公司概况 - 公司是高速光电子领域全球领导者，是纯光可调激光器主要供应商，拥有独特C++ LASERTM技术，员工约1200人，拥有约500项专利[8][10][11] 风险提示 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，如依赖少数客户、市场增长、订单波动、供应链中断等[2] 财务指标 - 截至2021年第一季度TTM收入3.28亿美元，400G及以上产品同比增长134%，占收入的52%[8] - 2021年第一季度非GAAP收入6090万美元，毛利率22.4%，运营费用2150万美元，每股收益 - 0.15美元[19] - 预计2021年第二季度非GAAP收入5900 - 6500万美元，毛利率17% - 21%，运营费用2250 - 2350万美元，每股收益 - 0.30 - - 0.20美元[21] 市场趋势 - 2019 - 2024年400G及以上相干端口预计以80%的复合年增长率增长，收入预计从2亿美元增至18亿美元[12] 发展战略 - 支持400G及以上高速远距离解决方案，向云数据中心客户推广400ZR和400ZR + 相干模块[13] 增长驱动因素 - 市场增长驱动因素包括超大规模数据中心转向400G相干互连、带宽部署加速、5G发展和边缘计算等[22] - 运营增长驱动因素包括专注400G及以上高速相干系统和模块、拓展云数据中心市场和客户群[22]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收3.71亿美元，同比增长4%，非GAAP毛利率31%，较2019年提升4个百分点，GAAP毛利率28%，同比提升3个百分点 [36] - 全年非GAAP利润1670万美元，上年为40万美元；GAAP利润从2019年的亏损1700万美元收窄至2020年的亏损400万美元 [37] - 全年自由现金流4100万美元，上年为2500万美元，净现金从4700万美元增至9000万美元 [37] - Q4营收6820万美元，环比增长18%，非GAAP每股亏损0.14美元，好于预期的0.18美元 [13][38] - Q4非GAAP毛利率24.7%，环比下降8.9个百分点；GAAP毛利率22.7%，环比下降约1个百分点 [40][46] - Q4非GAAP运营费用2370万美元，环比下降80万美元；GAAP运营费用2330万美元，环比下降360万美元 [41][46] - Q4非GAAP运营亏损690万美元，利润率为 - 10%；GAAP运营亏损790万美元 [42][47] - Q4非GAAP净亏损720万美元，每股亏损0.14美元；GAAP净亏损1150万美元 [45][47] - 截至Q4末，现金、投资和受限现金共1.23亿美元，净库存4700万美元，库存天数80天，运营现金流超500万美元，资本支出近500万美元，自由现金流约100万美元 [48][49] - 预计2021年全年营收（不含华为）增长25% - 35%，Q1营收5700 - 6200万美元，GAAP毛利率16% - 20%，非GAAP毛利率18% - 22%，GAAP摊薄后每股亏损0.28 - 0.18美元，非GAAP摊薄后每股亏损0.20 - 0.10美元 [52][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 400G及以上产品Q4营收环比增长35%，占季度营收46%，全年同比增长92%，Q1 - Q4同比增速从46%提升至153% [13][14] - 预计2021年Q1 400G及以上产品营收较上年Q1继续翻倍 [15] - 600G和800G机箱系统产品正在放量，400ZR和400ZR + 相干模块已向多家超大规模客户送样并处于测试和认证阶段，预计2021年上半年完成认证，下半年开始部署 [18][28] - 基于64GBaud组件的CFP2 - DCO 400G模块高性能C++版本已发货，在区域和城域应用中支持32Tbps光纤容量，长途应用中支持16Tbps，功耗降低约40% [30][31] - 为400ZR和400ZR + 应用设计的无热复用产品AWG已完成认证，将随400ZR网络部署 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期服务于北美云市场的客户需求出现疲软，因2020年疫情导致大量带宽部署提前，且旅行限制使部分需求推迟至2021年下半年 [19][51] - 400G及以上产品全球长期需求依然强劲，但部署速度会有波动，可能受网络设备制造商份额变化影响 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是聚焦为电信设备提供商提供400G及以上高速长距解决方案，预计2021 - 2022年高速产品将快速增长 [15][21] - 推出96GBaud组件套件，预计2021年Q4全面上市，增加收入来源 [25] - 认为自己在推出400ZR和400ZR + 模块方面处于领先地位，这些产品将有效扩大可寻址市场，云提供商尤其是超大规模数据中心客户将是早期采用者 [26] - 全球领先的网络设备生产商大多在其旗舰高速系统中使用公司产品，过去三年开发了先进制造方法，扩大生产规模，提高制造利用率，降低折旧成本，扩大利润率 [23] - 400ZR市场竞争中，公司认为自己是少数能满足竞争规格的企业之一，竞争对手包括Acacia Communications和Inphi，但Acacia将被思科收购，Inphi计划被Marvell收购，公司是独立运营商 [118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是高速网络增长的向上转折点，疫情促使带宽部署需求增加，这是一个长期趋势，未来企业将更多采用混合办公模式，增加网络边缘带宽需求和高速互连需求，有利于公司业务 [22] - 处于多个关键长期宏观趋势早期，全球带宽需求因云服务、远程办公、人工智能、机器学习、3D传感、激光雷达应用和5G无线部署而快速增长，公司高速长距先进技术能满足行业增长需求 [33] - 2021年专注推动400G及以上产品线增长，进入超大规模市场，增加400ZR和400ZR + 模块客户，实现盈利，强大现金状况和重组使公司能够为增长投资，并为2022年更高增长和利润做准备 [56][57] 其他重要信息 - 财报电话会议中涉及的非GAAP财务指标未按GAAP编制，不替代或优于GAAP财务指标，相关指标及GAAP与非GAAP结果的调节在公司新闻稿和向SEC提交的8 - K表格中提供 [5][6] - 会议中的部分陈述为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关影响因素在2021年2月25日新闻稿及公司向SEC提交的年度和季度文件中有详细描述 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度的四个10%客户分别是谁 - 公司在第四季度有四个客户收入占比在10% - 22%，合计占总收入67%，全年10%及以上客户情况已在准备好的发言中披露 [60] 问题2: 400ZR产品营收占比及800G数据中心TAM4技术相关问题 - 400ZR产品在完成认证后，上半年末可能有少量生产，主要在下半年，有可能达到全年营收的10%，但不同客户进度不同，实际情况待定 [62] - 800G技术中TAM4和相干技术都可能被使用，相干技术在数据中心应用是扩大TAM和业务多元化的机会，公司的光学器件也可用于TAM4，公司认为高波特率是自身优势，有机会应用于96GBaud或更高波特率 [63][65] 问题3: 2021年上半年现金使用情况、价格调整、芯片供应链问题及第一季度高速与非高速光学产品营收占比变化 - 公司一般不预测现金流，资本支出平均占营收的4% - 6%，2021年因400ZR产品放量预计处于该区间高端，目前正在消化因华为限制而产生的库存 [69] - 历史上每年价格降幅在10% - 15%，今年处于该区间低端 [70] - 目前未受到芯片供应链问题影响，但会密切监控 [71] - 高速产品（100G及以上）全年营收占比92%，400G及以上产品Q4营收占比46%，同比增长153%，预计Q1该类产品营收较上年Q1翻倍，但不确定是否会超过一半 [72][76][77] 问题4: 需求疲软原因、份额转移影响、600G和800G产品营收占比及2021年有营收承诺的客户数量 - 需求疲软主要是因为客户认为需求将更多集中在下半年，同时芯片供应和华为限制导致的客户份额转移也有影响，但整体需求趋势未变 [84][86] - 份额从华为转移到其他西方客户总体对公司有利，西方客户之间的份额转移较难量化 [87] - 未单独披露600G和800G产品营收占比，因产品按波特率而非比特率划分，难以细分 [91][93] - 2021年有营收承诺的客户是个位数，数量不多 [94] 问题5: 达到特定毛利率所需营收及400ZR产品对毛利率的影响 - 未对400ZR产品毛利率进行预估，预计初期爬坡后毛利率会比较健康 [100] - 公司整体毛利率目标是35%，Q3营收超1亿美元时毛利率达到34%，历史上毛利率有显著提升，未来将继续朝着目标努力 [101] 问题6: 未来几个季度运营费用变化、400ZR产品认证时间及达到10%营收所需客户数量 - 公司重组后Q3运营费用约2450万美元（非GAAP），Q1指引中点约2250万美元，提前实现季度节省200万美元目标，400ZR产品最终放量时运营费用可能会略有增加，但预计整体仍保持在22% - 23%区间，直至营收和利润恢复 [106] - 400ZR产品认证原预计在2020年第一季度末完成，现预计在第二季度 [107] - 是否需要多个客户才能达到10%营收取决于首个客户情况，目前难以预测 [107] 问题7: 2020年华为400G及以上产品营收贡献、北美市场需求疲软原因、400ZR产品竞争格局及服务超大规模客户后营运资金变化 - 未提供2020年华为400G及以上产品营收贡献，全年（不含华为）该类产品营收占比约35%，Q4占比46% [114] - 北美市场需求疲软是行业普遍现象，公司看到网络设备公司部署暂停，这些公司主要服务DCI市场 [116] - 400ZR市场中，公司认为自己和Acacia Communications、Inphi是能满足竞争规格的企业，Acacia将被思科收购，Inphi计划被Marvell收购，公司是独立运营商 [118] - 服务超大规模客户预计会增加营运资金需求，公司有1.23亿美元现金，首要任务是确保满足这些客户的需求 [119] 问题8: 400G ZR与800G产品竞争情况 - 800G是通用平台，适用于短距离DCI到长途应用，在长途高性能应用中优势明显；400ZR可直接插入路由器或交换机，为超大规模客户提供灵活性和潜在成本节约，是灵活且能降低成本、开拓新应用的平台 [122] - 400ZR产品从成本驱动角度带来架构变化，跳过DWDM设备层，直接插入路由器，降低成本，小尺寸可插拔外形因素促成了这种架构变化 [125][126] 问题9: 400G及以上产品年末退出率及客户需求疲软原因 - 由于400G产品今年增长迅速，预计年末占比会较高，但无源产品和低速率产品也有增长机会，可能会抵消400G产品的快速增长，难以预测具体占比，但希望超过一半 [128][129] - 客户需求疲软除了之前提到的因素，还与网络设备公司之间的份额转移有关，未来一两个季度情况会逐渐明朗 [131]

