整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收益为45,032,091千元人民币，2020年同期为36,819,775千元人民币[10] - 2021年上半年销售成本为37,273,044千元人民币，2020年同期为30,518,177千元人民币[10] - 2021年上半年毛利为7,759,047千元人民币，2020年同期为6,301,598千元人民币[10] - 2021年上半年税前溢利为2,920,638千元人民币，2020年同期为2,640,140千元人民币[10] - 2021年上半年税项为511,550千元人民币，2020年同期为320,194千元人民币[10] - 2021年上半年本期溢利为2,409,088千元人民币，2020年同期为2,319,946千元人民币[10] - 2021年上半年归属于本公司股权持有人溢利为2,381,136千元人民币，2020年同期为2,296,753千元人民币[10] - 2021年上半年非控股股东权益为27,952千元人民币，2020年同期为23,193千元人民币[11] - 2021年上半年基本每股盈利为人民币23.60分，2020年同期为人民币24.73分[11] - 2021年上半年摊薄每股盈利为人民币23.59分，2020年同期为人民币24.70分[11] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期溢利为2409088千元人民币，2020年同期为2319946千元人民币[12] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期其他全面收入税后净额为11466千元人民币，2020年同期为 - 94971千元人民币[12] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本期全面收入总额为2420554千元人民币，2020年同期为2224975千元人民币[12] - 2021年6月30日，公司非流动资产为59055171千元人民币，2020年12月31日为59880993千元人民币[14] - 2021年6月30日，公司流动资产为49744154千元人民币，2020年12月31日为50934736千元人民币[14] - 2021年6月30日，公司流动负债为38402045千元人民币，2020年12月31日为41886877千元人民币[14] - 2021年6月30日，公司流动资产净值为11342109千元人民币，2020年12月31日为9047859千元人民币[14] - 2021年6月30日，公司资产总值减流动负债为70397280千元人民币，2020年12月31日为68928852千元人民币[14] - 2021年6月30日，公司权益总额为65569459千元人民币，2020年12月31日为64213266千元人民币[15] - 2021年6月30日，公司非流动负债为4827821千元人民币，2020年12月31日为4715586千元人民币[15] - 截至2021年1月1日结余总计为64,213,266千元人民币[17] - 2021年上半年当期利润为2,381,136千元人民币，使总计达64,213,266 + 2,381,136 = 66,594,402千元人民币[17] - 2021年上半年全面收入总额为2,420,554千元人民币[17] - 与股权持有人交易总计为 - 1,064,361千元人民币[17] - 截至2021年6月30日结余总计为65,569,459千元人民币[17] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为4,117,052千元人民币，2020年为 - 3,238,158千元人民币[18] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为 - 3,086,837千元人民币，2020年为 - 1,830,514千元人民币[18] - 2021年上半年融资活动（所用）现金净额为 - 184,715千元人民币，2020年所得为5,951,228千元人民币[18] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为845,500千元人民币，期末为19,799,643千元人民币[18] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为882,556千元人民币，期末为20,174,223千元人民币[18] - 2021年上半年其他收入为800,410千元，2020年同期为670,880千元[31] - 2021年上半年财务收入净额为-100,735千元，2020年同期为-88,523千元[32] - 2021年上半年员工成本为2,929,970千元，2020年同期为2,272,507千元[32] - 2021年上半年折旧总额为1,269,422千元，2020年同期为1,137,739千元[36] - 2021年上半年存货成本为36,880,884千元人民币，2020年同期为30,518,177千元人民币[36] - 2021年上半年税项为511,550千元，2020年同期为320,194千元[38] - 2020年末期股息约为1,611,904,000元，2020年上半年为2,120,977,000元[40] - 2021年上半年永续资本证券分派为63,697,000元，2020年同期为71,412,000元[40] - 2021年上半年公司普通股股权持有人应占溢利为23.17439亿元，2020年同期为22.96753亿元[44] - 2021年6月30日普通股加权平均数（基本）为9,819,349,883股，2020年为9,288,710,418股；2021年6月30日普通股加权平均数（摊薄）为9,824,357,024股，2020年为9,296,957,635股[44][45] - 2021年6月30日物业、厂房及设备账面净值为26,317,310千元，2020年12月31日为26,574,279千元[46] - 截至2021年6月30日止六个月，使用权资产总添置为2784.4万元，2020年同期为0元[46] - 2021年6月30日与楼宇、厂房及机械相关的使用权资产账面总值为5730.4万元，2020年12月31日为6870.4万元[47] - 2021年6月30日无形资产账面净值为18,303,872千元，2020年12月31日为18,610,115千元[48] - 2021年6月30日于联营公司权益应占资产净值为570,739千元，已确认减值亏损3349千元，合计567,390千元；2020年12月31日应占资产净值为497,847千元，已确认减值亏损3349千元，合计494,498千元[50] - 2021年6月30日于合营公司权益应占资产净值为8,967,049千元，2020年12月31日为9,194,017千元[51] - 2021年6月30日存货总计3,947,845千元，2020年12月31日为3,690,631千元[61] - 2021年6月30日贸易应收款项及应收票据总计20,119,728千元，2020年12月31日为24,556,546千元[64] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项总计26,534,890千元，2020年12月31日为28,820,588千元[66] - 2021年6月30日海外客户贸易应收款项为17.21843亿元，2020年12月31日为27.295亿元[68] - 2021年6月30日贸易应收款项总账面值为36.79671亿元，2020年12月31日为40.25484亿元，平均预期亏损率均为5%[69] - 2021年6月30日亏损拨备为9896.7万元，2020年12月31日为9448.8万元[69] - 2021年6月30日已背书票据账面值为6.87661亿元，2020年12月31日为6.46804亿元[70] - 2021年6月30日贴现及背书应收票据账面总值为306.14869亿元，2020年12月31日为247.56861亿元[71] - 2021年6月30日贸易应付款项中第三方为21.889699亿元，2020年12月31日为27.315141亿元[74] - 2021年6月30日应付票据为1.43178亿元，2020年12月31日为3.11273亿元[75] - 2021年6月30日预收客户款项中第三方为3.184904亿元，2020年12月31日为2.589346亿元[75] - 2021年6月30日贸易应付款项0至60日为21.327068亿元，2020年12月31日为26.609028亿元[77] - 2021年6月30日，销售汽车及汽车零部件预收客户款项为2940775千元，协定作服务责任的预收款项为748502千元，总计3689277千元；2020年12月31日对应数据分别为2333435千元、457576千元、2791011千元[79] - 期初尚未偿还的预收客户款项，2021年为2389952000元，2020年为4940701000元[80] - 2021年6月30日，分配至未履行或部分已履行履约责任交易价格一年內为109368千元，超过一年为639134千元；2020年12月31日对应数据分别为72019千元、385557千元[81] - 2021年6月30日债券账面价值期初为1949735千元，汇兑差额 - 18240千元，利息开支1658千元，期末为1933153千元；2020年12月31日对应数据分别为2060085千元、 - 113914千元、3564千元、1949735千元[85] - 2021年6月30日无抵押银行贷款为1937220千元，2020年12月31日为1959750千元，银行借款按摊销成本列账，须2022年7月偿还，按伦敦银行同业拆息加年利率0.95%计息[86] - 法定股本每股面值港币0.02元的普通股，2020年12月31日及2021年6月30日股份数目为12000000000，金额为246720千元[87] - 2020年1月1日已发行及缴足股本普通股股份数目为9166997540，金额为167733千元，2021年6月30日股份数目为9820676540，金额为179740千元[88][89] - 截至2021年6月30日止六个月，认股权获行使以24104000元认购4050000普通股，约68000元计入股本，约24036000元计入股份溢价账，行使认股权导致认股权利储备5844000元拨入股份溢价账[89] - 截至2021年6月30日，未在简明综合财务报表中计提拨备的资本承担为人民币4888537千元，2020年12月31日为人民币2119686千元[93] - 截至2021年6月30日，短期租赁的租约承诺中办公室及工厂物业一年内为人民币143千元，2020年12月31日为人民币322千元[97] - 截至2021年6月30日，根据不可撤销经营租赁，楼宇一年后但两年内最低租赁收款总额为人民币0千元，2020年12月31日为人民币284千元[98] - 截至2021年6月30日止六个月，集团雇主供款总额为人民币1.77957亿元，2020年同期为人民币1.19331亿元[99] - 截至2021年6月30日止六个月，集团就公司授出的认股权确认开支共人民币640,601,000元；截至2020年6月30日止六个月为人民币2,428,000元[105] - 2021年上半年研发开支23.046亿元，2020年同期为17.214亿元，同比增长34%[131][132] - 2021年上半年中国市场总销量同比增加13%至576,815部，同期中国市场乘用车总销量同比上升27.0%[125] - 2021年上半年出口销量同比上升173%至53,422部[125] - 2021年首六个月共售出630,237部

