业绩总结 - 吉利汽车出售睿蓝汽车股权，预计获得约1.17亿元收益[1] - 公司2024年销量目标为190万辆，同比增长13%[2] - 预计公司2023-2025年营业收入分别为1809.18/2698.66/3710.95亿元[2] - 公司预测2025年的营业收入将达到371,095百万元，较2021年增长约537.5%[4] - 2025年的净利润预计为12,542百万元，较2021年增长约881.7%[4] - 公司的ROE预计在2025年将达到12.18%，较2021年增长约459.6%[4] 风险提示 - 风险提示包括交付不及预期、行业竞争加剧和上游原材料涨价风险[3] 报告内容 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

Volvo汽车与Polestar合作 - Volvo汽车股价上涨23%，宣布停止向电动汽车初创公司Polestar提供资金，而加大自身投资[1] - Geely将成为Polestar的重要新股东，Volvo汽车正在评估调整在Polestar的股权，可能向Volvo汽车股东分配股份[2] - Geely将继续为Polestar提供全面的运营和财务支持，而Volvo汽车将延长现有可转换贷款的偿还期限[3] Volvo汽车未来发展规划 - Volvo汽车调整了目标，仍然寻求在2026年实现利息和税前利润率超过8%，但营收在5500亿至6000亿瑞典克朗之间[4] - Volvo汽车将加大对电气化、软件、核心计算架构、先进连接性、数据捕获和分析、超大铸造、下一代电动机和电池技术、智能车舱技术以及新的先进制造设施的投资[5]

公司基本信息 - 公司股份代號为175（港幣櫃台）及80175（人民幣櫃台）[1] - 公司主席为李書福先生，副主席为李東輝先生，行政總裁为桂生悅先生[3] - 公司主要往來銀行包括美國銀行、中國銀行（香港）有限公司、中信銀行（國際）有限公司等[3] - 公司總辦事處及主要營業地點位于香港灣仔，具体地址为港灣道23號[3] 财务数据 - 截至2023年6月30日止六个月的收入为73,181,745人民币千元，较上年同期的58,183,773人民币千元有显著增长[9] - 毛利为10,540,492人民币千元，较上年同期的8,475,802人民币千元有显著增长[9] - 税前溢利为1,474,100人民币千元，较上年同期的1,316,513人民币千元有所增长[9] - 本期间溢利为1,273,508人民币千元，与上年同期的1,277,848人民币千元基本持平[9] - 每股盈利基本为人民币14.91分，较上年同期的人民币14.83分有所增长[9] 资产情况 - 二零二三年六月三十日的非流动资产总值为87,678,628人民币千元，较二零二二年同期的78,762,416人民币千元有所增长[11] - 二零二三年六月三十日的流动资产净值为2,341,521人民币千元，较二零二二年同期的10,110,699人民币千元大幅下降[11] 股权情况 - 二零二三年六月三十日的股本为183,686人民币千元，与二零二二年同期持平[12] - 二零二三年六月三十日的永续资本证券为3,413,102人民币千元，与二零二二年同期持平[12] 其他重要信息 - 公司收购寶騰为进军东南亚右驾车辆乘用车市场提供了宝贵机会[51] - 公司与LG化学签订投资协议，拟成立主要从事生产及销售电动汽车电池的合营公司，注册资本约为人民币1,364,842,000元，各方出资均约为人民币682,421,000元[102]

融资和估值 - 极客今年上半年完成了A轮7.5亿美元的融资，估值是130亿美元[1] 业绩总结 - 销量持续提升，收入创历史新高[1] - 平均售价提升了6.8%，新能源转型占比提升了4.8个百分点[1] - 海外出口增长38.3%，出口销量达到两万辆的水平[1] - EBITA增长了8.7%，达到53.58亿[2] - 销售费用增长了0.8个百分点，行政费用率下降了1.3个百分点[2] - 现金储备安全稳健，净现金水平达到新高[3] - 极科品牌成功推出专属的新能源系列，销量过万的速度[3] - 极客品牌累计交付超过12万台，直营门店超过300家[4] - 领克品牌今年上半年销量同比增长6.2%，累计突破90万辆[4] - 上半年净利润有一点点的下降，主要是因为相关政策的要求[5] - 贷款的不良率仅有0.2%，远低于行业的0.7%的平均水平[5] - 极致汽车金融持续扩大外部的融资渠道，今年上半年发行了两期ABS，总额95亿元[6] - 未来将成立动力的合资公司，成为混合动力全球技术的领导者[6] 市场扩张和并购 - 下半年将继续保持战略定力，积极探索新能源和智能化的布局[8] - 维持全年165万辆的销量目标不变，具体分品牌来看，吉利品牌将全数推进银河系列的布局[8] - 在技术方面将在上海杭州等地推出NZP等高级辅助驾驶的商业化落地[8] - 公司已经全面向智能电动化转型，产品开始实现智能电动化转型的过程[11] - 公司在过去几年失去了中国民族品牌第一的宝座，但现在已经有了底气和信心，重新回到快速增长的道路上[12] 未来展望 - 目标在2025年，女性董事的占比将达到30%[7] - 下半年市场预期谨慎[16] - 公司计划在2025年实现65万辆的销量，每年至少有两款全新车型投放市场[25] - 未来新能源将朝中间走，最终形成橄榄型，可能是混合动力、长续航、增程等[54] - 极客品牌主打高价值的新能源产品，定位为中高端品牌，超级电火产品[54] 技术和产品 - 银河L7产品上市两个月实现1万9731台销量[17] - 银河L6将在9月16号正式上市[18] - 银河E8将在四季度上市[18] - 领克自2017年领克01产品发布以来累计销量达到93万台，即将迎来100万台用户[21] - 领克产品布局已全面向新年化转变，不再进行能用车研发投入[23] - 领克主要价格段在15万到20万之间，对领克01和05的影响较大，但领克06和领克03的销量仍保持旺盛[23] - 公司在全面向新的过程中势必在利润方面受到影响，但未来两年预计会有突出的利润表现[24] - 吉利的智能驾驶方案6V5R使用前面的摄像头加后面算力平台的模式，成功率比行业30万级别的车子还要优秀[74]

