I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of NVDA, AVGO, AMZN, MRVL either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote ...

产品发布 - ASUS与AMD联合推出全新ASUS Expert P系列Copilot+ PC，包括ExpertBook P3笔记本、ExpertCenter P700台式机和ExpertCenter P600一体机 [1] - 新产品搭载AMD Ryzen AI 300系列处理器，专为商业AI PC市场设计 [1] - 该系列产品旨在满足AI工作负载需求，提供速度、效率和可扩展性 [2] 产品性能 - ExpertBook P3系列提供14英寸和16英寸版本，最高搭载AMD Ryzen AI PRO 7处理器，系统AI性能达66 TOPS，配备70Wh电池 [3] - ExpertCenter P600系列一体机提供24英寸和27英寸版本，NPU性能达50 TOPS，配备可伸缩摄像头和FHD触摸屏 [5] - ExpertCenter P700系列台式机提供迷你塔和小型机箱选项，AI计算能力达50 NPU TOPS，符合MIL-STD-810H耐用标准 [6] 企业支持 - AMD Ryzen PRO处理器提供18个月软件稳定性、24个月产品可用性和严格的平台验证流程 [4] - 所有P系列产品配备ASUS AI ExpertMeet和ExpertGuardian工具，增强协作和商业级保护 [7] - AI ExpertMeet提供AI翻译、会议记录和摘要功能，数据保留在设备上确保隐私 [8] - ExpertGuardian提供从硬件到固件的全方位保护，BIOS符合NIST SP 800-155标准 [8][9] 市场定位 - 新产品线标志着高性能计算的关键时刻，旨在满足全球AI驱动应用和创新需求 [2] - ASUS认为AI将从系统架构到实际应用彻底改变PC [2] - 公司提供全方位支持服务，帮助各种规模企业提高效率并减少IT管理负担 [9] 上市信息 - ExpertBook P3和ExpertCenter P700将于2025年下半年在美国上市 [10] - 完整产品线的上市信息将另行公布 [10]

特斯拉公司动态 - 特斯拉CEO埃隆·马斯克表示希望在未来五年内继续领导公司 [1] - 特斯拉和xAI正在向英伟达、AMD等公司采购更多芯片 [1] - 特斯拉今年第一季度汽车业务收入下降20%，净利润下降71% [2] - 特斯拉股价近一个月上涨超过40%，但今年累计下跌近15%，市值未收复1万亿美元 [1] - 特斯拉位于纽约州布法罗的Dojo超级计算机已开始使用英伟达GPU芯片训练Autopilot和Optimus人形机器人系统 [2] - 特斯拉自动驾驶出租车（Robotaxi）将于今年6月底在美国得克萨斯州奥斯汀投入使用 [3] xAI公司发展 - xAI计划建造一个拥有100万颗GPU的大型工厂Colossus [1] - Colossus工厂目前已安装20万颗GPU，是全球最强大的人工智能训练集群 [3] - xAI正在美国田纳西州孟菲斯郊外建造Colossus工厂，计划将该地区打造为"高科技制造中心" [2] - 马斯克表示目前没有考虑将xAI和特斯拉合并，但不排除这种可能性 [3] SpaceX及Starlink - SpaceX旗下的Starlink卫星互联网服务公司未来可能独立上市 [2] - 马斯克在担任特斯拉CEO的同时，还担任SpaceX的CEO [2] 行业观点 - 马斯克预测人工智能的限制因素将从芯片转变为能源，预计2026年中期将出现"根本性的电力短缺" [3] - 中国在发电方面的投资超过美国，但美国在突破性创新方面仍具优势 [3] - 马斯克认为实现突破性创新需要质疑权威的文化因素 [3]