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为92,113,878千元人民币，较2019年的97,401,248千元人民币有所下降[6][8] - 2020年公司税前溢利为6,440,978千元人民币，本年度溢利为5,574,630千元人民币[6] - 2020年归属本公司股权持有人溢利为5,533,790千元人民币，较2019年下跌32% [6][8][10] - 2020年公司总资产为110,815,729千元人民币，总负债为46,602,463千元人民币[6] - 2020年EBITDA利润率为13.5%，总负债/EBITDA为31.6% [7] - 2020年资本开支（CAPEX）为7,642百万元人民币[7] - 2020年每股基本盈利为0.56元人民币，每股摊薄盈利为0.56元人民币[8] - 2020年每股股息为0.20港币，较2019年的0.25港币下降20% [8] - 2020年末归属本公司股权持有人权益为63,631,114千元人民币，较2019年增长17% [8] - 2020年公司资本负债比率为6.1%，较2019年的7.6%下降20% [8] - 2020年公司总收益减少5%至人民币921亿元[12] - 2020年公司净溢利总额由2019年的人民币83亿元减少33%至人民币56亿元[12] - 2020年股权持有人应占净利由2019年的人民币82亿元减少32%至人民币55亿元[13] - 2020年每股摊薄盈利减少37%至人民币0.56元[13] - 2020年末公司总现金水平维持在约人民币190亿元[13] - 董事会建议派发2020年末期股息每股港币0.20元，2019年为港币0.25元[14] - 2020年总收益下跌5%至人民币921亿元[18] - 2020年行政开支增加13%，集团股权持有人应占溢利同比下跌32%至人民币55亿元[18] - 2020年每股摊薄盈利减少37%至人民币0.56元[18] - 2020年政府补助较2019年减少9%至人民币7.7亿元[18] - 2020年末营运资金亏绌93.91亿元，较之前增加约75.48亿元；若不包括出售附属公司影响，营运资金减少77亿元[39] - 集团总借款减少6%至39亿元，2020年末手头现金净额为118亿元，六个月前为126亿元[39] - 2020年末应收票据净额达203亿元[39] - 截至2020年12月31日止年度，集团研发开支为37.38亿元，2019年为30.67亿元[42] - 2020年无形资产（即已资本化之产品研发成本）摊销为31.50108亿元，较2019年的22.16685亿元增长42%[44] - 2020年产品研发成本（即不符合资本化）为5.881亿元，较2019年的8.50468亿元下滑31%[44] - 2020年于损益扣除之总研发成本为37.38208亿元，较2019年的30.67153亿元增长22%[44] - 2020年12月31日，集团股东资金约为人民币636亿元，2019年12月31日约为人民币544亿元[59] - 2020年末集团流动比率约为1.22，2019年末为1.03[61] - 2020年末集团资本负债比率约为6.1%，2019年末为7.6%[61] - 2020年营运资金增加约75.48亿元至年末亏损93.91亿元，若不包括出售附属公司影响则减少77亿元[61] - 集团总借款减少6%至39亿元，2019年末约为41亿元[61] - 2020年末集团雇员总数约为38,000人，2019年末为43,000人[62] - 2020年12月31日，归属公司股权持有人的可分派储备总额为人民币74.39139亿元，2019年为人民币29.92831亿元[138] - 董事拟派末期股息每股普通股港币0.20元，金额为人民币16.37367亿元，2019年为港币0.25元、人民币20.57746亿元[138] 汽车销售业务线数据关键指标变化 - 2019年中国乘用车总销量下跌10%，2020年下跌约6%[11] - 2020年公司中国境内批发量同比下跌4%至1,247,526部，出口销量同比增长25%至72,691部，整体销量较2019年下跌3%至1,320,217部[11] - 2020年中国市场销量较2019年下跌4%，中国乘用车市场整体同比下跌6%[18] - 2020年出口销量同比上升25%至72,691部，中国整体汽车出口同比增加5%[18] - 2020年共售出1,320,217部汽车，较2019年下跌3%[18] - 2020年公司共售出132.0217万辆汽车，较2019年下跌3%[45] - 2020年公司SUV销量同比上升3%至82.1202万辆，轿车及多功能用途汽车的销量则分别同比下滑11%及9%至47.0243万辆及2.8772万辆[45] - 2020年公司在中国境内批发量下跌4%至124.7526万辆，中国乘用车市场年内下跌6%[46] - 2020年公司出口销量上升25%至7.2691万辆，占全年总销量的5.5%[46] - 2020年公司在中国乘用车总出口量之占比由2019年的8.0%上升至9.6%[46] - 2020年公司平均税前出厂价为80421元，较2019年的79532元略有增长[48] - 公司现有生产设施可用年产能总计198万辆[49] - 2020年公司出售68,142部新能源和电气化汽车，较2019年下跌40%，占总销量5.2%，2019年占比8.3%[52] - 领克合营公司年内总销量同比增长37%至175,456部，纯利达人民币5.118亿元[55] - 2020年集团出口72,691部汽车，较2019年增加25%，出口占集团总销量的5.5%，在中国乘用车总出口量中占比从2019年的8.0%升至9.6%[56] - 2021年集团销量目标为1,530,000部，较2020年总销量增加约16%[58] 公司股权及融资相关情况 - 2020年5月公司向机构投资者配售6亿股新股份，筹集港币6,480百万元[13] - 2020年5月29日，公司配售6亿股新股份，所得款项净额估计约为港币64.47亿元，拟用于业务发展及一般营运资金[29] - 截至报告日期，配售所得款项净额部分已动用59.37亿元，未动用13.92亿元预期2021年上半年悉數動用[30] - 2020年6月初完成配售6亿股新股份，集团年末总现金水平维持在2019年末约190亿元的相若水平[39] - 2020年5月29日宣布配售6亿股新股份，筹集所得款项净额64.47亿港元，6月初完成[41] - 2019年12月9日，公司发行本金总额为5亿美元（约人民币34.26亿元）的4%优先永续资本证券，发行价为99.641%[26] - 证券发行所得款项净额34.13亿元已悉数动用，用于业务发展和一般营运资金[27][28] - 2020年6月17日，公司批准可能发行不超17.32亿股人民币股份并于科创板上市的初步建议，不超扩大后股本的15%[32] - 2020年7月29日，建议人民币股份发行获公司股东于股东特别大会上批准；9月28日，获科创板股票上市委员会进一步批准[33] - 建议发行人民币股份所得款项拟用于新汽车产品研发、前瞻性技术研发、工业收购及补充营运资金[33] - 行使认股权后，2020年公司已发行4,962.9万股普通股[59] - 李东辉、魏梅分别拥有140万、100万份认股权，占比0.014%、0.01%[145] - 李东辉先生认股权于2020年1月1日未行使数量为140万份，行使价为每股4.07港元，至2020年12月31日尚未行使数量仍为140万份[155] - 魏梅女士认股权于2020年1月1日未行使数量为100万份，行使价为每股4.07港元，至2020年12月31日尚未行使数量仍为100万份[155] - 连续合约优员不同行使期认股权情况：2010年1月18日至2020年1月17日，2020年1月1日未行使3413.2万份，行使价4.07港元，年内行使3313.2万份，作废100万份；2010年4月21日至2020年4月20日，2020年1月1日未行使406万份，行使价4.07港元，年内行使400万份，作废6万份等[155] - 其他合资格参与者不同行使期认股权情况：2016年6月2日至2020年6月1日，2020年1月1日未行使819.7万份，行使价4.08港元，年内行使819.7万份等[155] - 2020年公司认股权年初总数6038.9万份，年内授出80万份，行使4962.9万份，作废106万份，年末尚未行使1050万份[155] 公司资产交易情况 - 2020年7月8日，公司出售成都汽车100%权益，代价净额约为人民币7,630万元[21] - 2020年7月8日，公司出售宁波北仑100%注册资本，现金代价约为人民币7.294亿元[23] - 吉润汽车出售宁波吉宁100%注册资本，现金代价约为人民币3050万元，出售事项使集团年内录得收益约人民币3.92亿元[25] - 2020年11月20日，公司拟最高以人民币7.44亿元收购研发资产[19] - 宁波北仑于2020年5月设立，目的是持有吉润汽车的闲置生产设施，出售该设施可为集团带来营运资金[24] - 2020年7月9日，公司出售成都汽车全部注册资本，现金代价净额约为人民币7630万元[157] - 