财务表现 - 收益达到731.82亿人民币，同比增长26%[1] - 归属本公司股权持有人溢利达到15.71亿人民币，同比增长1%[1] - 基本每股盈利为人民币14.91分，攤薄每股盈利为人民币14.75分[1] - 总销量达到694,045辆，同比增长13%[1] - 资产总值达到1,642.79亿人民币，较去年末增长4%[1,6] - 歸屬本公司股權持有人權益達到765.69億人民幣，較去年末增長2%[1,6] - 歸屬本公司股權持有人每股資產淨值為人民幣7.61元，較去年末增長2%[1,6] - 截至二零二三年六月三十日止六个月的税前溢利为14.741亿人民币[8] - 营运资金变动净额为65.327亿人民币[8] - 经营活动所得现金净额为106.99亿人民币[8] - 投资活动所用现金净额为89.863亿人民币[8] - 融资活动所用现金净额为22.062亿人民币[8] - 期末现金及现金等价物为328.478亿人民币[8] - 截至2023年6月30日止6个月，公司营业收入为人民币60,681,865,000元，同比增长26.3%[35] - 截至2023年6月30日止6个月，公司研发投入为人民币843,808,000元，占营业收入的1.4%[35] - 截至2023年6月30日止6个月，公司折旧费用为人民币1,910,988,000元，同比增长13.3%[35] - 截至2023年6月30日止6个月，公司无形资产摊销为人民幣2,146,394,000元，同比下降8.2%[35] - 截至2023年6月30日止6个月，公司中国附属公司享受15%优惠所得税税率[39] - 截至2023年6月30日止6个月，公司向永续资本证券持有人分派人民币71,064,000元[43] - 截至2023年6月30日，公司每股基本盈利为人民幣0.149元，每股攤薄盈利為人民幣0.148元[44] - 公司於2023年7月派付2022年末期股息每股港幣0.21元，合計約人民幣1,915,763,000元[42] - 本集團上半年完成總銷量694,045部，同比增長13%[120] - 本集團上半年新能源汽車銷量157,889部，同比增長44%，佔比達23%[120] - 本集團上半年出口銷量121,185部，同比增長38%[120] - 本集團上半年營業收入(不含合資公司)同比增長26%至人民幣732億元[121] - 本集團上半年毛利率為14%，基本持平去年同期[121] - 本集團上半年分銷及銷售費用同比增長44%至人民幣48億元[122] - 本集團上半年以股份付款的開支為人民幣4.36億元[122] - 本集團上半年實現歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣15.7億元，同比增長1%[125] - 本集團上半年每股攤薄盈利為人民幣14.75分[125] - 截至二零二三年六月三十日，本集團的現金淨額（總現金水平減去總借款和永續資本證券）達到人民幣261億元，比二零二二年十二月末的現金淨額人民幣195億元增長了34%[130] 资产负债情况 - 資產總值達到1,642.79億人民幣，較去年末增長4%[1,6] - 歸屬本公司股權持有人權益達到765.69億人民幣，較去年末增長2%[1,6] - 歸屬本公司股權持有人每股資產淨值為人民幣7.61元，較去年末增長2%[1,6] - 本集團2023年6月30日的存貨為117.38億人民幣[69] - 本集團2023年6月30日的貿易及其他應收款項為326.45億人民幣[70] - 應付第三方、聯營公司、合資公司及受本公司主要股東控制的關聯公司的貿易應付款項合計人民幣45,587,545,000元[83][85] - 預收客戶款項增加主要由於銷售汽車、汽車零部件及電池包的預收款增加[87][88] - 應付收購物業、廠房及設備款項為人民幣2,102,731,000元[84] - 應付關聯公司的產品研發成本為人民幣1,173,253,000元[84] - 期初尚未收回的預收客戶款項為人民幣5,574,138,000元[89] - 分配至餘下未履行或部分已履行履約責任的交易價格為人民幣2,510,218,000元[90] - 其他預提費用及應付款項包括汽車經銷商及其他第三方提供的按金人民幣1,420,138,000元和應付保修、廣告及推廣、運輸及一般營運的款項人民幣2,094,496,000元[92] - 銀行貸款於2025年8月到期，按攤銷成本列賬，以有擔保隔夜融資加年利率0.7%計息[94][95] - 公司發行的300,000,000美元債券已於到期日全額贖回[100][103] - 公司發行的4%優先永續資本證券本金總額為500,000,000美元[107] - 截至2023年6月30日，公司已發行10,056,973,786股普通股[105] - 截至2022年6月30日，公司根據認股權計劃發行2,405,000股普通股[106] - 截至2022年6月30日，公司根據股份獎勵計劃發行36,127,246股普通股[105] 其他全面收益 - 按公允值計入其他全面收入之股權投資公允值變動減少2,902.4萬人民幣[5] - 應佔聯營公司及合資公司其他全面收入增加1,881.5萬人民幣[5] - 換算海外業務財務報表之匯兌差額減少8,022.8

公司财务状况 - 2022年度总资产为1578.3亿元人民币，总负债为816.3亿元人民币，权益总额为761.9亿元人民币[3] - 2022年吉利汽车控股有限公司收益为147,964,647千元，比2021年增加46%[5] - 2022年归属本公司股权持有人溢利为5,260,353千元，比2021年增加9%[5] - 2022年每股基本盈利为51.06人民币分，比2021年增加6%[5] - 2022年每股资产净值为7.47人民币元，比2021年增加9%[5] - 2022年归属本公司股权持有人权益为75,130,455千元，比2021年增加10%[5] - 2022年总资产为157,826,329千元，比2021年增加17%[5] - 2022年借款（包括来自一间关联公司的贷款及应付债券）为10,820,356千元，比2021年增加184%[5] - 2022年负债占归属本公司股权持有人权益的比率为14.4%，比2021年的5.6%高[5] - 2022年总资产回报率为3.3%，比2021年的3.6%低[5] - 2022年归属本公司股权持有人权益回报率为7.0%，比2021年的7.1%低[5] 公司业务展望 - 本集团于二零二二年发布了「可持续金融框架」，并在此框架下成功获得了4亿美元的可持续发展俱乐部贷款[10] - 公司正式发布碳排放目标，到二零二五年单车全生命周期碳排放将减少25%以上，到二零四五年实现碳中和[14] - 