STMicroelectronics Q4 & FY 2024 Financial Results January 30, 2025 Forward looking information Some of the statements contained in this release that are not historical facts are statements of future expectations and other forward-looking statements (within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 or Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, each as amended) that are based on management's current views and assumptions, and are conditioned upon and also involve known and unknown risk ...

PR No: C3310C  STMicroelectronics Supervisory Board to propose new member at 2025 AGM Geneva – January 30, 2025 – STMicroelectronics (NYSE:STM), a global semiconductor leader serving customers across the spectrum of electronics applications, announces that its Supervisory Board has agreed to propose for shareholders' approval at the Company's 2025 Annual General Meeting the appointment of Werner Lieberherr to the Supervisory Board of ST, in replacement of Janet Davidson whose mandate will expire at the end ...

PR No: C3309C  STMicroelectronics Reports Q4 and FY 2024 Financial Results Q4 net revenues $3.32 billion; gross margin 37.7%; operating margin 11.1%; net income $341 millionFY net revenues $13.27 billion; gross margin 39.3%; operating margin 12.6%; net income $1.56 billionBusiness outlook at mid-point: Q1 net revenues of $2.51 billion and gross margin of 33.8% Start of the company-wide program to resize global cost base*     Geneva, January 30, 2025 – STMicroelectronics N.V. ("ST") (NYSE:STM), a global se ...

文章核心观点 - 意法半导体（STMicroelectronics）将于1月30日公布2024年第四季度财报，公司预计该季度净收入中点为33.2亿美元，营收和盈利同比均有下降，业绩受汽车产品需求上升等积极因素和工业市场低迷等消极因素影响，模型未显示该公司本季会盈利超预期，同时列出了有望盈利超预期的其他公司 [1][2][8] 分组1：财报信息 - 意法半导体定于1月30日公布2024年第四季度财报 [1] - 第四季度公司预计净收入中点为33.2亿美元，Zacks共识预期营收为33.2亿美元，同比下降22.5% [2] - 过去60天盈利共识预期维持在每股35美分不变，较去年同期报告数字下降69.3% [2] - 意法半导体在过去四个季度中三次超Zacks共识预期，一次未达预期，平均超预期幅度为8.5% [3] 分组2：业绩影响因素 积极因素 - 汽车产品组需求上升，汽车电气化市场势头强劲，得益于半导体渗透率提高、结构转型和汽车微控制器设计中标 [4] - 嵌入式处理解决方案表现强劲，STM32产品组合扩大，边缘人工智能部署客户参与度增加，人工智能算法集成到现有微控制器单元产品中 [5] - 计算机外设和通信设备市场势头上升 [5] 消极因素 - 工业市场显著低迷，工业产品需求萎缩，供应链库存快速下降，影响第四季度营收和利润 [6] - 公司预计工业终端市场复苏延迟，汽车终端市场下半年收入增长低于上半年，宏观经济挑战和不利季节性因素仍是第四季度逆风 [7] 分组3：盈利预测模型 - 模型未显示意法半导体本季会盈利超预期，该公司目前Zacks排名为5（强烈卖出），盈利预期偏差（Earnings ESP）为0.00% [8] 分组4：有望盈利超预期的公司 - 阿美特克（AMETEK）盈利预期偏差为+0.54%，Zacks排名为2（买入），定于2月4日公布2024年第四季度财报 [10] - 贝宝（PayPal）盈利预期偏差为+1.36%，Zacks排名为3（持有），定于2月4日公布2025财年第四季度财报 [10] - 赛富时（ServiceNow）盈利预期偏差为+0.91%，Zacks排名为1（强烈买入），定于1月29日公布2024年第四季度财报 [9]

投资策略与风格 - Paul Franke 是一位拥有38年交易经验的私人投资者和投机者 他在1990年代担任Maverick Investor®通讯的编辑和出版人 并被CNBC® Barron's® 华盛顿邮报®和Investor's Business Daily®广泛引用 [1] - 他在2008年和2009年期间在Motley Fool® CAPS股票挑选竞赛中排名第一 超过60 000个投资组合 [1] - 他开发了一种名为"Victory Formation"的系统 用于通过每日算法分析基本面和技术数据来寻找股票 该系统依赖于特定股票价格和成交量变动所发出的供需失衡信号 [1] - 他建议投资者在个别选择上使用10%或20%的止损水平 并采用至少持有50只表现良好的股票的多样化方法 以实现持续的股市表现优异 [1] - "Bottom Fishing Club"文章专注于深度价值候选股或技术动量出现重大反转的股票 而"Volume Breakout Report"文章则讨论由强劲价格和成交量交易行动支持的积极趋势变化 [1] 业绩与排名 - 在1990年代 Paul Franke 被Timer Digest®评为全国顶级投资顾问之一 专注于股市和大宗商品的宏观观点 [1] - 截至2024年9月 他在TipRanks®的博主中排名前3% 基于过去十年中提出的股票挑选建议的12个月表现 [1] 职业经历 - 2010年至2013年 Paul Franke 担任Quantemonics Investing®的研究总监 在Covestor com镜像平台上运行多个模型投资组合 包括该网站上波动最小 贝塔值最低 完全投资的股票投资组合 [1]