2020年7月8日，吉润汽车出售宁波北仑100%注册资本，现金代价约为人民币7.294亿元[158] - 2020年7月8日，吉润汽车出售宁波吉宁100%注册资本，现金代价约为人民币3050万元[159] - 公司与吉利控股交易，收购资产最高现金代价约为人民币7.44亿元[160] 公司评级情况 - 2020年11月27日，标准普尔将集团企业信贷评级下调至“BBB - ╱负面”；6月12日，穆迪确认集团信用评级为“Baa3”，并将评级展望上调为“稳定”[41] 公司未来规划 - 公司计划2021年继续推进全球化战略，捕捉行业趋势机遇，转型为国际出行技术集团[14][15] - 2021年公司新能源汽车及车型是新产品投放重点，未来新能源版本与内燃机版本同时推出[53] - 2021年预计推出“吉利”紧凑型轿车和SUV、“领克”大型SUV、“几何”新一代“几何A”电动轿车等车型[53] - 集团已大致完成品牌重新定位及重组主要出口市场分销管道，本地化生产在白俄罗斯及马来西亚等市场初显成效[58] - 集团将通过引入新能源和电气化汽车产品提高其总销量占比，持续丰富产品组合[58] - 公司计划2021年推出数款新车，未来数年按平台战略推出新车[131] - 2021年2月公司宣布与沃尔沃汽车一系列业务合并与合作[132] - 公司计划通过精简供应链及进行本地化生产进一步减少采购原材料及零部件的成本[134] - 公司于2021年3月宣布两个“蓝色吉利”行动计划，发展新能源汽车战略[136] - 公司将环保减排落实到生产运营各环节，减少对外部环境压力[136] 公司管理层相关情况 - 李书福先生57岁，负责集团整体战略规划等工作，拥有超逾34年汽车制造业投资及管理经验[64] - 李东辉先生51岁，负责集团会计及金融系统全面战略规划工作[64] - 杨健先生59岁，协助主席领导董事会及集团企业管治工作[64] - 杨健先生曾为集团拥有99%权益的四家主要经营附属公司之董事长[64] - 安聪慧51岁，2011年12月30日加入集团为执行董事，负责整体管理工作，自2003年起任吉利控股副总裁，2011年12月29日起任总裁[65] - 桂生悦57岁，2005年6月9日加入集团为执行董事，负责整体行政管理、风险管理及合规审查，2006年2月23日起任行政总裁，有超34年行政及项目管理经验[65] - 洪少伦61岁，2004年2月23日加入集团为执行董事，负责国际业务发展、资本市场及投资者关系，有17年证券研究、投资银行及财务分析经验[65] - 魏梅52岁，2011年1月17日加入集团为执行董事，自2009年6月起任吉利控股副总裁，负责人力资源管理及培训事务[66] - 李卓然50岁，2002年6月28日加入集团为独立非执行董事，在会计及审计界积逾28年经验[66] - 杨守雄71岁，2005年6月6日加入集团为独立非执行董事，在金融服务业拥有超38年经验[66] - 汪洋在2006 - 2010年任职高盛

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司实现归属利润约55.34亿元，同比下降32% [7][19] - 批发销量为132万辆，同比下降3%；若计入领克，平均售价同比上升1个百分点至约80,451元 [7] - 毛利率约为16%，同比下降1.4个百分点；经营利润率为5.4% [7][8] - 总现金约190亿元，董事会决定股息支付率为30% [8] - 合资公司净利润同比增长32%，研发费用同比增长22%，并配售6亿股新股以加强资本基础 [9] - 收入为1155亿元，同比下降5%；EBITDA比率为12.8%，同比下降0.8个百分点 [17][18] - 每股收益为0.2港元，股东权益为636亿元，同比增长17%；净现金在118 - 90亿元之间，同比上升1个百分点 [19] - 不包括领克，平均单价约为73,216元，同比下降2个百分点；包括领克，平均单价为80,421元，同比上升1个百分点 [20] - 净资产收益率为8.5%，销售费用占总支出的5.5%，同比上升1.1个百分点；管理费用为6.2%，同比上升1个百分点 [20] - 2020年资本支出为70亿元，2021年将降至65亿元 [87] - 2020年上半年现金流量为负32亿元，下半年为正48亿元，净现金流量为正16亿元 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 国内销售 - 国内销量保持不变，出口同比增长35%，主要得益于海外市场表现良好 [10] 新能源汽车 - 新能源汽车销量超过6.8万辆，拥有包括MHEV、PHEV和BEV在内的完整电动汽车产品线 [10] 金融公司 - 吉利金融贷款资产增至约416亿元，违约率较低；合作伙伴法国巴黎银行个人金融行使认购期权，增持吉利金融股权 [12] 领克 - 2020年销量接近18万辆，同比增长37%，月目标也创下新高；净利润达到约5.12亿元，同比增长5%；在中国拥有约280家领克中心和15家领克空间；05、06及06 PHEV版本车型受欢迎且成功，并进入欧洲市场 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年整体批发市场份额约为6.45% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 预计2021年中国乘用车需求将持续复苏，公司目标销量约为153万辆 [15] - 加快向全电气化转型，基于“蓝色吉利行动计划”，并寻求与沃尔沃汽车的协同效应 [15] - 推出“蓝色吉利行动计划”，包括智能节能和新能源汽车、智能纯电动汽车两个方面 [25] - 成立可持续发展委员会，确保相关关键项目的实施，并应对外部市场未来变化 [24] - 关注全球气候变化风险，参与实现2060年前碳中和目标的努力，以“蓝色吉利行动计划”为核心，制定和实施技术规则，融入公司业务战略 [26] 产品规划 - 吉利将推出新的轿车品牌和基于CMA平台的SUV车型；领克将对现有主要车型进行升级；几何将推出Geometry A的升级版；极氪将推出全新智能纯电动跨界SUV [14] - 2021年，吉利将推出基于SPA平台的车型和全新系列产品；帝豪将推出新一代车型；领克基于SPA平台的首款车型将很快推出；几何将在下半年推出全新产品；极氪部分最新车型4月可接受订单，9月开始交付 [71][72][73] 行业竞争 - 公司认为当前处于从汽车行业3.0发展阶段向4.0发展阶段的过渡时期，需抓住智能技术、互联技术、电气化技术和共享趋势四大行业趋势 [62] - 为应对市场竞争和产品生命周期挑战，公司加大研发投入，推出新产品，提升产品竞争力 [9][33] - 极氪作为独立公司，在产品设计、生产技术、产业链、价值链、生态系统、商业模式和企业文化等方面与传统燃油汽车制造商存在差异，具有技术优势 [52][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是吉利汽车最艰难的一年，尤其是上半年，面临诸多困难，这不仅受疫情和原材料成本上升影响，还与产品生命周期有关 [30] - 自2016年推出基于3.0平台以上的新产品后，公司经济表现快速增长，但目前这些产品已进入生命周期末期，竞争力减弱 [31][32] - 从2020年下半年开始，公司业绩触底反弹，随着新产品的推出，预计2021年及以后将迎来快速增长期 [34][35] - 管理层对2021年及以后的发展充满信心，认为宏观经济向好，乘用车市场需求将持续复苏，新产品的推出将提升销售目标和盈利能力 [40][41] - 公司与沃尔沃的合作将产生协同效应，国际市场布局也将进一步拓展，有助于提升市场份额和竞争力 [46] 其他重要信息 - 公司75%的现有产品提供新能源版本，同比增长18%；SEA架构加速了智能电动汽车的发展，为全球节能减排做出贡献 [23] - 芯片供应问题对吉利汽车销售有一定影响，但目前影响有限，公司将优化采购计划和与供应商的关系，以减少影响 [77][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年汽车市场的总体展望如何？ - 公司有信心实现150 - 300万辆的销售目标，宏观经济向好，市场需求正在恢复，增长是肯定的 [79] 问题: 2020年业绩表现不佳的原因是什么？ - 受疫情影响，销售业绩下降约7%，原材料价格上涨增加了成本；产品处于从旧时代向新时代过渡阶段，上一代产品处于生命周期末期，盈利能力减弱；新产品推广成本高，市场盈利能力将在后期体现；营销支出因新车推出有所增加 [83][84] 问题: 未来是否会有更大的资本支出？ - 2020年资本支出为70亿元，2021年将降至65亿元，未来资本支出将保持平稳或略有下降，主要投资于智能技术、节能技术和电动汽车开发 [87][88] 问题: 未来每辆车的利润如何？ - 在4.0版本中，规模经济将起主导作用，随着CMA平台在新车型中的广泛应用，公司将从规模经济中受益，目前星越单车盈利能力最高 [92] 问题: 几何与极氪有何区别？ - 极氪是智能技术合作公司，股权结构为31% - 49%，代表高端时尚品牌；几何目前不会并入极氪公司，公司仍在SEA平台上开发几何车型，产品到位后将并入极氪品牌 [94][95] 问题: 极氪未来是否会独立融资？ - 极氪将开放股权和股份给其他融资渠道，不排除在全球证券交易所独立上市的可能性；公司认为电动汽车是汽车行业的未来，未来10 - 15年，节能汽车或新能源汽车也将占据相当大的市场份额，因此采取双管齐下的战略，分别专注于这两个领域 [96][97] 问题: 极氪产品的价格范围是多少？吉利与腾讯、沃尔沃的合作将带来哪些好处？ - 极氪首款产品价格范围在30 - 50万元之间，具体车型信息可从互联网或4月的产品发布活动中获取；吉利与沃尔沃的动力总成研发团队将合作，吉利控股还与富士康、腾讯和百度达成战略合作；与富士康成立合资公司开展新业务模式，与腾讯在智能座舱、交互系统和车载应用开发方面合作；通过合作，公司可降低成本、共享收益、提高采购规模，增强在行业中的地位和竞争力，同时也有利于合作伙伴缩短产品开发周期和降低成本 [107][109][110]

