人事变动 - 朱雯雯因个人原因辞去副总经理、董事会秘书职务[2] - 辞职后不再任职，书面辞呈送达生效[2] 后续安排 - 公司将尽快补选董事会秘书[2] 股权情况 - 截至披露日，朱雯雯及关联人未持股[2] 公告信息 - 公告于2024年11月19日发布[3]

员工持股计划会议 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议于11月13日召开[2] - 94人出席，代表份额416,000份，占总份额89.91%[2] 管理委员会设立 - 审议通过设立管理委员会，选举彭萍云等三人为委员[3] - 设立管理委员会议案表决同意416,000份，占比100%[3] 授权事宜 - 审议通过授权管理委员会办理相关事宜[4] - 授权有效期至员工持股计划终止，表决同意416,000份，占比100%[5]

公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - Q3业绩承压，AI创新产品变现效应初显[1] 基本状况 - 总股本：193.34百万股 - 流通股本：171.23百万股 - 市价：62.11元 - 市值：12,008.12百万元 - 流通市值：10,635.30百万元[1] 财务指标 - 营业收入（百万元）：2023A为1,481，2024E为1,547，2025E为1,790，2026E为2,060 - 增长率yoy%：2023A为25%，2024E为4%，2025E为16%，2026E为15% - 归母净利润（百万元）：2023A为86，2024E为27，2025E为60，2026E为84 - 增长率yoy%：2023A为113%，2024E为-69%，2025E为121%，2026E为40% - 每股收益（元）：2023A为0.63，2024E为0.20，2025E为0.44，2026E为0.61 - 每股现金流量（元）：2023A为1.70，2024E为0.75，2025E为0.87，2026E为1.23 - 净资产收益率：2023A为6%，2024E为2%，2025E为4%，2026E为5% - P/E：2023A为139.3，2024E为443.3，2025E为200.4，2026E为143.6 - P/B：2023A为9.1，2024E为9.0，2025E为8.8，2026E为8.5[1] 业绩表现 - Q3业绩承压，竞争加剧推高销售等费用投入 - 单三季度实现营业收入3.48亿元，同比下降7.93% - 实现归母净利润-0.30亿元，同比下降302.01% - 实现扣非净利润-0.35亿元，同比下降242% - 销售费用率同比增长1.75%，研发费用率29.07%[1] 产品与市场 - 产品线持续迭代，AI创新产品商业化落地进程持续 - AI万兴PDF V11更新，为用户提供自动朗读等功能 - 创新产品收入达到约4000万元，占收入比重达7.37%，已呈现较好的变现效果和增长势头 - 海外业务持续扩展新兴市场，国内强化政企端业务 - 亿图脑图、亿图图示产品已完成鸿蒙系统适配，并成功入驻鸿蒙应用商店开启公测 - 视频拓展团队积极面向视频类企业客户进行接洽和业务拓展，有望实现更多收入转化[1] 投资建议 - 万兴科技作为AI应用核心标的，不断打磨新产品，转化收入成效初步凸显 - 考虑到宏观波动等因素，业绩将有短期波动，因此下修盈利预期 - 预计2024/25/26年实现营业收入15.85/18.35/21.12亿元，净利润0.27/0.60/0.84亿元 - 考虑到公司所处AI赛道优质，产品力提升将逐渐转化为用户付费，长期增长空间广阔，维持公司"买入"评级[1]

资金募集 - 2021年6月9日发行可转换公司债券378.75万张，募资37875万元，净额37107.15万元[1] 项目投入 - 截至2024年10月31日，数字创意资源商城项目累计投入11951.81万元，进度68.18%[3] - 截至2024年10月31日，AI数字创意研发中心项目累计投入11330.02万元，进度100%[3] - 截至2024年10月31日，杭州格像72.44%股权收购项目剩余对价支付累计投入2400万元，进度100%[3] 项目延期 - 数字创意资源商城项目预定可使用状态时间延至2026年12月31日[5] - 2024年11月13日董事会、监事会审议通过部分可转债募资项目延期议案[9][10] - 保荐机构对本次募投项目延期无异议[11]

审计机构变更 - 公司拟聘请政旦志远为2024年度财务及内控审计机构，原审计机构为大华[2] - 本次变更尚需股东会审议通过生效[18] 政旦志远情况 - 截至2023年12月31日，合伙人21人，注册会计师69人，签过证券服务审计报告注会35人[3] - 2023年度经审计收入总额2243.93万元等多项收入数据[3] - 截至2024年4月30日，为16家上市公司出具审计报告，收费2429.60万元[3] 费用相关 - 预计2024年度审计费用140.50万元，较上一年增加20万元[10]

资金募集 - 2021年6月9日发行378.75万张可转债，募资37,875.00万元，净额37,107.15万元[1] 项目投入 - 截至2024年10月31日，数字创意资源商城投入11,951.81万元，进度68.18%[4] - AI数字创意研发中心投入11,330.02万元，进度100.00%[4] - 杭州格像72.44%股权收购剩余对价支付投入2,400.00万元，进度100.00%[4] - 补充流动资金投入5,847.30万元，进度100.00%[4] 项目延期 - 数字创意资源商城预定可使用日期延至2026年12月31日[5] - 2024年11月13日会议审议通过延期议案[1]

会议信息 - 公司第四届监事会第十八次会议2024年11月8日发通知，11月13日现场召开[2] - 会议由监事会主席翟桂芬主持，3名监事应到实到[2] 审议结果 - 会议审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，表决3票同意[3]

会议安排 - 公司第四届董事会第二十二次会议于2024年11月13日召开[2] - 提议于2024年11月29日下午15点召开2024年第五次临时股东会[6] 审计与项目 - 拟聘请政旦志远（深圳）会计师事务所为2024年度财务及内控审计机构，聘期一年[3] - 将“数字创意资源商城建设项目”预定可使用状态日期延至2026年12月31日[5]

股东会信息 - 公司2024年第五次临时股东会于2024年11月29日召开[1] - 现场会议11月29日15:00召开，网络投票时间为11月29日9:15 - 15:00[1] - 会议股权登记日为2024年11月26日[3] 登记信息 - 登记时间为2024年11月27日上午9:00 - 11:30[6] - 异地股东登记须在11月27日16:00前送达董事会办公室[6] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于11月27日16:00前送至董事会办公室[21] 投票信息 - 网络投票代码为"350624"，投票简称为"万兴投票"[14] - 深交所交易系统投票时间为11月29日9:15 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为11月29日9:15至15:00[16] 其他信息 - 授权委托有效期自签署之日至本次股东会结束[17] - 证券代码为300624，证券简称为万兴科技[21] - 公告编号为2024 - 075[21] - 出席现场会议人员需于会前半小时内到达并携带原件签到入场[21]

编号：2024-007 证券代码：300624 证券简称：万兴科技 万兴科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...