股价表现与行业对比 - STMicroelectronics (STM) 股价在2024年下跌50.2%，远低于Zacks半导体-通用行业的119%和Zacks计算机与技术行业的30.4%的回报率 [1] - 同期，NVIDIA (NVDA) 和 Amtech Systems (ASYS) 的股价分别上涨171.1%和29.7%，表现优于STM [1] 市场环境与消费者偏好 - 汽车和工业终端市场的持续疲软导致STM的财务表现不佳 [2] - 消费者偏好从纯电动汽车转向混合动力车，以及从高端车型转向经济型车型，进一步影响了STM的业务 [2] 工业市场扩展与产品创新 - STM通过推出EVLDRIVE101-HPD电机驱动参考设计，加强其在工业市场的布局，该设计适用于机器人、无人机和工业机械 [3] - STM32微控制器的持续升级，特别是超低功耗STM32 MCU，可将能耗降低50%，适用于太阳能电池等能量收集技术 [4] 物联网与无线解决方案 - STM与QUALCOMM合作推出首款物联网模块ST67W611M1，支持Wi-Fi6、蓝牙5.3和Thread协议，未来还将支持Matter协议 [5][6] - 该模块可与任何STM32微控制器或微处理器集成，为消费和工业物联网应用提供下一代无线解决方案 [5][6] 汽车市场与碳化硅技术 - STM与Ampere和雷诺集团达成多年协议，从2026年开始供应碳化硅(SiC)功率模块，用于Ampere的高效电动动力系统 [7] - STM推出第四代STPOWER SiC MOSFET技术，专为牵引逆变器设计，满足汽车和工业市场的需求 [8] 财务表现与展望 - STM预计2024年第四季度收入为33.2亿美元，同比下降22.4%，毛利率预计为38%，受产品组合和未使用产能费用的负面影响 [9][10] - 2024年全年收入预计为132.7亿美元，同比下降23.2%，主要受汽车和工业收入下降的影响 [11] - 全年毛利率预计为39.4%，受未使用产能费用的负面影响 [12] 长期增长潜力与短期风险 - STM通过创新产品发布在市场中脱颖而出，显示出长期增长潜力 [13] - 短期风险包括库存消化过程、宏观经济不确定性和估值过高 [13] - STM目前Zacks评级为4（卖出），建议现有投资者卖出，新投资者等待更好的入场时机 [14]

公司动态 - DigiKey宣布推出STMicroelectronics的第二代STM32MP25微处理器 [1] - STM32MP25微处理器旨在支持高端边缘计算应用，如机器视觉，并推动智能工厂、智能医疗、智能建筑和智能基础设施的未来发展 [2] - STM32MP25采用工业级单或双64位Arm® Cortex®-A35核心，专为工业4.0和高级边缘AI能力设计，配备专用神经处理单元，提供高达1.35 TOPS的性能 [3] - STMicroelectronics的STM32MP257F-DK Discovery套件运行OpenSTLinux软件，支持STM32生态系统，帮助开发者快速启动项目 [4] 行业趋势 - 边缘计算和物联网设备对智能和处理能力的需求日益增长，STM32MP25微处理器有效应对这一需求 [4] - 工业4.0和边缘AI技术的进步推动了微处理器市场的创新，STM32MP25的推出标志着系统架构的演进和更高级应用的可能性 [3] 公司背景 - DigiKey总部位于美国明尼苏达州Thief River Falls，是全球领先的电子元件和自动化产品分销商，提供超过1590万种组件，来自3000多个优质品牌制造商 [5] - DigiKey通过丰富的数字解决方案、无缝交互和工具，支持工程师、设计师、建造者和采购专业人员提高工作效率 [5]

