深圳市绿联科技股份有限公司 开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的 随着公司海外业务的不断拓展，国际贸易业务采用外币结算，汇率波动对公 司经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场风险，提升公司应对外汇波动风 险的能力，防范汇率大幅波动对公司造成的不良影响，更好地维护公司及全体股 东的利益，在不影响公司主营业务发展和资金使用安排的前提下，公司（含子公 司）拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，主动应对外汇汇率波动风险， 增强公司财务稳健性。 二、开展外汇套期保值业务的基本情况 （一）交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司（含子公司）本次拟开展的外汇套 期保值业务额度不超过 1.9 亿元人民币（或等值外币），期限内任一时点的交易 金额(含前述交易的收益进行再交易的相关金额)将不超过已审议额度。 （二）交易方式 1.交易涉及的币种：公司拟开展的外汇套期保值业务只限于公司在生产经营 过程中使用的币种，包括但不限于美元、欧元等与实际业务相关的币种。 （一）汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下， 公司开展外汇套期保值业务产生的收益可能低于预期，从而造成公司损失 ...

证券代码：301606 证券简称：绿联科技 公告编号：2025-032 深圳市绿联科技股份有限公司 董事会关于募集资金 2025 年半年度 存放、管理与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》等相关规定，深圳市绿联科技股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会编制了截至 2025 年 6 月 30 日的募集资金存放、管理与使用情况的专项报告。 | 减：银行账户管理费及手续费 | 0.16 | | --- | --- | | 加：募集资金利息收入 | 256.39 | | 加：募集资金理财收益 | 456.44 | | 募集资金余额 | 58,297.47 | | 其中：募集资金账户余额 | 23,297.47 | | 结构性存款余额 | 30,000.00 | | 大额存单余额 | 5,000.00 | 二、募集资金存放和管理情况 一、募集资金基本情况 （一）实际 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，公 司（含子公司）拟开展外汇套期保值业务。公司本次批准发生的外汇套期保值业 务总额不超过 1.9 亿元人民币（或等值外币），在上述额度范围内，资金可循环 使用。 证券代码：301606 证券简称：绿联科技 公告编号：2025-034 深圳市绿联科技股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的公告 （一）交易目的 2.公司第二届董事会第九次会议和第二届监事会第八次会议审议通过了《关 于开展外汇套期保值业务的议案》。 随着公司海外业务的不断拓展，国际贸易业务采用外币结算，汇率波动对公 司经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场风险，提升公司应对外汇波动风 险的能力，防范汇率大幅波动对公司造成的不良影响，更好地维护公司及全体股 东的利益，在不影响公司主营业务发展和资金使用安排的前提下，公司（含子公 司）拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，主动应对外汇汇率波动风险， 增强公司财务稳健性。 （二）交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司 ...

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于2025年9月15日14:30召开[1] - 会议股权登记日为2025年9月8日[2] - 现场会议地点为深圳市龙华区龙观西路龙城工业区御安7栋1楼会议室[3] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年9月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[1][14] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月15日9:15 - 15:00[1][15] - 普通股投票代码为“351606”，简称为“绿联投票”[13] 提案信息 - 本次股东大会提案含总议案及非累积投票提案[4][17] - 《关于修订及制定公司部分治理制度的议案》有9个子议案[4][17] - 部分议案需经出席会议股东所持有效表决权三分之二以上通过[5] 登记信息 - 登记时间为2025年9月9日9:00 - 11:30、13:30 - 17:30[7] - 登记地点为深圳市龙华区龙观西路龙城工业区绿联7栋证券事务部[7] 其他信息 - 公司发布授权委托书，有效期至股东大会结束[17] - 公司发布股东参会登记表，股东需承诺内容真实准确[20]

会议情况 - 公司第二届监事会第八次会议于2025年8月27日召开，3名监事全出席[2] 审议事项 - 审议通过《关于〈2025年半年度报告〉全文及其摘要的议案》[3] - 审议通过《〈董事会关于募集资金2025年半年度存放、管理与使用情况的专项报告〉的议案》[4] - 审议通过《关于开展外汇套期保值业务的议案》，额度不超1.9亿人民币（或等值外币）[6]

会议相关 - 公司第二届董事会第九次会议于2025年8月27日召开，9位董事全部出席[2] - 公司定于2025年9月15日召开2025年第一次临时股东大会[14][15] 报告审议 - 《2025年半年度报告》及摘要相关内容获审议通过[3] - 《董事会关于募集资金2025年半年度存放、管理与使用情况的专项报告》获审议通过[4][5] 组织变更 - 董事会战略委员会拟更名为董事会战略与ESG委员会[6] 制度修订 - 《关于修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》获审议通过，待股东大会审议[7] - 多项公司治理制度修订及制定议案获审议通过，部分待股东大会审议[9][10][11][12] 业务开展 - 公司开展外汇套期保值业务获董事会审议通过，已出具可行性分析报告[13]

