可转债发行情况 - 发行可转债规模64452.65万元，共6445265张，按面值发行[2] - 原股东优先配售4710373张，金额471037300元，占比73.08%[3][4] - 网上投资者缴款认购1691721张，金额169172100元[5] - 网上投资者放弃认购43169张，金额4316900元[5] - 保荐人包销43171张，金额4317100元，包销比例0.67%[5] 资金划转与登记 - 2024年7月11日保荐人划转资金，发行人提交债券登记申请[6]

证券代码：300870 证券简称：欧陆通 公告编号：2024-028 深圳欧陆通电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 中签号码公告 保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本次向不特定对象发行可转换公司债券在发行流程、申购、缴款和投资者 1 弃购处理等环节的重要提示如下： 1、网上投资者申购可转债中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保 其资金账户在 2024 年 7 月 9 日（T+2 日）日终有足额的认购资金，投资者款项 划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。投资者认购资金不足的，不足部 分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资 者放弃认购的部分由保荐人（主承销商）包销。 2、当原股东优先认购的可转债数量和网上投资者申购的可转债数量合计不 足本次发行数量的 70%时；或当原股东优先认购和网上投资者缴款认购的可转 债数量合计不足本次发行数量的 70%时，由发行人和保荐人（主承销商）先行 协商，协商不成的，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次发行，并及时向 监管机构报 ...

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券金额64452.65万元，共644.5265万张，每张100元[8] - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年7月5日[8] 配售情况 - 原股东优先配售4710373张，占发行总量73.08%[9] - 网上向公众发行1734890张，占26.92%，中签率0.0026145421%[10] - 控股股东等获配3702702张，约占57.45%[12] 认购与包销 - 发行认购不足部分由保荐人包销，比例不超30%[6] 上市安排 - 欧通转债上市时间另行公告[13]

募集资金用途 - 本次募集资金总额不超过6.45亿元，扣除发行费用后将用于以下项目[1]： - 约2.59亿元用于东莞欧陆通数据中心电源建设项目[1] - 约2.70亿元用于欧陆通新总部及研发实验室升级建设项目[1] - 约1.15亿元用于补充流动资金[1] 选择可转债融资的原因 - 可转债是国家政策较为鼓励的融资品种[2] - 可转债存续期限为6年，从发行完成后的6个月后开始转股，公司可通过合理运用募集资金扩大公司价值，可转债持有人也可以根据公司股价表现选择是否转股[2] 信用评级情况 - 本次可转换公司债券经中证鹏元评级，公司主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级也为AA-[3] - 在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级[3] 东莞数据中心电源建设项目可行性 - 国家政策支持服务器行业发展[4] - 项目应用市场前景可观，行业需求持续提升[4] - 公司拥有丰富且高粘性的客户资源[4] - 公司执行严格的品质管控制度，将为本项目建设提供坚实的产品保障[4] 本次可转债发行目的 - 有助于提升公司服务器电源制造水平，快速响应客户定制化需求，扩大经营规模[8] - 有助于提高公司的自主研发能力，实现新产品和新技术的成果转化，提升技术储备[8] - 有助于公司扩大经营规模、优化资本结构、降低财务风险[8] 其他信息 - 控股股东将综合考虑个人资金情况，在发行时视情况决定是否参与本次认购[5] - 本次发行采用每年付息一次的付息方式[6] - 本次发行由主承销商国金证券以余额包销方式承销[7] - 本次发行的可转债不设持有期限制，上市后即可流通交易[10] - 公司将加快募投项目建设和监管，严格管理募集资金[11] - 公司拥有166项专利技术和多项专有技术[12] - 可转债价格波动较为复杂，受多方面因素影响[13]

