供应链责任管理 - 公司将供应链视为企业责任延伸的重要载体，积极引导上下游合作伙伴共建安全、公平、尊重的工作环境，并将提升供应链透明度和保障劳工权益作为可持续竞争力的根基 [1] - 公司构建了一套涵盖供应商协议签署、认证、评估、辅导与追踪管理的系统机制，2024年推动46家重要供应商获得责任商业联盟（RBA）认证 [1] - 旗下TCL华星2024年签署企业社会责任声明的供应商占原材料供应商数量的83.3% [1] 供应商社会责任行为准则 - 2025年TCL华星发布《供应商社会责任行为准则》，明确要求供应商尊重国际人权标准、禁止童工和强迫劳动 [2] - 准则进一步要求供应商遵守法定工作时间、最低工资标准、加班报酬规定，并保障员工结社自由与平等协商权利 [2] - 准则要求供应商提供安全健康的工作环境，覆盖供应链劳工管理的关键领域 [2] 供应链透明度与ESG管理 - TCL华星通过《信息需求问卷（RFI）》系统调查供应商ESG体系认证和法规遵守情况，2024年重点供应商ESG尽职调查率达100% [3] - 公司对量产供应商实施CSR分级管理体系，2024年74.4%供应商接受风险评估，54.4%完成CSR审核，覆盖52家二级供应商 [3] 稽核与整改机制 - TCL华星要求供应商自评后实施书面或现场稽核，2024年对19家CSR初审得分低于85分的供应商进行整改辅导，整改率达100% [4] - 公司通过高标准供应链责任管理体系推动行业劳工权益保护共识，为可持续发展提供深层驱动力 [4]

政策内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》[1] - 实施方案明确符合特定条件的个人消费贷款可享受财政贴息政策[2] 银行响应 - 中国农业银行宣布自2025年9月1日起对符合财金〔2025〕80号文件要求的个人消费贷款实施贴息[2]

公司动态 - 佳讯飞鸿在互动平台表示暂未在eSIM卡的通讯模组领域与华为合作 [2]

公司PBAT项目产能规划 - 公司年产6万吨PBAT项目采用以销定产经营模式 根据外部市场情况制定生产计划 [1] - 未来生产计划将依据下游市场需求和订单情况动态调整 [1] - 公司强调经营信息以统一发布公告为准 互动平台回复不作为正式信息披露渠道 [1]

公司回应与股价表现 - 公司表示二级市场股价受市场波动、投资者预期和情绪等多重因素影响 [1] - 管理层将持续做好日常经营管理工作，提升企业发展质量和效益 [1] 定增事项进展 - 公司将根据定增事项的进展情况及时履行信息披露义务 [1]

公司业绩表现 - 公司2025年上半年实现营业收入121.37亿元，同比下滑11.70%，归母净利润9.83亿元，同比下滑35.23% [1] - 主要产品氨纶、己二酸市场价格同比走低，价格处于历史低位水平 [1] - 三大业务板块营收同比下滑：化学纤维下滑9.43%，化工新材料下滑8.82%，基础化工产品下滑15.04% [1] - 综合毛利率同比下降2.75个百分点至13.77% [1] 产能与规模优势 - 氨纶产能全球第二、中国第一，聚氨酯原液和己二酸产能均为全国第一 [1] - 当前氨纶产能32.5万吨，另有15万吨在建；己二酸产能135.5万吨；聚氨酯原液产能52万吨 [1] - 在建项目包括年产110万吨天然气一体化项目(一期)和年产24万吨PTMEG氨纶产业链深化项目，布局上游原料以增强成本优势 [2] 盈利预测与投资评级 - 2025~2027年净利润预测分别为21.33亿元、24.03亿元和26.64亿元 [2] - 对应EPS分别为0.43元、0.48元和0.54元 [2] - 当前股价对应P/E值分别为18倍、16倍和15倍 [2] - 机构给予"强烈推荐"评级 [2] 行业分析师预测 - 东北证券预测2025年归属净利润为31.86亿元，对应预测PE为12.34倍 [3] - 最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级2家，增持评级2家，目标均价为9.68元 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入达6.79亿元，同比增长4.16%，净利润0.58亿元，同比增长38.61%，扣非净利润0.54亿元，同比增长47.32% [1] - 纺织印染助剂收入2.40亿元，农化助剂0.64亿元，电子化学品0.56亿元，脱模剂0.39亿元，化妆品硅油0.33亿元 [1] - 有机硅深加工产品收入4.38亿元，毛利率22.62% [2] 产品与技术优势 - 产品覆盖电子/新能源、工业/助剂、农化助剂、个护/医疗/医美、纺织化学品、中间体/硅油六大领域，具备高性能化、功能化、绿色化特征 [2] - 持续研发硅橡胶、硅树脂等新材料，如化妆品硅油、导热硅脂，应用于新能源、电子散热等高附加值领域 [3] - 拥有80项专利（发明专利62项，实用新型18项），16项专利审核中，技术积累深厚 [3] 行业趋势与战略布局 - 有机硅行业受益于"中国制造2025"、"碳中和"政策，需求向高端化、绿色化转型，算力、新能源、消费电子等领域推动多元化发展 [1] - 推进35kt/a有机硅新材料项目(一期)、8kt/a有机硅胶黏剂项目，通过产能扩张优化产品结构 [3] - 市场竞争两极分化，常规产品竞争激烈，差异化高附加值产品发展空间大 [4] 市场与品牌影响力 - 客户覆盖欧洲、北美、拉美、亚洲、非洲、大洋洲，海外业务发展良好 [3] - 品牌获"宁波名牌产品"、"浙江省著名商标"、"中国驰名商标"认证，细分领域声誉卓越 [3] 管理激励与股东回报 - 2022年限制性股票激励计划第三期归属完成，34名激励对象获530,853股 [4] - 过去三年累计现金分红0.87亿元，占年均净利润97.68% [4]