公司制定了全新的ESG战略，包括六大战略方向：「气候中和」、「自然受益」、「全域安全」、「数字创新」、「共荣发展」和「治理与道德」[11] - 公司将以凝心聚力、凝聚共识，齐心面对未来，以「求真务实、拼搏进取、协作创新」的核心价值观，引领未来发展[14] 公司市场扩张和并购 - 本集团与雷诺韩国达成协议，认购雷诺韩国配发的45,375,000股普通股，代价约为2,640亿韩元[26] - 本集团成功认购了雷诺韩国股份，代价是根据独立估值师按市场法编制的截至2021年12月31日的公允价值确定的[27] - 本集团在2022年11月29日完成了对雷诺韩国34.02%普通股的认购，根据认购协议的股息保证条款，若向CIL支付的股息总额少于630亿韩元，则差额应由雷诺韩国支付予CIL[28] - 通过认购事项，本集团可以与雷诺韩国合作，进一步拓展汽车技术在韩国市场的地位，并将出口业务拓展至其他发达国家市场，有助于提升极氪价值，让其独立发展，使股东受益[29] - 认购事项将使本集团进一步加强其在汽车架构及车型技术方面的研发能力，同时寻求在产业价值链的发展，知识产权许可将为本集团带来可观的收益[30] - 本集团宣布已向香港联合交易所有限公司提交建议分拆极氪并将其独立上市[31] - 吉利控股、雷诺及本公司订立框架协议建议设立一间合资企业公司[32] - 吉利控股、雷诺及本公司订立框架协议建议收购西安吉利全部股权[33] - 吉利控股、雷诺、沙特阿美及本公司订立意向书，沙特阿美擬以現金投資以獲得建議合資公司之少數股權[34] - 预期收购事项之代价将以吉潤汽車之內部現金儲備撥付[34] - 西安吉利主要从事制造及销售整车成套件、汽车零部件[35] - 吉利汽车控股有限公司自二零二一年推出以来，西安工厂生产的星越L运动型多用途车车型一直需求旺盛[36] - 本集团按照成本加成的利润率向吉利控股集团支付利润，预期总代价将以本集团之内部现金储备支付[36] - 建议收购吉利国际香港所持有寶騰49.9%股份及DHG 49.9%股份[37] - Linkstate与吉利国际香港亦订立DHG协议，吉利国际香港有条件同意出售及Linkstate有条件同意购买DHG股份，名义代价为1.00美元[38] - 吉利国际香港有条件同意出售及Linkstate有条件同意购买寶騰股份及贷款，代价分别为人民幣1,063百万元及56,390,000美元（相当于约人民幣393.7百万元）[39] 公司业务拓展 - 新能源汽车销量328,727部，同比增长300%，销量占比达23%[19] - 出口销量198,242辆，同比增长72%，高于行业平均增长率[20] - 二零二二年，公司总收益增加46%，达到人民币1,480亿元[21] - 新能源汽车销量大幅提升，同比增长三倍之多[21] - 公司整体毛利率承压，受到碳酸锂等原材料涨价和电池价格上涨的影响[21] - 公司实现批发量1,432,988部，同比增加9%[23] - 公司的归属股权持有人溢利于二零二二年应同比减少18%，至人民币50.0亿元[24] 公司财务管理 - 2022年，公司借款总额为10.82亿人民币，较2019年的19.32亿人民币下降了43%[44] - 2022年，公司研发活动支出达到67.65亿

财务数据关键指标变化 - 2022年销量为1432988部，较2021年的1328031部增长8%[2] - 2022年收益为147964647千元人民币，较2021年的101611056千元人民币增长46%[2] - 2022年其他收入为1156773千元人民币，较2021年的1339074千元人民币下降14%[2] - 2022年本年度溢利为4649663千元人民币，较2021年的4353008千元人民币增长7%[2] - 2022年归属本公司股权持有人溢利为5260353千元人民币，较2021年的4847448千元人民币增长9%[2] - 2022年基本每股盈利为人民币0.51元，较2021年的人民币0.48元增长6%[2] - 2022年摊薄每股盈利为人民币0.50元，较2021年的人民币0.48元增长6%[2] - 2022年建议末期股息为每股普通股港币0.21元，与2021年持平[2] - 2022年毛利为20895637千元人民币，2021年为17412235千元人民币[3] - 2022年全面收入总额为4684225千元人民币，2021年为4297491千元人民币[4] - 2022年永续资本证券为3413102千元人民币，与2021年持平[6] - 2022年股本为183686千元人民币，2021年为183015千元人民币，较2021年增长0.37%[6] - 2022年储备为71533667千元人民币，2021年为65010029千元人民币，较2021年增长10.03%[6] - 2022年归属本公司股权持有人权益为75130455千元人民币，2021年为68606146千元人民币，较2021年增长9.51%[6] - 2022年非控股股东权益为1065360千元人民币，2021年为1614826千元人民币，较2021年下降34.03%[6] - 2022年权益总额为76195815千元人民币，2021年为70220972千元人民币，较2021年增长8.51%[6] - 2022年贸易及其他应付款项为1602020千元人民币，2021年为961697千元人民币，较2021年增长66.58%[6] - 2022年租赁负债为1779429千元人民币，2021年为502486千元人民币，较2021年增长254.12%[6] - 2022年银行借款为2757960千元人民币，2021年无此项数据[6] - 2022年来自一间关联公司的贷款为6000000千元人民币，2021年无此项数据[6] - 2022年初总股本为183,015千元，年末为183,686千元[8] - 2022年税前溢利为4,681,941千元，2021年为4,665,175千元[9] - 2022年折旧及摊销为8,318,331千元，2021年为6,893,322千元[9] - 2022年经营活动所得现金净额为16,018,395千元，2021年为15,348,343千元[9] - 2022年投资活动所用现金净额为12,130,350千元，2021年为7,159,167千元[10] - 2022年已付本公司股权持有人股息为1,787,669千元，2021年为1,611,439千元[10] - 2022年融资活动所得现金净额为1,325,083千元，2021年为916,019千元[10] - 2022年现金及现金等价物增加净额为5,213,128千元，2021年为9,105,195千元[10] - 