营业收入和利润 - 锐捷网络2024年第一季度营业收入为21.47亿元，较去年同期下降0.24%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2310.15万元，较去年同期下降98.07%[5] - 锐捷网络2024年第一季度营业总收入为21.47亿元，较上期略有下降[35] - 营业总成本为22.61亿元，较上期有所增加，其中研发费用为41.66亿元[36] - 营业利润为亏损4.49亿元，较上期大幅下降，主要受财务费用影响[36] - 净利润为2.31亿元，较上期大幅下降，但仍保持盈利[36] - 每股基本收益为0.0041元，较上期大幅下降[37] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-15.44亿元，较去年同期下降233.88%[5] - 经营活动产生的现金流量为22.36亿元，较上期有所增加[38] - 锐捷网络2024年第一季度经营活动现金流入小计为23.58亿，较上年同期增长9.5%[39] - 锐捷网络2024年第一季度经营活动现金流出小计为39.01亿，较上年同期增长49.5%[39] - 锐捷网络2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-15.44亿，较上年同期下降233.3%[39] - 锐捷网络2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-1.13亿，较上年同期下降177.6%[39] - 锐捷网络2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为11.75亿，较上年同期增长4967.6%[39] - 锐捷网络2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-4.83亿，较上年同期下降10.2%[40] - 锐捷网络2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为17.85亿[40] 资产和负债 - 在建工程项目支出增加，达到94.94亿元，较去年同期增长384.92%[11] - 短期借款增加至149亿元，较去年同期增长115.30%[15] - 应付职工薪酬减少至5937.76万元，较去年同期下降98.33%[16] - 应交增值税、印花税余额减少至2406.02万元，较去年同期下降50.22%[17] - 其他应付款减少至169.12亿元，较去年同期下降30.74%[18] - 预付款项增加至91.86万元，较去年同期增长55.85%[12] - 开发支出增加至17.57亿元，较去年同期增长70.46%[14] - 公司本期短期银行借款较上年同期增加，达到11.52亿人民币，增长幅度达4984.86%[29] - 报告期末普通股股东总数为23,053股，前十名股东中福建星网锐捷通讯股份有限公司持股最多，持股比例为44.88%[29] - 公司前10名股东中，持有无限售条件股份最多的是中信证券－兴业银行－中信证券锐捷网络员工参与创业板战略配售集合资产管理计划，持股数量为4,439,400股[29] - 公司流动资产合计为6,314,768,059.71元，非流动资产合计为1,903,275,466.15元，资产总计为8,218,043,525.86元[34]

中信证券股份有限公司 关于锐捷网络股份有限公司 2023 年度持续督导定期现场检查报告 保荐人名称：中信证券股份有限公司 （以下简称"中信证券"或"保荐人"） 被保荐公司简称：锐捷网络 保荐代表人姓名：卢丽俊 联系电话：010-6083 6954 保荐代表人姓名：王彬 联系电话：010-6083 3956 现场检查人员姓名：卢丽俊、刘振峰、黄梓衍 现场检查对应期间：2022 年 11 月 21 日-2023 年 12 月 31 日 现场检查时间：2024 年 4 月 15 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、 高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司高级管理人员进行访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议 内容等要件是否齐备，会议资料是否保 ...

中信证券股份有限公司 | 一致 | | | --- | --- | | 4.公司治理督导情况 | | | （1）列席公司股东大会次数 | 1次 | | （2）列席公司董事会次数 | 0次 | | （3）列席公司监事会次数 | 0次 | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 1次 | | （2）现场检查报告是否按照深圳证券交易所规定 | 是 | | 报送 | | | （3）现场检查发现的主要问题及整改情况 | 无 | | 6.发表专项意见情况 | | | （1）发表专项意见次数 | 7次 | | （2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 | 无 | | 7.向深圳证券交易所报告情况（现场检查报告除 | | | 外） | | | （1）向深圳证券交易所报告的次数 | 无 | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 8.关注职责的履行情况 | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 不适用 | | （2）关注事项的主要内容 | 不适用 | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合 ...

