激励计划基本信息 - 2021年激励计划拟授予限制性股票总量850.00万股，占草案公告时股本总额2.52%[6] - 激励计划有效期最长不超过60个月[8] - 授予日需在股东大会审议通过后60日内确定，预留部分须在12个月内授出[10] 归属条件及价格 - 2024年9月9日激励计划归属条件成就，456人可归属253.71万股，占总股本0.49%[3][34] - 本次第二类限制性股票归属价格17.14元/股[3] 业绩考核目标 - 以2020年经审计营业收入为基数，2021 - 2024年收入增长率要求分别不低于23%、53%、89%、134%[17][18][19] - 2023年营业收入20.91亿元，较2020年8.64亿元增长142.08%[37] 人员及股份调整 - 2022年8月22日，首次授予数量调整为1,161.60万股，预留部分调整为113.40万股，授予价格调整为17.54元/股[29] - 2023年9月27日，授予价格调整为17.35元/股，部分股份作废[31] - 2024年9月9日，授予价格调整为17.14元/股，部分股份作废[32] 其他 - 截止2024年8月6日，部分董事和高管增持公司股份[49] - 办理归属登记完成后，公司总股本将增加至522,360,073股[53]

公司监事会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励 管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律、法规和规范性文件以及公司 《2021 年限制性股票激励计划（草案）》《公司章程》的规定，对公司 2021 年 限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授予部分第三个归属期及 预留授予部分第二个归属期归属名单进行了核查，发表核查意见如下： 经核查，公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期及预 留授予部分第二个归属期的激励对象符合《公司法》《证券法》等法律、法规和 规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规则》 等法律、法规和规范性文件规定的激励对象条件，符合本激励计划规定的激励对 象范围，其作为公司本激励计划激励对象的主体资格合法、有效。 湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 监事会关于 2021 年限制性股票激励计划 首次授予部分第三个归属期及预留授予部分第二个归属期归属名单 的核查意见 湖北菲利华石英玻璃股份 ...

激励计划授予 - 2021年8月27日以26.54元/股向397人授予774.40万股限制性股票[7] - 2022年8月22日审议通过调整授予价格及数量、授予预留限制性股票议案[7] - 2024年9月9日将授予价格均调整为17.14元/股[12] 激励计划归属与作废 - 2024年9月9日审议通过部分归属期归属条件成就、作废部分股票议案[9] - 首次授予14人、预留授予7人因离职，8人因绩效不满足条件[14] - 首次授予5.10万股、预留授予4.86万股限制性股票作废[17] 业绩情况 - 2023年营业收入2,090,542,556.95元，较2020年增长142.08%[14] - 2023年归属于母公司股东净利润537,647,720.19元，扣非净利润495,805,296.37元[14] 其他事项 - 拟以519,232,873股为基数派发现金股利，每10股派2.10元[10] - 本次获授限制性股票激励对象共456人，首次355人，预留101人[14]

湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 关于调整 2021 年限制性股票激励计划授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据湖北菲利华石英玻璃股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月9日召 开第六届董事会第十二次会议、第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于调整2021 年限制性股票激励计划授予价格的议案》。现将有关事项说明如下： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 证券代码：300395 证券简称：菲利华 公告编号：2024-52 1、2021 年8 月5 日，公司召开了第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第十一 次会议，相应审议通过了《关于<湖北菲利华石英玻璃股份有限公司2021年限制性股票激 励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于制订<湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2021 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》《关于<湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单>的议案》等议案。公司独立董事就 ...

| 保荐机构名称：长江证券承销保荐有限公司 | | | | 被保荐公司简称：菲利华 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名：殷博成 | | | 联系电话：010-57065268 | | | | | | 保荐代表人姓名：张硕 | | | 联系电话：010-57065268 | | | | | | 现场检查人员姓名：殷博成、王晨阳 | | | | | | | | | 现场检查对应期间：2023 7 月至 2024 年 6 月 | 年 | | | | | | | | 现场检查时间：2024 年 8 月 日至 2024 年 8 月 30 日 | | 26 | | | | | | | 一、现场检查事项 | | | | | 现场检查意见 | | | | （一）公司治理 | | | | 是 | | 否 | 不适用 | | 现场检查手段： | | | | | | | | | 查阅公司章程及各项公司治理制度； | | | | | | | | | 查阅检查期内的三会会议文件；  | | | | | | | | |  查看上市公司 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 半导体板块稳步增长,航天领域订单阶段性下降 [3] - 研发投入持续加大,毛利率和净利率有所波动 [4][5] - 公司在产业链延链上不断延伸,强链上不断深耕 [5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.57、7.49和9.50亿元 [6] 营收结构分析 - 2024年上半年石英玻璃材料收入占比为57.89%,石英玻璃制品收入占比为41.53% [3] 盈利能力分析 - 2024年上半年公司毛利率为42.85%,同比下降7.28个百分点;净利率为19.88%,同比下降9.63个百分点 [4] 期间费用分析 - 2024年上半年公司期间费用率为24.26%,其中研发费用率为14.28% [4] 现金流分析 - 2024年上半年公司经营活动现金流为6.82亿元 [19] 财务指标预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为2383.52、2998.67和3738.81亿元,归母净利润分别为556.93、749.14和949.89亿元 [13] - 预计公司2024-2026年ROE分别为12.75%、14.97%和16.37% [13]

