Key Takeaways NVIDIA reported Q2 revenues of $46.74B, up 56% year over year, beating consensus estimates.Data Center revenues hit $41.1B, fueled by Blackwell and Hopper GPU demand for AI workloads.NVIDIA projects Q3 revenues of $54B with strong margins, while valuation remains elevated.NVIDIA Corporation (NVDA) recently reported yet another stellar quarterly performance, reinforcing its dominance in the artificial intelligence (AI) and semiconductor markets. On Aug. 27, the company reported second-quarter f ...

国有企业经营数据 - 1-7月国有企业营业总收入473110.9亿元 与上年同期持平 [2] - 1-7月国有企业利润总额24786.4亿元 同比下降3.3% [2] 人工智能产业政策 - 国家发改委将通过发放算力券降低人工智能创新主体研发成本 [3] - 政府将利用中央预算内投资和地方政府专项债券支持人工智能重大项目 [3] 脑机接口产业规划 - 全国多地正在编制脑机接口发展实施方案 浙江省将以杭州为重点打造产业生态圈 [4] - 浙江省将构建脑机接口重点企业库 支持企业专精特新发展 [4] 专精特新企业扶持 - 广州发布25条措施促进专精特新企业发展 涵盖梯度培育与金融支持等七大领域 [4] 科技企业业绩表现 - 华为上半年营收4270亿元 同比增长3.94% [5][6] - 华为上半年净利润371亿元 同比下降32% [6] - 戴尔第二财季营收298亿美元 同比增长19% [13] - 戴尔上半年AI解决方案发货价值达100亿美元 [13] 资本市场动态 - 贵州茅台股价1473.20元重新超越寒武纪(1450.26元)成为A股股价第一 [6] - 奇瑞汽车向港交所提交上市申请 [14] - 八马茶业再次向港交所递交上市申请 [14] 企业战略合作与业务拓展 - 零跑汽车回应与中国一汽股权合作传闻 称战略协议项目持续推进 [6] - 淘宝App搜索框新增"闪购"功能 提供30分钟达服务 [6] - Apple Store官方旗舰店正式入驻抖音商城 [7] - 拼多多招聘短剧制片运营人员 计划进入自制短剧领域 [8] 国际贸易政策变化 - 美国取消800美元以下进口包裹免税待遇 每日影响超400万件包裹 [9] - 特朗普威胁对征收数字税国家施加重大关税 Meta首席执行官参与相关游说 [10] 科技创新与融资进展 - 核聚变企业CFS获8.63亿美元融资 英伟达和谷歌参与投资 [11] - OpenAI发布语音模型GPT-realtime 新增两种语音并支持多模态交互 [12] - xAI推出智能编程模型Grok Code Fast 1 在多个主流平台限时免费开放 [13] - 半导体材料企业合肥天曜完成数千万元A轮融资 [14] - AI企业零眸智能完成数千万人民币Pre-B轮融资 [14] 企业合规事件 - 日本川崎重工被曝在潜艇发动机测试中存在不当行为 特别调查委员会持续调查中 [11][12]

近期，英伟 达CEO黄仁勋恐怕心情复杂。前脚刚向美方缴纳15%"保护费"以证明芯片安全性，后脚又因H20芯片问 题，被要求再交15%押金——待其彻底证明该芯片安全性后才可退还，这一刀来自高志凯的提议。 此 事源头要追溯至7月底，中国网信办约谈英伟达，明确要求其暂停H20芯片生产。要知道，H20是近期生 成式AI应用的核心算力支柱，对英伟达至关重要。 今年上半年，英伟达凭借AI芯片赚得盆满钵满，却 也引来美方紧盯，核心要求只有一个：证明芯片在安全性上无虞。而网信办约谈停产，实则是为了让其 对H20芯片做更细致的安全研究，再重启量产。毕竟当前芯片供应充足，短期停产一个月，对英伟达的 营收影响有限。 正是这一停产要求，让高志凯抓住了英伟达的痛点。他直言："既然你利润丰厚，多交 15%押金待后续退还，合情合理。" 市场信号也侧面印证了变化：京东已弃用英伟达芯片，转用寒武纪 产品，后者订单甚至已排至明年6月。 从商业逻辑看，收取这笔押金并不离谱。在全球芯片竞争白热化 的当下，确保所用芯片安全可靠，本就是各方的核心诉求。 颇具意味的是，这是用美方惯用的规则， 对美国企业提出要求。黄仁勋作何感想不得而知，但这场围绕芯片安全 ...

[Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 半导体与半导体生产设 备行业周报、月报 2025 年 09 月 01 日 [Table_Title] 英伟达新一代芯片预计 26 年出货，台积电预计 Q4 量产 2nm ——行业周报 [Table_Summary] 报告要点： 本周（2025.8.25-2025.8.31）市场回顾 1）海外 AI 芯片指数本周下跌 1.44%，Marvell 下跌 13.88%，AMD 下 跌 3.06%，英伟达下跌 2.14%，MPS 和台积电跌幅小于 1%。2）国 内 AI 芯片指数本周上涨 11.3%。瑞芯微、澜起科技、寒武纪涨幅超 20%，通富微电上涨 9.46%，中芯国际上涨 8.06%，兆易创新上涨 5.37%，翱捷科技下跌 7.53%。3）英伟达映射指数本周上涨 18.9%， 长芯博创涨 39.07%，麦格米特涨 29.09%，沪电股份、英维克、胜宏 科技、江海股份等涨幅超 20%，景旺电子和工业富联上涨 17%左右。 4）服务器 ODM 指数本周下跌 0.4%，技嘉上涨 2.33%，Quanta 下跌 6.13%，超微电脑下跌 ...