中信证券股份有限公司 关于锐捷网络股份有限公司 2023年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为锐捷网 络股份有限公司（以下简称"锐捷网络"、"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—— 保荐业务》的规定，对锐捷网络进行了 2023 年度持续督导培训，报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：卢丽俊、王彬 （三）培训时间：2024 年 4 月 15 日 （四）培训方式：采用授课与发放课件自学相结合的方式 （五）培训地点：锐捷网络会议室 （六）培训人员：卢丽俊 （七）培训对象：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及控 股股东相关人员 二、上市公司的配合情况 保荐机构本次持续督导培训的工作过程中，公司积极予以配合，保证了培训 1 工作的有序进行，达到了良好效果。 三、本次持续督导培训的结论 保荐机构按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》的有关要求，对锐捷网络进行了 2023 年度持续督 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入115.42亿元，同比增长1.9%[1] - 公司2023年归母净利润为4.01亿元，同比下降27.26%[1] - 公司2023年销售费用率为15.35%，研发费用率为18.94%，管理费用率为4.9%[3] - 公司2023年营业收入持续增长，同比增长1.9%，达到115.4亿元[18] - 公司归母净利润波动变化，2023年同比下降27.3%，为4亿元[19] 主要产品和市场地位 - 公司主要产品包括网络设备、网络安全产品、云桌面整体解决方案[6] - 公司在中国以太网交换机市场占有率连续3年排名第三，企业级WLAN市场占有率排名第三[9] - 公司专注数字通信领域，致力于将技术与场景应用充分融合，助力各行业客户实现数字化转型和价值升级[6] - 公司在交换机、无线产品、云桌面等多个领域保持市场前列[1] 新产品和技术研发 - 公司2023年推出了AI-FlexiForce智算中心网络解决方案，具备全场景适用、负载均衡、微秒级硬件自愈等多种独特优势[6] 财务展望 - 预计2024-2026年EPS分别为0.91元、1.19元、1.43元，对应动态PE分别为42倍、32倍、27倍[2] - 公司2024-2026年业务收入预测：网络设备收入增速为30%、25%、20%，毛利率维持在41%；网络安全产品收入增速为25%、20%、15%，毛利率稳定在43%；云桌面解决方案收入增速稳定在2.7%，毛利率稳定在35%[25] 股权结构和评级 - 公司股权结构集中，控股股东为福建星网锐捷通讯股份有限公司[7] - 公司2024年PE为45倍，首次覆盖给予“持有”评级[26] - 公司2023年公司评级为中性，建议持有[31]

公司基本信息 - 公司注册地址为福州市仓山区金山大道618号桔园洲工业园19楼，办公地址为北京市海淀区复兴路29号东塔A座11层[9] - 公司的股票简称为锐捷网络，股票代码为301165，法定代表人为黄奕豪[8] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为11,541,569,858.7元，较上年增长1.90%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为401,196,812.89元，较上年增长27.26%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为868,560,417.91元，较上年增长453.51%[10] - 公司2023年基本每股收益为0.71元，较上年增长35.45%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.44%，较上年下降17.44%[11] 产品与市场 - 公司在企业级网络设备领域积累了广泛而稳定的渠道资源，拥有20,000多家合作伙伴，销售网络遍布国内并覆盖80多个国家和地区[33] - 公司2023年营业收入达到115.42亿元，主要收入来源于网络设备、网络安全产品和云桌面解决方案[38] - 公司推出全新升级的Z系列防火墙产品，荣获“2023年度企业级防火墙优秀产品奖”[36] 研发创新 - 公司在研发创新、质量管理、人才经营等方面取得突破，建立了管理产品概念流程和战略闭环管理体系[37] - 公司主要研发项目包括5G小基站设备研制和终端安全准入平台的推出[48] - 公司研发人员数量在2023年增至4,591人，占比56.90%，研发投入金额占营业收入比例为19.83%[68] 资产状况 - 公司资产构成中，货币资金占总资产比例为27.48%，应收账款占总资产比例为15.57%[78] - 公司存货占总资产比例为34.37%，主要因减少战略性备货所致[80] - 公司长期股权投资达到15,030,042.82元，占比0.18%[81] 股东相关 - 公司2023年度报告中提到，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利5.60元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本[2] - 公司前五大客户销售额占年度销售总额比例为31.49%[43] - 公司前五大供应商采购金额占年度采购总额比例为62.94%[44] 风险管理 - 公司对外汇套期保值进行风险分析，包括市场风险、流动性风险、履约风险和其他风险[86] - 公司远期外汇合约投资出现175.45万元损失，主要受国际政治经济环境等因素影响[85] - 公司将加大相关技术和解决方案的可行性研究，减少芯片供应波动带来的风险[110] 公司治理 - 公司设立了独立的投资者沟通渠道，确保所有股东平等获取信息[119] - 公司具有独立、完整的资产、业务体系，独立于控股股东和实际控制人，保持独立经营能力[121] - 公司董事、监事和高级管理人员有变动，包括刘万里和林东豪被选举为董事和监事，姚斌被聘为董事会秘书，肖群离任监事[129]