1. 欧通转债基本条款与申购价值分析 - 欧通转债发行规模6.45亿元,债项与主体评级为AA-/AA-级;转股价44.86元,截至2024年7月2日转股价值92.47元;发行期限为6年,各年票息的算术平均值为0.92元,到期补偿利率12%,属于新发行转债较高水平 [9] - 按2024年7月2日6年期AA-级中债企业债到期收益率4.66%的贴现率计算,债底为88.14元,纯债价值较高 [9] - 若全部转股对总股本和流通股本的摊薄压力均为14.21%,存在一定的摊薄压力 [9] - 根据现阶段市场打新收益与环境来预测,首日配售规模预计在70%左右,剩余网上申购新债规模为1.94亿元,预计中签率在0.0030%-0.0035%左右 [11] - 公司所处行业为其他电源设备Ⅲ(申万三级),PE(TTM)为19倍,处于中等偏下水平,市值41.98亿元,处于中等偏下水平 [12] - 综合审慎考虑,给予欧通转债上市首日30%的溢价,预计上市价格为120元左右,建议积极参与新债申购 [13] 2. 欧陆通基本面分析 2.1 所处行业及产业链分析 - 公司在开关电源领域深耕多年,是国内领先的开关电源制造商之一 [14] - 公司主要从事开关电源产品的研发、生产与销售,主要产品包括电源适配器、服务器电源和其他电源等,广泛应用于多个领域 [14] - 电源适配器、服务器电源和其他电源为公司主要收入,其中服务器电源营收保持快速增长态势 [15][16] - 公司境内收入为主,境外拓展初见成效 [16] - 上游行业比较分散,市场化程度高,但材料成本占比较高,价格波动或对公司形成一定成本控制压力 [21] - 开关电源技术飞速发展,逐渐成为电源产品主流,市场规模预计将持续增长 [22][23] - 数字经济催生巨大算力需求,服务器电源市场规模将不断增长 [24] - 消费电子行业增长动力主要来源于消费者的换机需求,电源适配器行业空间广阔 [25][26] - 电动工具行业不断发展,为配套充电器提供广阔市场 [27] 2.2 股权结构分析 - 公司实际控制人为王合球、王玉琳、王越天、尚韵思和王越飞,通过深圳市格诺利信息咨询有限公司和南京王越科王创业投资合伙企业(有限合伙)控制公司57.78%的股份 [31][32] 2.3 公司经营业绩 - 2023年实现营收28.70亿元,同比上升6.17%;2024Q1实现营收6.96亿元,同比上升34.06% [33] - 2021-2023年销售毛利率从15.61%上升至19.72%;2024Q1销售毛利率19.88%,同比上升0.40pct,净利率4.45%,同比上升4.20pct [34][35] - 期间费用率有所下降,现金流回收有所提升 [36][39] 2.4 同业比较与竞争优势 - 公司营收增长率处于行业可比公司平均水平,销售毛利率处于行业可比公司较低水平 [40][41] - 公司定位为服务器电源国产领先企业,在产业布局、技术研发、客户资源等方面具有竞争优势 [43][44][45][46] - 公司目前估值处于同业中等偏下水平 [47] 3. 募投项目分析 - 本次募集资金总额不超过6.4亿元,拟用于东莞欧陆通数据中心电源建设项目、欧陆通新总部及研发实验室升级建设项目、补充流动资金 [50][51] - 东莞欧陆通数据中心电源建设项目符合国家政策导向,有助于满足公司业务增长需要,预计年均实现营业收入9.67亿元,投资回收期6.98年 [53][54][56] - 欧陆通新总部及研发实验室升级建设项目有助于提升公司产品研发能力,丰富产品体系,符合公司战略发展规划 [55] 4. 风险提示 - 发行可转债到期不能转股的风险 [57] - 摊薄每股收益和净资产收益率的风险 [58] - 信用评级变化的风险 [59] - 正股波动风险 [60]

证券代码：300870 证券简称：欧陆通 公告编号：2024-026 特别提示 深圳欧陆通电子股份有限公司（以下简称"欧陆通"、"发行人"或"公 司"）和国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐人（主承销 商）"）根据《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（证监 会令〔第 208 号〕）、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第 206 号〕）、《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上 〔2023〕101 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转 换公司债券》（深证上〔2022〕731 号）和《深圳证券交易所创业板上市公司自 律监管指南第 1 号——业务办理（2024 年修订）》（深证上〔2024〕398 号）等 相关规定组织实施本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转换 公司债券"、"可转债"或"欧通转债"）。 本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2024 年 7 月 4 日，T-1 日） 收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳 分公司"或"登记公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后 ...

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券总额为64,452.65万元，数量6,445,265张[1][3] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年（2024年7月5日至2030年7月4日）[4][5] - 债券利率第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%[6] 转股相关 - 转股期自2025年1月11日至2030年7月4日，初始转股价格44.86元/股[12][13] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正转股价格[16] 赎回条款 - 期满后五个交易日内，按债券面值112.00%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[21] - 转股期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，公司有权赎回[22][23] - 可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回[23] 评级与配售 - 可转换公司债券主体和债券信用等级均为AA - ，评级展望稳定[30] - 原股东优先配售日和网上申购日为2024年7月5日，股权登记日为2024年7月4日[32][34] - 原股东按每股配售6.4747元可转债计算可配售金额，可参与优先配售A股股本99,544,700股，可优先配售上限约6,445,220张，占发行总额99.9993%[36] 发行规则 - 网上发行每个证券账户最低申购10张（1,000元），上限1万张（100万元）[38] - 投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[40] - 发行地点为全国与深交所交易系统联网的证券交易网点[41] - 欧通转债不设持有期限制，上市首日开始交易[42] - 发行认购不足部分由保荐人余额包销，包销比例原则上不超30%[43] 时间安排 - 2024年7月3日披露《募集说明书》等文件[46] - 2024年7月4日网上路演，为原股东优先配售股权登记日[46] - 2024年7月5日原股东优先配售认购，网上申购并确定中签率[46] - 2024年7月8日披露中签率及优先配售结果，进行网上申购摇号抽签并披露中签号码[46] - 2024年7月9日网上投资者确认认购数量并缴款[46] - 2024年7月10日保荐人确定最终配售结果和包销金额[46] - 2024年7月11日披露发行结果并划转募集资金[46] 相关主体 - 发行人是深圳欧陆通电子股份有限公司[47] - 保荐人（主承销商）是国金证券股份有限公司[48]

