公司概况 - 首都在线是覆盖全球的云计算及互联网数据中心服务提供商，业务覆盖美洲、欧洲、亚太三大核心区域的50多个国家地区，为多行业用户提供解决方案 [1] - 公司全面向智算转型，确立“一体两翼”战略规划，携手产业链企业拥抱AIGC时代 [1] 业务增长情况 - 最具增长潜力的业务是智算云业务，2024年上半年智算云收入约8500万元，同比增长440%，收入占比由去年同期的3%提升至12%，成为公司业务第二增长曲线 [2] 业务布局 智算业务整体布局 - 秉持“赋能算力与场景联接”使命，构建合作生态体系，制定“一体两翼”战略规划 [2] “一体两翼”战略内容 - “一体”指“融合智算云”，公司有云网资源和技术积累，建立核心技术优势，为客户提供低成本、弹性算力资源和定制化方案 [2] - “左翼”是“多元算力”，涵盖多家国产芯片算力资源，帮助国产芯片厂商连接大模型厂商，完善国产芯片生态 [2] - “右翼”是“开放算池”，调度国内碎片化、空置算力资源，提升利用率，双方互利共赢 [2] 与智谱合作布局 - 与智谱深度全方位合作，围绕“智算中心共建、国产GPU适配、大模型一体机”等方面，已在庆阳共建人工智能产业生态 [3] 智算节点布局 - 在海南、宿迁、内蒙古、庆阳、门头沟建立算力节点，庆阳是开放算池节点，其他为自建节点，2024年上半年突破首个海外智算节点，在美国达拉斯部署智算业务 [3] 盈利与成本 开放算池盈利性 - 开放算池盈利性不错，收入方式多元化，包括算力纳管环节的基础软件服务、算力运营环节的分成收入、算力应用环节的网络搭建和资源服务 [3] 智算产品成本 - 产品设计核心是“降低单token成本”，通过优化手段能实现成本下降近90%，提升产品竞争力 [4] 行业趋势与公司策略 人工智能行业趋势 - 全球大模型技术迭代放缓，步入应用普及阶段，大模型推理成本下降，催化应用落地 [3] - 海外推理应用普及较领先，2024年英伟达数据中心推理与训练销售收入占比达4:6 [3] - 国内推理应用普及受成本下降催化，但大规模爆发有不确定性，预计到2027年，中国用于推理的人工智能服务器占比将达73% [4] 公司策略 - 重点布局AI推理算力行业赛道，与公司资源积累和技术优势契合 [4] 其他信息 - 公司算力资源会计处理上按照5年的折旧期处理 [4]

公司整体业绩表现出色 - 2024年上半年公司实现营收7.13亿元，同比增长26.9%，保持较高增长态势[1] - 智算云业务实现营收8555万元，同比增速高达440%，收入占比由去年同期的3%提升至12%，已成为公司业务第二增长曲线[1] - 计算云业务实现营收1.7亿元，收入占比约24%，在全球云计算市场增速放缓的背景下保持稳健发展[1] - IDC业务实现营收4.2亿元，同比增长18.2%，收入占比59%，作为公司基本盘业务也实现稳定增长[1] 毛利率和盈利能力提升 - 上半年毛利率较2023年度提升5.6个百分点，呈现逐步回升态势[1] - 毛利率提升得益于产品收入结构优化、资产利用率提升、精细化运营等因素[1][2] - 尽管仍处于亏损状态，但上半年成功同比缩亏11.5%，展现出积极信号[1] - 资产负债率由2023年底的46.47%下降至9.74个百分点，现金流表现稳定[1] 算力资源布局和客户需求 - 截至2024年6月底公司纳管GPU芯片总量约1.8万张，包括训推一体、训练和推理等多种类型[3] - 公司正在加速与国产芯片厂商适配，未来会逐步提升国产芯片占比，加快信创替代[3] - 客户选择芯片的核心考虑因素是性价比和满足差异化需求，公司提供综合解决方案以提升算力资源利用率[4] - 公司既有自建数据中心也有租赁第三方数据中心，通过资源调整分配实现稳健经营[5] 行业发展趋势 - 未来IDC市场将进入整合期，资源和客户向头部集中，公司将通过自建和技术研发增强竞争优势[7] - 大模型发展趋势是基础类大模型向行业模型转型，公司智算业务定位于为大模型及行业模型客户提供服务[8][9] - 随着训练算力集中化，推理算力需求将占绝大部分，边缘计算需求将井喷式发展[10]

致：北京首都在线科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受北京首都在线科技股份有限公 司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等中华人民 共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别 行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规 章和规范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 9 月 2 日召开的 2024 年第三次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并就本 次股东大会相关事项出具本法律意见书。 1. 经公司 2023 年度股东大会审议通过的《北京首都在线科技股份有限公司 章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司于 2024 年 8 月 16 日刊登于巨潮资讯网及深圳证券交易所网站的《北 京首都在线科技股份有限公司第五届董事会第三十二次会议决议公告》《北京首都 在线科技股份有限公司第五届监事会第三十二次会议决议公告》； 3. ...

