文章核心观点 - 2026年春节，中国主要互联网公司通过大规模红包与营销活动，激烈争夺下一代AI应用入口，标志着AI竞争从技术验证期进入用户规模化争夺的关键阶段 [3][9][10] 各公司活动策略与数据表现 - **腾讯元宝**：启动新春现金红包活动，意在通过社交裂变拉新，活动首日DAU达2399万，较前一日增长2.1倍，并迅速登顶苹果App Store免费总榜 [1][4][8] - **阿里千问**：推出“春节30亿免单”活动，切入生活消费场景，活动首日DAU为5848万，较前一日增长7.3倍，活动火爆一度导致页面宕机 [2][5][8] - **百度文心助手**：选择“内嵌式AI”路线，将AI功能体验内嵌到红包活动中 [6] - **豆包**：官宣2026年春晚将送出10万份“科技好礼”，包括接入大模型的机器人、机器狗及奥迪、奔驰电车使用权，旨在用硬件抢占用户心智 [2][6] 竞争背后的战略升维与生态布局 - 红包大战本质是抢夺用户，但背后战略已从单纯支付习惯培养，升维至争夺“下一代AI入口”和用户“遇事找AI”的心智 [4][9][15] - 各公司打法是对自身生态基因的极致放大：腾讯利用微信社交链；阿里千问打通AI购物链，“帮我买”指令触发超3000万次；百度聚焦多智能体协同；字节将豆包能力深度嵌入抖音等核心产品并探索硬件 [4][5][6][13] - 行业竞争已发展为围绕用户全场景需求的生态体系对抗，而非单一AI助手竞争 [13] 用户增长与留存挑战 - 红包活动带来了互联网史上最疯狂的用户增长，效果立竿见影 [1][7] - 但用户留存面临巨大挑战：主流AI对话工具日均使用次数约5次，三日及七日留存率普遍徘徊在20%至30%甚至更低，表明形成稳定使用习惯仍需跨越鸿沟 [11] - 单纯靠补贴留存的用户“卸载成本”极低，红包停止后留存率可能出现断崖式下跌，真正留存取决于产品能否解决用户真实痛点 [11] - 此次红包大战的难度和公司的努力程度均数倍于10年前 [12]

文章核心观点 - 2026年春节，中国主要互联网公司通过大规模红包和补贴活动，激烈争夺AI应用的C端用户入口，标志着AI竞争从技术验证进入用户规模化争夺的关键阶段 [3][10][11] - 各公司的红包策略并非简单“撒钱”，而是基于自身生态基因，旨在抢占“下一代AI入口”，并教育用户形成“遇事找AI”的心智习惯 [3][16] - 尽管活动带来了立竿见影的用户增长，但用户留存仍是巨大挑战，真正的成功取决于产品能否解决用户真实痛点，因此竞争难度远超十年前的移动支付红包大战 [12][13] 各公司红包活动策略与数据表现 - **腾讯元宝**：采用现金红包策略，意在通过微信社交关系链拉新和破圈，复刻微信红包成功路径 [3][5][6] - 活动首日DAU达2399万，较前一日增长2.1倍，并迅速登顶苹果App Store免费总榜 [1][9] - **阿里千问**：推出“春节30亿免单”活动，直接切入生活消费场景，旨在打通AI购物链 [3][6] - 活动首日DAU达5848万，较前一日增长7.3倍，活动期间APP订单量超1000万，“帮我买”指令被触发超3000万次 [2][6] - 活动火爆导致页面一度宕机，免单卡有效期延长至2月28日，适用范围扩展至天猫超市、盒马、电影票等 [9] - **百度文心助手**：选择“内嵌式AI”路线，将AI功能体验融入红包活动，以建立用户黏性 [3][7] - **豆包**：宣布2026年春晚将送出10万份“科技好礼”，包括接入大模型的机器人、机器狗及奥迪、奔驰电车使用权，旨在用实物硬件抢占用户心智，昭示其AI生态落地野心 [2][7] 行业竞争态势与战略升维 - 红包大战本质是抢夺用户，但背后反映互联网大厂战略已实质性升维，从2025年的“外卖三国杀”到2026年的AI入口争夺 [10] - 各公司均未局限于单一AI助手，而是围绕用户全场景需求，展开生态体系对抗 [14] - **阿里**：系统性打通淘宝、支付宝、高德、飞猪等核心生态，上线超400项办事功能，支持通过自然语言指令完成点外卖、订机票等真实任务 [14] - **百度文心**：聚焦多智能体协同，上线支持群聊助手、健康管家等的“多人、多Agent”AI群聊功能 [14] - **字节（豆包）**：将豆包能力深度嵌入抖音、今日头条、西瓜视频等所有核心产品，并积极推进豆包AI手机、AI耳机等硬件探索 [14] 用户增长与留存挑战 - 红包活动带来了互联网史上最疯狂的用户增长，数据表现立竿见影 [1][8] - 但用户留存面临巨大鸿沟，单纯补贴吸引的用户“卸载成本”极低，红包停止后留存率可能出现断崖式下跌 [12] - 行业数据显示，主流AI对话工具日均使用次数约5次，用户三日和七日留存率普遍徘徊在20%至30%甚至更低，表明形成稳定使用习惯仍需跨越巨大挑战 [12] - 因此，此次红包大战的难度和各家投入的努力，均数倍于十年前的移动支付时代 [13]

行业投资评级 - 投资评级为“看好”，并维持此评级 [6] 报告核心观点 - 千问App“春节30亿免单”活动引发宕机事件，凸显了以阿里为代表的AI大厂算力资源紧缺的现状 [2][4][8] - 春节期间各大厂投入巨资争夺AI应用流量入口，将进一步扩大算力需求缺口 [2][8] - 为保障用户体验，国内AI大厂有望加大算力采购力度，同时海外云服务提供商资本支出高增，共同支撑算力产业高景气度 [2][8] - 报告建议关注国产算力芯片龙头、算力租赁及IDC相关投资机遇 [2][8] 事件描述与影响 - 2月6日，千问App启动“春节30亿免单”活动，首轮“请喝奶茶”福利导致全国多地奶茶店订单激增、排队“爆单” [2][4] - 2月8日，千问App因活动热度过高再次出现宕机，导致免单活动无法下单 [2][4] - 活动启动3小时奶茶订单量突破百万，5小时飙升至500万单，上线9小时累计订单量突破千万，刷新茶饮行业单日订单纪录 [8] - 用户大量涌入使系统峰值时段每秒处理请求量达日常业务的30倍，远超系统承载上限，导致服务器全面崩溃 [8] - 此次事件表明，超级AI应用的单用户指令消耗算力可能大幅超过过往的聊天机器人 [8] 行业趋势与需求分析 - 春节期间，除阿里外，腾讯、字节、百度等大厂也将开启“流量大战”，总计将投入45亿元争夺AI入口 [8] - 腾讯以“元宝”App为核心推出10亿元可提现现金红包引流，百度将5亿元红包与文心助手深度绑定，字节跳动通过火山引擎与央视春晚深度合作展示AI技术 [8] - 海外主要云服务提供商上修2026年资本支出指引：亚马逊为2000亿美元，谷歌为1750-1850亿美元，Meta为1150-1350亿美元，微软本季度资本支出达375亿美元 [8] - 四大北美云厂商年度资本支出总和有望超过6000亿美元，增速超市场预期，体现了其向AI转型的坚定决心 [8] - 国内外需求共振，2026年算力产业高景气度有望维持 [8] 投资建议 - 建议关注国产算力芯片厂商，重点关注行业龙头：寒武纪、海光信息 [2][8] - 建议关注算力租赁相关标的 [2][8] - 建议关注IDC相关标的 [2][8]