公司表现与市场对比 - STMicroelectronics (STM) 的股价年初至今下跌了47.5%，而Zacks半导体行业和计算机与技术板块的回报率分别为126.4%和32.3% [1] - 同期，竞争对手NVIDIA (NVDA)、Amtech Systems (ASYS) 和 Texas Instruments (TXN) 的股价分别上涨了172.7%、31.2%和11.5% [1] 业绩下滑原因 - 第三季度订单和客户积压减少，尤其是在汽车和工业市场 [2] - 消费者偏好从纯电动汽车转向混合动力车，从高端车型转向经济型车型 [2] 产品创新与市场扩展 - 公司推出了STM32N6微控制器系列，声称是其迄今为止最强大的MCU系列，首次集成了Neural-ART加速器，机器学习性能比当前高端STM32 MCU高出600倍 [3] - STM32N6在嵌入式系统和可穿戴技术中提供了出色的灵活性和人工智能性能，开发人员友好的软件工具使其能够轻松集成AI模型 [4] - 公司推出了EVLDRIVE101-HPD电机驱动参考设计，适用于机器人、无人机和工业设备 [5] - 工业市场受益于超低功耗STM32 MCU的推出，能耗降低高达50%，减少废弃电池的影响和更换频率 [6] - 公司发布了ST Edge AI Suite，这是一套专门用于改进嵌入式AI应用开发和实施的软件工具 [7] 财务展望 - 2024年第四季度收入预计为33.2亿美元，同比下降22.4% [8] - 毛利率预计为38%，受产品组合、销售价格和未使用产能费用的负面影响 [9] - 2024年全年收入预计为132.7亿美元，同比下降23.2%，主要由于汽车和工业市场收入下降，部分被个人电子产品收入的略微增长所抵消 [10] - 全年毛利率预计为39.4%，受未使用产能费用的负面影响 [11] 市场预期 - 公司预计工业市场的复苏将比预期缓慢，汽车市场的增长将低于预期 [12] 投资建议 - 公司的创新产品发布和通过重要协议在市场中脱颖而出的努力展示了其长期增长潜力 [13] - 尽管公司基本面强劲且估值较低，但考虑到短期挑战，股票可能不是立即买入的选择 [14]

行业动态 - STMicroelectronics与Qualcomm Technologies合作推出首款无线物联网模块ST67W611M1 该模块集成了Wi-Fi6、蓝牙5.3和Thread技术 旨在简化工业和消费物联网应用的开发 [1][2] - 该模块支持Matter协议 并内置4Mbyte Flash存储和40MHz晶体 提供集成PCB天线或外部天线连接选项 [2] - 模块具备高级硬件安全功能 包括硬件加密加速器和安全启动服务 达到PSA Certified Level 1认证 [3] 产品特性 - ST67W611M1模块采用32引脚LGA封装 高度集成 支持简单低成本的双层PCB设计 [3] - 模块可快速集成到任何STM32微控制器或微处理器中 提供从低功耗Cortex-M0+到高性能Cortex-M4/A7的广泛选择 [5] - 模块利用STM32生态系统 包含4000多个商用部件编号 强大的STM32Cube工具和软件 以及增强边缘AI开发的功能 [4] 市场计划 - ST67W611M1样品现已提供 OEM客户可在2025年第一季度获得 更广泛的供应将在2025年第二季度实现 [6] 公司背景 - STMicroelectronics是全球半导体领导者 拥有超过5万名员工和200多个制造设施 服务超过20万客户 [9] - 公司致力于在2027年实现范围1和2的碳中和 并部分实现范围3的碳中和 [9]

公司表现与行业对比 - STMicroelectronics (STM) 股价年初至今下跌48.6% 而Zacks半导体行业和计算机与技术板块分别上涨127.4%和29.8% [1] - 竞争对手NVIDIA (NVDA) Amtech Systems (ASYS) 和Texas Instruments (TXN) 股价分别上涨183.2% 35.9% 和15.7% [1] 市场与客户趋势 - 第三季度工业和汽车市场客户订单积压和订单量恶化 [2] - 客户偏好从纯电动汽车转向混合动力车 并从高端车型转向经济型车型 [2] 战略合作与创新 - 公司与雷诺集团的Ampere合作 提供碳化硅功率模块 用于Ampere的高效电动动力系统 [3][4] - 与高通技术合作 开发下一代工业和消费物联网解决方案 整合高通的AI无线连接技术与STM的微控制器生态系统 [5][6] - 推出EVLDRIVE101-HPD电机驱动参考设计 适用于无人机 机器人和工业设备 [7] - 推出超低功耗STM32微控制器 能耗降低50% 并发布ST Edge AI Suite 增强嵌入式AI应用开发 [8] 财务展望 - 2024年第四季度收入预计为33.2亿美元 同比下降22.4% [10] - 毛利率预计为38% 受产品组合 销售价格和未使用产能费用影响 [11] - 2024年全年收入预计为132.7亿美元 同比下降23.2% 主要受汽车和工业市场收入下降影响 [12] - 全年毛利率预计为39.4% 受未使用产能费用影响 [13] 市场前景与挑战 - 公司预计工业市场复苏延迟 汽车市场收入增长低于预期 [13] - 尽管公司基本面强劲且估值较低 但宏观经济不确定性和库存消化过程带来短期风险 [14][15]