市场表现 - 7月收官日A股三大股指跌幅均超1%，沪指跌1.18%报3573.21点，深成指跌1.73%报11009.77点，创业板指跌1.66%报2328.31点 [1] - 沪深两市全天成交1.96万亿元 [1] - 沪指收盘失守3600点 [1] 行业板块表现 - 液冷IDC、辅助生殖、谷歌、生物制品、化学制药、计算机等行业及概念涨幅居前 [1] - 水产、PTA、铁矿石、能源金属、钢铁、小金属等行业及概念跌幅居前 [1] - 钢铁板块调整，包钢股份跌超8% [1] - 煤炭板块全线走低，安泰集团跌超7% [1] 个股表现 - 智谱AI板块震荡走强，易点天下20cm涨停 [1] - 液冷服务器板块全线走强，思泉新材20cm涨停，英维克、淳中科技涨停封板 [1] - 辅助生殖板块持续走强，共同药业、安科生物20cm涨停，汉商集团涨停封板 [1] 机构观点 - 巨丰投顾表示8月A股市场有望延续结构性行情，中报业绩密集披露与政策持续发力构成主要支撑，业绩确定性高的行业将受青睐 [1] - 东方证券认为当前A股市场呈现持续震荡攀升态势，量能配合较为充沛，市场赚钱效应吸引增量资金入场，沪综指3600点附近震荡整固后仍有潜力拓展上升空间 [2]

热点公司动态 - 西藏旅游提示如后续股票交易出现重大异常将申请停牌核查 [1] - 南方路机公告公司股票价格9天8板脱离基本面 [1] - 工业富联声明主要客户及产品未发生重大变化 [1] - 英维克已构建完整液冷技术链条能力 [1] - 胜通能源、奇正藏药均表示经营情况正常无重大变化 [1] - 东芯股份澄清投资企业上海砺算芯片产品不应用于大模型算力集群 [1] - 广生堂提示股价大幅上涨后回落风险 [1] - 禾望电气声明尚无HVDC产品 [1] - 安凯微将发布低功耗锁控SoC芯片 [1] - 亚虹医药APL-1401治疗溃疡性结肠炎Ⅰb期临床试验获积极结果 [1] - 国恩股份子公司取得PEEK相关项目备案 [1] - 行动教育实控人提议中期分红每10股派10元 [1] 并购重组 - 达瑞电子拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权 [1] - 大胜达拟受让泰国远东30%股权 [1] 再融资 - 奥士康拟发行可转债不超过10亿元用于高端PCB项目 [1] - 思泉新材拟定增募资不超4.66亿元 [1] - 长华化学拟定增募资不超过2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目 [1] 增减持与回购 - 富安娜拟5585万元—1.04亿元回购股份 [1] - 江南奕帆董事兼总经理拟增持 [1] - 洁雅股份股东明源基金拟减持不超4.95% [1] - 同大股份股东华盛百利拟减持不超3% [1] - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持不超2.17% [1] - 和远气体股东长江资本拟减持不超2% [1] - 佳华科技股东共青城华云拟减持不超2% [1] - 万华化学股东拟减持不超0.54% [1] - 味知香股东金花生拟减持不超0.43% [1] 经营数据 - 中国石化预计上半年净利润同比下降39.5%—43.7% [1] - 青岛银行上半年净利润30.65亿元同比增16.05% [1] - 道道全上半年净利润同比增长563.15%拟10派1.76元 [1] - 正丹股份上半年净利润同比增120.35%拟10派3元 [1] - 捷佳伟创上半年净利预增38.65%—59.85% [1] - 迈克生物上半年净利润3404.25万元同比下降83.12% [1] - 翔丰华上半年净利润亏损294.59万元同比转亏 [1] - 新光光电上半年预计亏损1900万元—2300万元 [1] - 广州港7月货物吞吐量5023.3万吨同比增长3.1% [1] 中标合同 - 三晖电气子公司签署机器人设备销售框架合同 [1] - 浙大网新子公司中标9427.12万元智能化工程项目 [1] - 万里马预中标南航约4383.5万元空勤箱包采购项目 [1] 重大投资 - 新铝时代拟不低于5亿元投建年产80万套新能源汽车零部件项目 [1] - 致尚科技使用超募资金投建越南智能制造基地 [1] - 山东高速拟参与威海银行增资项目 [2] - 梦网科技拟与专业机构共同投资合伙企业 [2] 医药进展 - 海思科创新药HSK3486上市许可申请获美国FDA受理 [2] - 立方制药取得美沙拉秦肠溶片药品注册证书 [2] - 鲁抗医药控股子公司获盐酸伐地那非片注册证书 [2] - 人福医药控股子公司获屈螺酮炔雌醇片注册证书 [2] - 福元医药获兰索拉唑肠溶胶囊注册证书 [2] - 华海药业子公司获注射用HB0043临床试验许可 [2] - 金城医药金城泰尔普罗雌烯乳膏获韩国进口许可证 [2] - 津药药业收到药品GMP符合性检查结果 [2] - 微芯生物CS231295临床试验申请获美国FDA批准 [2] - 迈威生物注射用7MW4911临床试验申请获中美受理 [2] - 昂利康获西格列汀二甲双胍缓释片注册证书 [2] - 舒泰神取得BDB-001注射液临床研究总结报告 [2] ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌3.57%市盈率19.86倍份额减少1350万份主力净流出6047万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.22%市盈率44.17倍份额增加3.2亿份主力净流出3002万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌1.39%份额增加200万份主力净流出1411万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日涨3.62%市盈率114.05倍份额减少1000万份主力净流入474万元 [5]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过4 66亿元 用于越南思泉新材散热产品项目 液冷散热研发中心项目 信息化系统建设项目和补充流动资金 [2] 业务概况 - 公司是以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商 聚焦消费电子 汽车电子 光伏储能等行业领域 [2] - 主要产品包括石墨散热片 导热垫片等导热界面材料 以及均热板 热管 散热模组等散热器件 [2] - 主要客户包括北美大客户 小米 三星等国内外科技和消费电子行业领先企业 [2] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入6 56亿元 同比增长51 10% [2] - 北美大客户订单在2024年大幅增长 [2] 行业趋势 - 消费电子终端产品市场持续发展 高导热功能性材料应用不断拓展 热管理材料产品市场需求呈现增长态势 [2] 越南项目详情 - 越南思泉新材散热产品项目投资总额3 69亿元 募集资金投资金额3 69亿元 [3] - 项目由全资子公司越南思泉负责实施 地点位于越南北宁VSIP工业园区 [3] - 主要生产石墨散热材料 导热界面材料等产品 [3] - 越南布局旨在优化产能布局 分散生产风险 提升客户服务能力 融入核心客户全球供应链体系 [3] 国际化战略 - 境外市场是公司重要收入来源 韩系手机厂商 北美手机厂商等消费电子品牌近年加大在越南投资力度 [3] - 越南生产线建设有助于巩固和扩大公司在热管理材料领域的竞争优势 [3]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过4.66亿元 用于越南散热产品项目 液冷散热研发中心 信息化系统建设及补充流动资金 [1] 业务概况 - 公司是以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商 聚焦消费电子 汽车电子 光伏储能等行业领域 [1] - 主要产品包括石墨散热片 导热垫片 均热板 热管 散热模组等散热器件 [1] - 主要服务北美大客户 小米 三星等国内外科技和消费电子行业领先客户 [1] 财务表现 - 2024年实现营业收入6.56亿元 同比增长51.10% [1] - 市场需求快速增长带动业绩显著提升 公司订单充足 [1] - 北美大客户订单2024年大幅增长 [1] 越南投资项目 - 越南思泉新材散热产品项目投资总额3.69亿元 募集资金投资金额3.69亿元 [2] - 项目由全资子公司越南思泉实施 位于越南北宁VSIP工业园区 [2] - 主要生产石墨散热材料 导热界面材料等产品 [2] 战略布局 - 境外市场是公司重要收入来源 [2] - 越南设厂系优化产能布局 分散生产风险的重要举措 [2] - 可提升对客户服务能力 满足核心客户配套需求 深度融入核心客户全球供应链体系 [2] 行业趋势 - 消费电子终端产品市场持续发展 高导热功能性材料应用不断拓展 [1] - 热管理材料产品市场需求呈现增长态势 [1] - 主要消费电子品牌厂商加大在越南投资力度 [2]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额46591.39万元人民币[4][23][26] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定的特定投资者包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等[2][19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%定价基准日为发行期首日[2][20] 发行方案细节 - 发行数量不超过本次发行前总股本的30%最终数量根据募集资金总额除以发行价格确定[3][21][24] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[5][22] - 本次发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[6][23] 募集资金用途 - 募集资金将用于越南思泉新材散热产品项目投资36916.4万元[27] - 液冷散热研发中心建设项目投资3158.94万元[32] - 信息化系统建设项目投资3016.05万元[34] - 补充流动资金3500万元[37] 行业背景与市场空间 - 