公司收购信息 - 公司1月18日与Coherent签订合并协议，将以约57亿美元收购其所有流通股，Coherent股东在交易完成后将持有合并后公司约27%股份[174] - 交易资金由约32亿美元公司普通股、21亿美元新债务及合并后公司现金余额组成，德意志银行承诺提供最高21亿美元高级有担保定期贷款[175] - 2021年1月18日，公司与Coherent达成合并协议，总交易对价约57亿美元，将以约32亿美元公司普通股、21亿美元新债务及合并后公司现金余额支付[234] 业务部门划分 - 公司有OpComms和Lasers两个运营部门，由首席运营决策者根据运营情况划分[172] 市场趋势与公司策略 - 公司认为全球市场对其光子产品和技术需求呈长期增长趋势，将继续大力投资新产品、技术和客户项目[173][180] 疫情影响 - 新冠疫情虽未对2021财年第二季度业绩产生重大不利影响，但公司仍在密切关注其影响[179] 各业务线净收入占比变化 - 2020年第四季度OpComms业务净收入占比93.8%，2019年同期为89.4%；2020年前六个月占比94.2%，2019年同期为90.9%[184] - 2020年第四季度Lasers业务净收入占比6.2%，2019年同期为10.6%；2020年前六个月占比5.8%，2019年同期为9.1%[184] 财务关键指标比例变化 - 2020年第四季度销售成本占净收入比例为48.9%，2019年同期为56.0%；2020年前六个月占比50.0%，2019年同期为57.9%[184] - 2020年第四季度毛利润占净收入比例为48.0%，2019年同期为41.3%；2020年前六个月占比46.7%，2019年同期为39.3%[184] - 2020年第四季度净收入占比为17.4%，2019年同期为10.7%；2020年前六个月占比16.1%，2019年同期为10.7%[184] 净收入金额变化 - 2020年12月26日止三个月净收入4.788亿美元，较2019年同期增加2100万美元，增幅4.6%；六个月净收入9.312亿美元，较2019年同期增加2350万美元，增幅2.6%[185][186][189] OpComms业务净收入金额变化 - 2020年12月26日止三个月OpComms净收入4.491亿美元，较2019年同期增加3970万美元，增幅9.7%；六个月净收入8.776亿美元，较2019年同期增加5210万美元，增幅6.3%[185][187][190] Lasers业务净收入金额变化 - 2020年12月26日止三个月Lasers净收入2970万美元，较2019年同期减少1870万美元，降幅38.6%；六个月净收入5360万美元，较2019年同期减少2860万美元，降幅34.8%[185][188][191] 毛利润金额变化 - 2020年12月26日止三个月毛利润2.296亿美元，较2019年同期增加4050万美元，增幅21.4%；六个月毛利润4.353亿美元，较2019年同期增加7850万美元，增幅22.0%[185] 客户净收入集中情况 - 2020年12月26日止三个月和六个月，分别有45%的总净收入集中于两家客户；2019年同期分别为41%和44%[192] 各地区净收入占比及金额 - 2020年12月26日止三个月，美国净收入3970万美元，占比8.3%；墨西哥净收入5130万美元，占比10.7%；亚太地区净收入3.486亿美元，占比72.8%；EMEA净收入3520万美元，占比7.4%[193] - 2020年12月26日止六个月，美国净收入6000万美元，占比6.4%；墨西哥净收入9110万美元，占比9.8%；亚太地区净收入7.034亿美元，占比75.5%；EMEA净收入6990万美元，占比7.5%[193] 美国以外客户净收入占比变化 - 2020年12月26日止三个月和六个月，美国以外客户净收入分别占净收入的91.7%和93.6%；2019年同期分别为90.5%和91.2%[193][194] 各业务线毛利润率情况 - 2020年12月26日止三个月OpComms毛利润率53.8%，Lasers毛利润率47.5%；六个月OpComms毛利润率53.2%，Lasers毛利润率45.7%[196] 未分配公司项目“其他费用”情况 - 2020年12月26日止三个月和六个月，未分配公司项目“其他费用”分别包含向泰国新生产设施转移产品线成本40万美元和250万美元，以及因美国贸易限制和华为需求下降产生的过量和陈旧库存费用80万美元和670万美元[196] - 2019年截至12月28日的三个月和六个月，未分配公司项目的“其他费用”中，产品线转移至新生产设施（包括泰国）的成本分别为200万美元和810万美元，因华为需求下降产生的多余和陈旧库存费用分别为600万美元和1270万美元[197] 公司及各业务线毛利率变化 - 2020年截至12月26日的三个月，公司毛利率从2019年同期的41.3%增至48.0%；六个月毛利率从2019年同期的39.3%增至46.7%[199][200] - 2020年截至12月26日的三个月，OpComms毛利率从2019年同期的48.0%增至53.8%；六个月毛利率从2019年同期的47.0%增至53.2%[204][205] - 2020年截至12月26日的三个月，Lasers毛利率从2019年同期的42.1%增至47.5%；六个月毛利率从2019年同期的42.1%增至45.7%[206][207] 研发费用变化 - 2020年截至12月26日的三个月，研发费用较2019年同期增加180万美元，增幅3.5%；六个月增加230万美元，增幅2.3%[208][209] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年截至12月26日的三个月，销售、一般和行政费用较2019年同期减少110万美元，降幅1.8%；六个月减少150万美元，降幅1.3%[211][212] 重组及相关费用变化 - 2020年截至12月26日的三个月和六个月，公司记录的重组及相关费用均为20万美元；2019年同期分别为90万美元和220万美元[215] 利息费用变化 - 2020年截至12月26日的三个月和六个月，利息费用分别为1630万美元和3230万美元；2019年同期分别为1830万美元和2970万美元[216][217] 其他收入（费用）净额变化 - 2020年截至12月26日的三个月和六个月，其他收入（费用）净额较2019年同期分别减少210万美元和650万美元[218][219] 合同义务情况 - 截至2020年12月26日，公司的合同义务总计18.358亿美元，其中不到1年需支付2.291亿美元，1 - 3年需支付4860万美元，3 - 5年需支付4.774亿美元，超过5年需支付10.807亿美元[222] 现金及现金等价物与短期投资情况 - 截至2020年12月26日和2020年6月27日，公司现金及现金等价物分别为3.213亿美元和2.98亿美元，短期投资分别为13.79亿美元和12.558亿美元，均主要在美国持有[228] - 截至2020年12月26日，非美国实体持有的美国境外现金及现金等价物总额为9710万美元[229] - 2020年6月27日至12月26日，公司现金及现金等价物增加2330万美元，主要由于经营活动提供现金2.332亿美元，被投资活动使用现金1.89亿美元和融资活动使用现金2090万美元抵消[235] - 截至2020年12月26日，公司现金、现金等价物和短期投资为17.003亿美元，投资组合加权平均期限约七个月，利率假设变动1%和0.5%将使投资组合公允价值分别变动约820万美元和410万美元[252][253] 债务分类及转换情况 - 截至2020年12月26日，公司2024年票据的债务部分3.803亿美元（本金4.5亿美元，2024年到期）重新分类为短期负债，若未来任何季度最后30个交易日中20个交易日公司股票收盘价超过129.08美元，2026年票据也将可由持有人选择转换[231] 经营活动现金情况 - 2020年12月26日止六个月，经营活动提供现金2.332亿美元，净收入1.503亿美元，主要来自1.704亿美元非现金项目，被8750万美元经营资产和负债变动抵消[238] 投资活动现金情况 - 2020年12月26日止六个月，投资活动使用现金1.89亿美元，主要用于购买短期投资1.298亿美元、资本支出5050万美元和资产收购付款1000万美元[240] 融资活动现金情况 - 2020年12月26日止六个月，融资活动使用现金2090万美元，主要由于限制性股票相关税款支付2620万美元，被员工股票计划所得款项550万美元抵消[242] 外汇净损失情况 - 2020年12月26日止三个月和六个月，公司分别录得外汇净损失280万美元和510万美元，2019年12月28日止三个月和六个月分别为210万美元和100万美元[247]

