公司基本信息 - 证券代码 300842，证券简称帝科股份 [1] - 2023 年 11 月 3 日，6 名投资者（天风证券、山西证券等）参与公司特定对象调研、业绩说明会、路演活动、现场参观等活动，接待人员为副总经理、董事会秘书彭民先生 [2] 技术与研发 - 公司以先进配方化材料技术平台为依托，在玻璃粉、高温烧结等技术方面有核心优势，针对行业技术创新有前瞻性研究与产品研发储备，重视研发投入，有多元化、国际化研发团队 [2] - 公司在激光辅助烧结工艺专用导电浆料产品上处于行业领先，正与行业领先客户协同创新推进量产 [3][4] TOPCon 银浆情况 - TOPCon 电池正、背面全套金属化浆料产品技术要求和难度高，公司 TOPCon 银浆中背面银浆市占率高于正面银浆，全套导电银浆产品总体市占率行业领先 [3] - 公司 TOPCon 银浆 1 - 3 季度加工费与单瓦用量相对稳定 [3] - TOPCon 银浆护城河增高，相比 PERC 行业集中度将提升、格局更稳定，原因包括技术难度高、客户测试认证准入门槛高、资金投入要求提升、人才壁垒高 [3] 产品生产与库存 - 导电银浆为定制化产品，公司以销定产、自行生产，库存周期短，银浆产品库存处于低位 [4] 项目建设与原材料替代 - 公司投资建设硝酸银项目可保障供应链安全性与稳定性，降低原材料成本，提高产品竞争力 [4] - 国产银粉价格相对低于进口银粉，提升国产粉使用比例可改善公司毛利，降低汇率波动影响 [4] 其他业务进展 - 异质结方面，公司低温纯银浆料和银包铜浆料双线推进，已在多家行业头部企业完成产品认证，低温纯银浆料稳定供货，低温银包铜浆料在行业龙头客户处稳定批量供货 [4] - 半导体业务聚焦三个方向产品（LED 与 IC 芯片封装粘接银浆、面向第三代功率半导体芯片封装粘接的烧结银产品、功率半导体封装用 AMB 陶瓷覆铜板钎焊浆料），客户群正从小规模验证客户向中等体量客户过渡，未来将持续完善产品、拓宽应用领域和市场 [4][5]

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划 第二个归属期归属条件成就相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二三年十月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本激励计划第二个归属期归属条件成就的情况 9 | | | 一、激励对象符合本激励计划归属条件的说明 9 | | | 二、本次归属与已披露的激励计划存在的差异说明 11 | | 第六章 | 本次限制性股票可归属的具体情况 12 | | | 一、本次可归属的激励对象及归属数量 12 | | 第七章 | 独立财务顾问的核查意见 13 | 2 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 四、本独立财务顾问与上市公司之间无任何关联关系。本独立财务顾问完全 本着客观、公正的原则对本激励计划出具独立财务顾问报告。同时，本独立财务 顾问提请广大投资者认真阅读《无锡帝科 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 无锡帝科电子材料股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 （草案） 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二三年十月 | 第一章 声 | 明 3 | | --- | --- | | 第二章 释 | 义 5 | | 第三章 基本假设 7 | | | 第四章 限制性股票激励计划的主要内容 8 | | | 一、本激励计划拟授出的权益形式、股票来源 8 | | | 二、本激励计划拟授予的限制性股票数量 8 | | | 三、本激励计划限制性股票的有效期、授予日、归属安排和禁售期 8 | | | 四、限制性股票的授予价格及确定方法 11 | | | 五、限制性股票的授予与归属条件 11 | | | 六、限制性股票计划的其他内容 17 | | | 第五章 独立财务顾问意见 18 | | | 一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 18 | | | 二、对帝科股份实行本激励计划可行性的核查意见 18 | | | 三、激励对象范围和资格的核查意见 19 | | | 四、对本激励计划的权益授出额度的核查意见 20 | | | 五、对公司实施本激励计划的财务意见 20 | | ...