2022年末现金及现金等价物为33,341,339千元，2021年末为28,013,995千元[10] - 2022年永续资本证券分派为137,476千元，2021年为127,388千元[8][10] - 2022年来自外部客户的总收益为147,964,647千元人民币，2021年为101,611,056千元人民币[21][23] - 2022年指定非流动资总额为72,447,655千元人民币，2021年为65,458,232千元人民币[21] - 2022年客户A收益为21,580,845千元人民币，2021年无贡献超10%的客户[24] - 2022年其他收入总额为1,156,773千元人民币，2021年为1,339,074千元人民币[25] - 2022年即期税项中中国企业所得税为2,032,646千元人民币，过往年度拨备不足9,160千元人民币；2021年分别为1,812,234千元人民币和超额拨备18,402千元人民币[26] - 2022年递延税项为2,041,806千元人民币，2021年为1,793,832千元人民币[26] - 2022年税前溢利为4,681,941千元，2021年为4,665,175千元[29] - 2022年财务费用净额为-380,472千元，2021年为-280,155千元[30] - 2022年员工成本为8,715,550千元，2021年为7,720,702千元[30] - 2022年折旧总额为3,519,081千元，2021年为2,667,561千元[31] - 2022年研发成本为1,965,596千元，2021年为1,292,171千元[31] - 2022年确认开支的存货成本为121,008,659千元，2021年为81,132,359千元[31] - 2022年建议末期股息为1,866,554千元，2021年为1,699,495千元[33] - 2022年永续资本证券分派为137,476,000元，2021年为127,388,000元[35] - 2022年每股基本盈利按溢利5,122,877,000元及加权平均股数10,034,020,507股计算，2021年按溢利4,720,060,000元及加权平均股数9,820,647,302股计算[36] - 2022年每股摊薄盈利按溢利5,122,877,000元及加权平均股数（摊薄）10,146,990,673股计算，2021年按溢利4,720,060,000元及加权平均股数（摊薄）9,886,713,130股计算[39] - 2022年12月31日普通股加权平均数（摊薄）为10,146,990,673，2021年为9,886,713,130[40] - 2022年公司在联营公司权益为3,967,117千元人民币，2021年为609,808千元人民币[40] - 2022年贸易及其他应付款项总计6.7082737亿人民币，2021年为5.8354487亿人民币[69] - 2022年贸易应付款项4.2191164亿人民币，其中0至60日为3.796951亿人民币；2021年为3.2006413亿人民币，0至60日为2.9125014亿人民币[69][70] - 2022年预收客户款项7274.187万人民币，2021年为8048.487万人民币，减少主要因销售汽车等预收款项减少[69][73][74] - 2022年年初尚未偿还的预收客户款项约70.8679亿人民币确认为收益，2021年为27.91011亿人民币[74] - 2022年分配至余下未履行或部分已履行履约责任交易价格一年內为19.6058万人民币，超过一年为160.202万人民币；2021年分别为18.2238万人民币和96.1697万人民币[75] - 2022年法定股本股份数目120亿股，面值24.672万人民币；已发行及缴足股本100.56973786亿股，面值18.3686万人民币[78] - 2022年根据认股计划发行240.5万股普通股，代价约797.7万人民币，3.9万进账股本，793.8万进账股份溢价账[78] - 2022年根据股份奖励计划发行3612.7246万股普通股，3595.8293万股归属参与者，代价约63.2万人民币，8.03218亿从股份为基础储备拨入股份溢价账[79] - 2022年收购一间附属公司额外股权发行股份为0，2021年为1.9641亿股，面值32.52万人民币[78] - 2022年和2021年12月31日，集团银行贷款一年内到期偿还账面值分别为0和1906740千元人民币，非流动负债项下列账值分别为2757960和0千元人民币[80] - 2022年12月31日，银行贷款按摊销成本列账，须于2025年8月偿还，以有担保隔夜融资加年利率0.7%计息；2021年须于2022年7月偿还，按伦敦银行同业拆息加年利率0.95%计息[80] - 2022年12月31日，来自关联公司的贷款为无抵押、须于十年内偿还及按年利率4.5%计息[82] - 2022年和2021年债券账面价值于1月1日分别为1901137和1949735千元人民币，于12月31日分别为2062396和1901137千元人民币[84] - 2021年1月1日，集团融资活动产生的负债总计3951780千元人民币，2021年融资现金流量变动总额为 - 1842376千元人民币[87] - 2021年12月31日及2022年1月1日公司负债总计45.08653亿元，2022年12月31日负债总计131.56364亿元[88] - 2022年极氪控股资产净值32.41825亿元，2021年为38.23552亿元[92] - 2022年极氪控股收益317.8708亿元，本年度亏损20.38832亿元[92] - 2021年极氪控股收益28.68157亿元，本年度亏损10.10101亿元[92] - 2022年总收益增加46%，至人民币1480亿元；净利润总额增加7%，至人民币46.5亿元；归属股权持有人净溢利增长9%，至人民币52.6亿元；每股摊薄盈利增长6%，至人民币0.50元[97] - 2022年平均出厂销售价格较去年同期上升30%，综合平均销售价格同比增长24%；毛利率同比下滑3个百分点，至14.1%[97] - 2022年末公司总现金水平增加20%，至人民币337亿元[97] - 2022年公司共售出143.2988万辆汽车，较2021年上升8%，其中中国境内批发量同比微增2%，出口批发量同比增长72%[99] - 2022年新能源汽车销量同比大增300%，至32.8727万辆，销量占比提升至23%[99] - 