回购计划 - 2024年2月19日同意用自有资金回购，金额5000万 - 1亿，价格不超44元/股[1] - 2023年权益分派后，回购价格上限调为不超43.79元/股[2] 回购进展 - 截至2024年8月31日，回购1346600股，占总股本0.26%[2] - 最高成交价33.50元/股，最低25.99元/股，成交总金额40220040元[2] 回购限制 - 不在重大事项影响期及规定情形下回购[4] - 集中竞价委托价格、时间等需符合规定[5]

报告投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,目标价格为31.92元 [2] 报告核心观点 - 公司2024H1营收9.15亿元(-10.54%),归母净利润1.72亿元(-39.94%),2024Q2营收5.05亿元(-3.61%),归母净利润0.95亿元(-45.80%)。航空航天业务阶段性下滑等因素影响,公司营收有所下滑 [6] - 2024H1公司毛利率下降至42.85%(-7.28pct),主要是产品结构变化。2024Q2毛利率45.47%,环比提升5.83pct,主要是毛利较高的半导体用产品占比提升 [6] - 公司是全球少数几家具有石英纤维批产能力的制造商,看好其在军工、半导体等领域的中长期发展前景 [6] - 公司持续向产业链上下游延伸,加码下游石英制品,向上游延伸超高纯石英砂项目,拥有完整的石英玻璃纤维材料产业链 [6] 财务数据预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为22.07亿元、28.36亿元、35.99亿元,归母净利润分别为4.38亿元、6.15亿元、7.99亿元 [4] - 预计2024-2026年公司毛利率分别为46.4%、47.6%、48.1%,净利率分别为19.9%、21.7%、22.2% [4] - 预计2024-2026年公司每股收益分别为0.84元、1.18元、1.54元 [4] 估值分析 - 参考可比公司2024年38倍PE,给予公司目标价31.92元 [7] - 公司2023-2026年市盈率分别为27.9倍、34.3倍、24.4倍、18.8倍,市净率分别为3.8倍、3.4倍、3.1倍、2.7倍 [4] 风险提示 - 军品订单下放和收入确认不及预期 [7] - 向下游拓展不及预期 [7] - 半导体业务提升市场份额存在不确定性 [7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营收同比下降10.54%,归母净利润同比下降39.94%,受到全球宏观经济形势复杂多变、行业需求波动等因素影响 [5] - 公司在高性能复合材料、高端光学合成石英玻璃材料等领域取得科研突破,为公司创收提供支撑 [6] - 公司持续深耕核心产品,不断拓展业务领域,在产业链上快速补位、延链、强链 [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.73/7.21/8.73亿元,对应PE分别为26/21/17倍 [8] 财务数据总结 - 2024年上半年营业总收入9.15亿元,同比下降10.54% [4] - 2024年上半年归母净利润1.72亿元,同比下降39.94% [4] - 预计2024-2026年营业总收入分别为2390/2890/3412百万元,同比增长14.34%/20.92%/18.06% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为573.26/720.69/873.29百万元,同比增长6.62%/25.72%/21.17% [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 1H24 业绩短期承压，但 2Q24 营收与利润环比均有改善 [1] - 公司是我国高端石英材料龙头，产品通过了多家国际半导体原厂设备商认证 [1] - 公司两次定增赋能长期发展，三期激励激发成长动能 [1] - 考虑到需求释放节奏，预计公司 2024~2026 年归母净利润分别为 4.75 亿元、5.87 亿元和 8.24 亿元 [1] 公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 公司业绩分析 - 1H24 实现营收 9.15 亿元，YOY -10.5%；归母净利润 1.72 亿元，YOY -39.9%；扣非净利润 1.35 亿元，YOY -50.0% [1] - 2Q24 营收 5.05 亿元，同比减少 3.6%，环比增加 23.0%；归母净利润 0.95 亿元，同比减少 45.8%，环比增加 22.5%；扣非净利润 0.86 亿元，同比减少 47.3%，环比增加 74.1% [1] - 1H24 毛利率同比下滑 7.3ppt 至 42.9%；净利率同比下滑 9.6ppt 至 19.9%，主要系毛利率较高的石英玻璃材料产品毛利率同比下滑较多所致 [1] 分产品经营情况 - 1H24 石英玻璃制品实现营收 3.8 亿元，YOY +22.71%；毛利率同比下滑 0.83ppt 至 29.15% [1] - 1H24 石英玻璃材料实现营收 5.3 亿元，YOY -21.37%；毛利率同比下滑 9.02ppt 至 52.72% [1] - 半导体板块稳步增长，光学板块因阶段性供需错配导致量、价波动加剧，特种板块航空航天领域需求回落 [1] - 子公司上海石创实现营收 3.59 亿元，YOY +23.9%；净利润 0.15 亿元，YOY -40.9%；中益科技实现营收 0.65 亿元，YOY +25.3%；净利润 751 万元，YOY +166.4% [1] 财务分析 - 1H24 期间费用率同比增加 6.6ppt 至 24.3%，其中研发费用率同比增加 5.0ppt 至 14.3%，研发费用同比增加 37.8%至 1.31 亿元 [1] - 截至 2Q24 末，应收账款及票据 8.37 亿元，较 1Q24 末减少 14.1%；预付款项 3.16 亿元，较 1Q24 末增加 10.8%；存货 6.61 亿元，较 1Q24 末减少 5.6%；合同负债 0.25 亿元，较 1Q24 末增加 128.8% [1] 风险提示 - 募投项目建设不及预期、下游需求恢复不及预期等 [1]