业绩总结 - 2020年归属于股东的利润为人民币55.34亿元，同比下降32%[7] - 2020年整体收入为人民币921.14亿元，同比下降5%[35] - 2020年每股摊薄收益为人民币56.44分，同比下降37%[35] - 2020年批发销量为1,320,217辆，同比下降3%[29] - 2020年毛利率为16.0%，营业利润率为5.4%[35] - 2020年净现金为人民币118.29亿元，同比增长1%[35] - 2020年整体市场份额为6.5%，较2019年的6.4%略有上升[15] 用户数据 - 2020年Lynk&Co销量增长37%至175,456辆[21] - 现有产品中75%提供NEEV版本，同比增长18%[43] 未来展望 - 2021年目标销售量为153万辆，同比增长16%[52] - 在2021年，中国乘用车需求持续复苏[52] 新产品和新技术研发 - 吉利汽车计划加速向“全面电气化”转型，实施“蓝色吉利行动计划”[52] - 计划建立全新的纯电动车公司，积极参与市场竞争[48] - 吉利汽车在过去三年中有15款产品被选为“绿色设计产品”，占选定汽车产品的38.5%[43] - 吉利汽车被选为2020年“工业产品绿色设计示范企业”，是唯一的乘用车公司[43] 市场扩张和并购 - 吉利汽车的生产工厂获得国家绿色工厂认证[43] 负面信息 - 2020年批发销量同比下降3%[29] 其他新策略和有价值的信息 - 吉利汽车积极支持中国在2060年前实现碳中和的目标[50] - 成立气候变化和碳减排工作组，制定和实施技术路线[47]

公司整体财务关键指标变化 - 2020年上半年收益为36,819,775千元，2019年同期为47,558,617千元，同比下降约22.58%[9] - 2020年上半年毛利为6,301,598千元，2019年同期为8,469,099千元，同比下降约25.59%[9] - 2020年上半年税前溢利为2,640,140千元，2019年同期为4,764,588千元，同比下降约44.59%[9] - 2020年上半年本期溢利为2,319,946千元，2019年同期为4,047,048千元，同比下降约42.68%[9] - 2020年上半年基本每股盈利为人民币24.73分，2019年同期为人民币44.39分，同比下降约44.29%[10] - 2020年上半年摊薄每股盈利为人民币24.70分，2019年同期为人民币43.92分，同比下降约43.76%[10] - 2020年上半年其他全面开支（扣除人民币零元之税项）为94,971千元，2019年同期为58,586千元，同比上升约62.02%[11] - 2020年上半年全面收入总额为2,224,975千元，2019年同期为3,988,462千元，同比下降约44.21%[11] - 2020年上半年归属本公司股权持有人的溢利为2,296,753千元，2019年同期为4,009,475千元，同比下降约42.72%[10] - 2020年上半年归属非控股股东权益的溢利为23,193千元，2019年同期为37,573千元，同比下降约38.27%[10] - 2020年上半年公司溢利4,009,475千元[14] - 2020年上半年公司全面收入总额3,988,462千元[14] - 2020年上半年公司溢利为2,225,341千元，全面收入总额为2,224,975千元[15] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为 -3,238,158千元，2019年为5,154,168千元[16] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为 -1,830,514千元，2019年为 -7,277,831千元[16] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为5,951,228千元，2019年为363,320千元[16] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为882,556千元，期初为19,281,216千元，期末为20,174,223千元[16] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为 -1,760,343千元，期初为15,737,196千元，期末为13,996,180千元[16] - 2020年上半年中国市场整体乘用车销量同比下跌22.4%，中国自主品牌乘用车总销量同比下跌29.0%[101] - 2020年上半年公司中国市场总销量按年减少17%至510,873部，出口销量按年下跌49%至19,573部，总销量同比下跌19%至530,446部[101][104] - 2020年上半年总收入（不包括领克合营公司的收入）下跌23%至人民币368.2亿元[101] - 2020年上半年行政开支费用增加了9%，公司股权持有人应占溢利按年下跌43%至人民币23.0亿元，每股摊薄盈利下跌44%至人民币24.70分[101] - 2020年6月底公司总现金水平较2019年年底略微增加5%至人民币202.1亿元，总借款维持在人民币42.3亿元，手头现金净额略微增加至人民币126亿元[101] - 2020年6月底应收票据净额达人民币151亿元[101] - 2020年上半年公司在中国整体乘用车市场的批发市场占有率由2019年上半年的6.1%上升至6.5%，在中国自主品牌乘用车的市场占有率由2019年上半年的15.3%增加至17.9%[104] - 2020年上半年出口销售占公司总销量3.7%，2019年同期约为5.9%[104] - 2020年上半年，集团SUV及跨界车总销量324,061部，按年减少15%，占总销量61%[105] - 2020年上半年，集团轿车车型销量197,030部，按年下跌23%，占总销量37%[105] - 2020年上半年，集团新能源和电气化汽车销量29,214部，较2019年同期下降约49%[105] - 2020年上半年，集团平均出厂销售价格比去年同期下降约6%[105] - 2020年上半年，领克合营公司总销量54,763部，同比下跌2%，录得纯利1.89亿元[108] - 2020年首六个月，集团共出口19,573部汽车，较去年同期下跌49%，占期内总销量的3.7%[108] - 2020年6月30日，集团股东资金约为606亿元人民币，2019年12月31日约为544亿元人民币[114] - 2020年6月30日集团流动比率约为1.17，2019年12月31日为1.03[116] - 2020年6月30日集团资本负债比率约为7.0%，2019年12月31日为7.6%[116] - 2020年6月上旬完成配售6亿股新股份，集团总现金水平由2019年12月底的193亿元增长5%至2020年6月底的202亿元[116] - 2020年6月30日总借款约为42亿元，2019年12月31日约为41亿元[116] - 2020年6月30日集团雇员总数约为38,000人，2019年12月31日为43,000人[116] 公司资产负债关键指标变化 - 2020年6月30日物业、厂房及设备为26,509,278千元，较2019年12月31日的27,070,318千元有所下降[12] - 2020年6月30日无形资产为18,091,200千元，较2019年12月31日的17,597,628千元有所上升[12] - 2020年6月30日存货为4,231,679千元，较2019年12月31日的4,820,776千元有所下降[12] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项为24,940,752千元，较2019年12月31日的25,844,914千元有所下降[12] - 2020年6月30日流动负债为42,251,675千元，较2019年12月31日的48,526,432千元有所下降[12] - 2020年6月30日流动资产净值为7,263,094千元，较2019年12月31日的1,487,581千元有所上升[12] - 2020年6月30日股本为179,629千元，较2019年12月31日的167,733千元有所上升[13] - 2020年6月30日权益总额为61,122,351千元，较2019年12月31日的54,924,466千元有所上升[13] - 2020年6月30日物业、厂房及设备账面净值为265.09亿元人民币[36] - 2020年6月30日与楼宇相关的使用权资产账面价值为4800万元人民币[37] - 2020年6月30日无形资产账面净值为18.09亿元人民币[38] - 2020年6月30日于联营公司权益为4.29亿元人民币[39] - 集团于合营公司权益应占资产净值2020年6月30日为8800077千元，2019年12月31日为8375076千元[41] - 吉致汽车金融2020年6月30日资产净值5168461千元，2019年12月31日为4745301千元[44] - 领克集团2020年6月30日资产净值8774510千元，2019年12月31日为8583125千元[44] - 浙江爱信2020年6月30日资产净值732490千元，2019年12月31日为755538千元[45] - 集团于吉致汽车金融权益账面价值2020年6月30日为4134769千元，2019年12月31日为3796241千元[50] - 集团于领克集团权益账面价值2020年6月30日为4372312千元，2019年12月31日为4276620千元[50] - 2020年6月30日存货（原材料、在制品、制成品）为42.31679亿元，2019年12月31日为48.20776亿元[52] - 2020年6月30日贸易应收款项及应收票据总计19.907723亿元，2019年12月31日为19.763838亿元[54] - 2020年6月30日贸易及其他应收款项总计25.596693亿元，2019年12月31日为26.113813亿元[55] - 2020年6月30日中国客户贸易应收款项13.61996亿元，2019年12月31日为18.32396亿元[57] - 2020年6月30日海外客户贸易应收款项7.3659亿元，2019年12月31日为7.20919亿元[58] - 2020年6月30日贸易应收款项总账面值21.72754亿元，采用平均预期亏损率5%，亏损拨备为7416.8万元；2019年12月31日总账面值26.39209亿元，平均预期亏损率5%，亏损拨备为8589.4万元[58] - 2020年6月30日贸易应付款项及应付票据总计27.499131亿元，2019年12月31日为33.757981亿元[63] - 2020年6月30日其他应付款项总计14.688115亿元，2019年12月31日为14.115334亿元[64] - 2020年6月30日贸易及其他应付款项总计42.187246亿元，2019年12月31日为47.873315亿元[64] - 