2022年集团总资本支出为103亿元，高于年初预算92亿元[101] - 2022年集团营运资金增加约0.73亿元[101] - 2022年末集团总现金水平同比增加20%，达到337亿元[101] - 2022年集团总借款增加184%，至108亿元[101] - 2022年末集团手头现金净额为195亿元，较六个月前的220亿元有所减少[101] - 2022年末集团应收票据净额达137亿元[101] - 2022年集团研发开支为67.65亿元，2021年为55.18亿元[103] - 2022年已资本化之产品研发成本增加64亿元[104] - 2022年12月31日，集团股东资金约为人民币751亿元，2021年12月31日约为人民币686亿元[107] - 2022年公司于认股期权获行使后发行2,405,000股普通股，于股份奖励归属后发行36,127,246股普通股[107] - 2022年12月31日，集团流动比率约为1.15，2021年12月31日为1.08；资本负债比率约为14.4%，2021年12月31日为5.6%[109] - 2022年末营运资金增加约人民币73百万元，至亏损人民币20,410百万元[109] - 2022年末集团总现金水平同比增加20%至人民币337亿元，总借款增加184%至人民币108亿元[109] - 2022年12月31日总借款（不包括贸易及其他应付款项及租赁负债）约为人民币108亿元，202

2012年认股权计划基本情况 - 2012年5月18日公司采纳2012年认股权计划，按当日已发行7474860450股每股面值0.02港元普通股计，该计划行使后可发行最多747486045股股份，占采纳当日已发行股本10%、2021年年报刊发当日已发行股份总数约7.46%[1] 2021年12月31日2012年认股权计划相关数据 - 2021年12月31日，公司根据2012年认股权计划可授出44076045份认股权，占当日全部已发行股本约0.44%[1] - 2021年12月31日，根据2012年认股权计划可发行620866045股股份（含576790000份已授出未失效或行使认股权），占当日全部已发行股本约6.20%[1] 2012年认股权计划届满情况 - 2012年认股权计划于2022年5月18日届满，公布日期公司未采纳新认股权计划[1]

财务表现 - 公司2022年上半年收益为581.84亿元人民币，毛利为84.76亿元人民币[7] - 公司2022年上半年销售成本为497.08亿元人民币[7] - 公司2022年上半年税前溢利为13.17亿元人民币，本期溢利为12.78亿元人民币[7] - 公司2022年上半年每股基本盈利为14.83分人民币，摊薄每股盈利为14.71分人民币[7] - 公司2022年上半年归属于本公司股权持有人的溢利为15.52亿元人民币，非控股股东权益为-2.74亿元人民币[7] - 截至2022年6月30日止六个月，公司溢利为1,277,848千元人民币，较2021年同期的2,409,088千元人民币下降46.9%[8] - 本期其他全面收入税后净额为448,404千元人民币，较2021年同期的11,466千元人民币大幅增加3,911.7%[8] - 本期全面收入总额为1,726,252千元人民币，较2021年同期的2,420,554千元人民币下降28.7%[8] - 归属于本公司股权持有人的全面收入总额为1,986,262千元人民币，较2021年同期的2,392,049千元人民币下降16.9%[9] - 公司截至2022年6月30日的六个月期间净利润为2,317,439千元人民币[14] - 公司截至2022年6月30日的六个月期间其他全面收入总额为2,392,049千元人民币[14] - 公司截至2022年6月30日的六个月期间净利润为1,485,578千元人民币[15] - 公司截至2022年6月30日的六个月期间其他全面收入总额为1,986,262千元人民币[15] - 公司截至2022年6月30日止六个月的即期税项为人民币673,440千元，较2021年同期的人民币748,707千元有所减少[37] - 公司截至2022年6月30日止六个月的递延税项为人民币634,945千元，较2021年同期的人民币764,185千元有所减少[37] - 公司截至2022年6月30日止六个月的每股基本盈利为人民币1,485,578千元，较2021年同期的人民币2,317,439千元有所减少[41] - 公司截至2022年6月30日止六个月的每股摊薄盈利为人民币1,485,578千元，较2021年同期的人民币2,317,439千元有所减少[43] - 公司2022年上半年在中国市场的总销量同比下降9%至526,217部[130] - 新能源汽車销量同比增长近四倍，占总销量的比例上升至18%[130] - 出口销量同比增长64%至87,628部，占公司总销量的14.3%[130] - 总收益同比增长29%至人民币582亿元[131] - 毛利率同比下降2.6个百分点至14.6%[131] - 归属于公司股权持有人的溢利同比下降35%至人民币15.5亿元[131] - 公司2022年6月底的总现金水平同比增长35%至人民币378亿元[133] - 总借款同比增长226%至人民币124亿元[133] - 研发开支同比增长42%至人民币32.652亿元[135] - 分销及销售费用同比增长29%，主要由于投资于66间“极氪”品牌直营店[131] - 公司2022年上半年共售出109,711部新能源汽车，同比增长近4倍[137] - 纯电动汽车销量为85,820部，同比增长520%[137] - 插电式混合动力汽车销量为23,891部，同比增长192%[137] - 公司2022年上半年平均出厂销售价格同比上升约26%[137] - 综合平均售价同比增长21%[137] 资产与负债 - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总额为73,051,508千元人民币，较2021年12月31日的69,045,582千元人民币增长5.8%[11] - 流动资产总额为67,747,511千元人民币，较2021年12月31日的65,295,822千元人民币增长3.8%[11] - 流动负债总额为58,719,356千元人民币，较2021年12月31日的60,350,557千元人民币下降2.7%[11] - 流动资产净值为9,028,155千元人民币，较2021年12月31日的4,945,265千元人民币大幅增加82.6%[11] - 