公司总净收入情况 - 2020年9月26日止三个月净收入占比为14.8%，2019年9月28日止三个月为10.6%[171] - 2020年9月26日止三个月净收入为4.524亿美元，较2019年9月28日止三个月增加250万美元，增幅0.6%[172] - 2020年9月26日和2019年9月28日止三个月，公司总净收入分别为4.524亿美元和4.499亿美元，美国以外客户净收入占比分别为95.5%和91.7%[178] 各业务线净收入情况 - 2020年9月26日止三个月OpComms净收入为4.285亿美元，较2019年9月28日止三个月增加1240万美元，增幅3.0%[172] - 2020年9月26日止三个月Lasers净收入为2390万美元，较2019年9月28日止三个月减少990万美元，降幅29.3%[172] 公司毛利润情况 - 2020年9月26日止三个月毛利润为2.057亿美元，较2019年9月28日止三个月增加3800万美元，增幅22.7%[172] - 2020年9月26日和2019年9月28日止三个月，公司毛利润分别为2.057亿美元和1.677亿美元，毛利率分别为45.5%和37.3%[181] 各业务线毛利率情况 - 2020年9月26日和2019年9月28日止三个月，OpComms业务毛利率分别为52.5%和46.1%，Lasers业务毛利率分别为43.5%和42.0%[181] 研发费用情况 - 2020年9月26日止三个月研发费用为5040万美元，较2019年9月28日止三个月增加50万美元，增幅1.0%[172] - 2020年9月26日止三个月较2019年同期，研发费用增加0.5百万美元，增幅1.0%[188] 销售、一般及行政费用情况 - 2020年9月26日止三个月销售、一般及行政费用为5630万美元，较2019年9月28日止三个月减少40万美元，降幅0.7%[172] - 2020年9月26日止三个月较2019年同期，销售、一般和行政费用减少0.4百万美元，降幅0.7%[190] 重组及相关费用情况 - 2020年9月26日止三个月重组及相关费用为0，较2019年9月28日止三个月减少130万美元，降幅100.0%[172] - 2020年9月26日止三个月未记录重组及相关费用，2019年同期记录130万美元[193] 客户净收入占比情况 - 2020年9月26日止三个月，单一客户净收入占比达35%[175] - 2019年9月28日止三个月，三个客户净收入合计占比达58%[176] 利息费用情况 - 2020年9月26日和2019年9月28日止三个月，公司分别记录利息费用1600万美元和1140万美元[194] 其他收入（费用）净额情况 - 2020年9月26日止三个月较2019年同期，其他收入（费用）净额减少440万美元[195] 所得税费用情况 - 2020年9月26日和2019年9月28日止三个月，公司分别记录所得税费用1650万美元和580万美元[196] 合同义务情况 - 截至2020年9月26日，公司合同义务总计18.777亿美元，其中未来一年需支付2.755亿美元[198] 其他非流动负债情况 - 截至2020年9月26日，公司其他非流动负债包括1820万美元未确认的不确定税务状况税收优惠[202] 现金及现金等价物与短期投资情况 - 截至2020年9月26日和6月27日，公司现金及现金等价物分别为2.695亿美元和2.98亿美元，短期投资分别为13.412亿美元和12.558亿美元[204] - 截至2020年9月26日，美国境外现金及现金等价物总额为1.298亿美元[206] - 截至2020年9月26日，公司现金及现金等价物较6月27日减少2850万美元，主要因投资活动使用现金1.14亿美元和融资活动使用现金1920万美元，部分被经营活动提供的现金1.047亿美元抵消[209] 可转换票据情况 - 若2021财年第二季度最后30个交易日中20个交易日公司股价超过78.80美元，2024年到期的可转换票据（截至2020年9月26日约3.75亿美元）将重新分类为流动负债[208] - 2019年12月和2017年3月，公司分别发行本金总额为10.5亿美元和4.5亿美元的2026年和2024年可转换票据，利率分别为0.50%和0.25%[223] 公司各活动现金情况 - 2020年第三季度，公司经营活动提供的现金为1.047亿美元，净收入为6710万美元[210] - 2020年第三季度，公司投资活动使用现金1.14亿美元，主要用于购买短期投资8820万美元和资本支出2630万美元[212] - 2020年第三季度，公司融资活动使用现金1920万美元，主要是与受限股票相关的税款支付1910万美元[214] 外汇净收益（损失）情况 - 2019年和2020年第三季度，公司分别录得外汇净收益（损失）110万美元和 - 230万美元[220]

财务数据关键指标变化 - 2020财年净收入为13.55亿美元，2019财年净亏损为3.64亿美元[215] - 2020财年净收入归因于普通股股东为13.55亿美元，基本每股收益为1.79美元，摊薄每股收益为1.75美元[215] - 2020财年现金及现金等价物为2.98亿美元，短期投资为12.558亿美元，总资产为32.926亿美元[217] - 截至2020年6月27日，应收账款净额为2.335亿美元，较2019年6月29日的2.38亿美元减少450万美元，降幅1.9%[255] - 截至2020年6月27日，递延收入和客户存款为190万美元，较2019年6月29日的290万美元减少100万美元，降幅34.5%[255] - 2020财年净收入较2019财年增加1.133亿美元，增幅7.2%，主要因电信和数据通信、消费和工业销售增加，激光销售减少[273][274] - 2019财年净收入较2018财年增加3.176亿美元，增幅25.5%，主要因收购Oclaro和电信业务有机增长[273][276] - 2020、2019、2018财年，苹果占总收入比例分别为26.0%、21.0%、30.0%，华为为13.2%、15.2%、11.0%，2019和2018财年Ciena为13.7%、11.0% [279] - 2020财年亚太地区净收入12.768亿美元，占比76.1%，美洲地区2.781亿美元，占比16.5%，EMEA地区1.237亿美元，占比7.4% [280] - 2020、2019、2018财年，美国以外客户净收入占比分别为91.1%、93.6%、90.8% [280] - 2020财年总毛利率从2019财年的27.2%增至38.7%，主要因电信和数据通信业务毛利率改善、相关产品营收增加以及公允价值调整摊销和资产减记费用降低[285] - 2020财年研发费用较2019财年增加1400万美元，增幅7.6%，主要因收购Oclaro带来薪资费用增加和关键产品线投资增加[294] - 2020财年销售、一般和行政费用较2019财年增加3490万美元，增幅17.4%，主要因无形资产摊销、整合成本和薪资费用增加，部分被差旅和展会费用减少抵消[297] - 2020财年记录800万美元重组及相关费用，主要是将制造业务从加州迁至泰国的遣散费[302] - 2020财年和2019财年分别记录430万和3070万美元长期资产减值费用，源于停止开发和制造数据通信收发模块[305] - 2020财年利息费用为6120万美元，较2019财年增加，主要因债务折扣摊销、合同利息费用增加和提前偿债损失[307] - 2020财年其他收入净额较2019财年增加1560万美元，主要因2020财年出售铌酸锂调制器业务获利[309] - 2019财年和2018财年A类优先股衍生负债未实现收益分别为880万和 - 80万美元，2018年A类优先股转换为普通股后不再调整[311] - 2020财年、2019财年和2017财年所得税拨备分别为3880万美元、310万美元和 - 1.187亿美元，2018财年所得税拨备与约28%的美国法定联邦所得税率不同，因释放估值备抵产生2.072亿美元所得税收益，部分被净递延税资产重计量产生的8050万美元所得税费用抵消[313][316] - 截至2020年6月27日，公司合同义务总计18.839亿美元，其中未来1年、1 - 3年、3 - 5年和超过5年需支付的金额分别为2.719亿美元、4740万美元、4.792亿美元和10.854亿美元[318] - 截至2020年6月27日，公司其他非流动负债包括1730万美元未确认的不确定税务状况税收利益[323] - 截至2020年6月27日，日本、瑞士和泰国的设定受益计划预计负债净额分别为290万美元、640万美元和250万美元，预计2021财年向设定受益养老金计划缴款50万美元[325][327] - 预计折现率降低或提高50个基点，预计负债将相应增加190万美元或减少170万美元[326] - 截至2020年6月27日和2019年6月29日，公司现金及现金等价物分别为2.98亿美元和4.326亿美元，短期投资分别为12.558亿美元和3.359亿美元[328] - 2020财年，公司现金及现金等价物余额减少1.346亿美元，主要因投资活动使用现金9.877亿美元，被经营活动提供现金5.243亿美元和融资活动提供现金3.288亿美元抵消[333] - 2020财年经营活动提供现金5.243亿美元，主要源于3.234亿美元非现金项目、1.355亿美元净收入和6540万美元经营资产和负债变动[334] - 2019财年，公司现金及现金等价物余额增加3530万美元，主要因融资活动提供现金4.851亿美元和经营活动提供现金3.301亿美元，被投资活动使用现金7.797亿美元抵消[337] - 2019财年经营活动提供现金3.301亿美元，主要源于3.144亿美元非现金项目和5210万美元经营资产和负债变动，被3640万美元净亏损抵消[338] - 截至2018年6月30日，公司现金及现金等价物合并余额从2017年7月1日的2.729亿美元增加1.244亿美元至3.973亿美元[341] - 