小米芯片与产品发布 - 小米自主研发设计的3nm旗舰芯片玄戒O1已开始大规模量产 [1] - 搭载玄戒O1的两款旗舰产品将同时发布：高端旗舰手机小米15spro和超高端OLED平板小米平板7ultra [1] 英伟达对华芯片出口限制 - 英伟达CEO黄仁勋表示美国对华H20芯片禁令"令人深感痛苦" [2] - 该禁令将导致英伟达减少150亿美元销售额 [2] - 黄仁勋认为限制措施是短视行为，长远看会助推中国技术发展 [2] AMD业务调整 - AMD将ZT Systems数据中心基础设施制造业务出售给Sanmina，交易价值30亿美元 [3] - 该交易预计将于今年年底完成 [3] - AMD去年8月以49亿美元收购ZT Systems，但保留其设计和客户团队 [3] 三星与任天堂合作 - 三星电子将为任天堂生产Switch 2游戏机主芯片 [4] - 该合作可能帮助任天堂提高产量，目标到2026年3月销量达2000万台 [4]

芯片采购与AI发展 - 特斯拉和xAI计划继续从英伟达和AMD采购芯片 [1] - xAI已在田纳西州孟菲斯的Colossus工厂部署20万个GPU [1] - xAI计划在孟菲斯郊外投资100万美元建设GPU工厂 [1] - 马斯克认为芯片是当前AI发展的主要限制因素 [1][2] 超级计算机与能源需求 - 特斯拉在纽约州布法罗的Dojo超级计算机用于训练自动驾驶仪和Optimus机器人系统 [1] - xAI的Colossus训练集群被马斯克称为"目前世界上最强大的" 拥有20万个GPU的连贯训练能力 [1] - 马斯克预测2026年中期AI行业将面临"根本性的发电短缺" 并指出中国在发电领域的投资超过美国 [2] 环保争议与地区影响 - 孟菲斯社区抗议xAI工厂的能源消耗 特别是依赖天然气涡轮机供电可能违反《清洁空气法》 [2] - 涡轮机排放的氮氧化物与臭氧形成和呼吸系统疾病风险相关 [2] 公司合作与财务披露 - 特斯拉与xAI已开展合作 xAI在2024年和2025年2月分别花费1 91亿美元和3680万美元采购特斯拉Megapacks储能系统 [3] 战略与文化观点 - 马斯克认为美国在"突破性创新"方面保持优势 强调质疑权威的文化对创新的重要性 [2] - 马斯克未排除xAI与特斯拉合并的可能性 但需特斯拉股东支持 [2]

芯片采购计划 - 特斯拉与xAI将继续从英伟达和AMD采购芯片，未来可能选择其他供应商 [1] 计算设施部署 - xAI已在田纳西州孟菲斯的Colossus计算设施部署20万块GPU [1] - 计划在孟菲斯郊区新建配备100万块GPU的超算中心 [1] AI发展瓶颈预测 - 当前AI发展的芯片瓶颈将很快转变为电力设备短缺 [1] - 最早到2026年年中前后，AI企业可能面临根本性的发电量不足问题 [1]

文章核心观点 AMD在COMPUTEX 2025上推出Radeon RX 9060 XT和Radeon AI PRO R9700显卡以及Ryzen Threadripper 9000系列处理器，为游戏、内容创作、专业行业和AI开发等领域带来高性能计算突破 [1] 新产品介绍 Radeon RX 9060 XT - 基于AMD RDNA 4架构，为玩家提供1440p超流畅游戏体验，配备最多16GB GDDR6内存和32个AMD RDNA 4计算单元，光线追踪吞吐量比上一代翻倍 [5] - 第二代AI加速器支持FidelityFX Super Resolution 4和HYPR - RX优化套件，支持FP8数据类型和结构化稀疏性，适用于下一代AI辅助游戏等 [6] - 有8GB和16GB两种版本，8GB版SEP为299美元，16GB版SEP为349美元，预计今年晚些时候从主要板卡合作伙伴处上市 [7][8] Radeon AI PRO R9700 - 基于AMD RDNA 4架构，配备第二代AMD AI加速器和32GB图形内存，支持PCIe Gen 5，用于本地AI推理、模型微调等复杂创意工作负载，支持多GPU系统扩展 [3] - 第二代AI加速器吞吐量达上一代2倍，支持Linux上的ROCm软件栈，即将支持Windows上的ROCm，适用于高性能AI工作 [9] - 预计2025年7月从主要板卡合作伙伴处上市 [12] Ryzen Threadripper 9000系列处理器 - 包括Ryzen Threadripper PRO 9000 WX - 系列和Threadripper 9000系列，用于处理多线程工作负载，助力专业人士实现复杂设想 [13] - Ryzen Threadripper PRO 9995WX有96核192线程，适用于视觉效果、模拟和AI模型开发，所有PRO型号配备AMD PRO技术保障企业级安全等 [14] - Ryzen Threadripper 9000系列为高端桌面平台提供最多64核，可实现高效内容创作等，无需云卸载 [15] - Ryzen Threadripper PRO 9000 WX - 系列处理器预计今年晚些时候从多家公司及系统集成商处上市，高端桌面平台及部分型号预计2025年7月从零售商处上市 [20] 合作产品 - AMD与华硕合作推出ASUS Expert P Series Copilot + PCs，由AMD Ryzen AI PRO 300系列处理器驱动，提供高达50 + TOPS的NPU性能，具备企业级安全和可管理性 [21] - 联想与AMD长期合作，AMD最新高性能Ryzen Threadripper PRO处理器将为ThinkStation P8工作站带来新可能 [22]