阿里巴巴推出机器人AI模型 - 阿里巴巴于周二发布了一款名为RynnBrain的人工智能模型 旨在为机器人提供动力 帮助机器人理解周围的物理世界并识别物体[2] - 该模型由阿里巴巴达摩院开发 演示视频显示机器人能够识别水果并将其放入篮子 这些任务涉及复杂的AI 用以控制机器人对单个物品的理解和运动[2] - 对于阿里巴巴而言 RynnBrain模型为其进入机器人市场提供了一个切入点 并延续了其通义千问系列AI模型的发展势头[3] 行业竞争格局与技术趋势 - 机器人技术属于“实体AI”范畴 包括依赖人工智能的机器 如自动驾驶汽车 这是中国在与美国争夺技术领导力过程中优先发展的领域[1] - 阿里巴巴并非唯一开发实体AI模型的公司 全球科技巨头都在开发此类AI“世界模型” 例如英伟达有“Cosmos”品牌下的模型 谷歌DeepMind有Gemini Robotics-ER 1.5 特斯拉的Elon Musk也在为Optimus设计AI[4] - 在仿人机器人领域 中国被视为领先于美国 相关公司计划在今年提高产量[5] 商业模式与市场前景 - 阿里巴巴对RynnBrain模型采用开源策略 开发者可免费使用 开源策略是阿里巴巴将其模型推广至全球开发者的关键[5] - 英伟达CEO黄仁勋曾表示 AI和机器人代表了“一个数万亿美元的增长机会”[3]

AI春节营销活动 - 阿里巴巴旗下AI应用“千问”于2月6日启动价值**30亿元**的免单活动，以“一分钱抢奶茶”等形式邀请用户体验[1] - 腾讯旗下AI助手“元宝”于1月底启动“分10亿”现金红包活动，通过红包裂变进行春节营销[1][5] - 两大互联网巨头的春节福利活动均要求用户使用其各自的AI工具，核心目的是为AI产品营销造势，争夺用户和流量[5][7] 公司战略与产品布局 - 阿里巴巴的“千问”APP公测首周下载量突破**1000万次**，其战略定位为“AI生活入口”，支持订餐、订票等生活服务[7] - 腾讯的“元宝”则依托微信的社交优势进行推广，公司希望其能重现当年微信红包的盛况[5][7] - 双方公司的灵魂人物（马云、马化腾）均亲自为各自AI产品的春节活动站台，凸显公司对AI布局的高度重视[1][3][5] 行业竞争态势演变 - 行业竞争焦点正从传统的“红包大战”转向“AI大战”，标志着互联网春节营销主题的变迁[4] - AI产业的竞争正从技术战走向用户体验战和生活场景争夺战[7] - 阿里与腾讯通过“奶茶”与“红包”的不同福利形式，揭开了二者在AI生活场景应用上的争夺[7] 区域产业格局与政策 - 杭州提出打造“人工智能第一城”，深圳则目标是建设“国际领先的产业集聚区”，两地被视为中国人工智能产业的“双引擎”[1][10] - 两地政府支持方式存在差异：杭州侧重发放“智能券”，覆盖算力、语料采购费用的**30%**，并设立**100亿元**的耐心资本支持；深圳则推出“训力券”，重点补贴工业场景的AI应用落地[5][11] - 杭州在人工智能人才储备量上已超过上海与深圳的总和，并通过“人才春节大礼包”提供最高**50万元**的补贴吸引人才；深圳则启动“深港AI学者计划”吸引港澳高校人才[10] 城市产业生态特点 - 杭州与深圳的AI产业呈现“错位竞争”格局：杭州企业擅长利用节日流量进行算法迭代，偏重软件与数据生态（“数据雨林”）；深圳企业则借硬件产品展示技术实力，偏重硬件生态（“硬件丛林”）[10] - 杭州的余杭区与深圳的南山区是两地AI企业分布密度较高的区域，也分别是阿里巴巴与腾讯的总部所在地[13] - 产业竞争已延伸至“具身智能”等前沿领域，2026年被称为具身智能交付年[13]