业绩数据 - 2021 - 2023年营业总收入分别为25.72亿、27.03亿、28.70亿元[170] - 2021 - 2023年净利润分别为1.11亿、0.88亿、1.94亿元[171] - 2021 - 2023年基本每股收益分别为1.10、0.86、1.93元/股[172] - 2021 - 2023年综合毛利率分别为15.61%、18.16%、19.72%[14] 境外业务 - 2021 - 2023年境外主营业务收入分别为155530.00万、142626.74万、133830.22万元，占比60.66%、53.05%、47.12%[8] - 2021 - 2023年原产中国境内且直接出口美国收入分别为8581.48万、7823.63万、2312.74万元，占比3.35%、2.91%、0.81%[9] 研发情况 - 2021 - 2023年研发费用分别为13169.41万、19788.72万、23018.84万元，占比5.12%、7.32%、8.02%[10] - 2021 - 2023年高功率等新产品研发费用分别为3068.79万、9213.26万、10147.00万元，收入为13.57万、3653.19万、28732.40万元[10] 产品销售 - 2021 - 2023年服务器电源销售收入分别为28825.84万、59652.90万、81071.80万元[11] - 2022年服务器电源全球市场占有率0.73% - 1.46%，国内2.56% - 5.10%[11] 募投项目 - 募投项目达产年服务器电源全球市场占有率2.50% - 5.01%，产能利用率降至76.38%[12] - 东莞欧陆通数据中心电源建设项目达产年收入96645.08万元，财务内部收益率19.34%（税后）[13] 可转债发行 - 可转债发行总额64452.65万元，数量6445265张，面值100元[55][56] - 原股东可优先配售上限约644.522万张，占比99.9993%[62] - 股权登记日2024年7月4日，优先认购时间T日（9:15 - 11:30，13:00 - 15:00）[61][63] 股东分红 - 公司每年现金分红不低于当年可分配利润10%[21] - 2023 - 2025年未来三年股东分红回报规划已通过审议[25] 股权结构 - 截至2023年12月31日，前十大股东直接持股合计71722415股，占比70.87%[136][137] - 深圳格诺利和南京王越科王均持股28.89%，为控股股东[138] 子公司变动 - 2023年10月17日，将苏州博电100%股权作价1亿对上海安世博增资，11月失去控制[157] - 2023年11月10日，设立上海欧陆通电子科技有限公司，注册资本1000万元[157] - 2023年12月7日，全资子公司杭州欧陆通完成注销[157] 财务指标 - 2023年末资产总计37.50亿元，负债合计18.93亿元，股东权益合计18.56亿元[165][167][168] - 2023年流动比率1.42倍，速动比率1.20倍，资产负债率50.49%[182] - 2021 - 2023年非经常性损益合计分别为3355.17万、2092.01万、12790.90万元[186]

股票简称：欧陆通 股票代码：300870 深圳欧陆通电子股份有限公司 Shenzhen Honor Electronic Co., Ltd. （住所：深圳市宝安区航城街道三围社区航城大道 175 号南航明珠 花园 1 栋 19 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） （住所：成都市青羊区东城根上街 95 号） 二〇二四年七月 深圳欧陆通电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 （二）境外业务风险 报告期内，公司境外主营业务收入分别为 155,530.00 万元、142,626.74 万 元和 133,830.2 ...

证券代码：300870 证券简称：欧陆通 公告编号：2024-021 深圳欧陆通电子股份有限公司 第三届董事会 2024 年第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳欧陆通电子股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"）第三届董 事会 2024 年第三次会议于 2024 年 7 月 2 日（星期二）在公司会议室以通讯表决 方式召开。本次董事会会议通知已于 2024 年 6 月 28 日以电子邮件、微信或电话 等方式通知全体董事、监事和高级管理人员。本次会议应出席董事 9 人，实际出 席董事 9 人。本次会议由董事长王合球先生召集和主持，公司全体监事、高级管 理人员列席了本次会议。会议的内容以及召集、召开的方式、程序均符合《公司 法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过以下议案： 1、逐项审议通过了《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券具体方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳欧陆通电子股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》 ...