证券代码：300846 证券简称：首都在线 公告编号：2024-083 北京首都在线科技股份有限公司 关于调整董事会专门委员会委员的公告 3、提名委员会：梁清华（召集人）、曲宁、郑纬民 4、薪酬与考核委员会：郑纬民（召集人）、曲宁、耿建新 现调整为： 1、战略委员会：曲宁（召集人）、赵永志、李颉 2、审计委员会：赵西卜（召集人）、赵永志、石静霞 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 北京首都在线科技股份有限公司（以下简称"公司"或"首都在线"）于2024年9 月2日召开第五届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于调整董事会专门委员会委 员的议案》。公司原独立董事耿建新先生、郑纬民先生、梁清华女士因连任已满六年， 已辞去公司独立董事职务，并同时辞去公司董事会各专门委员会职务，辞职后不再担 任公司任何职务。公司分别于2024年8月15日、2024年9月2日召开第五届董事会第三十 二次会议、2024年第三次临时股东大会审议通过了《关于补选独立董事的议案》，补选 李颉先生、赵西卜先生及石静霞女士为第五届董事会独立董事，任期自2024年第三次 临时股东大会审议通过 ...

证券代码：300846 证券简称：首都在线 公告编号：2024-081 北京首都在线科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决或修改提案的情况。 2、本次股东大会没有涉及变更前次股东大会决议的情形。 3、为尊重中小投资者利益，提高中小投资者对公司股东大会决议事项的参 与度，本次股东大会对中小投资者进行单独计票。 4、本次股东大会采取现场投票表决与网络投票表决相结合的方式进行。 一、会议召开和出席情况 北京首都在线科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024年第三次临时 股东大会会议通知已于2024年8月16日以公告形式发出，具体内容详见当日公司 在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊 登的公告。 （一）会议召开情况 1、会议召集人：公司董事会 2、会议主持人：董事长曲宁先生 3、会议召开方式：采用现场投票表决和网络投票表决相结合的方式 4、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024年9月2日（周一）下午14:50 （2 ...

第五届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 北京首都在线科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第三十三次会 议于2024年9月2日在公司会议室以现场与通讯相结合的方式召开。会议通知于2024年8 月28日以邮件方式送达各位董事，各位董事确认收悉。会议由公司董事长曲宁先生主 持，应出席董事7人，实际出席董事7人。本次会议的召集、召开、议案审议程序符合 《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《北京首都在线科技股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）等有关规定，会议程序和结果合法有效。 二、会议表决情况 经与会董事审议，以投票表决的方式通过了《关于调整董事会专门委员会委员的 议案》 经本次会议审议，公司第五届董事会战略、审计、提名、薪酬与考核各委员会委 员组成调整为： 1、战略委员会：曲宁（召集人）、赵永志、李颉 证券代码：300846 证券简称：首都在线 公告编号：2024-082 北京首都在线科技股份有限公司 4、薪酬与考核委员会：李颉（召集人）、曲宁、赵西卜 上述董事会各专门委员会成 ...

证券代码：300846 证券简称：首都在线 公告编号：2024-079 北京首都在线科技股份有限公司 关于股东减持股份的预披露公告 公司股东闽清县联宇企业管理中心（有限合伙）保证向本公司提供的信息内容真 实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 持有公司股份 1,799,969 股（占公司总股本比例 0.3597%）的股东闽清县联宇企业 管理中心（有限合伙）(以下简称"闽清县联宇")计划在本公告披露之日起十五个交易 日后的 3 个月内以集中竞价方式或大宗交易方式合计减持公司股份不超过 440,300 股 （约占公司目前总股本比例 0.0880%）。 6、减持价格区间：根据减持时的市场价格和交易方式确定。 三、相关承诺及履行情况 公司于近日收到上述股东出具的《关于股份减持计划的告知函》，现将相关情况公 告如下： 一、本次减持股东的基本情况 | 序号 | 股东名称 | 直接持股数量（股） | 占公司总股本比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 闽清县联宇 | 1,799,969 | 0.3 ...