千问APP“春节30亿大免单”活动概况 - 阿里巴巴旗下千问APP于2月6日正式上线“春节30亿大免单”活动，第一波活动时间为2月6日至2月12日 [3] - 活动邀请用户用AI一句话免费点奶茶，引发消费狂潮，导致部分合作茶饮品牌线上订单激增，有商家表示订单量达到前一日近10倍，并因瞬时流量过大出现系统崩溃 [3] - 活动第二波将从2月13日开始，用户可领取现金红包，最高可得2888元 [3] 活动参与方式与用户激励 - 用户更新千问APP后，可获得一张25元无门槛免单卡，可用于免单喝奶茶、淘宝闪购买年货或点外卖 [3] - 每邀请一名新用户下载千问APP，邀请双方可各得一张25元免单卡，每人最多可得21张 [3] - 当日累计成功邀请3位新用户，可获得抽取价值万元“千问AI生活卡”的机会 [3] - 截至2月10日，由于活动火爆，30亿免单卡即将领完，官方宣布最后供应三天 [1] 活动市场反响与数据表现 - QuestMobile研究数据显示，活动上线首日（2月6日），千问APP的日活跃用户（DAU）实现7.3倍增长，达到5848万 [3] - 同期，豆包APP的DAU与千问相差2275万，而元宝APP在2月1日春节红包活动首日DAU实现2.1倍增长，达到2399万 [3] - 截至2月10日，千问APP已登顶苹果App Store免费应用榜，元宝、豆包分别位列第二、第三名 [3]

文章核心观点 - 中国互联网平台正通过春节营销活动（如发放巨额现金红包）和全面的AI能力建设，在商家服务、消费者体验及新入口争夺等多个维度展开激烈竞争，标志着行业已进入“AI大年”的重仓投入阶段 [1][2][21][22] 平台AI战略与投入 - 腾讯将2025年视为“AI大年”，认为AI是公司目前唯一值得大力投入的业务线 [1] - 阿里巴巴宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施 [1] - 京东、小红书、快手、美团等平台在过去一年也持续投入并提供多样的AI能力 [1] - 春节营销成为AI应用推广的焦点：腾讯元宝App发放10亿元现金红包，阿里千问发放30亿元红包，百度文心推出5亿元红包活动 [1] 面向商家的AI工具（降本增效） - 阿里巴巴较早拥抱AI，其阿里妈妈营销平台在2025年大促前夕集中推出和升级AI工具，例如9月推出的电商领域首个解决复杂经营问题的超级智能体“万相台AI无界” [2] - “万相台AI无界”能为商家提供人群、货品、关键词和创意等场景的洞察与策略，其“人群仪表盘”功能帮助商家同时洞察产品卖点并精准匹配全域消费者需求 [4] - 2026年初，淘宝天猫推出一站式AI服务中心，通过店小蜜5.0提升AI客服质量，并用售后AI助理等工具提升售后效率 [5] - 快手在内容电商领域通过“智能工具矩阵”帮助商家经营提效，包括AI客服、AI售后挽单、“电商灵机”和AI短视频功能 [5] - 美团在即时零售领域升级发布AI经营助手“花小牛”，为经营全链路增加AI数据分析、AI美化图片、智能互动等能力 [5] AI数字人直播的应用与规模 - 2024年中国AI数字人市场规模约为41.2亿元，同比增长85.3%，预计2029年将达到250.5亿元 [6] - 快手布局数字人产品“女娲平台”，2025年日消耗峰值超过2500万元，有商家使用后直播时长延长7小时，并获得20%至30%的销售增量 [6] - 京东于2024年4月推出刘强东AI数字人“采销东哥”，其首场直播累计成交额超过5000万元 [7] - 京东数字人直播已对商家全量功能免费开放，目前已有超5万家品牌商使用，去年累计带动了数百亿GMV [7] - 2025年京东618期间，超过1.7万个品牌商家使用了京东数字人直播带货；去年双12期间，京东数字人开播近2.3万次，开播总时长超过百万小时 [9] AI搜索的普及与场景拓展 - 截至2025年11月，AI搜索引擎赛道的活跃用户规模已近7亿 [10] - 淘宝App在搜索页面内测AI问答产品“AI万能搜”，提供购物攻略、产品对比等内容 [11] - 京东、抖音、微信等平台也在App内嵌入AI搜索插件，小红书正在内测“语音问一问” [11] - 美团App在搜索页面新增“问小团”入口，除答疑和推荐外，还提供本地生活服务预约能力 [11] AI原生App的探索与发展 - 京东推出京东AI购App，串联零售、健康、外卖、本地生活、酒旅等业务，旨在打造“下一代购物和生活服务超级入口” [12][16] - 2025年上半年，AI综合助手类原生App“腾讯元宝”的月活跃用户规模复合增长率达55.2%，AI创作设计类原生App“即梦AI”的复合增长率为33.4% [16][18] - 在To B领域，1688平台推出“1688 AI版”App和“1688诚信通AI版”App [19] - “1688 AI版”App围绕AI选品、AI创款等功能，有商家使用后新品开款效率从1-1.5个月/款提升至一天上百款 [19] - “1688诚信通AI版”App上线后，平台GMV提高了73%，复购率上升31% [19] AI社交的尝试与用户粘性 - 腾讯“元宝”内测“元宝派”功能，打造多人AI社交空间，并打通了微信、QQ的社交关系链 [20] - 京东发布“他她它”App，通过“AI圈子”功能提供AI内容社区，用户可生成专属智能体进行社交 [20] - 截至2025年11月，AI综合助手赛道的活跃用户规模已达到6.5亿，AI助手结合社交形式有助于增强用户粘性 [21]

行业背景与核心观点 - 企业邮箱正从单一通信工具演变为承载数据安全、流程协同与品牌形象的数字化基础设施 [1] - 在2026年日益复杂的网络威胁与降本增效需求下，企业选型需兼顾安全与高效 [1] - 阿里云企业邮箱通过金融级安全体系、钉钉生态融合与弹性云架构，为不同规模企业提供可量化的价值提升 [14] 安全架构 - 共享支付宝万亿级金融交易防护经验，构建七层防护体系，可拦截99.99%的恶意攻击 [4] - 采用SSL/TLS加密协议实现邮件全链路加密，有效防止中间人攻击与内容泄露 [5] - 通过ISO27001、等保三级等权威认证，审计日志功能满足《网络安全法》数据留存要求 [6] - 客户案例显示，启用后钓鱼邮件拦截率提升82%，数据泄露风险下降76% [4] 协同效率 - 单点登录功能将邮箱账号与OA、ERP等系统打通，可减少30%的密码重置工单 [7] - 账号统一管理支持多域绑定，有案例通过整合5个子公司系统使总体运营成本下降50% [8] - 与钉钉深度集成，邮件可同步至聊天窗口，有团队反馈跨部门协作响应速度提升40%，会议邀约确认率提高65% [9] - 专属移动客户端支持智能分类、语音转文字等功能，有银行外勤人员移动端处理邮件占比达78%，平均处理时长缩短至3分钟/封 [10] 成本效益 - 基于云原生分布式架构，支持百万级用户并发，有客户在业务峰值期间邮件发送量激增30倍，系统通过自动扩容保持99.99%的可用性 [11][12] - 提供标准版、集团版、尊享版三种定价方案，以500人规模企业为例，选择标准版年费30万元，较自建邮件系统节省70%成本 [13] - 提供自动化迁移工具，支持从主流系统导入历史邮件，有金融企业在48小时内完成20万封邮件的迁移，未丢失任何附件或元数据 [14]

公司技术发布与开源 - 阿里巴巴达摩院发布具身智能大脑基础模型RynnBrain，并一次性开源了包括30B MoE在内的7个全系列模型 [1] - 该模型首次为机器人引入时空记忆与物理空间推理能力，使其能够在执行任务过程中记录并回溯历史状态，并在被打断后恢复先前工作场景 [1] - 公司此前已陆续开源WorldVLA、RynnEC等具身相关模型，并推出机器人上下文协议RynnRCP [1] 模型性能与行业地位 - 在16项具身智能开源评测中，该模型在环境感知、第一人称视觉问答、空间推理等多个任务上取得领先结果 [1] - 模型性能超过谷歌Gemini Robotics ER1.5及英伟达Cosmos Reason2等现有代表性模型 [1] 技术意义与行业影响 - 该模型实现了大脑对物理世界的深度理解与可靠规划，为通用具身智能的发展迈出关键一步 [1] - 公司持续推进AI在真实物理场景中的应用探索 [1]