2020年6月30日贸易应付款项0至60日为23.447142亿元，61至90日为1.122033亿元；2019年12月31日0至60日为28.851143亿元，61至90日为1.389265亿元[66] - 2020年上半年和2019年上半年计入预收客户款项的期内收益分别为-4940701千元人民币和-1890772千元人民币[68] - 2020年6月30日分配至余下未履行或部分履行的履约责任之交易价一年以内为95778千元人民币，超过一年为230549千元人民币，总计326327千元人民币，2019年12月31日为0 [70] - 2020年6月30日债券账面价值期初为2060085千元人民币，汇兑差额49162千元人民币，利息支出1826千元人民币，期末为2111073千元人民币；2019年12月31日期初为2047822千元人民币，汇兑差额8689千元人民币，利息支出3574千元人民币，期末为2060085千元人民币[72] - 2020年6月30日和2019年12月31日无抵押银行贷款分别为2121930千元人民币和2089110千元人民币，按伦敦银行同业拆息加年利率0.95%计息，须于2022年7月偿还[73] - 2019年12月31日和2020年6月30日法定股本普通股每股面值港币0.02元，股份数目为12000000000股，金额为246720千元人民币[74] - 2019年1月1日已发行及缴足股本普通股为8981612540股，金额为164470千元人民币；2019年12月31日和2020年1月1日为9166997540股，金额为167733千元人民币；2020年6月30日为9812776540股，金额为179629千元人民币[75] - 截至2020年6月30日止六个月，认股权获行使以172068000元人民币认购45779000股普通股，其中845000元计入股本，171223000元计入股份溢价账，60306000元认股权利润拨入股份溢价账；2019年同期分别为443276000元、129911000股、2286000元、440990000元、181565000元[76] - 2020年5月29日公司配售600000000股股份，总收益约6480000000港币（约5967432000元人民币），相关直接应占开支约3289

财务表现 - 公司2019年收益为974.01亿元人民币，同比下降9%[7] - 2019年归母公司股东溢利为81.90亿元人民币，同比下降35%[7] - 2019年每股基本盈利为0.90元人民币，同比下降36%[7] - 2019年每股股息为0.25港元，同比下降29%[7] - 2019年总资产为1079.28亿元人民币，同比增长18%[7] - 2019年EBITDA为174.42亿元人民币，EBITDA利润率为13.0%[5] - 2019年资本支出为75.75亿元人民币[5] - 2019年总负债率为49.4%[5] - 2019年总资产回报率为7.6%，同比下降45%[7] - 2019年归母公司股东权益回报率为15.0%，同比下降46%[7] - 公司2019年应占溢利同比下降35%至人民币82亿元[9] - 公司2019年总收入下降9%至人民币974亿元[14] - 公司2019年每股摊薄盈利下降35%至人民币0.89元[14] - 公司2019年总现金水平增加23%至人民币193亿元[11] - 公司2019年政府补助减少15%至人民币8.5亿元[14] - 公司2019年净利润为8,189,638千元人民币[169] - 公司2019年经营所得现金净额为12,537,704千元人民币[171] - 公司2019年投资活动所用现金净额为10,791,104千元人民币[172] - 公司2019年融资活动所得现金净额为1,763,360千元人民币[172] - 公司2019年末现金及现金等价物为19,281,216千元人民币[172] - 公司2019年发行永续资本证券所得款项为3,413,102千元人民币[169] - 公司2019年已付股息为2,805,760千元人民币[172] - 公司2019年经营溢利为12,510,199千元人民币[171] - 公司2019年已付所得税为1,949,422千元人民币[171] - 公司2019年折旧及摊销为3,733,212千元人民币[171] - 公司2019年收益为97,401,248千元，较2018年的106,595,133千元下降8.6%[161] - 2019年毛利为16,916,628千元，较2018年的21,513,406千元下降21.4%[161] - 2019年税后溢利为8,261,358千元，较2018年的12,674,398千元下降34.8%[161] - 2019年每股基本盈利为人民币0.90元，较2018年的人民币1.40元下降35.7%[161] - 2019年全面收入总额为8,311,633千元，较2018年的12,766,816千元下降34.9%[163] - 2019年应占合营公司业绩为625,878千元，较2018年的504,566千元增长24.0%[161] - 2019年财务收入净额为108,021千元，较2018年的78,992千元增长36.8%[161] - 2019年分銷及銷售費用为4,332,267千元，较2018年的4,523,278千元下降4.2%[161] - 公司非流动资产总额从2018年的48,675,500千元增长至2019年的57,913,565千元，增长18.97%[165] - 公司流动资产总额从2018年的42,785,480千元增长至2019年的50,014,013千元，增长16.89%[165] - 公司流动负债总额从2018年的43,760,401千元增长至2019年的48,526,432千元，增长10.89%[165] - 公司权益总额从2018年的45,374,718千元增长至2019年的54,924,466千元，增长21.05%[166] - 公司本年度溢利为12,553,207千元，较上年大幅增长[168] - 公司本年度全面收入总额为12,766,816千元，较上年显著提升[168] - 公司股本从2018年的164,470千元增长至2019年的167,733千元，增长1.98%[166] - 公司永续资本证券在2019年新增3,413,102千元[166] - 公司储备从2018年的44,779,507千元增长至2019年的50,854,791千元，增长13.57%[166] - 公司非流动负债从2018年的2,325,861千元增长至2019年的4,476,680千元，增长92.47%[166] 销量与市场表现 - 2019年公司本地批发量下降12%至1,303,569部[9] - 2019年公司出口销量同比增长109%至57,991部[9] - 公司2019年总销量为1,361,560部，同比下降9%[9] - 公司2019年汽车销量为1,361,560部，同比下降9%[22] - 公司国内批发量下降12%至1,303,569辆，中国乘用车市场整体下降9.6%[23] - 公司出口销量上升109%至57,991部，占总销量的4.3%[23] - 公司在中国乘用车总出口量中的占比从2018年的3.7%上升至2019年的8.0%[23] - 公司2019年出口汽车57,991部，同比增长109%，占公司总销量的4.3%[30] - 公司在中国乘用车总出口量的占比从2018年的3.7%上升至2019年的8.0%[30] - 公司通过17家海外销售代理及327家销售及服务网点出口产品到17个国家[30] - 公司预计2020年销量目标为1,410,000部，较2019年总销量增加约4%[32] 新能源与电气化 - 2019年公司新能源和电气化汽车销量为113,067部，同比增长69%[26] - 2019年新能源和电气化汽车销量占总销量的8.3%，2018年为4.5%[26] - 公司计划加快推出新能源汽车产品，以应对未来燃油消耗标准的严格法定规定和新能源汽车市场的挑战[92] 资本运作与投资 - 公司收购义乌吉利动力总成有限公司，现金代价为人民币3.222亿元[15] - 收购义乌吉利的代价为人民币3.22亿元，包括物业估值溢价人民币20万元[16] - 与LG化学成立合资公司，注册资本为1.88亿美元，双方各注资50%[16] - GEP3发动机许可协议总许可费用为人民币3亿元，分五年等额支付[17] - 出售济南吉利汽车有限公司，现金代价为人民币5.071亿元，录得出售收益人民币1.83亿元[18] - 发行5亿美元4%优先永续资本证券，发行价为99.641%[19] - 公司手头现金净额为人民币118亿元，较六个月前的人民币106亿元有所增加[20] - 公司总现金水平按年增长23%至人民币193亿元[20] - 公司总借款增加21%至人民币41亿元[20] - 公司2019年发行了500,000,000美元的4%优先永续资本证券，发行价为99.641%[33] - 公司2019年底股东资金约为人民币544亿元，较2018年底的人民币449亿元有所增加[33] - 公司获得一笔3亿美元的三年期定期贷款融资，用于现有债务再融资及一般企业用途[146] 研发与创新 - 公司研发成本增加至人民币30.67亿元，同比增长59%[21] - 公司计划在2020年推出多款新车型，包括紧凑型SUV、大型SUV和全新电动SUV[27] - 公司已加强与沃尔沃汽车的技术合作，并取得重大进展[89] - 公司继续开发新产品，改进质量，采用更先进技术及动力总成系统，提升生产效率[97] 企业管治与董事会 - 桂生悦先生拥有超过33年的行政及项目管理经验，现任吉利汽车控股有限公司行政总裁[38] - 安聪慧先生自2011年起担任吉利控股总裁，负责集团整体管理工作，并在汽车工程方面拥有广泛经验[38] - 洪少伦先生负责吉利集团的国际业务发展、资本市场及投资者关系，拥有17年证券研究及投资银行经验[39] - 魏梅女士自2009年起担任吉利控股副总裁，负责人力资源管理及培训事务，拥有管理学博士学位[39] - 李卓然先生拥有27年会计及审计经验，现任金通策略有限公司董事总经理[39] - 杨守雄先生自2005年起担任吉利集团独立非执行董事，专注于电池科技研究及制造[39] - 汪洋先生曾领导高盛进行价值2.45亿美元的可换股债券投资交易[40] - 张颂仁先生在审核、会计及财务管理方面累积超过22年经验[41] - 戴阳先生于1986年加入香港华润集团，最后职衔为华润集团投资开发有限公司助理总经理[41] - 