消费电子产品是热管理材料主要应用市场随着5G、AI、物联网技术发展产品轻量化、高集成度方向发展趋势明显对热管理材料需求持续增长[9] - 2023年全球热管理市场规模达173亿美元预计2028年将增至261亿美元2023-2028年复合增长率达8.5%[11] - 2022年中国导热材料市场规模约183.8亿元预计2025年将达242.7亿元[11] 新能源汽车市场 - 新能源汽车系热管理材料重要应用市场电池、电机、电控系统等核心部件对热管理需求逐步扩大[10] - 2024年全球新能源汽车销量1823.6万辆同比增长24.4%预计2025年达2239.7万辆[10] 数据中心市场 - 数据中心系热管理材料重要应用市场AI快速发展带动算力需求大幅增加服务器市场规模扩大推动热管理需求增长[11][33] - 2024年全球冷板式液冷市场规模53亿元预计2028年增至1056亿元2024-2028年复合增长率达111.27%[11] - 2024年中国冷板式液冷市场规模11亿元预计2028年增至253亿元2024-2028年复合增长率达118.99%[11] 越南市场布局 - 越南逐渐成为消费电子品牌厂商投资目的地因其地理优势、劳动力资源、税收优惠政策及稳定政治环境[12][27] - 某韩系手机厂商2023年在越南收入和出口额分别达650亿美元和557亿美元越南生产手机占其全球产量一半以上[12] - 某北美手机厂商自2019年起通过供应链伙伴在越南累计投资超400万亿越南盾折合约160亿美元2024年在越南约有25家供应商27个生产设施[14] 公司技术实力 - 公司是国家高新技术企业参与制定多项国家标准和团体标准包括《石墨化学分析方法》国家标准等[30][31] - 公司掌握高温烧结、定向成型、表面改性等核心技术具备量产100μm单层合成石墨、70W低介电常数导热膜等领先产品能力[31] - 公司拥有广东省石墨散热复合材料工程技术研究中心、广东省博士工作站等科研平台[31] 项目实施必要性 - 越南项目建设可缩短与境外客户距离降低物流成本和时间深度融入核心客户全球供应链体系[14][27][28] - 液冷散热研发中心建设有助于提高公司在液冷散热领域研发实力应对数据中心等下游行业需求[16][33] - 信息化系统建设可提升公司运营效率和管理水平优化生产制造管理模式[16][35][36] 政策支持环境 - 新材料产业是培育发展新质生产力关键领域国家出台一系列支持政策包括《质量强国建设纲要》等[15] - 数据中心与算力中心发展获多项政策支持如《算力互联互通行动计划》、《国家数据基础设施建设指引》等[33] - 数字化建设获国家政策支持包括《数字中国建设整体布局规划》、《"数据要素×"三年行动计划》等[36] 财务影响 - 本次发行完成后公司净资产规模将大幅增加资本实力增强财务状况改善[38][42] - 截至2025年3月31日公司合并报表资产负债率为32.21%本次发行后资产负债率将下降[43] - 募集资金到位后短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标摊薄但长期将提升盈利能力[38][42]

前次募集资金基本情况 - 公司通过公开发行A股股票募集资金总额600,751,114.44元，扣除发行费用后募集资金净额为533,371,166.95元 [1] - 募集资金到账时间为2023年10月18日，发行价格为每股41.66元，共计发行14,420,334股 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金专项账户余额为11,120,118.50元，存放于四家银行专用存款账户 [1][2] 募集资金使用进度 - 已投入募投项目金额421,425,126.40元，支付发行费用5,370,754.73元 [2] - 获得利息收入2,652,466.08元，理财收益1,456,113.62元 [2] - 永久补充流动资金36,000,000元（分两次各1,800万元） [2][3] - 暂时补充流动资金80,000,000元，其中8,000万元尚未归还 [6] - 实际使用募集资金总额457,425,126.40元，尚未使用资金75,946,100元，占募集资金总额14.24% [6] 超募资金运用 - 2023年11月使用超募资金1,800万元永久补充流动资金 [2] - 2024年10月再次使用超募资金1,800万元永久补充流动资金 [3] - 2025年4月决定使用剩余超募资金2,439.31万元投资建设石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目 [3] 募投项目具体实施 - 高性能导热散热产品建设项目（一期）实际投资金额较承诺投资金额差额为-1,849.67万元 [8][9] - 新材料研发中心建设项目实际投资金额较承诺投资金额差额为-3,305.63万元 [8][9] - 石墨烯&合成石墨垂直取向热界面材料项目实际投资金额较承诺投资金额差额为-2,439.31万元 [8][9] - 所有募投项目均未发生变更或对外转让情况 [3][7] 资金管理运作 - 2023年11月批准使用不超过3亿元闲置募集资金和1.5亿元自有资金进行现金管理 [4] - 2024年10月批准使用不超过1.3亿元闲置募集资金和3亿元自有资金进行现金管理 [5] - 截至2025年6月30日，所有闲置募集资金理财均已到期并归还至专户 [5] - 2024年7月使用8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月 [6] 项目效益实现情况 - 高性能导热散热产品建设项目（一期）承诺达产后年均净利润7,131.63万元 [9] - 所有募投项目均处于建设期，截至2025年6月30日尚未产生效益 [9] - 新材料研发中心建设项目不涉及具体产品生产，无法单独核算效益 [9] - 补充流动资金项目无法单独核算效益 [9]