阿里巴巴达摩院发布具身智能大脑模型 - 阿里巴巴达摩院正式发布具身智能大脑基础模型RynnBrain，并一次性开源了包括业界首个30B MoE（混合专家模型）架构在内的7个全系列模型 [2] - RynnBrain首次让机器人拥有了时空记忆和空间推理能力，在16项具身开源评测榜单上刷新纪录，超越谷歌Gemini Robotics ER 1.5等行业顶尖模型 [2] - 此举旨在打破具身智能长期存在的“智力高墙”，解决“时空遗忘”与“物理幻觉”问题，使机器人大脑从简单指令接收器进化为具备深度环境理解能力的智能实体 [2] 模型的核心技术创新 - RynnBrain创造性地引入了时空记忆和物理世界推理两项核心能力，这是机器人与环境深度互动所需的基本能力 [5] - 时空记忆能力使机器人能够在完整历史记忆中定位物体、回溯目标区域、预测运动轨迹，赋予全局时空回溯能力，解决了长期存在的“瞬时失忆”难题 [6] - 物理空间推理采用文本与空间定位交错进行的策略，确保推理过程紧密扎根于物理环境，大大减弱了幻觉问题 [6] - 模型在Qwen3-VL基础上训练，采用自研RynnScale架构进行深度优化，在同等算力下实现两倍的训练加速，训练数据量超过2000万对 [6] 模型性能与开源策略 - RynnBrain在环境感知、对象推理、第一人称视觉问答、空间推理、轨迹预测等16项关键任务中全方位刷新行业纪录 [6] - 模型拥有良好的可拓展性，能够快速后训练出导航、规划、动作等多种具身模型，有望成为具身行业的基础模型 [7] - 达摩院开源了RynnBrain全系列7个模型，包含全尺寸基础模型与后训练专有模型，其中包含业界首个MoE架构的30B具身模型 [8] - 开源的30B MoE模型只需要3B的推理激活参数就能超越业界72B模型效果，能让机器人动作更快、更丝滑 [8] - 达摩院同时开源了用于评测时空细粒度具身任务的全新评测基准RynnBrain-Bench，填补了行业空白 [9] 行业背景与公司战略 - 具身模型的智能水平是制约机器人走向通用化的重要瓶颈，尤其是泛化能力的短板极大地限制了其在复杂物理场景中的应用 [2] - 行业技术探索面临挑战：侧重于动作输出的VLA模型因高质量机器数据稀缺而极难实现跨场景泛化；引入VLM等大脑模型则普遍缺乏记忆能力，动态认知受限且存在物理幻觉 [3] - 阿里巴巴达摩院此举旨在加速构建一个开放、可进化的具身智能生态 [10] - 达摩院具身智能实验室负责人指出，RynnBrain首次实现了大脑对物理世界的深度理解与可靠规划，为通用具身智能迈出关键一步，期待加速AI从数字世界走向真实物理场景的落地进程 [11] - 在阿里集团组织变革背景下，达摩院研究领域聚焦于“智能+计算”，智能方向包含具身智能，该领域是达摩院如今重点投入的方向之一 [11][12] - 达摩院在具身智能领域已构建了包括WorldVLA、RynnEC等模型及RynnRCP协议在内的系统 [12] 全球市场与行业影响 - 全球人形机器人市场在2025年迎来规模化起点 [13] - IDC数据显示，去年全年全球人形机器人出货量接近1.8万台，同比增长约508%，销售额约4.4亿美元；同期累计销售订单量预计超过3.5万台 [14] - RynnBrain的开源为全球开发者提供了一套相对成熟的“大脑模板”，有助于解决真实物理反馈数据稀缺、非结构化环境泛化等挑战，加速具身智能产业化落地 [14] - 此次开源被视为一次技术权力的重新分配，当顶尖模型不再局限于巨头实验室，具身智能产业将进入一个加速迭代、群体进化的新周期 [14]