约为40996.16万元[11] - 2023年度预计分配现金股利64414837.50元，占净利润32.01%[11] - 未来三年预计现金分红所需资金约28133.01万元[11] - 未来三年新增营运资金需求为35892.21万元[11] - 未来三年资金缺口约为83349.27万元[11] 募投项目 - 本次拟募资不超80000万元，45000万元用于项目一，11000万元用于项目二，24000万元补流[4] - 项目一及二合计新增定员994人，高于报告期末员工总数760人[4] - 项目一建成后预计年新增销售企业微电网产品352.003万套等[4] - 项目一预测期第二年毛利率44.13%，第五年升至45.24%[4] - 项目二预计计算期第五年起负荷达100%，年净利润2663.69万元[5] - 募投项目预计总投资76977.65万元[12] - 募投新增企业微电网智能仪表产能351.303万套等[21] - 募投项目完全达产预计需5年，完全达产后预计新增年销售收入11.18亿元[21] 业绩表现 - 2020 - 2023年营业收入复合增长率为16.01%[14] - 以2023年为基数，按20%增长率测算2024 - 2026年营业收入[15] - 2024 - 2026年新增流动资金缺口3.59亿元，拟融资补充2.4亿元[16] - 2024年1 - 3月企业微电网 - 电力监控产能利用率98.10%，产销率101.17%[19] - 2023年公司实现营业收入112215.35万元，净利润20120.92万元[55] 市场情况 - 2021 - 2023年公司企业微电网产品市场占有率约3.25% - 3.99%[24] - 2021年工商业用户侧硬件仪表市场空间约25亿元，2025年达30多亿元[22] - 2021年工商业用户侧微电网系统市场空间约230亿元，2025年有望达440多亿元[22] 产品与销售 - 公司产品类型持续优化升级，能提供一站式综合服务[34][35] - 2020 - 2023年经销业务收入复合增长率达29.93%[40] - 2020 - 2023年电子商务部门销售收入复合增长率达25.09%[40][41] - 2020 - 2023年海外市场营业收入由93.71万元增长至3311.36万元[41] - 截至2023年12月31日，公司储备项目累计约6万个，潜在订单金额90亿元[42] - 公司已在68个国家和地区建立海外推广网站[46] 成本与费用 - 报告期内劳务外包采购金额呈上升趋势[70] - 报告期内公司毛利率显著高于行业平均水平[70] - 2021 - 2024年1 - 3月，直销收入占比下降，经销收入占比上升[73][75] - 2021 - 2023年，公司客户数量分别为1.57万家、1.99万家和2.43万家[75] - 2024年1 - 3月劳务外包总金额2390.06万元[95] 研发与专利 - 报告期内公司研发费用占营业收入比重分别为11.06%、11.89%、11.40%和11.58%[37] - 截至2023年12月末公司已获得有效专利402项[106]

业绩总结 - 2023年公司营业收入为112,215.35万元，2022年为101,858.49万元，2021年为101,698.28万元[135][138] - 2023年主营业务收入111,949.74万元，占比99.76%；2022年主营业务收入101,095.59万元，占比99.25%；2021年主营业务收入101,535.94万元，占比99.84%[132] - 2023年其他业务收入265.61万元，占比0.24%；2022年其他业务收入762.90万元，占比0.75%；2021年其他业务收入162.34万元，占比0.16%[132] - 2023年电力监控及变电站综合检测系统营业收入49,629.71万元，占比44.23%[134] - 2022年电力监控及变电站综合检测系统营业收入45,775.95万元，占比44.94%[134] - 2021年电力监控及变电站综合检测系统营业收入41,898.36万元，占比41.20%[134] - 2023年企业微电网产品和系统小计收入100,563.88万元，占比89.62%；电量传感器收入11,211.34万元，占比9.99%[135] - 2023年华东地区营业收入55,373.05万元，占比49.35%；海外收入3,311.36万元，占比2.95%[138] - 报告期内，公司营业收入毛利率分别为45.72%、46.15%和46.39%[13] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为11,811.51万元、15,161.48万元和17,096.53万元[14] - 报告期各期末，应收账款占流动资产总额的比例分别为11.57%、12.80%和12.95%[15] 用户数据 - 我国10kV及以上供电电压等级工商业用户超200万户，单个企业微电网投资规模约1000万元，存量用户全铺微电网潜在市场总空间达20万亿元[74] 未来展望 - 公司未来3年将加大对行业解决方案的研发投入，扩大销售团队规模[158] - 公司将加大科研开发投入，完善创新激励机制，争取将技术中心从区级升格为市级并成立博士后站[159][160] - 公司将通过募集资金项目扩大生产能力，提升市场占有率[161] - 公司将进一步提升集成创新能力，优化产品设计和工艺水平[161] - 公司将推进标准化和模块化设计，提高生产效率[161] - 公司致力于为客户提供多方面系统解决方案，推动数字化转型[157] - 未来微电网系统市场需求会持续增加，公司业务扩张需流动资金[199] - 本次向特定对象发行股票可增强公司资金实力，优化资本结构[199] 新产品和新技术研发 - 公司正在加速研发EMS3.0，已完成产品研发架构，功能逐步完善[197] - 本次募投项目将在嘉定新城新建研发中心，围绕EMS 3.0进行多平台开发[197] 市场扩张和并购 - 募投项目预计新增营业收入111,752.61万元，达产期第一年合计新增净利润22,347.03万元[9] - 募投项目建成后预计新增企业微电网智能仪表硬件产能351.303万套、企业微电网 - 其他产品产能2.2万套、电量传感器135万套，整体扩产比例超80%[11] 其他新策略 - 本次发行对象不超过35名特定投资者[17][200] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[18] - 向特定对象发行股票数量不超过64,414,837股，不超过发行前公司总股本的30%[19] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[20] - 向特定对象发行股票募集资金总额不超过80,000.00万元[20] - 研发总部及企业微电网系统升级项目投资总额62,040.32万元，拟投入募集资金45,000.00万元[23] - 企业微电网产品技术改造项目投资总额14,937.33万元，拟投入募集资金11,000.00万元[23] - 补充流动资金项目投资总额24,000.00万元，拟投入募集资金24,000.00万元[23] - 三个项目投资总额合计100,977.65万元，拟投入募集资金合计80,000.00万元[23] - 本次向特定对象发行A股股票不构成重大资产重组，不会导致控股股东和实际控制人变化[21] - 本次向特定对象发行股票方案尚需深交所审核及中国证监会注册同意[24] - 公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并提出填补回报措施[24]