公司经营情况 - 2023年第三季度公司实现营业收入262,150.46万元，较上年同期增长178.66%；实现归属母公司股东净利润8,994.07万元，较上年同期增长761.16%[1] - 2023年1-3季度，公司实现营业收入609,682.23万元，较上年同期增长133.49%；实现归属母公司股东的净利润29,266.65万元，较上年同期增长1,968.41%[1] 光伏导电银浆业务 - 2023年1-3季度公司光伏导电银浆实现销售1,118.58吨，较上年同期增长128.99%，其中应用于N型TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售534.6吨，同比增长1,202.91%，占公司光伏导电银浆产品总销售量比例大幅攀升至47.79%[2] - 预期明年TOPCon银浆出货结构占比将进一步提升[3] - 公司在激光辅助烧结工艺专用导电浆料产品上处于行业领先地位[3] - 公司PERC电池银浆已经做到80%以上的国产粉占比，TOPCon电池银浆所用国产粉占比在50%左右[3] 半导体浆料业务 - 公司布局的非光伏业务主要聚焦在LED与IC芯片封装粘接银浆、第三代功率半导体芯片封装粘接的烧结银产品、功率半导体封装用AMB陶瓷覆铜板钎焊浆料等领域[4] - 公司将重点培育、持续推进半导体浆料业务，不断拓宽产品的应用领域和市场[4] 外汇风险管理 - 公司采用汇率阶段性低点时直接用人民币购汇、汇率高时采用美元贷款的付款策略[3] - 公司将继续推进国产银粉替代，降低进口银粉采购比例，以减少汇率波动对公司产生的影响[3] TOPCon银浆领域优势 - 公司在2017年左右就开始与行业内领先客户合作开发TOPCon前代技术N-PERT，技术储备很早[3] - 公司是全行业少有的自主设计玻璃粉体系又自主制造的银浆公司，能够贴近客户需求进行快速响应[3] - 公司在PERC时期积累了大量的优质客户资源和客户结构，有利于快速获取市场份额[3]

财务表现 - 2023年第三季度，帝科股份营业收入为26.22亿，同比增长178.66%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为8,994.07万，同比增长761.16%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.53亿，同比下降7434.56%[5] - 本期营业收入达到609.68亿，同比增长133.49%[11] - 应交税费增长幅度高达249.54%，达到81.36亿[11] - 营业成本同比增长124.72%，达到541.63亿[11] - 公司研发费用同比增长102.63%，达到16.31亿[11] - 营业外支出达到4.16亿，同比增长100%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为负952.78亿，同比下降7434.56%[12] - 投资活动产生的现金流量净额下降164.99%，达到-21.82亿[12] - 融资活动产生的现金流量净额增长1517.43%，达到97.14亿[12] - 公司2023年9月30日流动资产合计为51.11亿元，较年初增长约2.08倍[18] - 公司2023年9月30日非流动资产合计为46.13亿元，较年初增长约1.41倍[19] - 公司营业总成本为576.94亿元，其中研发费用达到16.31亿元，较上期有显著增长[20] - 公司营业利润达到31.98亿元，较上期大幅增长[21] - 净利润为28.69亿元，较上期有显著增长[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-95.28亿元，较上期有所下降[23] 投资与筹资 - 公司通过专项基金投资绍兴中芯集成电路制造股份有限公司，期末计提公允价值变动损益[6] - 公司计划投资约4亿元人民币建设高性能电子材料研发生产基地[16] - 公司2022年度审计报告带强调事项段无保留意见涉及事项影响已消除[17] - 公司2023年第三季度，无锡帝科电子材料公司投资活动产生的现金流量净额为-21,818,601.83元[24] - 公司筹资活动中，取得借款收到的现金为2,318,024,658.38元，偿还债务支付的现金为1,300,273,789.44元[24] - 公司现金及现金等价物净增加额为-12,240,816.15元，期末现金及现金等价物余额为225,711,724.09元[24] 资产状况 - 资产负债表项目中，货币资金期末余额为17.10亿，同比增长97.43%[10] - 应收账款期末余额为19.77亿，同比增长121.06%[10] - 存货期末余额为4.86亿，同比增长34.22%[10] - 短期借款期末余额为26.06亿，同比增长67.06%[10] - 公司未知其他股东之间是否存在关联关系，是否属于一致行动人[14]