广东建科龙虎榜交易数据 - 广东建科收盘价为34 01元 单日涨幅达418 45% [1] - 机构席位今日净卖出广东建科2120 26万元 占上榜总额的84 59% [1][2] - 上榜后1日累计成交额达194817 02万元 但整体股价下跌1 09% [1] 营业部交易明细 - 买入前五名营业部合计买入12982 55万元 占总成交比例6 66% [3] - 东方财富拉萨东环路第二营业部买入3068 22万元(占比1 57%) 同时卖出713 31万元 [3] - 国金证券深圳分公司买入2646 34万元(占比1 36%) [3] - 东方财富拉萨团结路第二营业部买入2561 79万元(占比1 31%) [3] - 卖出前五名营业部合计卖出5274 19万元 [3] - 三家机构专用席位合计卖出2120 26万元 其中单家最高卖出754 48万元 [2][3] - 中泰证券上海花园石桥路营业部卖出711 65万元 [3] 交易特征分析 - 东方财富旗下四家拉萨营业部同时出现在买卖双方 其中东环路第二营业部买卖双向活跃(962次上榜记录) [3] - 机构专用席位出现1543次上榜记录 卖出时占比达44 01% [3] - 国金证券深圳分公司买入时41 01%为主动买入 [3]

公司高管减持计划 - 董事、副总经理周永计划减持不超过约44万股，占总股本0.33%，目前持有约204万股，占总股本1.54% [2] - 董事、副总经理王彩云计划减持不超过约26万股，占总股本0.2%，目前持有约107万股，占总股本0.81% [2] - 董事向婕计划减持不超过4万股，占总股本0.03%，目前持有约16万股，占总股本0.12% [3] - 监事刘可可计划减持不超过约1.7万股，占总股本0.01%，目前持有约7.03万股，占总股本0.05% [3] - 监事李华计划减持不超过约5.6万股，占总股本0.04%，目前持有约22.49万股，占总股本0.17% [3] - 高级管理人员啜美娜计划减持不超过5000股，占总股本0.004%，目前持有约2.02万股，占总股本0.02% [4] 公司业务构成 - 2024年1至12月份营业收入中，能源信息技术行业占比97.05%，综合能源服务占比2.95% [4] 减持时间安排 - 所有减持计划将在2025年9月3日至2025年12月2日期间实施 [2][3][4] - 减持方式包括集中竞价交易或大宗交易 [2][3][4]

市场表现 - 8月12日A股人工智能、半导体概念表现活跃 AI算力指数涨2.48% 半导体指数涨2.5% [1] - 寒武纪"20cm"涨停 股价报收848.88元/股 创历史新高 总市值约3551.3亿元 [1] - 盛科通信涨19.27% 源杰科技涨幅超10% 工业富联、富满微、芯原股份涨逾9% [1] 公司动态 - 寒武纪调整定增方案 募资总额上限由49.8亿元调减至39.85亿元 其中20.54亿元用于面向大模型的芯片平台项目 14.52亿元用于同类项目 4.79亿元补充流动资金 [1] - 寒武纪表示募资将增强智能芯片对大模型新技术趋势的适应能力 提升算法开发和应用部署支撑能力 [2] - 寒武纪一季度营收11.11亿元 同比增长4230.22% 归母净利润3.55亿元 同比扭亏为盈 [2] 行业趋势 - 市场对DeepSeek-R2预期强烈 预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日 [1] - AI大模型、人形机器人等技术突破推动AI芯片、算力服务器需求增长 [2] - 2024年全球AI算力服务器市场规模约1251亿美元 2025年增至1587亿美元 2028年有望达2227亿美元 [2] - 半导体周期处于上行通道 AI为最大驱动力 云端需求持续 终端应用加速落地 [3] - 中国AI芯片国产化替代加速 2026年市场规模或突破3000亿元 GPU、FPGA等高算力芯片为替代关键 [3]