开展外汇衍生品套期保值交易业务的核查意见 关于锐捷网络股份有限公司 中信证券股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为锐捷网 络股份有限公司（以下简称"锐捷网络"、"公司"）首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 规范运作》等相关法律法规和规范性文件的规定，对锐捷网络开展外汇衍生品套期 保值交易业务事项进行了审慎核查，核查意见如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 近年来，公司海外业务持续拓展，海外经营中主要采用美元、日元等外币进行 结算。为了提高公司应对外汇市场风险的能力，规避和防范外汇汇率波动风险对公 司经营业绩造成的不利影响，增强财务稳健性，公司及全资、控股子公司（以下简 称"公司及子公司"）拟开展外汇衍生品交易业务。本次交易以套期保值为目的， 不进行投机和套利交易。 （二）交易额度 公司根据资产规模及业务需求测算，预计自第三届董事会第二十二次会议审议 通过之日起 12 个月内，公司及子公司在任一交易日持有的外汇衍生品合约价值最 高 ...

根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》及《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市 公司规范运作》等要求，锐捷网络股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公 司在任独立董事洪波、黄旭明、贺颖奇的独立性情况进行评估并出具如下专项意 见： 经核查独立董事洪波、黄旭明、贺颖奇的任职经历以及其提交的《关于独立 性自查情况的报告》，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未 在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或 其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响其独立性的其他情况。 锐捷网络股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告 锐捷网络股份有限公司董事会 二〇二四年三月二十七日 1 因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业 板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 ...

证券代码：301165 证券简称：锐捷网络 公告编号：2024-060 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 规范运作》等有关规定的要求，锐捷网络股份有限公司（以下简称"公司"）第三 届董事会第二十二次会议审议通过了《关于注销首次公开发行募集资金专户的议 案》，现将相关情况公告如下： 一、首次公开发行股票募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意锐捷网络股份有限公司首次公开发 行股票注册的批复》（证监许可[2022]2002 号），锐捷网络股份有限公司（以下简 称"公司"或"锐捷网络"）首次公开发行人民币普通股（A 股）共计 68,181,818 股， 每股发行价格为人民币 32.38 元，本次发行募集资金总额为人民币 220,772.73 万 元；扣除发行费用（不含增值税）后，募集资金净额为人民币 210,194.54 万元。 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到位情况进 行了审验，并出具了 "华兴验字[2022]21003170368 号" ...

华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 审 计 报 告 华兴审字[2024]24001740023号 锐捷网络股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了锐捷网络股份有限公司（以下简称锐捷网络）财务报表，包 括2023年12月31日的合并及母公司资产负债表，2023年度的合并及母公司利 润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司所有者权益变动表以及相关 财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制，公允反映了锐捷网络2023年12月31日的合并及母公司财务状况以及2023 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 （一）存货的真实性 1.事项描述 存货的会计政策及存货的披露请参阅财务报表附注"三、重要会计政策 及会计估计"（十六）所述的会计政策及"五、合并财务报表主要项目注释" （七）。 锐捷网络期末存货账面价值为287,450.22万元，占期末总资产的比重较 大，存货的真实性存在重大错报风险，因此我们将存货的真实性识别为关键 审计事项。 2.审计应对 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 "注册会计师对财务报表审计的责任"部 ...