权益总额为72,529,205千元人民币，较2021年12月31日的70,220,972千元人民币增长3.3%[12] - 非流动负债总额为9,550,458千元人民币，较2021年12月31日的3,769,875千元人民币大幅增加153.3%[12] - 截至2022年6月30日，公司持有联营公司权益为人民币919,925千元，较2021年12月31日的609,808千元有所增加[49] - 公司与其他投资者共同成立无锡星驱科技有限公司，注册资本为人民币61,250,000元，公司出资27.96%，即人民币17,125,000元[49] - 公司于2022年5月向时代吉利和浩瀚能源分别注资人民币196,000,000元和141,000,000元，持股比例分别为49%和30%[50] - 截至2022年6月30日，公司持有合营公司权益为人民币10,192,253千元，较2021年12月31日的9,594,805千元有所增加[51] - 公司合营公司吉致汽车金融的注册资本为人民币4,000,000,000元，公司持股80%[52] - 公司合营公司领克投资的注册资本为人民币7,500,000,000元，公司持股50%[52] - 公司合营公司浙江爱信的注册资本为117,000,000美元，公司持股40%[52] - 公司合营公司吉利欣旺达的注册资本为人民币100,000,000元，公司持股41.5%[52] - 公司合营公司芯粵能的注册资本为人民币400,000,000元，公司持股40%[52] - 公司合营公司重慶睿藍的注册资本为人民币600,000,000元，公司持股50%[52] - 合营公司资产净值：领克集团2022年6月30日为人民币8,177,913千元，2021年12月31日为人民币7,984,576千元[57] - 吉致汽车金融资产净值：2022年6月30日为人民币6,778,681千元，2021年12月31日为人民币6,537,328千元[57] - 本集团应占合营公司资产净值：2022年6月30日为人民币4,088,957千元，2021年12月31日为人民币3,992,288千元[57] - 本集团于合营公司权益之账面值：2022年6月30日为人民币4,074,014千元，2021年12月31日为人民币3,977,345千元[57] - 存货：2022年6月30日为人民币7,566,888千元，2021年12月31日为人民币5,521,573千元[59] - 贸易应收款项及应收票据：2022年6月30日为人民币9,025,386千元，2021年12月31日为人民币7,168,350千元[62] - 按金、预付款项及其他应收款项：2022年6月30日为人民币7,097,748千元，2021年12月31日为人民币5,127,011千元[62] - 贸易应收款项账龄分析：2022年6月30日0至60日为人民币4,411,619千元，2021年12月31日为人民币3,734,754千元[63] - 贸易应收款项亏损拨备：2022年6月30日为人民币246,867千元，2021年12月31日为人民币222,778千元[64] - 公司于2022年6月30日向部分银行及其供应商贴现及背书了账面总价值为人民币33,092,708,000元的应收票据，相较于2021年12月31日的人民币44,965,874,000元有所减少[67] - 截至2022年6月30日，贸易应付款项及应付票据总额为人民币31,317,206,000元，相较于2021年12月31日的人民币32,113,360,000元有所减少[69] - 截至2022年6月30日，预收客户款项为人民币6,110,044,000元，相较于2021年12月31日的人民币8,048,487,000元有所减少[69] - 截至2022年6月30日，未达成有关条件的递延政府补助为人民币2,611,142,000元，相较于2021年12月31日的人民币3,574,474,000元有所减少[69] - 截至2022年6月30日，收购物业、厂房及设备应付款项为人民币1,612,092,000元，相较于2021年12月31日的人民币2,304,916,000元有所减少[69] - 截至2022年6月30日，来自关联公司已资本化的产品研发成本应付款项为人民币2,501,260,000元，相较于2021年12月31日的人民币2,345,333,000元有所增加[69] - 截至2022年6月30日，应付股息为人民币1,787,669,000元，相较于2021年12月31日的人民币0元有所增加[69] - 截至2022年6月30日，其他预提费用及应付款项为人民币4,450,169,000元，相较于2021年12月31日的人民币4,604,101,000元有所减少[69] - 截至2022年6月30日，应付关联公司款项为人民币771,973,000元，相较于2021年12月31日的人民币503,883,000元有所增加[69] - 截至2022年6月30日，预收客户款项中一年内到期的部分为人民币173,741,000元，相较于2021年12月31日的人民币182,238,000元有所减少[73] - 截至2022年6月30日，租赁负债为人民币1,596,412千元，较2021年12月31日的700,776千元增加127.8%[75] - 截至2022年6月30日，银行借款总额为人民币2,925,275千元，其中一年内到期的款项为2,457,275千元，非流动负债项下呈列的账面值为468,000千元[76] - 截至2022年6月30日，银行贷款加权平均年利率为2.86%，较2021年12月31日的1.05%有所上升[77] - 截至2022年6月30日，来自关联公司的贷款包括无抵押、十年内偿还的贷款，按年利率4.5%计息[78] - 截至2022年6月30日，应付债券的账面值为人民币2,003,691千元，较2021年12月31日的1,901,137千元增加5.4%[80] - 截至2022年6月30日，股本为人民币183,054千元，较2021年12月31日的179,672千元增加1.9%[81] - 截至2022年6月30日，永续资本证券的账面值为人民币3,425,857千元，发行价为99.641%[83] - 公司于2022年2月完成对CEVT的收购，现金代价约为人民币741.3百万元[84] - 公司收购一间附属公司产生的净现金流出为人民币666,205千元[85] - 截至2022年6月30日，公司已订约但未拨备的资本承担总额为人民币3,674,702千元[86] - 公司与宁德时代合资成立的联营公司时代吉利，注册资本为人民币1,000,000,000元，公司持股49%[88] - 公司全资附属公司与Renault Korea Motors Co., Ltd.