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市绿联科技股份有限公司 开展外汇套期保值业务的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为深圳市绿联科技股份有限公司（以下简称"绿联科技"或"公司"）首次公开 发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对绿联科技拟开展外汇套期保 值事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的 随着公司海外业务的不断拓展，国际贸易业务采用外币结算，汇率波动对公 司经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场风险，提升公司应对外汇波动风 险的能力，防范汇率大幅波动对公司造成的不良影响，更好地维护公司及全体股 东的利益，在不影响公司主营业务发展和资金使用安排的前提下，公司（含子公 司）拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，主动应对外汇汇率波动风险， 增强公司财务稳健性。 二、开展外汇套期保值业务的基本情况 （一）交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司（含子公司）本次拟开展的外汇套 期保 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市绿联科技股份有限公司 2025 年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：绿联科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：王天琦 | 联系电话：0755-82492010 | | 保荐代表人姓名：高博 | 联系电话：0755-82492010 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | / | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | / | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限 于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金管理 | 是 | | 制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | / | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月一次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | 4 ...

财务表现 - 上半年实现营业收入38.57亿元，同比增长40.60% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.75亿元，同比增长32.74% [1] - 基本每股收益0.6620元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.59亿元，同比增长28.89% [1]

收入和利润（同比） - 营业收入为38.567亿元，同比增长40.60%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.747亿元，同比增长32.74%[21] - 基本每股收益为0.6620元/股，同比增长19.45%[21] - 公司报告期营业总收入为38.57亿元，同比增长40.60%[28] - 公司归属于上市公司股东的净利润为2.75亿元，同比增长32.74%[28] - 公司营业收入38.57亿元人民币，同比增长40.60%[77] - 公司营业收入38.57亿元，同比增长40.60%[79] - 公司总销售收入385481.37万元，同比增长40.66%[64] - 公司2025年半年度营业总收入为38.57亿元，同比增长40.6%[183] - 净利润为2.74亿元，同比增长32.6%[185] - 归属于母公司股东的净利润为2.75亿元，同比增长32.7%[185] - 基本每股收益为0.6620元，同比增长19.5%[185] - 营业利润同比增长6.2%至3.17亿元，净利润增长2.7%至3.03亿元[188] 成本和费用（同比） - 公司营业成本24.31亿元人民币，同比增长43.89%[77] - 公司销售费用7.91亿元人民币，同比增长44.75%[77] - 公司财务费用为负1,398万元人民币，同比变动-256.24%[77] - 营业成本24.31亿元，同比增长43.89%[79] - 营业成本为24.31亿元，同比增长43.9%[184] - 销售费用为7.91亿元，同比增长44.8%[184] - 研发费用为1.74亿元，同比增长25.0%[184] - 营业成本同比增加33.9%至12.23亿元，销售费用增长32.5%至3.02亿元[188] - 研发费用同比增长25.5%至1.54亿元，管理费用增长15.8%至9626万元[188] 各业务线表现 - 充电类产品销售收入为142,732.97万元，营收同比增长44.39%，占总营收的37.01%[29] - 传输类产品销售收入为102,761.95万元，营收同比增长29.00%，占总营收的26.64%[42] - 音视频类产品销售收入63016.26万元，同比增长28.22%，占总营收16.34%[47] - 存储类产品销售收入41478.35万元，同比增长125.13%，占总营收10.75%[55] - 移动周边类产品销售收入30372.38万元，同比增长28.92%，占总营收7.88%[59] - 存储类产品收入4.15亿元，同比增长125.13%[79] 各地区及平台表现 - Amazon平台销售收入132738.39万元，同比增长42.24%，占总营收34.43%[64] - 京东平台销售收入51256.39万元，同比增长20.20%，占总营收13.30%[64] - 