报道称，G42正寻求与芯片制造商AMD(AMD.US)、Cerebras Systems以及高通(QCOM.US)合作，以提供 该园区的部分计算能力。 报道称，该集团仍在与包括亚马逊(AMZN.US)、微软(MSFT.US)、Meta(META.US)以及埃隆·马斯克旗 下xAI在内的美国大型科技公司进行谈判，邀请其成为该数据中心的入驻客户，其中与谷歌 (GOOGL.US)的谈判进展最为深入。 智通财经APP获悉，据报道，阿布扎比支持的科技集团G42计划为阿联酋-美国人工智能(AI)园区实现芯 片供应商多元化，不再局限于英伟达(NVDA.US)。 该人工智能园区是在5月份美国总统唐纳德·特朗普访问阿联酋期间宣布的，当时他宣布与这个海湾国家 达成超过2000亿美元的交易。 ...

真正的牛市往往总能超出普通投资者的一致预期 ， 就像越是很多人担心的 " 93 变盘"，后面发生的概率就越小。我们之前也强调过，目前牛 市位置还在中期稍靠前期，同时大盘上周开始提前在 3750-3900 点之间震荡调整消化，实际上比到 93 节点再调整要更为良性稳健。 9 月最重要的宏观事件看点还是美联储将如何开启全球降息放水周期 ， 目前市场预计 9 月降息 25 个基点的概率已达 87% ， 而近两周外资 持续流入 A/H 股，也在验证 " A 股科技牛 + 全球放水牛" 这一新叙事和强趋势。 | 降息情形 | 首次降息 | 上证指数 | 恒生指数 | | --- | --- | --- | --- | | 预防式降息 | 1984/9/20 | | 57.5 | | | 1995/7/6 | | 18.8 | | | 2019/8/1 | 12.9 | -11.5 | | | 2024/9/18 | 34.6 | 42 | | 应对股市风险 | 1987/11/4 | - | 18.5 | | | 1998/9/29 | 28.8 | 61.5 | | 应对经济萧条 | 1974/12/9 | | 99 ...

分析师预计，在人工智能技术革命的推动下，美股有望在2026年底前再上涨20%。 据Evercore ISI策略师预测，标普500指数将在2026年底达到7,750点，较上周五收盘水平上涨20%。该机构首席股票和量化策略师Julian Emanuel表 示，这一增长将由"技术革命推动股票、市盈率和社会达到新高度"所驱动。 这一预测是目前华尔街机构中最为乐观的展望之一，远超市场平均预期。据华尔街见闻此前文章，美国银行首席投资策略师Michael Hartnett预 计，标普500指数将在2027年9月触及9914点的历史性高点。 科技板块表现尤为突出，英伟达、Meta Platforms和微软等龙头公司年内涨幅均超过20%。 分析师们注意到，尽管面临关税和政策不确定性，第二季度企业盈利仍实现了两位数增长，并广泛超出市场预期，这进一步验证了AI技术对企业 生产力的提升作用。 Evercore ISI的分析师在报告中表示，"AI比互联网更具影响力"。报告指出，仅仅三年时间，人工智能的影响已触及社会和产业的各个层面，而其 广泛应用才刚刚开始加速。 除了对2026年的乐观预期外，Emanuel团队同时上调了对2025年的 ...

JR Research is an opportunistic investor. He was recognized by TipRanks as a Top Analyst. He was also recognized by Seeking Alpha as a "Top Analyst To Follow" for Technology, Software, and Internet, as well as for Growth and GARP. He identifies attractive risk/reward opportunities supported by robust price action to potentially generate alpha well above the S&P 500. He has also demonstrated outperformance with his picks. He focuses on identifying growth investing opportunities that present the most attracti ...

Broadcom (NASDAQ: AVGO) has emerged as one of the challengers to Nvidia (NASDAQ: NVDA in the race for artificial intelligence (AI) dominance. However, both semiconductor giants have delivered solid returns in recent months.Over the past year, Broadcom stock has rallied 94.64% to $297.39. Nvidia, meanwhile, has gained 61.21% to $174.11, supported by record-breaking data center sales but weighed down by U.S. export restrictions to China and investor concerns that lofty expectations leave little room for error ...

How to get "LLM ready"？ 作者：Max 今年三月 GTC 的热潮里，似乎每个人都在寻找能够解锁金矿的钥匙。RL（强化学习）、Agentic AI，似 乎每一个词都对应着一个几十倍上百倍估值暴涨潜力的创业公司，和新的造富神话。如果共识真能造 福，可能经济周期就不应该存在了。 热潮之外，有一类创业公司像个异类。不需要大量融资，A 轮的钱还没花完就已经实现盈亏平衡，投资 人因为毛利率偏低或规模化挑战对其不屑一顾，认为它们配不上"几周内 ARR 破千万"的 AI 速度神话。 他们的位置特别像早期的 Palantir。 这些公司往往由前 Palantir 员工创办，进而掌握了这一轮服务拉动增长的衣钵，比如 Distyl.ai 的 CEO Arjun Prakash，曾在 Palantir 负责销售、Snorkel AI 负责数据新产品，正是这种深厚的贴合企业数据和落 地端的技术经验让他们能够看到真正的痛点。然而，这样的背景和实际的商业成果在当前的投资环境中 似乎并不被看重。就像创始人 Alex Karp 在 2025 年给股东的信中坦言："公司快速增长之前，公司和团队 承受了外界多年的嘲笑和冷遇， ...