文章核心观点 - 华硕与AMD联合推出全新华硕Expert P系列Copilot+ PC，展示其在商用AI PC领域的领导地位，该系列产品具备高性能、安全等特点，还配备综合AI工具和企业级安全功能 [2][3] 产品发布信息 - 华硕与AMD于2025年5月20日在Computex 2025上联合宣布推出全新华硕Expert P系列Copilot+ PC [2] 产品特点及优势 整体特点 - 下一代商务设备旨在提供快速AI计算、无缝生产力和增强安全性，采用未来可持续设计 [3] 各系列产品特点 - ExpertBook P3系列是迄今最快的华硕ExpertBook AI PC，有14英寸和16英寸版本，由AMD Ryzen™ AI PRO 7处理器提供支持，具备ExpertCool热技术、全金属底盘和丰富I/O端口 [5] - ExpertCenter P600系列是华硕首款Copilot+ PC一体机，有24英寸和27英寸屏幕尺寸，具备隐私和性能设计，集成微软Copilot，提供高达50 TOPS的专用NPU功率 [7] - ExpertCenter P700系列是华硕首款Copilot+ PC台式机，有迷你塔式和小型机箱选项，具备高达50 TOPS的AI计算能力、免工具机箱和MIL - STD - 810H耐用性 [8] - ExpertCenter PN54 Mini PC将Copilot+功能融入手掌大小的外形，适用于空间受限环境，虽设计紧凑但性能强劲，支持智能工作流程和无缝多任务处理 [10] 综合工具及安全 - 所有华硕ExpertBook和ExpertCenter P系列型号配备ASUS AI ExpertMeet和ASUS ExpertGuardian，前者提升会议体验，后者提供全方位保护 [11][12] - P系列机器采用符合NIST SP 800 - 155的BIOS、内置TPM 2.0和五年华硕BIOS及驱动更新支持，提供从软件到固件到硬件的分层安全保护 [12] 企业支持 - 华硕为各种规模企业提供全方位和增值支持，以提高效率并减少IT管理开销 [13] 产品上市及价格 - 由AMD Ryzen™ AI PRO 7处理器驱动的全新华硕ExpertBook P3预计2025年第三季度末在加拿大上市 [14] - 配备新AMD Ryzen™ AI 300系列处理器的全新ExpertCenter P系列预计2026年第一季度初在加拿大上市 [14] 公司相关信息 - 华硕是全球科技领导者，拥有5000名内部研发专家，致力于创造净零企业，推动向循环经济转变 [16]