签订认购协议，认购代价约为人民币1,608,795,000元[89] - 公司与LG化学合资成立的合营公司，注册资本为188,000,000美元，公司持股50%[90] - 截至2022年6月30日，公司短期租约承担为人民币36,951千元[91] - 截至2022年6月30日，公司作为出租人的最低租赁收款总额为人民币3,406千元[92] - 截至2022年6月30日，公司雇主供款总额为人民币195,669,000元[93] - 截至2022年6月30日，公司尚未行使的认股权总数为635,560,000份[97] - 2021年1月15日授出的认股权总数为629,110,000份，估计公允值总额约为人民币5,091,294,000元[97] - 授出认股权的行使价为每股港币32.70元，授出当日的股价为港币

财务表现 - 2021年收益为1016.11亿元人民币，同比增长10%[5] - 2021年归属于本公司股权持有人的溢利为48.47亿元人民币，同比下降12%[5] - 2021年总资产为1343.41亿元人民币，同比增长21%[5] - 2021年总负债为641.20亿元人民币，同比增长37%[5] - 2021年归属于本公司股权持有人的权益为686.06亿元人民币，同比增长8%[5] - 2021年EBITDA为172.42亿元人民币，EBITDA利润率为16.2%[6] - 2021年资本开支（CAPEX）为76.42亿元人民币，占收益的7.6%[6] - 2021年每股基本盈利为0.48元人民币，同比下降15%[11] - 2021年每股股息为0.21港元，同比增长5%[11] - 2021年资本负债比率为5.6%，同比下降8%[11] - 公司2021年股权持有人应占溢利较2020年下跌12%至人民币48亿元[12] - 2021年总收益增加10%至人民币1,016亿元，净溢利减少22%至人民币44亿元，归属股权持有人净溢利减少12%至人民币48亿元[15] - 2021年每股摊薄盈利减少15%至人民币0.48元，平均出厂销售价格同比上升8%[15] - 2021年综合平均售价同比增幅为9%，毛利率进一步改善[16] - 2021年总现金水平增加46%至人民币280亿元[16] - 2021年建议派发末期股息每股港币0.21元[17] - 2021年归属于公司股权持有人的溢利同比下跌12%至人民币48亿元，每股摊薄盈利减少15%至人民币0.48元[24] - 2021年政府补助减少5%至人民币7.3亿元[24] - 2021年资本开支为人民币61亿元，年初预算为人民币65亿元[55] - 2021年营运资金减少约人民币110.93亿元，年末亏绌为人民币204.83亿元[55] - 2021年总现金水平同比增加46%至人民币280亿元[55] - 2021年总借款减少3%至人民币38亿元[55] - 2021年手头现金净额为人民币208亿元，六个月前为人民币126亿元[55] - 2021年研发开支为人民币55.18亿元，同比增长48%[61] - 2021年已资本化产品研发成本增加人民币43亿元，主要用于车型开发[62] - 2021年资本开支预算为人民币92亿元，用于新汽车平台及车型研发[56] - 2021年应收票据净额为人民币198亿元，可透过银行贴现获得额外现金储备[55] - 2021年股东资金约为人民币686亿元，较2020年增加约人民币50亿元[81] - 2021年末总借款（不包括贸易及其他应付款项及租赁负债）约为人民币38亿元，较2020年末的人民币39亿元略有下降[85] - 2021年末流动比率为1.08，较2020年末的1.22有所下降[85] - 2021年末资本负债比率为5.6%，较2020年末的6.1%有所下降[85] - 2021年末营运资金减少约人民币110.93亿元，至年末亏损人民币204.83亿元[85] - 2021年末总现金水平（银行结余及现金 + 已抵押银行存款）同比增加46%至人民币280亿元[85] - 2021年末总借款（包括银行借款及应付债券）减少3%至人民币38亿元[85] - 2021年末雇员总数约为44,000人，较2020年末的38,000人有所增加[85] - 2021年由于“2019冠状病毒”的负面影响有所减退，重新收紧了给予经销商及供应商的信贷政策，导致经营活动现金净流入大幅增加[85] - 2021年通过极氪控股进行的Pre-A轮外部融资，增加了现金水平[85] - 2021年末总借款以美元计值，与公司收益的货币组合一致，主要以美元计值[85] - 公司2021年股东资金约为人民币686亿元，较2020年增加约人民币50亿元[81] - 公司2021年末总借款（不包括贸易及其他应付款项及租赁负债）约为人民币38亿元，较2020年末的人民币39亿元略有下降[85] - 公司2021年末流动比率为1.08，较2020年末的1.22有所下降[85] - 公司2021年末资本负债比率为5.6%，较2020年末的6.1%有所下降[85] - 公司2021年末营运资金减少约人民币110.93亿元，至年末亏损人民币204.83亿元[85] - 公司2021年末总现金水平（银行结余及现金 + 已抵押银行存款）同比增加46%至人民币280亿元[85] - 公司2021年末总借款（包括银行借款及应付债券）减少3%至人民币38亿元[85] - 公司2021年末雇员总数约为44,000人，较2020年末的38,000人有所增加[85] - 公司2021年由于“2019冠状病毒”的负面影响有所减退，重新收紧了给予经销商及供应商的信贷政策，导致经营活动现金净流入大幅增加[85] - 公司2021年通过极氪控股进行的Pre-A轮外部融资，增加了现金水平[85] - 公司2021年末总借款以美元计值，与公司收益的货币组合一致，主要以美元计值[85] 销量与市场表现 - 2021年中国境内批发量同比下跌3%至1,213,023部，出口销量同比增长58%至115,008部，整体销量同比增长1%至1,328,031部[13] - 2021年中国市场销量下跌3%，而整体中国乘用车市场批发销量同比增长2%[24] - 2021年出口销量同比增长58%至115,008部，中国整体汽车出口同比增长110%[24] - 