2018财年经营活动提供的现金为2.475亿美元，主要源于2.481亿美元的净收入和1850万美元的非现金项目，被1910万美元的经营资产和负债变动抵消[342] - 2018年6月30日止年度，投资活动使用的现金为1.27亿美元，主要归因于9320万美元的资本支出和3380万美元的短期投资净购买[344] - 2018年6月30日止年度，融资活动提供的现金为380万美元，主要源于2015年员工股票购买计划发行普通股所得的920万美元，被640万美元的融资租赁债务偿还抵消[344] - 2020年、2019年和2018财年，公司分别录得外汇净损失140万美元、60万美元和30万美元[349] - 截至2020年6月27日，公司现金、现金等价物和短期投资为15.538亿美元，投资组合加权平均寿命少于六个月[355] - 基于2020年6月27日的投资组合余额，假设利率变动1%，投资组合公允价值将变动约540万美元；变动0.50%，公允价值将变动约270万美元[356] - 截至2020年6月27日，公司在国内外金融机构的运营账户中有约1.142亿美元无限制现金[357] - 2020年6月27日净收入为1.355亿美元，2019年6月29日净亏损为3640万美元，2018年6月30日净收入为2.481亿美元[371][373][379] - 2020年6月27日基本每股净收入为1.79美元，摊薄后为1.75美元；2019年基本每股净亏损为0.54美元，摊薄后相同；2018年基本每股净收入为3.88美元，摊薄后为3.82美元[371] - 2020年6月27日总运营费用为4.461亿美元，2019年为4.475亿美元，2018年为2.922亿美元[371] - 2020年6月27日总资产为32.926亿美元，2019年6月29日为27.166亿美元[376] - 2020年6月27日总负债为15.434亿美元，2019年6月29日为12.195亿美元[376] - 2020年6月27日股东权益总额为17.492亿美元，2019年6月29日为14.971亿美元[376] - 2020年经营活动提供的净现金为5.243亿美元，2019年为3.301亿美元，2018年为2.475亿美元[379] - 2020年投资活动使用的净现金为9.877亿美元，2019年为7.797亿美元，2018年为1.27亿美元[379] - 2020年融资活动提供的净现金为3.288亿美元，2019年为4.851亿美元，2018年为3800万美元[379] - 2020年6月27日现金及现金等价物为2.98亿美元，2019年6月29日为4.326亿美元[376] - 现金及现金等价物期末余额分别为2.98亿美元、4.326亿美元、3.973亿美元，期初余额分别为4.326亿美元、3.973亿美元、2.729亿美元，期间增加额分别为 - 1.346亿美元、0.353亿美元、1.244亿美元[382] - 支付的税金分别为760万美元、870万美元、1270万美元，支付的利息分别为1340万美元、1510万美元、130万美元[382] - 2017年7月1日股东权益总额为6.188亿美元，2018年6月30日为9.261亿美元，2019年6月29日为14.971亿美元，2020年6月27日为17.492亿美元[385] - 2018财年净收入为2.481亿美元，2019财年净亏损为3640万美元，2020财年净收入为1.355亿美元[385] - 2018财年其他综合损失为100万美元，2019财年其他综合收入为70万美元，2020财年其他综合收入为80万美元[385] - 2018财年宣布的优先股股息为90万美元，2019财年为30万美元[385] - 2018财年按股权计划发行股份（税后净额）增加170万美元，2019财年增加4.601亿美元，2020财年减少1400万美元[385] - 2018财年员工股票购买计划（ESPP）发行股份增加920万美元，2019财年增加930万美元，2020财年增加990万美元[385] - 2018财年基于股票的薪酬为4760万美元，2019财年为5920万美元，2020财年为7330万美元[385] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有光通信（OpComms）和激光（Lasers）两个运营部门[220] - 光通信产品客户包括Alphabet、Apple、Ciena等[226] - 公司激光业务客户包括Amada、ASML Holding等[233] - 2020财年OpComms净收入较2019财年增加1.449亿美元，增幅10.6%，主要因电信和数据通信产品及3D传感产品销售增加[273][275] - 2020财年Lasers净收入较2019财年减少3160万美元，降幅16.2%，主要因千瓦级光纤激光器销售减少[273][275] - 2019财年OpComms净收入较2018财年增加3.11亿美元，增幅29.4%，主要因电信产品销售增加，其中包括Oclaro的2.501亿美元[273][277] - 2019财年Lasers净收入较2018财年增加660万美元，增幅3.5%，主要因千瓦级光纤激光器销售增加，固态激光产品销售减少[273][279] - 2020财年OpComms毛利率从2019财年的39.0%增至46.5%，得益于电信业务收购、数据通信业务出售低利润率业务和高利润率产品营收增加[290] - 2020财年Lasers毛利率从2019财年的43.3%增至46.6%，源于千瓦级光纤产品制造供应链的精简[292] 公司重大事件 - 2019年12月，公司发行10.5亿美元2026年票据，用约1.96亿美元净收益偿还定期贷款，约2亿美元用于购买普通股[217] - 2018年12月10日，公司以14亿美元完成对Oclaro的收购[218] - 2018财年第二季度，公司有2.07亿美元信贷，因税率改革冲减8300万美元递延税资产[218] - 2020财年第二季度，公司与AFR达成协议，以1700万美元出售某些铌酸锂产品线资产，第三季度完成交易[229] - 2019年4月18日，公司将许多数据通信收发模块产品线出售给CIG [229] - 新冠疫情导致全球经济活动放缓、供应链中断和金融市场波动，公司采取多项应对措施，部分地区制造业务受限[234] - 2018年11月2日，公司剩余35,805股A类优先股转换为150万股普通股[405] 公司战略与政策 - 公司主要战略是技术和产品领先，结合与长期健康增长市场客户的紧密关系，预计继续大力投资新产品、技术和客户项目[239] - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策包括存货估值、收入确认等[241] - 收入主要来自激光和光通信硬件产品销售，按Topic 606在控制权转移时确认收入[244] - 公司按资产和负债法确认所得税，需对递延税资产和负债进行估计和判断[257] - 若定性评估显示报告单元公允价值低于账面价值可能性超50%，需进行定量商誉减值测试[266] - 公司多数产品提供12个月保修，部分产品保修从6个月到5年不等[250] - 2020年公司因采用会计准则更新第2016 - 02号改变了租赁会计核算方法[362] 公司债务情况 - 2019年12月发行的2026年票据和2017年3月发行的2024年票据，本金总额分别为10.5亿美元和4.5亿美元，年利率

公司重大事件 - 2018年12月10日公司完成对Oclaro的收购[214] - 2019财年公司开始对光通信业务进行战略调整，预计2021财年完成[215] - 2020财年第二季度公司与AFR达成协议，以1700万美元出售某些铌酸锂产品线相关资产，交易于第三季度完成[216] - 2019年4月18日公司将许多数据通信收发模块产品线出售给CIG[216] 新冠疫情影响 - 2020年第三季度新冠疫情未对公司业绩产生重大不利影响，但预计第四季度及以后影响更大[221] - 新冠疫情带来诸多市场风险，公司持续评估并采取了储备和财务措施，但未来仍可能有重大变化和费用[290] 业务收入占比 - 截至2020年3月28日的三个月，光通信业务净收入占比89.2%，激光业务占比10.8%[226] 财务指标占比 - 截至2020年3月28日的三个月，销售成本占净收入的57.4%[226] - 截至2020年3月28日的三个月，毛利润占净收入的39.2%[226] - 截至2020年3月28日的三个月，总运营费用占净收入的28.6%[226] - 截至2020年3月28日的三个月，净利润占净收入的10.8%[226] 净收入变化 - 2020年3月28日止三个月，公司净收入减少3010万美元，降幅7.0%；九个月净收入增加1.498亿美元，增幅12.9%[227][228][231] - 2020年3月28日止三个月，OpComms净收入减少1860万美元，降幅4.9%；九个月增加1.714亿美元，增幅16.9%[227][229][232] - 2020年3月28日止三个月，Lasers净收入减少1150万美元，降幅20.9%；九个月减少2160万美元，降幅14.7%[227][230][233] 客户收入情况 - 2020年3月28日止三个月和九个月，公司净收入分别集中于两个客户，占比37%和42%；2019年同期集中于三个客户，占比44%和52%[233][234] - 2020年3月28日止三个月和九个月，美国以外客户净收入占比分别为90.4%和90.9%；2019年同期占比分别为93.1%和93.7%[235][237] 地区净收入分布 - 2020年3月28日止三个月，美洲地区净收入7320万美元，占比18.1%；亚太地区3.022亿美元，占比75.1%；EMEA地区2740万美元，占比6.8%[236] - 2020年3月28日止九个月，美洲地区净收入2.104亿美元，占比16.1%；亚太地区10.033亿美元，占比76.5%；EMEA地区9680万美元，占比7.4%[236] 净收入增加原因 - 2020年3月28日止九个月，美国净收入增加主要因收购Oclaro及部分货物运输目的地改变；韩国因3D传感产品需求增加，香港因3D传感产品和Datacom芯片销售增加[238][239] 