潘志杰先生在审核、会计及财务管理方面累积超过14年经验[41] - 赵暘先生毕业于中国科学技术大学少年班学院，取得理学士学位[41] - 吉利汽车控股有限公司在2019年遵守联交所证券上市规则附录十四所载企业管治守则[42] - 公司董事会在汽车工业、商业管理及资本市场运作方面具有丰富经验[42] - 公司董事会在2019年没有新委任董事，因此未安排就任须知培训[46] - 公司董事每年需披露其在公众公司或组织担任的职位及重大承担，并在年报中适时更新[47] - 公司为董事提供持续专业发展课程的选择，相关费用可全额报销[48] - 公司确保董事能够及时获取足够的信息以履行其职责，并可独立接触高级管理人员[49] - 戴阳先生持有公司1,683,000股股份[50] - 赵暘先生持有公司1,065,000股股份[50] - 公司董事会包括七名执行董事及四名独立非执行董事[51] - 独立非执行董事中至少一名具备会计或相关财务管理专长[51] - 公司为董事及高级管理层安排责任保险，保险金额每年由审核委员会及董事会检讨[50] - 公司在年度业绩公布前60天和中期业绩公布前30天向董事发出通知书以提醒遵守标准守则[50] - 公司董事会已将战略执行及日常营运与行政管理的决策职能转授予由行政总裁领导的管理团队[51] - 公司董事需委任不超过三年的特定任期，并至少每三年在股东大会上轮席退任一次[51] - 公司在2019年共举行了5次定期董事会会议、11次特别董事会会议、118次董事会执行委员会会议、3次审核委员会会议、2次薪酬委员会会议、1次提名委员会会议、1次股东周年大会和2次股东特别大会[52] - 李书福先生作为主席和主要股东，在股东周年大会上放弃对其重选连任的普通决议案的表决赞成权[52] - 李卓然先生和汪洋先生已任职超过9年，其续任将以独立决议案形式由股东审议通过[52] - 独立非执行董事与公司订立为期三年的正式委任函，并至少每三年在股东周年大会上轮席告退一次[57] - 公司认为所有独立非执行董事均属独立人士，其个性、品格、独立性和经验足以有效履行相关职责[57] - 主席与独立非执行董事之间在2019年未安排正式会议，但主席授权公司秘书征询独立非执行董事的疑虑和问题[57] - 执行委员会在2019年共举行了118次会议[60] - 薪酬委员会在2019年共举行了两次会议[62] - 2019年高级管理人员的薪酬总额为5046千元人民币[64] - 高级管理人员的薪酬范围在500,001港元至2,500,000港元之间[63] - 薪酬委员会负责制定执行董事及高级管理人员的薪酬待遇政策[61] - 提名委员会负责制定提名董事的政策[65] - 公司设有四个董事委员会，包括执行委员会、薪酬委员会、提名委员会及审核委员会[59] - 薪酬委员会由一位独立非执行董事担任主席，成员包括三位独立非执行董事及一位执行董事[62] - 提名委员会由一位独立非执行董事担任主席，成员包括三位独立非执行董事及一位执行董事[66] - 提名委员会年内举行了一次会议，并检讨了董事会现行架构、人数及组成[67] - 董事会拟增加女性董事比例，但尚未识别到合适人选[67] - 审核委员会年内举行了三次会议，并检讨了内部审计结果及内部监控系统的有效性[71] - 审核委员会与外聘核数师每年举行两次会议，审查中期业绩及年度业绩[71] - 董事会确认年内集团的风险管理及内部监控系统是有效及充足的[71] 股东与投资者关系 - 公司建议派发2019年末期股息每股港币0.25元[10] - 公司拟向2020年6月4日名列股东名册的股东派付末期股息每股普通股港币0.25元，金额约达人民币20亿5仟7百74万6仟元[88] - 公司股东可依据持有不低于10%已缴足股本的书面申请召开股东特别大会[79] - 股东提出建议需在股东大会前至少32日寄往公司香港主要营业地点[79] - 公司投资者关系部门由执行董事洪少伦先生领导，负责处理股东查询[80] - 公司于2019年5月27日举行股东周年大会，主席李书福先生未能出席[80] - 公司外聘核数师受邀出席股东周年大会，回答股东提问[80] - 股东大会上的任何投票均必须以投票方式表决[80] - 公司安排电话会议让股东与未能亲出席的董事讨论具体查询[80] - 公司将于2020年5月25日召开股东周年大会，地点为香港湾仔港湾道18号中环广场35楼雷格斯商务中心[86] - 2020年6月4日为末期股息的记录日期，派发日期为2020年7月[87] - 2020年中期业绩预计于2020年8月底公布[87] - 2020年财政年度结算日期为2020年12月31日[87] - 2020年年度业绩预计于2021年3月底公布[87] 风险管理与内部监控 - 公司出口销售大部分以美元计值，面临外币兑换风险[34] - 公司计划增设海外工厂以降低外币兑换风险[34] - 公司加快出口车型的更新以提升客户满意度和运营效率[34] - 公司总借款以美元计值，与收益的货币组合一致[35] - 公司发行5亿美元优先永续资本证券[34] - 公司流动比率从2018年的0.98上升至2019年的1.03[34] - 公司资本负债比率保持在7.6%[34] - 公司总现金水平增长23%至2019年年末的人民币193亿元[34] - 公司总借款增加21%至2019年年末的人民币41亿元[34] - 公司雇员总数从2018年的52,400人减少至2019年的43,000人[35] - 公司将继续加强挑选供应商，确保使用高质量的汽车零件，以减少产品质量和安全问题事故的发生[94] - 公司计划通过成本控制政策如精简供应链和本地化生产进一步减少原材料及零部件采购成本[95] - 中国汽车市场竞争加剧可能导致公司市场占有率和溢利率被摊薄或减少[96] 战略与未来规划 - 公司通过本地化生产在白俄罗斯及马来西亚等市场初见成效，降低了成本及外汇风险[32] - 公司计划在2020年扩大出口销售至东南亚及西欧的新市场[32] - 公司计划于2020年推出数款新车型，并基于平台战略、标准化及共享模块化开发的新车型将在未来几年推出[88] - 公司长期战略包括扩大销量及产能实现规模经济效益，增加产品种类及扩展国内外市场[74] - 公司通过并购及组成策略性联盟辅助自然增长[74] - 公司秉承“造最安全、最环保、最节能的好车，让吉利汽车走遍全世界”的企业使命[98] - 公司通过科学选址、利用能源节约型技术以及规范排放管理，减少对外部环境的压力[98] - 公司整车环保性能要求均严于国家标准，并在动力研发、车辆回收、环境适应性等方面深入研究并严加管控[98] 合作伙伴与合资公司 - 与LG化学成立合资公司，注册资本为1.88亿美元，双方各注资50%[16] - 吉致汽车金融2019年新零售融资合约数目同比增长49%[28] - 吉致汽车金融2019年未偿还贷款资产总额为315.9亿元人民币，同比增长64%[28] - 吉致汽车金融2019年纯利为5.0909亿元人民币，同比增长135%[28] - 领克合营公司2019年总销量为128,066部，纯利为4.8587亿元人民币[29] - 领克合营公司在中国已成立263间“领克中心”和21间“领克空间”[29] - 吉致汽車金融向沃爾沃批發經銷商提供汽車融資，最大年度上限為人民幣15,107,000,000元[128] - 吉致汽車金融與沃爾沃零售消費者訂立零售貸款合作協議，最大年度上限為人民幣12,045,000,000元[130] - 吉致汽车金融与吉利控股的电动车财务合作协议年度上限为人民币5,406,000,000元[140] - 吉致汽车金融与电动车经销商的零售贷款合作协议年度上限为人民币4,834,000,000元

公司基本信息 - 公司核数师为致同（香港）会计师事务所有限公司[4] - 公司股份代号为0175，在香港联合交易所有限公司上市[4] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收益为475.59亿元，2018年同期为537.09亿元[8] - 2019年上半年销售成本为390.90亿元，2018年同期为428.71亿元[8] - 2019年上半年毛利为84.69亿元，2018年同期为108.37亿元[8] - 2019年上半年税前溢利为47.65亿元，2018年同期为79.75亿元[8] - 2019年上半年本期溢利为40.47亿元，2018年同期为67.36亿元[8] - 2019年上半年归属本公司股权持有人溢利为40.09亿元，2018年同期为66.70亿元[8] - 2019年上半年基本每股盈利为人民币44.39分，2018年同期为人民币74.33分[9] - 2019年上半年摊薄每股盈利为人民币43.92分，2018年同期为人民币72.65分[9] - 2019年上半年期间溢利为4047048千元人民币，2018年同期为6735898千元人民币[10] - 2019年上半年全面收入总额为3988462千元人民币，2018年同期为6782202千元人民币[10] - 2019年6月30日非流动资产为52083445千元人民币，2018年12月31日为48675500千元人民币[12] - 2019年6月30日流动资产为39452916千元人民币，2018年12月31日为42785480千元人民币[12] - 2019年6月30日流动负债为42196562千元人民币，2018年12月31日为43760401千元人民币[12] - 2019年6月30日流动负债净值为 - 2743646千元人民币，2018年12月31日为 - 974921千元人民币[12] - 2019年6月30日资产总值减流动负债为49339799千元人民币，2018年12月31日为47700579千元人民币[12] - 2019年6月30日权益总额为46988352千元人民币，2018年12月31日为45374718千元人民币[13] - 2019年6月30日非流动负债为2351447千元人民币，2018年12月31日为2325861千元人民币[13] - 2018年上半年期间溢利为6735898千元人民币，全面收入总额为6782202千元人民币[10][15] - 截至2019年6月30日止六个月，公司本期溢利为4009475千元人民币，全面收入总额为3988462千元人民币[16] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为5154168千元人民币，2018年同期为5676414千元人民币[17] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为7277831千元人民币，2018年同期为4824324千元人民币[17] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为363320千元人民币，2018年同期为1900255千元人民币[17] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为1760343千元人民币，期初为15737196千元人民币，期末为13996180千元人民币[17] - 