发行文件披露 - 2023年12月26日披露向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复等文件[1] - 2024年4月15日披露向特定对象发行股票募集说明书等文件[1] - 近日对问询函回复内容及募集说明书等申请文件进行补充修订并公开披露[1] 发行情况 - 向特定对象发行股票需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2] - 发行事项最终能否通过审核及获得同意注册存在不确定性[2] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[2]

财务状况 - 报告期末公司资产负债率为22.86%，低于行业平均水平[8] - 截至2024年3月31日，公司货币资金余额41116.94万元，可自由支配39465.88万元，交易性金融资产余额33192.87万元，共计72658.75万元[12] - 公司未来三年资金缺口约为83349.27万元[22] - 2023年度净利润20120.92万元，净利润率17.93%[24] 募投项目 - 本次拟募资不超80000万元，45000万元用于项目一，11000万元用于项目二，24000万元用于补充流动资金[8] - 项目一建成后预计每年新增对外销售企业微电网产品352.003万套等[8] - 项目一预测期第二年毛利率为44.13%，第五年上升至45.24%，高于报告期内毛利率[8] - 项目二预计计算期第五年起负荷达100%，实现年净利润2663.69万元[8] 业务数据 - 2020 - 2023年公司营业收入复合增长率为16.01%，剔除2022年特殊影响，复合增长率为24.95%[31] - 2023年度电力监控及变电站综合检测系统营业收入49629.71万元，占比44.23%[41] - 2021 - 2023年经销业务收入复合增长率达34.73%[104] - 2021 - 2023年海外市场营业收入由337.33万元增长到3311.36万元[105] 人员情况 - 项目一及项目二合计新增定员994人，高于报告期末员工总人数760人[8] - 公司拥有研发人员150余人[44] - 截至2024年一季度末，研发人员占公司员工人数比例达49.42%[68] 市场与行业 - 2021 - 2025年工商业用户侧硬件仪表市场年均复合增长率4.66%，微电网系统市场年均复合增长率17.61%[1][89] - 募投项目投产前，公司企业微电网产品市场占有率区间约为3.25% - 3.99%，假设2028年募投项目完全达产，当年市场占有率约为2.99%[88][89] 产品与技术 - 公司已完成硬件到EMS1.0、EMS1.0到EMS2.0升级，将发展到EMS3.0阶段[42] - 公司研发多个特定行业能效管理解决方案，参与制定多项标准[111] 销售策略 - 公司建立直销和经销、线上和线下相结合的销售模式，采用设计院叠加行业推广，发展系统经销商[97] - 公司将对上海、江苏等销售额高区域总结经验并推广，完善中小区域销售人员布局，增加线上销售人员配置[112][113] 其他 - 2024年1月8日，公司取得研发总部及企业微电网系统升级项目能评批复[81] - 报告期内公司研发费用占营业收入比重分别为11.06%、11.89%、11.40%和11.58%[99]