收入计价及影响因素 - 公司净收入主要以美元计价，美国以外客户收入受监管、税收、贸易政策和关税影响[240] 毛利率变化 - 2020年3月28日止三个月总毛利率从2019年同期的20.4%增至39.2%，九个月从29.2%增至39.3%[243][244] - 2020年3月28日止三个月OpComms毛利率从38.0%增至45.0%，九个月从39.2%增至46.4%[247][248] - 2020年3月28日止三个月Lasers毛利率从46.0%增至49.7%，九个月从43.2%增至44.7%[249][250] 费用变化 - 2020年3月28日止三个月研发费用减少900万美元，降幅15.6%，九个月增加1450万美元，增幅10.7%[251][252] - 2020年3月28日止三个月销售、一般和行政费用增加610万美元，增幅11.1%，九个月增加2950万美元，增幅19.5%[254][256] - 2020年3月28日止三个月和九个月重组及相关费用分别为270万美元和490万美元，2019年同期分别为2110万美元和3020万美元[259][260] - 2020年3月28日和2019年3月30日止三个月和九个月长期资产减值费用分别为250万美元、250万美元、3070万美元和3070万美元[263] - 2020年3月28日和2019年3月30日止三个月利息费用分别为1560万美元和1130万美元，九个月分别为4530万美元和2490万美元[264][265] 收购相关成本变化 - 2020年3月28日止三个月收购相关成本如无形资产摊销减少1420万美元，公允价值调整摊销减少1300万美元，产品线退出的存货和固定资产减记费用减少1710万美元[243] - 2020年3月28日止九个月与Oclaro收购相关的公允价值调整摊销减少1000万美元，产品线退出的存货和固定资产减记费用减少1340万美元[244] 其他收入净额变化 - 2020年3月28日止三个月和九个月，其他收入净额分别增加1650万美元和1620万美元，主要因出售铌酸锂调制器业务获利1380万美元[268] A类优先股衍生负债收益 - 2019年3月30日止九个月，A类优先股衍生负债未实现收益为880万美元[269] 所得税拨备（收益） - 2020年3月28日和2019年3月30日止三个月，所得税拨备（收益）分别为520万美元和 - 820万美元；2020年和2019年同期九个月分别为1960万美元和 - 160万美元[270] 合同义务情况 - 截至2020年3月28日，公司合同义务总额为18.885亿美元，其中一年内到期2.791亿美元，1 - 3年到期3970万美元，3 - 5年到期4.805亿美元，超过5年到期10.892亿美元[271] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月28日和2019年6月29日，公司现金及现金等价物分别为6.883亿美元和4.326亿美元[277] 经营活动现金情况 - 2020年3月28日止九个月，经营活动提供现金4.016亿美元，主要来自2.328亿美元非现金项目和2870万美元经营资产和负债变动[280][281] 投资活动现金情况 - 2020年3月28日止九个月，投资活动使用现金4.779亿美元，主要用于购买短期投资4.279亿美元、资本支出6490万美元和资产收购付款400万美元[283] 融资活动现金情况 - 2020年3月28日止九个月，融资活动提供现金3.325亿美元，主要来自发行2026年票据所得款项10.424亿美元，减去回购普通股2亿美元和偿还定期贷款4.975亿美元[285] 流动性和资本支出保障 - 公司认为截至2020年3月28日的现金及现金等价物和经营活动现金流至少在未来12个月足以满足流动性和资本支出需求[287] 外汇净收益（损失） - 2020年3月28日止三个月和九个月，公司分别录得外汇净收益0.7百万美元和净损失0.3百万美元；2019年3月30日止三个月和九个月，均录得外汇净损失1.0百万美元[292] 票据发行情况 - 2019年12月发行的2026年票据本金总额为1050百万美元，年利率0.50%；2017年3月发行的2024年票据本金总额为450百万美元，年利率0.25%[295] 票据转换价格 - 2026年票据转换价格约为每股99.29美元，2024年票据转换价格约为每股60.62美元[297] 现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2020年3月28日，公司现金、现金等价物和短期投资为1451.4百万美元，投资组合加权平均期限少于六个月[298] 利率变动对投资组合影响 - 基于2020年3月28日投资组合余额，利率假设变动1%（100个基点），投资组合公允价值将增减约4.1百万美元；变动0.50%（50个基点），将增减约2.1百万美元[298] 无限制现金情况 - 截至2020年3月28日，公司在国内外金融机构运营账户中有约121.3百万美元无限制现金（不包括货币市场基金）[299]

公司重大收购与出售事项 - 2018年12月10日公司完成对Oclaro的收购，交易总对价为14亿美元[206] - 2020财年第二季度，公司与AFR达成协议，AFR以1700万美元收购公司圣多纳托工厂某些铌酸锂产品线相关资产，交易于2020财年第三季度完成[208] - 2019年4月18日，公司将许多数据通信收发模块产品线出售给CIG，预计2020财年数据通信收发模块销售额降至零，同时公司对相关长期资产计提490万美元减值损失[209] 各业务线净收入占比变化 - 2019年12月28日止三个月，光通信业务净收入占比89.4%，激光业务占比10.6%；2018年12月29日止三个月，光通信业务净收入占比87.1%，激光业务占比12.9%[213] - 2019年12月28日止六个月，光通信业务净收入占比90.9%，激光业务占比9.1%；2018年12月29日止六个月，光通信业务净收入占比87.3%，激光业务占比12.7%[213] 成本、利润占净收入比例变化 - 2019年12月28日止三个月，销售成本占净收入比例为56.0%，2018年12月29日止三个月为65.4%[213] - 2019年12月28日止六个月，销售成本占净收入比例为57.9%，2018年12月29日止六个月为64.8%[213] - 2019年12月28日止三个月，毛利润占净收入比例为41.3%，2018年12月29日止三个月为33.4%[213] - 2019年12月28日止六个月，毛利润占净收入比例为39.3%，2018年12月29日止六个月为34.5%[213] - 2019年12月28日止三个月，净利润占净收入比例为10.7%，2018年12月29日止三个月为4.4%；2019年12月28日止六个月，净利润占净收入比例为10.7%，2018年12月29日止六个月为8.8%[213] 各时间段净收入变化 - 2019年第四季度净收入4.578亿美元，较2018年同期增长8410万美元，增幅22.5%；2019年前六个月净收入9.077亿美元，较2018年同期增长1.799亿美元，增幅24.7%[214][215][218] 各业务线净收入变化 - 2019年第四季度OpComms净收入4.094亿美元，较2018年同期增长8400万美元，增幅25.8%；2019年前六个月净收入8.255亿美元，较2018年同期增长1.9亿美元，增幅29.9%[214][216][219] - 2019年第四季度Lasers净收入4840万美元，较2018年同期基本持平；2019年前六个月净收入8220万美元，较2018年同期减少1010万美元，降幅10.9%[214][217][221] 各时间段毛利润变化 - 2019年第四季度毛利润1.891亿美元，较2018年同期增长6430万美元，增幅51.5%；2019年前六个月毛利润3.568亿美元，较2018年同期增长1.06亿美元，增幅42.3%[214] 各时间段研发费用变化 - 2019年第四季度研发费用5100万美元，较2018年同期增长820万美元，增幅19.2%；2019年前六个月研发费用1.009亿美元，较2018年同期增长2350万美元，增幅30.4%[214] 各时间段销售、一般和行政费用变化 - 2019年第四季度销售、一般和行政费用6240万美元，较2018年同期减少30万美元，降幅0.5%；2019年前六个月该费用1.191亿美元，较2018年同期增长2340万美元，增幅24.5%[214] 各时间段重组及相关费用变化 - 2019年第四季度重组及相关费用90万美元，较2018年同期减少690万美元，降幅88.5%；2019年前六个月该费用220万美元，较2018年同期减少690万美元，降幅75.8%[214] 客户净收入占比及集中情况变化 - 2019年第四季度和前六个月，公司净收入分别集中于两个客户，占比分别为41%和44%；2018年同期集中于三个客户，占比分别为55%和57%[221][222] - 2019年第四季度和前六个月，美国以外客户净收入占比分别为90.5%和91.2%；2018年同期占比分别为94.4%和94.1%[223][224] 公司净收入计价及影响因素 - 公司净收入主要以美元计价，美国以外客户收入是重要组成部分，但受政策和关税影响[225] 各时间段毛利率变化 - 2019年12月28日止三个月公司总毛利率从2018年同期的33.4%增至41.3%，六个月毛利率从34.5%增至39.3%[229][230] - 2019年12月28日止三个月OpComms毛利率从2018年同期的39.7%增至48.0%，六个月从40.0%增至47.0%[232][233] - 2019年12月28日止三个月Lasers毛利率从2018年同期的42.7%降至42.1%，六个月从41.5%增至42.1%[234][235] 各时间段研发费用对比变化 - 2019年12月28日止三个月研发费用较2018年同期增加820万美元，增幅19.2%；六个月增加2350万美元，增幅30.4%[236][237] 