2019年上半年已付所得税为1381940千元人民币，2018年同期为1419331千元人民币[17] - 2019年上半年已付非控股股东权益股息为15694千元人民币[17] - 2019年上半年行使认股权后发行股份所得款项为443276千元人民币[17] - 2019年上半年财务费用为59,639千元，2018年同期为51,054千元；财务收入净额为 - 48,646千元，2018年同期为 - 17,393千元[37] - 员工成本（包括董事酬金）2019年为2930964千元，2018年为2633030千元[38] - 2019年中国企业所得税为888100千元，2018年为1392143千元；中国企业所得税率为25%，部分附属公司享15%优惠税率[39][40] - 2019年每股基本盈利按股权持有人应占溢利4009475000元及普通股加权平均数9033162673股计算；2018年按溢利6670023000元及加权平均数8974042761股计算[42] - 2019年每股摊薄盈利按股权持有人应占溢利4009475000元及普通股加权平均数9128450173股计算；2018年按溢利6670023000元及加权平均数9181127007股计算[43] - 2019年购入物业、厂房及设备约432624000元，2018年为3109697000元；2019年出售账面净值约87624000元，产生净亏损约17155000元；2018年出售账面净值约22594000元，产生净亏损约21546000元[45] - 2019年添置无形资产约2311344000元，2018年为2140824000元；2018年出售无形资产账面净值约18459000元，2019年无出售[46] - 2019年6月30日应占联营公司资产净值446438千元，2018年12月31日为404669千元[47] - 2019年6月30日应占合营公司资产净值7824535千元，2018年12月31日为5917618千元[48] - 2019年6月30日原材料、在制品、制成品分别为2280486千元、256004千元、1011509千元，2018年12月31日分别为1890315千元、328753千元、1878312千元[60] - 2019年6月30日贸易应收款项及应收票据总计17776369千元，2018年12月31日为18071944千元[63] - 2019年6月30日中国客户0至60日贸易应收款项为1211643千元，2018年12月31日为478099千元[66] - 2019年6月30日海外客户0至60日贸易应收款项为207898千元，2018年12月31日为285290千元[67] - 2019年6月30日债券账面价值为2046309千元，2018年12月31日为2047822千元[70] - 2019年6月30日贸易应付款项及应付票据总计27834080千元，2018年12月31日为27281160千元[73] - 2019年6月30日0至60日贸易应付款项为22016466千元，2018年12月31日为20013747千元[76] - 2019年6月30日其他应付款项总计12519749千元，2018年12月31日为14156876千元[74] - 截至2019年6月30日止六个月，计入预收客户款项之期内收益为人民币189077.2万元，2018年同期为人民币798447.2万元[78] - 2019年6月30日无抵押银行贷款为人民币137312万元，2018年12月31日为人民币137528万元，借款按伦敦银行同业拆息加年利率1.05%计息[79] - 2019年6月30日法定股本股份数目为120亿股，面值为人民币24672万元；已发行及缴足股本股份数目为911152.354万股，面值为人民币16675.6万元[80] - 截至2019年6月30日止六个月，以约人民币44327.6万元认购公司12991.1万股普通股，约人民币228.6万元计入股本，约人民币44099万元计入股份溢价账[81] - 2019年6月30日已订约但未拨备购入物业、厂房及设备为人民币339427.1万元，投资合营公司为人民币87055.8万元，投资联营公司为人民币49000万元，收购附属公司为人民币32220.6万元[82] - 2019年6月30日，集团股东资金约为人民币465亿元，2018年12月31日约为人民币449亿元[116] - 截至2019年6月30日止六个月，集团已发行12,991.1万股新股份[116] - 2019年6月30日，集团流动比率为0.93，2018年12月31日为0.98[116] - 2019年6月30日，集团资本负债比率为7.3%，2018年12月31日为7.6%[116] - 2019年6月30日，集团总借款约为人民币34亿元，2018年12月31日约为人民币34亿元[116] - 2019年6月30日，集团雇员总数约为45,500人，2018年12月31日约为52,400人[116] - 2019年上半年公司股权持有人应占溢利按年下跌40%至人民币40.1亿元，每股摊薄盈利下跌40%至人民币43.92分[102] 会计政策相关 - 公司于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，采用经修订追溯法，比较资料未重列[17] - 编制中期财务报告采用的会计政策及计算方法与2018年年度财务报表一致，除采纳新订及经修订香港财务报告准则外[19] - 过渡至香港财务报告准则第16号时，租赁负债适用的加权平均递增借款年利率为4.75%[22] - 2018年12月31日经营租约承担为76,634千元，减去与免于资本化的租赁有关的承担7,358千元后为69,276千元，再按2019年1月1日的递增借款利率贴现5,217千元，2019年1月1日确认的租赁负债总额为64,059千元[24] - 2019年1月1日，一年内最低租赁付款的现值为17,623千元，最低租赁付款总额为20,371千元；一年后但两年内最低租赁付款的现值为23,331千元，最低租赁付款总额为25,033千元；两年后但五年内最低租赁付款的现值为23,105千元，最低租赁付款总额为23,872千元[25] - 2018年12月31日物业、厂房及设备账面价值为23,422,617千元，2019年1月1日为23,491,338千元；预付土地租赁款项（非流动）2018年12月31日为3,268,035千元，2019年1月1日为3,334,573千元；非流动资产总值2018年12月31日为48,675,500千元，2019年1月1日为48,810,759千元[28] - 2018年12月31日预付土地租赁款项（流动）为66,538千元，2019年1月1日为0；贸易及其他应收款项2018年12月31日为22,864,974千元，2019年1月1日为22,860,312千元；流动资产总值2018年12月31日为42,785,480千元，2019年1月1日为42,714,280千元[28] - 2018年12月31日租赁负债（流动）为0，2019年1月1日为17,623千元；流动负债总值2018年12月31日为43,760,401千元，2019年1月1日为43,778,024千元[28] - 2018年12月31日资产总值减流动负债为47,700,579千元，2019年1月1日为47,747,015千元[28] - 2018年12月31日租赁负债（非流动）为0，2019年1月1日为46,436千元；非流动负债总值2018年12月31日为2,325,861千元，2019年1月1日为2,372,297千元[28] - 2018年12月31日资产净值为45,374,718千元，2019年1月1日为45,374,718千元[28] - 香港财务报告准则修订第3号于收购日期为2020年1月1日或之后的首个年度期间开始时或之后的业务合并及资产收购生效；香港会计准则第1号及香港会计准则第8号于2020年1月1日或之后开始之年度期间生效；香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号尚未厘定生效日期[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年销售汽车收益为44,979,288千元，2018年同期为52,809,518千元[34] - 2019年上半年销售汽车零部件收益为2,151,102千元，2018年同期为899,087千元[34] - 2019年上半年

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益为106,595,133千元，较2017年的92,760,718千元增长15%[11][14] - 2018年归属本公司股权持有人溢利为12,553,207千元，较2017年的10,633,715千元增长18%[14] - 2018年每股基本盈利为1.40元，较2017年的1.19元增长18%[14] - 2018年每股股息为0.35港币，较2017年的0.29港币增长21%[14] - 2018年每股资产净值为5.00元，较2017年的3.84元增长30%[14] - 2018年末归属本公司股权持有人权益为44,943,977千元，较2017年的34,467,047千元增长30%[14] - 2018年总负债为46,086,262千元，较2017年的50,169,918千元减少[11] - 2018年借贷（包括应付债券）为3,423,102千元，较2017年的1,296,460千元增长164%[14] - 2018年资本负债比率为7.6%，较2017年的3.8%增长100%[14] - 2018年总资產回报率为13.7%，较2017年的12.5%增长10%[14] - 2018年公司股东应占溢利较2017年增加18%至人民币125.5亿元[17] - 2018年全年总收益增加15%至人民币1066亿元[18] - 2018年公司净溢利总额由2017年的人民币107.4亿元增加18%至人民币126.7亿元，股东应占净溢利由2017年的人民币106.3亿元增加18%至人民币125.5亿元[18] - 