证券代码：300842 证券简称：帝科股份 公告编号：2023-090 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称"公司")于2023年10月27日召 开的第二届监事会第二十四次会议审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励 计划限制性股票第二个归属期归属条件成就的议案》等议案。根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"） 等有关法律、法规和规范性文件以及《无锡帝科电子材料股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定，对公司《2021年限制性股票激励计划》（以 下简称"本次激励计划"）限制性股票第二个归属期归属名单进行审核，发表核 查意见如下： 本次拟归属的 9 名激励对象符合《公司法》《证券法》等法律、法规和规范 性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市规则》等法 律、法规和规范性文件规定的激励 ...

无锡帝科电子材料股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）摘要 证券简称：帝科股份 证券代码：300842 二〇二三年十月 无锡帝科电子材料股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）摘要 声明 本公司及董事会、监事会全体成员保证本激励计划及其摘要内容的真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、《无锡帝科电子材料股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称"本激励计划"）由无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称"帝 科股份"、"公司"或"本公司"）依据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》 和其他有关法律、行政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、本激励计划采取的激励形式为第二类限制性股票。股票来源为公司向激 励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件和归属安排后， 在归属期内以授予价格获得公司 A 股普通股股票，该等股票 ...

无锡帝科电子材料股份有限公司独立董事 关于第二届董事会第二十五次会议相关事项的独立意见 经审核《公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本次激 励计划"或"《激励计划（草案）》"）及其摘要，我们认为： 1. 未发现公司存在《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的禁止实施 股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格。 2. 《激励计划（草案）》及其摘要的拟定、审议程序符合《管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等有关法律、 法规、规章及规范性文件的规定。 3. 本次激励计划的激励对象符合具备《公司法》《证券法》《管理办法》《公 司章程》等法律、法规和规范性文件规定的任职资格。激励对象不存在最近 12 个月内被证券交易所、中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的情形，不存 在最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或采 取市场禁入措施的情形，不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理 人员情形和法律法规规定不得参与上市公司股权激励的情形，本次激励计划的人 员名单均符合《管理办法》规定的激励对象条件，符合公司《激 ...

证券代码：300842 证券简称：帝科股份 公告编号：2023-085 无锡帝科电子材料股份有限公司 关于变更公司注册资本、注册地址、办公地址及 修订《公司章程》并办理工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日 召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、注册 地址及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，该议案尚需提交公司股东 大会审议。现将相关事项公告如下： 一、公司注册资本变更情况 公司于 2023 年 10 月 27 日召开的第二届董事会第二十五次会议审议通过了 《关于公司 2021 年限制性股票激励计划限制性股票第二个归属期归属条件成就 的议案》，公司 2021 年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件已成就，公 司拟按照相关规定为符合归属条件的激励对象办理限制性股票归属相关事宜。本 次归属事项完成登记后，公司注册资本将由100,250,000元增加至100,500,000元， 总股本将由 100,250,000 股 ...

证券代码：300842 证券简称：帝科股份 公告编号：2023-084 无锡帝科电子材料股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划限制性股票 第二个归属期归属条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1. 本次第二类限制性股票拟归属数量：25.00 万股，占目前公司总股本的 0.25%； 2. 本次符合归属条件的激励对象共计 9 人； 3. 归属股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票； 4. 本次归属的限制性股票待相关手续办理完成后，公司将发布相关上市流通 的公告，敬请投资者关注。 无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召开第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十四次会议，审议通过 了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划限制性股票第二个归属期归属条件成 就的议案》，董事会认为公司 2021 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激 励计划"）限制性股票的第二个归属期归属条件已经成就，同意公司按规定为本 次符合归属条件的 9 名激励对象办理合计 ...