财务数据 - 公司2024年上半年实现营业收入7.13亿元，同比增长26.9%[15] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为-9,218.70万元，同比增加9.86%[15] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.11亿元，与上年同期基本持平[15] - 公司2024年上半年总资产为22.03亿元，较上年度末增加5.66%[15] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净资产为11.30亿元，较上年度末增加30.19%[15] - 公司2024年上半年基本每股收益为-0.1884元，同比增加14.01%[15] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为-8.73%，与上年同期基本持平[15] 行业分析 - 云计算市场进入稳定增长期，企业深度用云和大模型应用有望催化云计算市场新一轮增长[21] - 2023年中国云计算市场规模达6165亿元，同比增长35.5%[21] - 2023年下半年中国智算服务市场整体规模达到114.1亿元人民币，同比增长85.8%[21] - 未来5年中国智算服务市场年均复合增长率将高达57.3%[21] - 2023年中国整体IDC业务市场规模为5078.3亿元，较2022年增长25.6%[22] - 2024年1-6月中国整体游戏市场规模达到1472.67亿元，同比增长2.08%[23] - 2023年中国电子商务市场规模达2.18万亿美元，预计到2028年将维持9%的复合增长率[24] - 2023年中国网络视听行业市场规模达11524.81亿元[25] 业务布局 - 公司提供以 CPU 为主要计算资源的云主机和裸金属产品，以及网络、存储等产品和服务[27] - 公司自主研发的 GIC 平台可在全球范围内秒级开通、管理、调度云服务及网络资源[27] - 公司提供以 GPU 裸金属、GPU 云主机和 GPU 容器为主的产品和服务，为人工智能大模型企业、AIGC应用企业、数智化转型企业等开展大模型训练与推理任务提供支持[28] - 公司基于市场需求开展了自营机房建设，为客户提供定制化服务和标准化运维管理[29] - 公司实施"按需采购，统谈统签"的采购模式，由商务采购部根据客户需求统一安排资源采购活动并进行统一配置[32] - 公司将全部 IT 基础设施整合为一个资源池，将通信资源拆分成最小独立主机单元，提供客户使用[33] - 公司通过技术创新及运营规划可以提升带宽等通信资源的可靠性和复用率[34] 发展战略 - 公司坚定实施全面智算转型战略，深耕核心技术自主创新，以智算云服务为引擎，赋能 AI 应用全面发展[43] - 公司积极把握中国企业出海浪潮，强化海外关键节点规模优势，优化整体解决方案，为全球客户提供高效优质的业务支持与服务体验[43] - 公司未来将聚焦云计算、信创、AIGC等领域,推动业务高质量发展[9] - 公司将进一步优化业务结构,提升盈利能力和抗风险能力[9] 风险因素 - 客户自身业务发展面临不利变动可能减少对IDC及云计算服务的采购，影响公司业务扩张[78] - 国家政策鼓励数字经济发展，云计算行业参与者众多，公司云计算业务及其细分产品面临更加激烈的市场竞争[79] - 公司作为中立云计算服务商，资金实力、技术实力、经营规模等指标不及行业龙头，市场竞争力与行业龙头存在差距[80] - 基础通信运营商的市场政策变动可能导致通信资源价格上涨或资源供给限制，对公司经营带来不利影响[81] - 客户需求恢复进程不确定或市场竞争加剧可能导致收入增速不及预期，公司存在业绩持续下滑和亏损的风险[83] - 公司需持续投入资金进行资源池建设和技术研发，同时需适当降低产品售价以应对市场竞争，毛利率存在下降风险[83] 募集资金管理 - 公司将严格管理募集资金使用，设立专项账户专款专用，并接受监管部门的检查和监督[116] - 公司将加快募投项目投资进度，争取尽早实现项目预期收益，降低发行摊薄即期回报的风险[116] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升资产质量和销售收入，增厚未来收益[116] - 公司将进一步完善利润分配制度，建立健全有效的股东回报机制[116] 承诺事项 - 公司控股股东及实际控制人曲宁承诺将严格履行招股说明书等文件公开作出的承诺[119] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺将严格履行就公司首次公开发行股票并在创业板上市所作出的各项公开承诺事项[120] - 公司控股股东及实际控制人曲宁承诺将不会直接或间接发展、经营或协助经营或参与或从事与公司及其子公司业务相竞争的任何活动[121] - 公司控股股东及实际控制人曲宁承诺将采取切实有效的措施尽量规范和减少与公司之间的关联交易[122] - 公司控股股东及实际控制人曲宁承诺将赔偿公司因社会保险和住房公积金缴纳问题而产生的全部损失[123] 公司治理 - 公司建立了健全的公司治理结构，确保了公司的规范运作[109,110] - 公司重视信息披露工作，确保投资者的知情权[110] - 公司坚持以人为本的人才理念，建立了具有内部公平性和外部竞争力的薪酬体系[110] - 公司注重企业经济效益与社会效益的同步发展，积极履行社会责任[110] 环境保护 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，在报告期内未因环境问题受到行政处罚[108] - 公司积极响应国家环保政策，采取了一系列措施以减少碳排放[108] 股权激励 - 公司实施2021年限制性股票激励计划，包括首次授予、预留部分授予以及部分已授予但尚未归属的限制性股票作废等[98][99] - 公司于2022年2月15日、2022年3月5日、2022年4月27日分别召开会议审议通过了2022年限制性股票激励计划相关事项[101,102,103] - 公司于2023年12月6日、2023年12月22日分别召开会议审议通过了2023年限制性股票激励计划相关事项[104,105] 关联交易 - 公司严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生[4] - 对于必要的关联交易，公司将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，并履行各项审批程序和信息披露义务[4] 其他 - 公司不存在违规对外担保情况[155] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[158] - 公司报告期内不存在处罚及整改情况[159] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[160] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[161] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[162]

上市公司独立董事候选人声明与承诺 声明人李颉作为北京首都在线科技股份有限公司第五届董事 会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人北京首都在线科技 股份有限公司董事会提名为北京首都在线科技股份有限公司（以下 简称该公司）第五届董事会独立董事候选人。现公开声明和保证， 本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规 则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如 下事项： 一、本人已经通过北京首都在线科技股份有限公司第五届董事 会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存 在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等 规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深 圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 ...