2018年每股摊薄盈利增加18%至人民币1.37元[18] - 2018年公司平均出厂销售价格较去年同期仅增加1%[18] - 2018年年末公司总现金水平进一步增加17%至人民币157.6亿元[18] - 2018年公司董事会建议派发现金末期股息每股港币0.35元，2017年为港币0.29元[19] - 2018年总收益上升15%至人民币1066亿元，股权持有人应占溢利同比增加18%至人民币125.5亿元，每股摊薄盈利上升18%至人民币1.37元[23] - 2018年销售及分销费用增加12%，行政开支增加29%，政府补助较2017年上升10%至人民币9.9亿元[23] - 2018年末营运资金亏绌144.76亿元人民币，减少约64.49亿元人民币；若不包括业务合并收购影响，营运资金减少6.19亿元人民币[38] - 2018年末集团总现金水平按年增长17%至157.6亿元人民币，总借款增加164%至34.2亿元人民币，利息支出下跌30% [38] - 2018年末集团手头现金净额为123.3亿元人民币，六个月前为128.8亿元人民币[38] - 2018年末应收票据净额达149.1亿元人民币[38] - 2018年集团研发开支为19.26亿元人民币，较2017年的14.78亿元人民币增长30% [39][40] - 2018年12月31日，公司股东资金约为449亿元人民币，2017年12月31日约为345亿元人民币[65] - 2018年公司已发行1109.8万股普通股[65] - 2018年12月31日，公司流动比率约为0.98，2017年12月31日为1.06[67] - 2018年12月31日，公司资本负债比率约为7.6%，2017年12月31日为3.8%[67] - 2018年12月31日，公司总借款（不包括贸易及其他应付款项）约为34亿元人民币，2017年12月31日约为13亿元人民币[69] - 本年度资本负债比率增加主要因发行本金3亿美元的应付债券，部分被2018年溢利带动权益上升抵销[69] - 2018年12月31日，归属公司股权持有人的可分派储备总额为人民币33.37594亿元，2017年为人民币35.92041亿元[158] - 公司拟派2018年末期股息每股普通股港币0.35元，金额为人民币27.67091亿元，2017年为港币0.29元，金额为人民币21.59774亿元[158] 公司汽车销售业务数据关键指标变化 - 2018年中国乘用车市场销量下跌4%，公司国内销量录得19%的增长，出口销量大幅回升136%，共售出1500838部汽车，较2017年增加20%，销量较年初目标低5%[17] - 2018年公司销量超过150万部，轿车与SUV车型均衡发展[20] - 公司目标在2020年前达成200万部的年销量目标[21] - 2018年公司中国市场销量较2017年上升19%，整体售出1500838部汽车，较2017年上升20%，但较年度目标低5%[23] - 2018年中国乘用车市场整体同比下跌4.1%，公司出口销量同比大幅上升136%至27768部，中国整体汽车出口同比增加16.8%[23] - 2018年集团共售出1500838部汽车，较2017年增长20%；轿车销量增加6%至647220部，SUV销量增加34%至853618部[46] - 2018年集团国内销量增加至1473070部，增幅达19%，出口销量上升136%至27768部，占全年总销量的1.9% [46] - 2018年集团在中国乘用车市场占有率从5.0%上升至6.2%，在中国乘用车总出口量中占比从1.8%上升至3.7% [46] - 2018年集团出口27,768部汽车，较2017年增加136%，出口占集团总销量1.9%[56] - 集团在中国乘用车总出口量的占比由2017年的1.8%上升至2018年的3.7%[56] - “吉利博越”“新帝豪”“金刚”2018年分别占集团总出口量的49%、14%、14%[56] - 2018年公司年销量超150万部，在中国乘用车市场占有率从2017年的5%升至6.2%，成为中国第三大乘用品牌[62] - 2019年公司初步销量目标定为151万部，接近2018年整体销量水平[64] 公司业务合作与收购事项 - 2018年4月24日，公司与爱信AW成立合资公司，注册资本为1亿1700万美元（相当于人民币7亿3359万元），双方分别持股40%和60%[25] - 2018年7月18日，公司附属公司吉润汽车收购杭州汽车、贵州汽车及宁波吉润全部注册资本，现金代价分别约为人民币9亿3062万元、10亿7430万9000元、11亿6939万9000元[26][28] - 三间生产厂房总规划年产能将为69万台[28] - 2018年9月24日，公司与吉利控股订立许可协议，授予相关知识产权[30] - 知识产权总许可费用为13.44亿元人民币，由吉利控股自许可期限起始日期起计五年内按五期等额年度付款缴付[32] - 截至2020年12月31日止三个年度的宝腾销售协议最大年度上限约为41.48亿元人民币[33] - 2018年10月5日，浙江动力收购滨海发动机全部注册资本，现金代价约为7.81274亿元人民币；收购贵州发动机全部注册资本，现金代价约为4.84003亿元人民币[33] - 两间发动机生产厂房总规划年产能为72万台发动机[34] - 2018年12月20日，吉润汽车与宁德时代成立联营公司，注册资本为10亿元人民币，吉润汽车现金注资49%（4.9亿元），宁德时代现金注资51%（5.1亿元）[34][35] - 2018年1月，公司发行于2023年到期、年利率为3.625%的3亿美元债券，募集所得款项净额约为2.97296亿美元（约19.27161亿元人民币）[35] - 债券所得款项净额已悉数动用，其中财务费用6906.3万元，收购吉利控股集团三间附属公司18.4673亿元，一般企业用途1136.8万元[37] - 浙江动力间接拥有99%权益，台州发动机为浙江吉利全资附属公司，贵阳发动机浙江吉利拥有88.64%权益，宝腾集团吉利控股集团拥有49.9%权益[33] - 2018年集团资本开支为75亿元人民币，在年初预算115亿元人民币之内[38] - 2019年集团资本开支预算约为116亿元人民币[38] - 吉润汽车收购杭州汽车全部注册资本，代价约为人民币930,620,000元[183] - 吉润汽车收购贵州汽车全部注册资本，代价约为人民币1,074,309,000元[183] - 吉润汽车收购宁波吉润全部注册资本，代价约为人民币1,169,399,000元[184] - 公司授予吉利控股知识产权及前景知识产权，许可费用为人民币1,344,000,000元[184] - 公司收购资产最高代价约为人民币679,871,000元[184] - 浙江动力收购滨海发动机全部注册资本，代价约为人民币781,274,000元[184] - 浙江动力收购贵州发动机全部注册资本，代价约为人民币484,003,000元[186] 公司产品与品牌相关情况 - 2018年3月新版“吉利博越”推出全新智能车载系统“吉客”GKUI[47] - “吉利”品牌在2018年J.D. Power中国客户服务满意度指数研究中以719分位列大众市场分类十大品牌第九位，大众市场平均分704分[47] - “领克”品牌汽车在“J.D. Power 2018年中国新车质量研究SM (IQS)”中PP100分数为94分，大众市场平均为107分[56] 公司生产设施情况 - 公司现有生产设施总权益可用年产能为1710000部/双班，各厂房权益大多为99%[51] 公司新能源汽车业务情况 - 公司自2015年11月实施“蓝色吉利行动”，目标是2020年前新能源和电气化汽车销量达总销量90%[53] - 2018年公司新能源和电气化汽车销量仅占总销量5%，但在高端车型中占比急剧提升，如“博瑞”超80%为新能源和电气化版本[53] - 2018年公司出售67069部新能源和电气化汽车，较2017年增加165%[53] - 2018年“帝豪EV”“博瑞GE MHEV”及“博瑞GE PHEV”共占新能源和电气化汽车总销量约82%[53] - 2019年公司将在未提供产品的汽车分类推出新产品，完善产品组合[53] - 2019年公司计划大幅增加新能源汽车新车型投放，为现有车型新增多种新能源车型[53] - 2019年公司将推出与沃尔沃共同研发的新一代动力总成系统[53] 吉致金融业务情况 - 截至2018年底，吉致金融注册资本由人民币9亿元增至20亿元，集团按持股比例贡献8亿8千万元额外注资[55] - 2018年吉致金融汽车融资业务未偿还贷款资产总额从96亿5千万元增长近一倍至192亿6千万元[55] - 2018年吉致金融年内纯利按年增长352%[55] 领克合资公司业务情况 - 2018年领克合资公司总销量120,414部，录得纯利6.6761亿元[56] 公司海外业务规划 - 集团制定计划增设海外工厂，必要时采用货币远期合约控制外币风险[57] 公司人员相关情况 - 2018年12月31日，集团雇员总数约为52,400人，2017年12月31日为41,600人[70] - 吉利拥有99%权益的四家主要经营附属公司，分别为浙江吉润汽车有限公司、上海华普国润汽车有限公司、浙江路虎汽车有限公司及湖南吉利汽车部件有限公司[71] - 李书福于2005年6月9日加入公司，拥有超逾32年中国汽车制造业投资及管理经验[71][72] - 杨健于2005年6月9日加入集团，2008年7月1日起任董事会副主席，2011年12月29日起任吉利控股董事会副主席[72] - 李东辉于2016年7月加入集团，2011年4月至2014年3月任吉利控股副总裁及首席财务官[72][73] - 桂生悦于2005年6月9日加入集团，2006年2月23日起任公司行政总裁，拥有超32年行政及项目管理经验[73] - 安聪慧于2011年12月30日加入集团，自2003年起任吉利控股副总裁，2011年12月29日起任吉利控股总裁[74] - 洪少倫59歲，2004年2月23日加入公司為執行董事，有17年證券研究、投資銀行及財務分析經驗[75] - 魏梅50歲，2011年1月17日加入公司為執行董事，2009年6月起任吉利控股副總裁[75] - Carl Peter Edmund Moriz Forster 64歲，2013年1月9日加入公司為非執行董事，在全球汽車工業有超過33年經驗[75] - 李卓然48歲，2002年6月28日加入公司為獨立非執行董事，在會計及審計界積逾26年經驗[76] - 楊守雄69歲，2005年6月6日加入公司為獨立非執行董事，於金融服務業擁有超過36