各时间段销售、一般及行政费用对比变化 - 2019年12月28日止三个月销售、一般及行政费用较2018年同期减少30万美元，降幅0.5%；六个月增加2340万美元，增幅24.5%[239][240] 各时间段重组及相关费用对比 - 2019年12月28日止三个月和六个月，公司分别记录重组及相关费用90万美元和220万美元；2018年同期分别为780万美元和910万美元[244][245] 各时间段利息费用变化 - 2019年12月28日止三个月利息费用为1830万美元，2018年同期为850万美元；六个月分别为2970万美元和1360万美元[247][248] 各时间段其他收入（支出）净额变化 - 2019年12月28日止三个月其他收入（支出）净额较2018年同期减少260万美元；六个月减少30万美元[249][250] 未分配公司项目“其他费用”情况 - 2019年12月28日止三个月未分配公司项目“其他费用”主要包括向泰国转移产品线成本200万美元和华为需求下降导致的库存费用600万美元；六个月分别为810万美元和1270万美元[227] - 2018年12月29日止三个月和六个月，未分配公司项目“其他费用”包括向泰国转移产品线成本分别为1450万美元和2720万美元[227] 各时间段A类优先股衍生负债未实现收益情况 - 2019年12月28日和2018年12月29日止三个月，A类优先股衍生负债未实现收益分别为0和1090万美元；六个月分别为0和880万美元[251] 各时间段所得税拨备情况 - 2019年12月28日和2018年12月29日止三个月，所得税拨备分别为860万美元和140万美元；六个月分别为1440万美元和660万美元[252] 公司合同义务情况 - 截至2019年12月28日，公司合同义务总额为19.32亿美元，其中一年内到期3.092亿美元，1 - 3年到期4660万美元，3 - 5年到期4.839亿美元，超过5年到期10.923亿美元[253] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2019年12月28日和2019年6月29日，公司现金及现金等价物分别为10.85亿美元和4.326亿美元，美国境外现金为6680万美元[261] 各时间段经营活动现金情况 - 2019年12月28日止六个月，经营活动提供现金2.498亿美元，主要来自1.624亿美元非现金项目，被930万美元经营资产和负债变动抵消[264] 各时间段投资活动现金情况 - 2019年12月28日止六个月，投资活动提供现金5780万美元，主要来自短期投资净销售1.057亿美元，被4740万美元资本支出和300万美元资产收购支付抵消[268] 各时间段融资活动现金情况 - 2019年12月28日止六个月，融资活动提供现金3.448亿美元，主要来自2026年票据发行所得10.429亿美元，被2亿美元普通股回购和4.975亿美元定期贷款偿还抵消[270] 各时间段外汇净损失情况 - 2019年12月28日和2018年12月29日止三个月，外汇净损失分别为210万美元和收益30万美元；六个月分别为100万美元和损失不足10万美元[275] 公司面临的股权价格风险 - 公司面临与2026年票据和2024年票据嵌入式转换期权相关的股权价格风险[277] 公司流动性和资本支出需求情况 - 公司认为截至2019年12月28日的现金及现金等价物和经营活动现金流至少在未来12个月内足以满足流动性和资本支出需求[272] 公司票据发行情况 - 2019年12月发行2026年票据，本金总额10.5亿美元，年利率0.50%，转换价格约为每股99.29美元[278] - 2017年3月发行2024年票据，本金总额4.5亿美元，年利率0.25%，转换价格约为每股60.62美元[278] 公司投资组合情况 - 截至2019年12月28日，公司现金、现金等价物和短期投资为13.156亿美元[279] - 截至2019年12月28日，投资组合加权平均期限少于6个月[279] - 基于2019年12月28日投资组合余额，利率假设变动1%（100个基点），投资组合公允价值将增减约140万美元[279] - 基于2019年12月28日投资组合余额，利率假设变动0.50%（50个基点），投资组合公允价值将增减约70万美元[279] 公司无限制现金情况 - 截至2019年12月28日，公司在国内外金融机构运营账户中有约1.577亿美元无限制现金（不包括货币市场基金）[280]

公司收购信息 - 2018年12月10日公司完成对Oclaro的收购，交易总对价为14亿美元[206] 光通信业务战略调整 - 2019财年公司对光通信业务做出战略调整，预计2021财年完成过渡，2020财年将停止开发和制造铌酸锂调制器，2019年出售数据通信收发模块并记录490万美元资产减值[207][208][209] 各业务线净收入变化 - 2019年9月28日止三个月与2018年9月29日止三个月相比，光通信业务净收入增加1.06亿美元，增幅34.2%；激光业务净收入减少1020万美元，降幅23.2%；净收入增加9580万美元，增幅27.1%[214][216][217] 财务关键指标变化 - 2019年9月28日止三个月与2018年9月29日止三个月相比，毛利润增加4170万美元，增幅33.1%；研发费用增加1530万美元，增幅44.2%；销售、一般和行政费用增加2370万美元，增幅71.8%[214] 各业务线及财务指标占比变化 - 2019年9月28日止三个月与2018年9月29日止三个月相比，光通信业务净收入占比从87.6%升至92.5%，激光业务净收入占比从12.4%降至7.5%；净收入占比均为100%；成本销售占比从64.2%降至59.9%；毛利润占比从35.6%升至37.3%[213] - 2019年9月28日止三个月与2018年9月29日止三个月相比，运营费用占比从19.5%升至24.0%；运营收入占比从16.1%降至13.3%；所得税前收入占比从14.9%降至11.9%；净利润占比从13.4%降至10.6%[213] 客户净收入集中情况 - 2019年9月28日止三个月和2018年9月29日止三个月，公司净收入分别集中于三家客户，分别占总净收入的58%和59%[217] 各地区净收入变化 - 2019年9月28日止三个月与2018年9月29日止三个月相比，美洲地区净收入从7910万美元降至6690万美元，占比从22.4%降至14.9%；亚太地区净收入从2.457亿美元升至3.507亿美元，占比从69.4%升至77.9%；EMEA地区净收入从2930万美元升至3230万美元，占比从8.2%降至7.2%[219] 美国以外客户净收入占比 - 2019年9月28日止三个月和2018年9月29日止三个月，美国以外客户净收入分别占净收入的91.7%和93.8%[219] 香港地区净收入增长原因 - 香港地区净收入增长是由于向大客户发货的移动设备3D传感产品销量增加[219] 总毛利率变化及原因 - 2019年第三季度总毛利率从2018年同期的35.6%增至37.3%，主要因3D传感产品销售增加[221][223] OpComms业务毛利率变化及原因 - 2019年第三季度OpComms业务毛利率从2018年同期的40.3%增至46.1%，得益于3D传感、波长选择开关和传输产品销售增加[221][225] Lasers业务毛利率变化及原因 - 2019年第三季度Lasers业务毛利率从2018年同期的40.2%增至42.0%，源于千瓦级光纤产品制造供应链的精简[221][226] 研发费用变化及原因 - 2019年第三季度研发费用较2018年同期增加1530万美元，增幅44.2%，主要因关键产品线和研发材料投资增加[227] 销售、一般和行政费用变化及原因 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用较2018年同期增加2370万美元，增幅71.8%，主要归因于Oclaro的收购[229] 重组及相关费用情况 - 2019年和2018年第三季度，公司均记录了130万美元的重组及相关费用[232] 利息费用变化及原因 - 2019年第三季度利息费用为1140万美元，2018年同期为510万美元，增长主要源于与收购Oclaro相关的定期贷款安排[235] 其他收入（费用）净额变化及原因 - 2019年第三季度其他收入（费用）净额为500万美元，2018年同期为270万美元，增加主要因现金等价物和短期投资利息收入增加[236] 所得税拨备情况 - 2019年和2018年第三季度所得税拨备分别为580万美元和520万美元[238] 公司合同义务情况 - 截至2019年9月28日，公司合同义务总计14.772亿美元，未来一年需支付3.338亿美元[239] 现金及现金等价物变化 - 截至2019年9月28日和6月29日，公司现金及现金等价物分别为5.39亿美元和4.326亿美元，较上一报告期增加1.064亿美元[248][249] 经营活动现金情况 - 2019年第三季度经营活动提供的现金为8750万美元，主要来自7900万美元的非现金项目，被3910万美元的经营资产和负债变动所抵消[250] - 2018年第三季度经营活动提供的现金为5720万美元，主要来自4740万美元的净收入和3770万美元的非现金项目，被2790万美元的经营资产和负债变动所抵消[251] 投资活动现金情况 - 2019年第三季度投资活动提供的现金为2170万美元，主要归因于短期投资销售净额4440万美元，被2170万美元的资本支出和100万美元的资产收购支付所抵消[252] - 2018年第三季度投资活动提供的现金为950万美元，主要归因于短期投资销售净额3980万美元，被2960万美元的资本支出所抵消[253] 融资活动现金情况 - 2019年第三季度融资活动使用的现金为280万美元，源于融资租赁本金的偿还[254] - 2018年第三季度融资活动使用的现金为460万美元，主要源于230万美元的资本租赁义务偿还、90万美元的债务发行成本支付和100万美元的收购相关保留金支付[254] 外汇净收益情况 - 2019年和2018年第三季度，公司分别录得外汇净收益110万美元和净损失30万美元[258] 公司票据发行信息 - 2017年3月，公司私募发行2024年到期票据，本金总额为4.5亿美元，年利率为0.25%，转换价格约为每股60.62美元[261] 公司现金、投资情况及利率影响 - 截至2019年9月28日，公司现金、现金等价物和短期投资为8.309亿美元，投资组合加权平均期限约为6个月，利率变动1%和0.5%将分别导致投资组合公允价值变动约190万美元和100万美元[262]