天猫平台销售收入42452.92万元，同比增长21.93%，占总营收11.01%[64] - 线上销售总额284664.15万元，同比增长36.79%，占总营收73.85%[64] - 线下销售总额100817.22万元，同比增长52.90%，占总营收26.15%[64] - 境外收入22.95亿元，同比增长51.39%[79] - 境外销售收入占主营业务收入比重59.53%[107] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为810万元，同比下降95.62%[21] - 公司经营活动产生的现金流量净额810万元人民币，同比下降95.62%[77] - 公司投资活动产生的现金流量净额2.21亿元人民币，同比上升2,550.27%[77] - 公司现金及现金等价物净增加额为负2,691万元人民币，同比下降117.95%[77] - 投资活动现金流出10.85亿元，同比减少17.34%[86] - 经营活动现金流量净额同比下降95.6%至810万元，投资活动现金流量净额转正为2.21亿元[191][192] - 销售商品收到现金同比增长38.9%至42.21亿元，购买商品支付现金增长51.3%至28.84亿元[191] - 支付职工现金同比增长32.5%至4.57亿元，缴纳税费增长41.3%至2.98亿元[191] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，达到2.218亿元（去年同期为-415万元）[195] - 投资支付的现金为10.65亿元（去年同期为13.049亿元）[195] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.489亿元[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-6316万元，同比转负[194] 资产和负债变动 - 应收账款期末余额为1.79亿元人民币，较期初增长82.3%[175] - 存货期末余额为15.06亿元人民币，较期初增长21.9%[175] - 应付账款期末余额为6.58亿元人民币，较期初增长18.8%[176] - 合同负债期末余额为7691.65万元人民币，较期初增长24.1%[176] - 应收账款为3.66亿元，较期初增长124.4%[180] - 其他应收款为4.37亿元，较期初增长37.0%[180] - 应付账款为3.14亿元，较期初增长16.8%[181] - 存货15.06亿元，占总资产比例36.69%，较上年末增加4.99个百分点[83] - 交易性金融资产44.19亿元，较期初减少6.99个百分点[83] 研发与创新 - 公司研发投入总额达1.74亿元人民币，同比增长24.99%[68] - 公司新增授权专利298项，并主动放弃105项非核心专利[68] - 公司及子公司共拥有境内外专利权1,821项，著作权134项[68] - 公司2025年半年度研发投入1.74亿元人民币，同比增长24.99%[114] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额为人民币88,021.50万元，实际募集资金净额为人民币77,223.61万元[90] - 报告期内使用募集资金人民币18,528.68万元，累计使用募集资金总额人民币19,638.81万元[90] - 募集资金使用比例为25.43%[90] - 尚未使用的募集资金为人民币58,297.47万元，其中35,000.00万元用于现金管理尚未到期[90] - 剩余募集资金23,297.47万元均存放于募集资金专户[90] - 累计获得理财收益、利息收入扣除手续费支出等净额为712.67万元[90] - 发行费用（不含税）为人民币10,797.89万元[90] - 发行价格为人民币21.21元/股，发行数量为4,150万股[90] - 承诺投资项目总额为150,371.28万元，累计投入77,223.61万元[94] - 产品研发及产业化建设项目投入55,120.36万元，实现效益20,744万元，达到预计效益的169.64%[94] - 总部运营中心及品牌建设项目投入39,209.13万元，实现效益5,469.17万元，达到预计效益的24.31%[94] - 补充流动资金项目投入45,000万元，实现效益14,000万元，达到预计效益的60.58%[94] - 智能仓储物流建设项目投入11,041.79万元，未产生效益[94] - 公司使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金1,982.16万元[95] - 公司使用不超过55,000万元闲置募集资金进行现金管理[95] - 累计获得理财收益及利息净额712.67万元[95] - 截至2025年6月30日尚未使用募集资金58,297.47万元，其中35,000万元用于现金管理[95] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为4,201,901.29元[25] - 非经常性损益项目中金融资产和金融负债公允价值变动及处置损益为10,760,847.23元[25] - 非经常性损益项目中其他营业外收入和支出为4,704,711.66元[25] - 非经常性损益项目所得税影响额为3,428,287.26元[25] - 非经常性损益项目少数股东权益影响额为193,095.15元[25] - 非经常性损益项目合计金额为16,080,113.26元[25] 投资与理财收益 - 理财产品投资收益585.95万元，占利润总额1.91%[81] - 投资收益同比下降40.5%至1.07亿元，公允价值变动收益增长105.7%至490万元[188] - 委托理财总额为107,000万元，其中银行理财产品自有资金部分57,000万元[99] - 未到期委托理财余额82,000万元，无逾期或减值[99] 子公司表现 - 主要子公司深圳市绿联智能工业净利润27,764,643.43元[103] - 主要子公司HONG KONG UGREEN LIMITED净利润36,025,943.58港元[103] - 报告期内新设2家子公司，对经营无重大影响[104] 股东与股权结构 - 有限售条件股份减少199.36万股至3.82亿股占比92%[156] - 无限售条件股份增加199.36万股至3320.19万股占比8%[156] - 网下配售限售股解禁199.36万股占总股本0.48%[157] - 其他内资持股减少198.52万股至3.82亿股占比92%[156] - 境内法人持股减少0.35万股至1.17亿股占比28.14%[156] - 境内自然人持股减少0.29万股至2.6亿股占比62.63%[156] - 其他类别持股减少197.87万股至508.25万股占比1.22%[156] - 限售股份变动期末总额为381,707,890股，较期初减少1,993,629股[159][160] - 张清森持有187,832,050股限售股，占期末限售总额的49.2%[159] - 陈俊灵持有72,023,350股限售股，占期末限售总额的18.9%[159] - 深圳市绿联管理咨询合伙企业合计持有53,200,000股限售股，占期末总额的13.9%[159] - 珠海高瓴锡恒股权投资合伙企业持有35,003,342股限售股，占期末总额的9.2%[159] - 首次公开发行网下配售限售股已全部解除1,993,629股[160] - 服务贸易创新发展引导基金持有4,149,098股战略配售限售股[160] - 华泰证券资管员工持股计划持有4,148,986股战略配售限售股[160] - 限售股解除时间主要集中在2025年7月26日（约2.8亿股）和2027年7月26日（约1.96亿股）[159][160] - 限售原因全部为"首发前限售股"及"战略配售限售股"[159][160] - 报告期末普通股股东总数9,576户[163] - 第一大股东张清森持股比例45.27%，持股数量187,832,050股[163] - 第二大股东陈俊灵持股比例17.36%，持股数量72,023,350股[163] - 第三大股东深圳市绿联管理咨询合伙企业持股比例12.82%，持股数量53,200,000股[163] - 第四大股东珠海高瓴锡恒股权投资合伙企业持股比例8.44%，持股数量35,003,342极[163] - 前十大股东中无限售条件流通股股东法国兴业银行持股0.46%，数量1,919,699股[164] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件流通股1,342,631股[164] - 富国创新趋势股票型证券投资基金持有无限售条件流通极1,132,828股[164] - 富国中小盘精选混合型证券投资基金持有无限售条件流通股1,011,749股[164] - 全国社保基金五零三组合持有无限售条件流通股1,000,008股[164] 财务风险与信用 - 信用减值损失-562.26万元，主要来自应收账款[81] - 公司面临消费电子行业竞争加剧风险[105] - 海外贸易政策变动可能影响全球供应链及成本[106] - 汇率波动风险主要涉及美元、欧元、英镑及日元结算[107] 公司治理与政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2024年度权益分派以总股本414,909,806股为基数，每10股派发现金红利6.00元人民币，合计派发2.49亿元人民币，占2024年归属上市公司股东净利润的53.85%[114] - 公司通过员工持股平台实施股权激励，包括绿联咨询、绿联和顺、和顺二号至八号[119] - 公司制定了市值管理制度并于2025年8月29日披露[112] - NAS产品在天猫京东平台享受15%补贴政策红利[66] 社会责任与ESG - 公司2025年7月推出充电宝以旧换新计划以保障用户安全与体验[122] - 公司向深圳市龙华区慈善会捐赠2万元人民币支持乡村振兴活动[126] - 公司天猫旗舰店2025年1-6月公益性捐赠支出2.34万元人民币极[126] - 公司2025年4月19日发布首份环境、社会与公司治理（ESG）报告[127] - 公司在2025年华证指数ESG评级中荣获AA级[127] - 公司生产场所均已通过ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证[125] 其他重要事项 - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[14] - 加权平均净资产收益率为9.15%，同比下降1.98个百分点[21] - 总资产为41.060亿元，较上年度末增长5.42%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为29.429亿元，较上年度末增长1.59%[21] - 整体毛利率36.98%，同比下降1.44个百分点[79] - 货币资金期末余额为11.16亿元人民币，较期初减少2.69亿元[175] - 交易性金融资产期末余额为4.42亿元人民币，较期初减少2.49亿元[175] - 流动资产合计期末余额为34.98亿元人民币，较期初增长4.3%[175] - 未分配利润期末余额为12.91亿元人民币，较期初增长2.03%[177] - 归属于母公司所有者权益合计为29.43亿元人民币，较期初增长1.59%[177] - 母公司货币资金期末余额为8.66亿元人民币，较期初减少10.3%[179] - 期末现金及现金等价物余额同比下降2.3%至11.16亿元[192] - 期末现金及现金等价物余额为8.661亿元（期初为9.653亿元）[195] - 归属于母公司所有者权益合计为29.429亿元（期初为28.969亿元）[196][200] - 综合收益总额为2.747亿元[196] - 股份支付计入所有者权益的金额为2022万元[198] - 对所有者（或股东）的分配为-2.489亿元[198] - 资本公积增加2022万元至10.923亿元[196][200] - 未分配利润增加2573万元至12.913亿元[196][200] - 公司租赁费用合计2177.8万元[148] - 公司作为被告的未披露案件涉案金额30.43万元[135] - 公司作为被告的未披露案件涉案金额53.68万元[135] - 2025年4-6月共进行6次机构投资者调研活动[110] - 报告期内委托理财适用，具体概况以万元为单位[97][98]