2021年总销量为1,328,031部，较2020年上升1%，达成全年销量目标1,530,000部的87%[24] - 2021年总收益增加10%至人民币1,016亿元，毛利率上升主要由于高收益型号占比提高[24] - 2021年行政开支增加38%，主要由于研发活动开支增加[24] - 2021年极氪控股自首次交付以来共交付6,009部极氪001[13] - 2021年汽车销量为1,328,031部，同比上升1%[63] - 公司2021年轿车销量同比增长9%至510,526部，SUV销量下滑2%至805,327部，多功能用途汽车销量下滑58%至12,178部[64] - 公司2021年出口销量上升58%至115,008部，占全年总销量的8.7%[64] - 公司2021年在中国境内的批发量下跌3%至1,213,023部，而整体中国乘用车市场批发销量上升2%[64] - 公司2021年平均出厂销售价格同比上升8%，综合平均售价录得同比增长9%[64] - 公司2021年“中国星”产品系列总销量超过20万部，占吉利品牌总销量的约18%[64] - 公司2021年在中国乘用车生产商中位列第三，在销量排名前列的轿车生产商中位列第七，在SUV制造商中位列第三[64] - 公司2021年总销量为1,328,031部，包括“领克”汽车销量[67] - 公司2021年平均税前出厂价为人民币73,895元，包括“领克”汽车销量[68] - 公司2021年新能源和電氣化汽車銷量為100,128部，同比增長47%，佔總銷量的7.5%，2020年為5.2%[72] - 公司2021年出口汽車115,008部，同比增長58%，佔總銷量的8.7%[77] - 領克合營公司2021年總銷量為220,516部，同比增長26%[75] - 公司2021年总销量为1,328,031部，包括“领克”汽车销量[67] - 公司2021年平均税前出厂价为人民币73,895元，包括“领克”汽车销量[68] - 公司2021年宣布“智能吉利2025”战略，目标年度销量目标至365万部[70] - 公司2021年推出“雷神智擎”品牌，定位为领先智能高效动力总成解决方案供应商[70] - 公司計劃未來五年推出超過25款智能汽車新產品，並將於2022年初量產首款7納米架構的汽車SoC「龍鷹一號」[72] - 公司2021年出口汽車115,008部，同比增長58%，佔總銷量的8.7%[77] - 領克合營公司2021年總銷量為220,516部，同比增長26%[75] - 領克合營公司2021年純利為人民幣7.007億元，同比增長37%[76] - 吉致汽車金融2021年純利為人民幣10.6億元，同比增長45%[74] - 吉致汽車金融2021年未償還貸款資產總額為人民幣477億元，同比增加15%[74] - 公司2021年推出四項資產抵押證券，累計金額為人民幣174億元[73] - 公司計劃2022年推出多款新車型，包括「吉利」品牌的兩款緊湊型SUV、「幾何」品牌的純電動SUV及「極氪」品牌的純電動多功能用途汽車[72] - 領克合營公司2021年向歐洲市場訂閱客戶交付5,937部汽車[76] - 公司2022年销量目标为1,650,000部，较2021年总销量增加约24%[80] - 公司2021年股东资金约为人民币686亿元，较2020年增加约人民币50亿元[81] - 公司计划继续扩大出口销售至东南亚、中东及西欧的新市场[80] - 公司通过本地化生产降低成本及外汇风险，在马来西亚等市场已见成效[80] - 公司通过外币远期合约及增设海外工厂来降低外币兑换风险[82] - 公司加快更新出口车型，提升出口市场的客户满意度、运营效率及规模经济效益[82] - 公司保持在中国乘用车市场的领先位置[80] - 公司通过战略收购和合作，为现有汽车业务及其他新业务领域带来协同效应及大量机遇[80] - 公司计划提高新能源汽车的总销量占比，并坚持“智能吉利2025”战略[80] - 公司通过自有营运现金流量、银行贷款及资本市场集资活动来应对长期资本开支[81] - 公司2021年末总借款（不包括贸易及其他应付款项及租赁负债）约为人民币38亿元，较2020年末的人民币39亿元略有下降[85] - 公司2021年末流动比率为1.08，较2020年末的1.22有所下降[85] - 公司2021年末资本负债比率为5.6%，较2020年末的6.1%有所下降[85] - 公司2021年末营运资金减少约人民币110.93亿元，至年末亏损人民币204.83亿元[85] - 公司2021年末总现金水平（银行结余及现金 + 已抵押银行存款）同比增加46%至人民币280亿元[85] - 公司2021年末总借款（包括银行借款及应付债券）减少3%至人民币38亿元[85] - 公司2021年末雇员总数约为44,000人，较2020年末的38,000人有所增加[85] - 公司2021年由于“2019冠状病毒”的负面影响有所减退，重新收紧了给予经销商及供应商的信贷政策，导致经营活动现金净流入大幅增加[85] - 公司2021年通过极氪控股进行的Pre-A轮外部融资，增加了现金水平[85] - 公司2021年末总借款以美元计值，与公司收益的货币组合一致，主要以美元计值[85] 极氪控股 - 2021年极氪控股自首次交付以来共交付6,009部极氪001[13] - 公司与吉利控股成立合资公司极氪控股，注册资本为人民币20亿元，公司出资51%，吉利控股出资49%[35] - 极氪控股收购极氪汽车（上海）100%股权，现金代價约人民币980.4百万元[36] - 极氪控股收购极氪汽车全部注册资本，现金代價约人民币485.3百万元[38] - 极氪控股收购CEVT的100%股权，现金代价约为1,057.8百万克朗[42] - 极氪控股收购浩瀚能源30%股权，现金代价约为人民币9.0百万元[43] - 极氪控股认购宁波威睿的额外资本，现金代价约为人民币860.7百万元[46] - 极氪控股完成Pre-A轮外部融资，总代价为500,000,000美元[47] - 极氪控股整合成立智能汽车生态圈所需的资产，包括极氪001车型的技术[39] - CEVT为世界一流汽车研发机构，拥有开发新能源汽车的完备研发系统[42] - 浩瀚能源主要从事汽车充电设施及技术的研发，提供汽车充电服务[43] - 宁波威睿从事研发、生产及销售电动动力总成和电池电驱系统及相关部件[46] - 极氪控股通过Pre-A轮外部融资扩大投资者基础，推动业务扩展[47] - 极氪控股计划通过收购和整合技术，加速极氪品牌汽车升级迭代的速度[42] - 公司收购极氪控股