研发费用与人员情况 - 2019、2018和2017财年，公司研发费用分别为1.846亿美元、1.568亿美元和1.483亿美元，截至2019年6月29日、2018年6月30日和2017年7月1日，研发员工数量分别约为790人、587人和598人[74] 积压订单情况 - 截至2019年6月29日和2018年6月30日，公司积压订单分别为4.531亿美元和3.706亿美元[89] 员工部门分布情况 - 截至2019年6月29日，公司约有5161名全职员工，其中制造部门约3748人，研发部门790人，销售、一般及行政部门623人[90] 净收入地区分布情况 - 2019、2018和2017财年，来自美国以外客户的净收入分别占净收入的93.6%、90.8%和85.2%；2019财年，来自中国香港、墨西哥、韩国和日本的净收入分别占合并净收入的24.8%、13.7%、10.4%和11.2%；2018财年分别为14.7%、11.7%、11.7%和15.6%；2017财年，来自中国香港、墨西哥和日本的净收入分别占合并净收入的22.6%、18.5%和9.9%[94] 长期资产地区分布情况 - 截至2019年6月29日和2018年6月30日，位于美国以外的长期资产（即净物业、厂房及设备）分别占公司总物业、厂房及设备净值的64.0%和68.2%；截至2019年6月29日，公司净物业、厂房及设备的7.7%和36.3%分别位于中国和泰国；截至2018年6月30日，分别为22.8%和35.0%[95] 工厂运营计划 - 2019财年第四季度，公司迁入斯洛文尼亚工厂，预计2020财年第三季度全面投入运营[78] 业务停止计划 - 2019财年，公司宣布计划在2020财年停止铌酸锂调制器的开发和制造，并在未来几个季度停止加利福尼亚州圣何塞的制造业务，预计磷化铟光子集成电路将逐步取代铌酸锂调制器[79] - 2019财年，公司宣布停止未来数据通信收发器产品的开发和制造，影响了米尔皮塔斯和深圳的数据通信模块团队[80] 专利情况 - 截至2019年6月29日，公司拥有1063项美国专利和798项外国专利，有效期从2019年7月至2038年6月，全球还有490项专利申请待决[86] 华为业务情况 - 2019财年，华为销售额占公司总收入的15.2%，公司曾暂停向华为发货，后恢复部分产品的发货[104] - 公司与华为的业务可能受限，华为在实体清单期间，公司可能无法供应某些产品或参与未来产品开发，这或对财务状况和经营成果产生负面影响[105] 市场竞争风险 - 市场竞争激烈，光学子系统、组件和激光二极管市场高度竞争，竞争对手众多，竞争加剧可能导致价格下降、收入减少、利润率降低或市场份额丧失[108] 产品制造风险 - 公司产品制造可能受影响，若无法在自有工厂生产或合同制造商和供应商无法满足生产要求，可能导致供应中断，影响财务状况和经营成果[109] 合同制造商风险 - 公司依赖独立合同制造商供应产品，可能收到并交付有缺陷产品，需承担纠正成本，还可能导致未来销售损失、赔偿成本等[110] 不可抗力因素风险 - 公司履行客户需求或合同制造商履行义务的能力可能受自然灾害、法律要求变化、罢工等不可抗力因素影响[111] 采购风险 - 公司部分产品从美国以外供应商采购，税收和贸易政策、关税和政府法规的不确定性增加，可能导致产品成本上升或需寻找替代供应商[116] - 公司依赖有限数量的供应商提供原材料、包装和组件，供应商供应失败或延迟可能对业务和经营成果产生不利影响[118] 客户议价风险 - 公司与大型OEM和终端用户服务提供商及产品公司签约，这些客户议价能力强，可能要求有利条款，影响公司业务和收入确认[121] 产品缺陷风险 - 公司产品可能存在缺陷，导致重大成本、分散产品开发精力和客户流失[122] 战略交易风险 - 公司面临战略交易相关风险，过去有收购行为，未来可能继续收购，但可能因各种原因无法完成，影响增长前景[130] 业务剥离情况 - 2019财年第三季度宣布剥离日本Datacom模块业务，第四季度完成[132] 公司架构调整情况 - 2018财年第三季度启动新国际公司架构，旨在降低整体有效税率，但因2019财年第二季度收购Oclaro未完全实施[141] 信贷与融资情况 - 2018年12月10日与德意志银行纽约分行签订信贷协议，获得5亿美元高级有担保定期贷款安排[151] - 2017年3月发行并出售总计4.5亿美元2024年到期的可转换票据[151] 税收优惠情况 - 泰国子公司目前享受税收优惠，将于2025财年到期，若不满足条件或未获延期，泰国收入将适用更高法定所得税税率[148] 税收政策影响 - 美国《减税与就业法案》影响2019年6月29日结束的财年及之后财年，降低联邦法定税率预计对联邦现金税负债有积极影响，但受其他复杂条款影响[144][145] - 2018年12月29日结束的期间完成《减税与就业法案》会计处理，对临时估计无重大调整[145] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，部分运营费用以英镑、人民币和泰铢计价，汇率波动会影响未来经营业绩[149] 收购与剥离业务风险 - 收购和剥离业务存在风险，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[131][132][133][134] 产品制造良率风险 - 产品需求和客户要求变化可能降低制造良率，影响盈利能力[137][139][140] 并购整合情况 - 公司2018年12月收购Oclaro，并购活动需进行信息管理系统的过渡与整合[156] 系统安全风险 - 公司及其第三方服务提供商面临恶意攻击、自然灾害等威胁，系统故障或安全漏洞会损害声誉、导致数据损失等[157][158] 财务指标波动风险 - 公司营收、经营成果和现金流会因经济和市场条件等因素波动，难以预测财务结果[159] - 光通信和激光产品支出有周期性和不均衡波动，公司季度和年度财务指标未来可能差异显著[161] 全球经济影响 - 全球经济不利变化和不确定性会导致产品需求下降、价格竞争加剧等，影响公司财务状况[162] 知识产权风险 - 公司知识产权保护措施可能不足，专利申请可能不获批或被挑战，商标注册和保护可能不充分[163][164] - 公司产品可能面临侵犯他人知识产权的索赔，解决索赔耗时、昂贵，可能影响营收和经营成果[166] 诉讼风险 - 公司面临诉讼风险，不利诉讼结果或未决诉讼的不确定性和费用会损害业务和财务状况[168] 技术许可风险 - 公司产品依赖第三方技术许可，若许可不可用或条件不可接受，会影响营收和新产品开发[169] 法律法规风险 - 公司需遵守全球法律法规，不遵守会导致成本增加、运营中断，新法规可能影响产品性能和上市时间[170][171] 公司上市与分离情况 - 2015年8月公司通过JDSU向股东分配80.1%的流通普通股成为独立上市公司[186] 股价情况 - 2015年8月至2019年6月29日，公司普通股在纳斯达克的高低收盘价范围为14.12美元至73.20美元[187] 合规成本风险 - 欧盟2018年5月生效的GDPR和加州2020年1月1日生效的CCPA可能使公司产生大量合规成本[174] 产品出口风险 - 公司部分产品出口受美国政府管控，获取出口许可证困难且耗时，可能影响营收[177][178] 华为被列入实体清单影响 - 2019年5月16日华为被列入美国商务部实体清单，政府后续行动不可预测[179] 财务报告与内部控制风险 - 公司需维持有效的财务报告披露控制和内部控制系统，否则可能面临调查、诉讼等[182][183][184][185] 分离协议赔偿义务 - 公司与Viavi的分离协议规定了相互赔偿义务，可能使公司承担重大责任[186] 债务风险 - 公司2024年票据和定期贷款融资可能需要大量现金，公司可能无法满足债务义务[191] - 2024年票据转换可能稀释现有股东权益或压低普通股价格[193] - 定期贷款融资协议包含限制条款和违约事件，可能对公司业务产生重大不利影响[194][195] 物业情况 - 公司在美及其他9个国家拥有和租赁物业，总面积约210万平方英尺，其中自有约90万平方英尺，计划年底将总部迁至圣何塞新园区[205] 汇率变动对利息和其他收入（支出）净额影响 - 因美元与外币汇率变化，2017 - 2019财年公司在利息和其他收入（支出）净额中分别录得未实现收益（损失）060万美元、030万美元和 - 60万美元[215] 可转换票据情况 - 2017年3月公司私募发行2024年到期票据，本金总额4.5亿美元，年利率0.25%，转换价格约为每股60.62美元[363] 现金、现金等价物和短期投资情况 - 截至2019年6月29日，公司现金、现金等价物和短期投资为7.685亿美元，投资组合加权平均期限约7个月[364] 利率变动对投资组合和定期贷款影响 - 基于2019年6月29日投资组合余额，利率假设变动1%会使投资组合公允价值变动约220万美元，变动0.5%会使变动约110万美元[365] - 利率假设变动0.5%会使定期贷款安排的年度利息费用变动约250万美元[366] 无限制现金情况 - 截至2019年6月29日，公司在国内外金融机构运营账户中有约2.138亿美元无限制现金[367] 合并诉讼情况 - 围绕收购Oclaro的合并诉讼中，7起诉讼里2起已自愿有损害驳回，4起已自愿驳回（3起有损害），1起未驳回[209][210] 子公司分配限制 - 公司依赖运营子公司贷款、股息和其他付款支付普通股股息，子公司分配能力受运营结果、现金需求、财务状况和法律规定限制[200] 公司章程与法律条款影响 - 