2nm工艺技术进展 - 台积电、三星、英特尔和Rapidus等公司正在推进2nm工艺技术，客户对2nm的关注度高于3nm [1] - 台积电已确认其N2 2nm工艺将于2026年投入量产 [3] - 三星代工厂2nm工艺良率已提升至40-50%，但以性能为代价 [10] 联发科2nm芯片计划 - 联发科将于2025年9月推出首款2nm芯片组，可能领先于苹果和高通 [3] - 2nm芯片相比3nm芯片性能提升15%，功耗降低25% [3] - 联发科与台积电保持制造合作伙伴关系，时间表与台积电N2工艺量产时间一致 [3] AMD 2nm战略 - AMD将成为台积电2nm工艺的首家客户，用于生产代号Venice的下一代EPYC服务器处理器 [6] - Venice处理器基于Zen 6架构，计划2026年上市，专注于每瓦效率和最高性能 [6] - AMD2025年第一季度数据中心领域增长57%，推出EPYC-4005系列进军中低端市场 [7] - AMD与台积电合作但保持开放态度，三星被视为潜在第二供应商 [8] 英伟达2nm布局 - 英伟达考虑采用台积电2nm工艺，认为虽然昂贵但值得 [10] - 可能在未来几周与三星合作，使用其2nm工艺生产未命名GPU [10] - 下一代RTX 60系列游戏GPU可能采用三星2nm工艺，笔记本电脑GPU或Windows-on-Arm产品更可能使用 [11] 行业竞争格局 - 台积电在2nm工艺竞争中处于领先地位，AMD和英伟达等主要客户对其技术成熟度充满信心 [8][10] - 三星积极推进2nm及后续节点（SF2和SF1.4），试图挑战台积电领导地位 [8][12] - 高通可能重启与三星合作，为Galaxy Note 8 Elite 2打造骁龙8 Elite 2 [10]

民营经济促进法实施 - 《中华人民共和国民民经济促进法》于5月20日正式实施 首次将"两个毫不动摇"写入法律并确立民营经济的法律主体地位 [2] - 该法共9章78条 明确规定民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分 促进民营经济高质量发展是国家长期坚持的重大方针政策 [2] - 法律完善了民营经济组织市场准入领域公平竞争的制度机制 将有效政策和做法确定为法律制度 [2] 浙江省人工智能发展目标 - 浙江省提出到2027年规模以上人工智能核心产业营业收入超1万亿元 到2030年超1.2万亿元 [2] - 目标到2027年形成可持续发展、领跑发展格局 通用人工智能核心技术和产业应用全国领先 [2] - 计划培育若干具有全球竞争力和影响力的人工智能企业 [2] 小米芯片与高新区数据 - 小米自主研发的3nm旗舰芯片玄戒O1已开始大规模量产 将搭载于小米15spro手机和小米平板7ultra [3] - 2023年一季度国家高新区规上工业增加值达1.7万亿元 同比增长7.1% [3] - 全国178家国家高新区聚集了70%国家制造业创新中心和80%全国重点实验室 [3] 新能源车与IPv6发展 - 4月份新能源车零售渗透率达51.5% 同比提升7个百分点 新能源乘用车零售量90.5万辆增长33.9% [4] - 三部门印发文件提出到2025年末IPv6活跃用户数达8.5亿 物联网连接数达11亿 移动网络流量占比达70% [4] 氢能与计量发展 - 北京市国资委将氢能产业作为"十五五"规划研究重点方向 拟投入液氢重卡等重点项目 [5] - 粤港澳大湾区计量发展合作平台正式启动 将推动计量检测结果互认和统一大市场形成 [6] 城市更新与蓝碳经济 - 自然资源部通过建立"一张图"支持城市更新行动 加强存量资源资产调查和管理 [7] - 海口市出台蓝碳经济发展行动方案 目标到2035年建立蓝碳经济体系 [7] 科技与投资动态 - 腾讯发布混元游戏视觉生成平台 可提升游戏美术设计效率数十倍 [8][9] - AMD以30亿美元出售ZT Systems数据中心制造业务给Sanmina [15] - 力拓与智利国家铜业将合作开发马里昆加盐湖锂项目 拟投入至多9亿美元 [16][17] 自动驾驶与投融资 - Waymo获准在加州扩大无人驾驶的士服务 目前每周接载超25万次 [17] - 再生元制药以2.6亿美元收购23andMe控股公司 [18] - 宁德时代在香港交易所挂牌上市 首日高开12.55% [20] 市场数据 - 2025年Q1中东智能手机出货量同比下降4%至1170万部 [12] - A股主要指数5月20日上涨 上证综指涨0.38% 创业板指涨0.77% [21] - 港股三大指数止步3连跌 恒生指数涨1.49% [21]