发行资格与合规性 - 公司符合创业板上市公司向特定对象发行股票的条件和资格[2] - 发行方案符合《证券法》《发行注册管理办法》等法律法规及《公司章程》的规定[2] - 发行相关事宜符合法律法规和规范性文件要求 有利于快速推进且符合公司及全体股东利益[4] 发行方案与资金用途 - 发行方案综合考虑行业状况、经营实际和资金需求 具有合理性和可行性[2] - 募集资金投资项目符合国家产业政策及公司战略发展规划 具备良好市场前景[3] - 项目实施后将提升公司核心竞争力并增强盈利能力 带来良好经济效益[3] 信息披露与合规管理 - 公司编制了前次募集资金使用情况报告 会计师事务所已出具鉴证报告[3] - 公司对即期回报摊薄影响进行审慎分析并制定填补措施 董事及高管作出履行承诺[3] - 发行方案需经股东会审议批准 并需交易所审核及证监会注册后方可实施[4]

行业市场前景 - 消费电子产品是热管理材料主要应用市场 随着5G、AI、物联网技术发展 产品轻量化、高集成度趋势推动散热需求持续增长 [1] - 新能源汽车销量快速增长带动热管理材料需求扩大 2024年全球新能源汽车销量达1,823.6万辆（同比增长24.4%） 中国销量1,286.6万辆（同比增长35.5%） [2] - 数据中心液冷市场高速增长 2024年全球冷板式液冷市场规模53亿元 预计2028年达1,056亿元（2024-2028年复合增长率111.27%） [3] - 全球热管理市场规模2023年为173亿美元 预计2028年达261亿美元 [3] 公司战略布局 - 越南建厂响应客户需求 融入核心客户全球供应链体系 韩系手机厂商越南2023年收入650亿美元 北美手机厂商累计投资超160亿美元 [4][5] - 募投项目聚焦液冷散热技术研发 应对数据中心算力需求增长 提升产品竞争力 [7] - 信息化系统升级整合分、子公司资源 提升运营效率和管理水平 [8] 融资方案细节 - 向特定对象发行A股股票募集资金总额46,591.39万元 用于越南散热产品项目、液冷研发中心、信息化建设及补充流动资金 [9][17] - 发行对象不超过35名特定投资者 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于前20日股价均价的80% [10][11][12] - 发行股份锁定期6个月 距前次IPO募资间隔超18个月 符合监管要求 [17] 政策支持环境 - 热管理材料被列为国家鼓励类产业 2023年多项政策支持特种材料、功能材料研发及质量攻关 [6] - 广东省明确支持石墨烯散热材料等前沿材料发展 加强知识产权储备和运营 [6] 公司业务基础 - 主营业务为热管理材料、磁性材料、纳米防护材料 产品包括人工石墨散热膜/片、导热界面材料、热管、均热板等 [18][19] - 产品应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备、新能源汽车等领域 [19]

公司治理与合规 - 公司于2025年7月30日召开第四届董事会第二次会议审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案 [1] - 公司明确承诺不存在向发行对象提供保底保收益或变相保底保收益承诺的情形 [1] - 公司确认不存在通过利益相关方向认购投资者提供财务资助或补偿的行为 [1] - 公司声明未以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或进行利益输送 [1] 资本运作 - 本次为向特定对象发行股票方案 股票代码301489 简称思泉新材 [1] - 公告编号2025-053 属于公司系列公告中的正式信息披露文件 [1]

公司融资计划 - 公司于2025年7月30日召开第四届董事会第二次会议审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案 [1] - 相关文件包括发行股票预案、论证分析报告及募集资金使用可行性分析报告已于2025年7月31日在巨潮资讯网披露 [1] 审批进展状态 - 本次发行预案披露不代表审批机关对事项的实质性判断或批准 [2] - 发行事项尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册 [2] 信息披露安排 - 所有信息披露内容保证真实准确完整且无虚假记载或重大遗漏 [1] - 指定信息披露平台为中国证监会指定的巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) [1]