公司章程和特拉华州公司法某些条款可能阻碍收购企图，细则指定特拉华州法院为特定诉讼的唯一专属法庭[201][202] 净收入情况 - 2019年6月29日财年净收入为15.653亿美元，2018年6月30日财年为12.477亿美元，2017年7月1日财年为10.016亿美元[376] 净亏损与净利润情况 - 2019年6月29日财年净亏损3640万美元，2018年6月30日财年净利润2.481亿美元，2017年7月1日财年净亏损1.025亿美元[376] 基本每股净亏损与净利润情况 - 2019年6月29日财年基本每股净亏损0.54美元，2018年6月30日财年基本每股净利润3.88美元，2017年7月1日财年基本每股净亏损1.71美元[376] 综合亏损与收益情况 - 2019年6月29日财年综合亏损3570万美元，2018年6月30日财年综合收益2.471亿美元，2017年7月1日财年综合亏损1.045亿美元[378] 总资产与总负债情况 - 截至2019年6月29日，总资产为27.166亿美元，截至2018年6月30日为15.815亿美元[381] - 截至2019年6月29日，总负债为12.195亿美元，截至2018年6月30日为6.196亿美元[381] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2019年6月29日财年经营活动提供的净现金为3.301亿美元，2018年6月30日财年为2.475亿美元，2017年7月1日财年为8500万美元[384] - 2019年6月29日财年投资活动使用的净现金为7.797亿美元，2018年6月30日财年为1.27亿美元，2017年7月1日财年为4.257亿美元[384] - 2019年6月29日财年融资活动提供的净现金为487.7亿美元，2018年6月30日财年为2100万美元，2017年7月1日财年为4.542亿美元[384] 折旧费用情况 - 2019年6月29日财年折旧费用为1.029亿美元，2018年6月30日财年为7400万美元，2017年7月1日财年为5420万美元[384] 融资活动与现金及现金等价物情况 - 融资活动提供的净现金为4.851亿美元，现金及现金等价物增加3530万美元，期末现金及现金等价物为4.326亿美元[387] 总股东权益情况 - 2016年7月2日，公司总股东权益为4.974亿美元，2017年7月1日为6.188亿美元，2018年6月30日为9.261亿美元，2019年6月29日为14.971亿美元[390][393] 净亏损与净利润情况（重复提及） - 2017财年，公司净亏损1.025亿美元，2018财年净利润2.481亿美元，2019财年净亏损3640万美元[390][393] 存货重新分类情况 - 2018财年，公司将2.05亿美元的资本化制造间接费用从预付款项和其他流动资产重新分类至在产品存货[401] 2017财年其他收入情况 - 2017财年，公司向Viavi销售产品确认收入360万美元，记录研发成本报销50万美元，转租租金收入70万美元，其他收入60万美元[402] 合并财务报表情况 - 2018年12月10日，公司完成与Oclaro的合并，合并财务报表包含Oclaro自收购日至2019年6月29日的经营成果[398] 财年周期情况 - 公司2019财年和2018财年为52周财年，分别于201

公司收购相关 - 2018年12月10日公司完成对Oclaro的收购，交易总对价为14亿美元，每股Oclaro普通股可获5.60美元现金和0.0636股Lumentum普通股[244] - 2018年3月与Oclaro达成合并协议，12月完成合并，总交易对价14亿美元[312] - 2018年12月收购Oclaro后承担日本和英国员工的养老金计划，日本计划无资金支持[295] - 2018年12月10日收购Oclaro时产生5亿美元的高级有担保定期贷款债务[298] - 2019年3月30日止九个月，投资活动使用现金7.253亿美元，主要用于收购Oclaro [307] 公司业务决策与调整 - 2019财年第三季度公司宣布两项业务决策，一是整合重叠产品线，二是停止部分传统电信产品线，产品合理化过程约需9 - 12个月[245] - 退出数据通信收发器业务，记录3070万美元长期资产减值费用和2080万美元存货减记费用[245] - 2019年3月宣布将部分数据通信产品线出售给CIG，交易于4月18日完成，预计数据通信收发器销售未来几个月降至零[245] 公司财务费用相关 - 2019年第二季度公司记录2090万美元重组及相关费用，其中570万美元为现金遣散费，1520万美元为股权奖励加速费用[245] - 2019年第一季度重组及相关费用2110万美元，2018年同期为10万美元；前九个月费用3020万美元，2018年同期为380万美元[252] - 2019年第一季度和九个月分别记录2110万美元和3020万美元的重组及相关费用，2018年同期分别为10万美元和380万美元[280][282] - 2019年第一季度和前九个月减值费用均为3070万美元[252] - 2019年第一季度和九个月分别记录3070万美元的长期资产减值费用[284] - 2019年第一季度研发费用5770万美元，较2018年同期增加1950万美元，增幅51.0%；前九个月研发费用1.351亿美元，较2018年同期增加1680万美元，增幅14.2%[252] - 2019年第一季度研发费用增加1950万美元，增幅51.0%，九个月增加1680万美元，增幅14.2%，主要因收购Oclaro[273][274] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用5520万美元，较2018年同期增加2200万美元，增幅66.3%；前九个月费用1.509亿美元，较2018年同期增加5540万美元，增幅58.0%[252] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用增加2200万美元，增幅66.3%，九个月增加5540万美元，增幅58.0%，主要因收购Oclaro[276][277] - 2019年第一季度利息和其他收入（费用）净额增加400万美元，九个月增加450万美元，主要因定期贷款利息费用增加[285][286] - 2019年第一季度和九个月A系列优先股衍生负债未实现收益（损失）分别为0和880万美元，2018年同期分别为 - 2070万美元和 - 860万美元[287] - 2019年第一季度和前九个月未分配公司项目的其他费用主要包括泰国工厂的设置成本，分别为1200万美元和3780万美元，2018年同期分别为910万美元和1590万美元[265] 公司业务线收入占比 - 2019年3月30日止三个月，OpComms业务净收入占比87.3%，Lasers业务占比12.7%；2018年3月31日止三个月，OpComms占比82.4%，Lasers占比17.6%[251] 公司财务指标比例变化 - 2019年3月30日止三个月，公司销售成本占净收入比例为73.1%，2018年同期为67.3%[251] - 2019年3月30日止三个月，公司毛利润占净收入比例为20.4%，2018年同期为32.4%[251] - 2019年3月30日止三个月，公司总运营费用占净收入比例为38.0%，2018年同期为23.9%[251] - 2019年3月30日止三个月，公司净亏损占净收入比例为17.1%，2018年同期净利润占比为0.9%[251] - 2019年第一季度毛利率从2018年同期的32.5%降至20.4%，九个月毛利率从35.6%降至29.2%，主要因收购Oclaro的摊销成本和Datacom模块产品线退出产生的2080万美元库存减记费用[266][267] - 2019年第一季度OpComms毛利率从33.7%增至38.0%，九个月从38.9%增至39.2%，主要因ROADM和传输产品销售增加[269][270] - 2019年第一季度Lasers毛利率从48.4%降至46.0%，九个月从42.3%增至43.2%，主要因固态产品销售减少和千瓦级光纤产品收入及制造利用率增加[271][272] 公司净收入情况 - 2019年第一季度净收入4.329亿美元，较2018年同期增加1.341亿美元，增幅44.9%；前九个月净收入11.607亿美元，较2018年同期增加2.141亿美元，增幅22.6%，主要因收购Oclaro和电信业务有机增长[252][253][256] - 2019年第一季度和前九个月来自美国以外客户的净收入分别占比93.1%和93.8%，2018年同期分别为91.0%和90.9%[260][262] 公司各业务线净收入情况 - 2019年第一季度OpComms净收入3.779亿美元，较2018年同期增加1.316亿美元，增幅53.4%；前九个月净收入10.134亿美元，较2018年同期增加1.991亿美元，增幅24.5%，主要因电信产品销售增加[252][254][258] - 2019年第一季度Lasers净收入5500万美元，较2018年同期增加250万美元，增幅4.8%；前九个月净收入1.473亿美元，较2018年同期增加1500万美元，增幅11.3%，主要因千瓦级光纤激光器销售增加[252][255][259] 公司合同义务与负债情况 - 截至2019年3月30日，公司合同义务总计14.396亿美元，未来一年需支付2.638亿美元[293] - 截至2019年3月30日，其他非流动负债包括670万美元的未确认税务利益[300] 公司现金及现金流情况 - 截至2019年3月30日和2018年6月30日，现金及现金等价物分别为3.573亿美元和3.973亿美元[303] - 2019年3月30日止九个月，经营活动提供现金2.024亿美元，净亏损1060万美元[305] - 2019年3月30日止九个月，融资活动提供现金4.841亿美元，主要来自定期贷款[309] 外汇汇率影响 - 2019年3月30日止三、九个月，外汇汇率变动导致未实现损失100万美元[314] 公司票据发行情况 - 2017年3月发行2024年到期的可转换票据，本金4.5亿美元，利率0.25% [317]