报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 油料油脂类农产品偏强震荡，油脂类、农副产品维持震荡行情，软商品白糖小幅震荡，棉花多头上涨有所回落，谷物类玉米和淀粉弱势窄幅盘整 [2] - 构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 豆一A2511最新价4068，涨24，涨幅0.59%，成交量8.58万手，持仓量17.38万手 [3] - 豆二B2511最新价3899，涨23，涨幅0.59%，成交量4.03万手，持仓量8.70万手 [3] - 豆粕M2511最新价3121，涨8，涨幅0.26%，成交量9.26万手，持仓量60.00万手 [3] - 菜籽粕RM2511最新价2587，跌1，跌幅0.04%，成交量2.91万手，持仓量3.16万手 [3] - 棕榈油P2510最新价9602，涨258，涨幅2.76%，成交量0.68万手，持仓量0.71万手 [3] - 豆油Y2511最新价8632，涨88，涨幅1.03%，成交量0.32万手，持仓量1.48万手 [3] - 菜籽油OI2511最新价9891，涨66，涨幅0.67%，成交量3.19万手，持仓量7.87万手 [3] - 鸡蛋JD2510最新价3182，涨5，涨幅0.16%，成交量23.60万手，持仓量31.57万手 [3] - 生猪LH2511最新价13945，跌25，跌幅0.18%，成交量2.04万手，持仓量6.48万手 [3] - 花生PK2510最新价8048，跌40，跌幅0.49%，成交量3.17万手，持仓量7.35万手 [3] - 苹果AP2510最新价8188，涨65，涨幅0.80%，成交量7.35万手，持仓量8.94万手 [3] - 红枣CJ2601最新价11545，涨85，涨幅0.74%，成交量18.55万手，持仓量14.15万手 [3] - 白糖SR2511最新价5657，涨5，涨幅0.09%，成交量2.12万手，持仓量5.44万手 [3] - 棉花CF2511最新价14025，跌10，跌幅0.07%，成交量2.08万手，持仓量9.68万手 [3] - 玉米C2511最新价2187，跌5，跌幅0.23%，成交量48.48万手，持仓量82.85万手 [3] - 淀粉CS2511最新价2519，跌14，跌幅0.55%，成交量8.47万手，持仓量13.86万手 [3] - 原木LG2511最新价826，跌2，跌幅0.24%，成交量0.45万手，持仓量1.02万手 [3] 期权因子—量仓PCR - 不同期权品种的成交量、持仓量及对应的PCR值和变化情况有详细记录 [4] 期权因子—压力位和支撑位 - 各期权品种的压力点、支撑点、平值行权价、购最大持仓、沽最大持仓等信息明确 [5] 期权因子—隐含波动率 - 各期权品种的平值隐波率、加权隐波率及变化、年平均、购隐波率、沽隐波率、HISV20、隐历波动率差等数据呈现 [6] 策略与建议 油脂油料期权 - 豆一、豆二：豆类基本面受种植面积、单产、库销比及特朗普呼吁影响 ，行情近期上方有压力小幅盘整 ，期权隐含波动率处较高水平 ，持仓量PCR显示行情偏弱震荡 ，压力位4500支撑位4100 ，建议构建卖出偏中性期权组合、多头领口策略 [7] - 豆粕、菜粕：豆粕基本面买船数据已知 ，行情下方有支撑弱势盘整后反弹 ，期权隐含波动率维持偏上水平 ，持仓量PCR低于0.6 ，压力位3200支撑位3050 ，建议构建卖出偏中性期权组合、多头领口策略 [9] - 棕榈油、豆油、菜籽油：油脂基本面受工业需求、进口预估等影响 ，棕榈油行情偏多头上涨 ，期权隐含波动率降至偏下水平 ，持仓量PCR高于1 ，压力位9800支撑位8500 ，建议构建看涨期权牛市基差、卖出偏多头期权组合、多头领口策略 [10] - 花生：基本面东北花生现货回落等 ，行情空头压力线下弱势盘整 ，期权隐含波动率处较低水平 ，持仓量PCR低于0.6 ，压力位9000支撑位8000 ，建议构建看跌期权熊市价差组合、现货多头套保策略 [11] 农副产品期权 - 生猪：基本面供应宽松需求部分启动 ，行情空头压力线下小幅盘整偏弱势 ，期权隐含波动率升至偏高水平 ，持仓量PCR长期低于0.5 ，压力位16400支撑位13200 ，建议构建卖出偏空头期权组合、现货多头备兑策略 [11] - 鸡蛋：基本面在产蛋鸡存栏量增加 ，行情上方有压力弱势偏空头 ，期权隐含波动率维持较高水平 ，持仓量PCR低于0.6 ，压力位3600支撑位2900 ，建议构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头期权组合 [12] - 苹果：基本面冷库苹果剩余量低 ，行情上方有压力持续回暖上升 ，期权隐含波动率维持偏上水平 ，持仓量PCR低于0.6 ，压力位8900支撑位7000 ，建议构建卖出偏中性期权组合 [12] - 红枣：基本面库存减少购销改善 ，行情短期偏多头反弹回暖上升 ，期权隐含波动率升至偏上水平 ，持仓量PCR低于0.5 ，压力位12600支撑位10400 ，建议构建看涨期权牛市价差组合、卖出偏多头宽跨式期权组合、现货备兑套保策略 [13] 软商品类期权 - 白糖：基本面巴西甘蔗压榨和产糖数据有变化 ，行情上方有压力弱势偏空头 ，期权隐含波动率维持较低水平 ，持仓量PCR在0.6附近 ，压力位5900支撑位5600 ，建议构建卖出偏空头期权组合、多头领口策略 [13] - 棉花：基本面纺纱厂开机率等数据已知 ，行情短期偏弱势 ，期权隐含波动率降至较低水平 ，持仓量PCR低于1 ，压力位15400支撑位13600 ，建议构建卖出偏多头期权组合、现货备兑策略 [14] 谷物类期权 - 玉米、淀粉：玉米基本面种植面积和单产预估上调 ，行情上方有压力弱势偏空 ，期权隐含波动率维持较低水平 ，持仓量PCR低于0.6 ，压力位2300支撑位2200 ，建议构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头期权组合 [14]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 有色金属偏多震荡，适合构建卖方中性波动率策略 [2] - 黑色系维持大幅度波动行情，适合构建做空波动率组合策略 [2] - 贵金属高位盘整震荡，适合构建现货避险策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 铜最新价79,080，涨120，涨幅0.15%，成交量5.01万手，持仓量15.26万手 [3] - 铝最新价20,660，跌80，跌幅0.39%，成交量9.64万手，持仓量19.38万手 [3] - 锌最新价22,390，跌130，跌幅0.58%，成交量8.32万手，持仓量7.63万手 [3] - 铅最新价16,780，跌45，跌幅0.27%，成交量3.26万手，持仓量5.12万手 [3] - 镍最新价121,050，涨360，涨幅0.30%，成交量8.76万手，持仓量6.63万手 [3] - 锡最新价267,330，涨770，涨幅0.29%，成交量4.54万手，持仓量2.21万手 [3] - 氧化铝最新价3,196，涨6，涨幅0.19%，成交量7.40万手，持仓量6.42万手 [3] - 黄金最新价775.08，跌0.10，跌幅0.01%，成交量16.06万手，持仓量19.77万手 [3] - 白银最新价9,217，涨9，涨幅0.10%，成交量42.02万手，持仓量34.61万手 [3] - 碳酸锂最新价87,000，涨1,900，涨幅2.23%，成交量3.57万手，持仓量5.53万手 [3] - 工业硅最新价8,795，涨115，涨幅1.32%，成交量2.36万手，持仓量6.62万手 [3] - 多晶硅最新价52,785，涨2,170，涨幅4.29%，成交量2.22万手，持仓量3.25万手 [3] - 螺纹钢最新价3,197，涨14，涨幅0.44%，成交量111.90万手，持仓量161.79万手 [3] - 铁矿石最新价794.50，涨3.50，涨幅0.44%，成交量1.56万手，持仓量7.21万手 [3] - 锰硅最新价6,032，跌44，跌幅0.72%，成交量3.72万手，持仓量5.30万手 [3] - 硅铁最新价5,732，跌24，跌幅0.42%，成交量10.82万手，持仓量6.03万手 [3] - 玻璃最新价1,166，涨8，涨幅0.69%，成交量4.91万手，持仓量2.98万手 [3] 期权因子 - 量仓PCR - 不同期权品种的成交量、持仓量及对应的PCR值和变化情况各有不同 [4] 期权因子 - 压力位和支撑位 - 各期权品种有对应的压力点、支撑点及偏移情况等 [5] 期权因子 - 隐含波动率 - 各期权品种的平值隐波率、加权隐波率等数据及变化情况不同 [6] 策略与建议 有色金属 - 铜：构建做空波动率的卖方期权组合策略和现货套保策略 [7] - 铝/氧化铝：构建卖出偏中性的看涨 + 看跌期权组合策略和现货领口策略 [9] - 锌/铅：构建卖出偏中性的看涨 + 看跌期权组合策略和现货领口策略 [9] - 镍：构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合策略和现货多头避险策略 [10] - 锡：构建做空波动率策略和现货领口策略 [10] - 碳酸锂：构建卖出偏多头的看涨 + 看跌期权组合策略和现货多头套保策略 [11] 贵金属 - 黄金/白银：构建偏中性的做空波动率期权卖方组合策略和现货套保策略 [12] 黑色系 - 螺纹钢：构建卖出偏中性的看涨 + 看跌期权组合策略和现货多头备兑策略 [13] - 铁矿石：构建卖出偏中性的看涨 + 看跌期权组合策略和现货多头套保策略 [13] - 铁合金：构建做空波动率策略 [14] - 工业硅/多晶硅：构建做空波动率的卖出看涨 + 看跌期权组合策略和现货套保策略 [14] - 玻璃：构建做空波动率的卖出看涨 + 看跌期权组合策略和现货多头套保策略 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 本周A股延续上涨趋势，沪指突破3700点，各品种市场表现不一，期权市场交易活跃，股指多头主导，铝、碳酸锂、焦煤焦炭、尿素、螺纹热卷、鸡蛋、生猪、白糖、棉花等品种在不同因素影响下呈现各自走势，投资策略因品种而异，需关注市场动态和轮动节奏[2][3]。 各品种总结 期权 - A股延续上涨，上证综指创2022年来新高，沪深300、中证1000、上证50指数表现良好，相关期货合约基差变化，期权成交量放大、持仓量变化、隐含波动率上升等[2] - 趋势投资者关注品种间强弱套利机会，波动率投资者买入宽跨式做多波动率[2] 股指 - 沪指突破3700点后有所回落但整体上涨，多头主导，市场成交量突破2万亿，高净值投资者加速入市，未来居民存款转向权益市场趋势不变[3] - 操作上把握板块轮动节奏，追涨性价比低，经验少的投资者可降低交易频次，后市维持慢牛行情判断，逢急跌择机入场IF、IM期指[3] 铝 - 宏观上国内7月出口有韧性，美国扩大钢铁和铝进口关税范围，市场对年内降息预期升温；基本面供应增量释放、消费淡季，库存累库预期强[3] - 铝价短期维持高位整理运行，参考区间20000 - 21000元/吨[3] 碳酸锂 - 本周现货、期货价格上涨，生产企业利润有变化，宁德时代、青海中信国安停产消息引发供应担忧，但国内产量仍处高位，需求总量高位但增速放缓，库存小幅去化[3][4] - 价格预计维持剧烈波动，若产量缩减证实或上行，若锂辉石产线弥补减量或回调[4] 焦煤焦炭 - 周度原煤日产、库存有变化，精煤日产、库存有变化，山西煤矿供应恢复缓慢，下游观望，焦炭六轮提涨落地，铁水高位，焦企开工率下滑[4] - 预计短时双焦价格坚挺，高位震荡运行[4] 尿素 - 周末国内市场价格弱稳，装置与检修并存，日产预计回升，需求推进缓慢，企业库存累积，复合肥企业开工提升但成品库存有压力[4] - 盘面关注1680 - 1800元/吨区间，关注原料端及印标动态[4] 螺纹热卷 - 五大材累库幅度扩大，螺纹钢产需双降，热卷需求有韧性、出口可维持、产量持稳、库存增幅趋缓，美扩大钢铁和铝进口关税范围8月18日生效[4] - 预计钢价调整压力下回落空间有限、上行驱动仍存，中期关注阶段性低多机会，关注下游出口影响、市场情绪压力及国内钢厂高炉生产排产情况[4] 鸡蛋 - 现货价格下跌，主力基差变化，利润增加，供求上供应大于需求，新增明显、淘汰延迟，现货见顶回落，主力盘面升水现货，产业套保积极[5] - 近月09继续下探3000支撑，远月被动跟随下跌，多单离场，反弹偏空[5] 生猪 - 现货价格上涨，主力基差变化，养殖利润情况，供需上养殖端供大于求加剧，猪价下行不足、需求无利好，期货近弱远强[5] - 维持13700 - 14700区间震荡，本周关注13700支撑，LH9 - 11反套持有[5] 白糖 - 本周现货、ICE原糖、郑糖价格上涨，国际糖市新驱动有限，国内糖市多空因素并存，加工糖抑制做多动能，宏观情绪转好下糖价下方空间有限[5] - 逢高空，关注7月进口数据对糖价指引[5] 棉花 - 本周现货、ICE棉、郑棉价格有变化，轧花厂、纺纱厂利润情况，国际市场出口销售、装运表现好，巴西出口创新高、8月产量预估持平，美棉受大豆价格拖累，国内市场郑棉小幅走高，库存偏紧及需求预期支撑盘面但上行乏力[6] - 预计郑棉震荡偏强运行，关注13900 - 14300，关注需求端回暖力度[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年第33周商品期权市场活跃度较上周基本持平 日均成交量881万手、日均持仓量1020万手 环比分别+4.19%和-18.19% 建议关注交易活跃品种机会 [2][9] - 本周商品期权标的期货涨跌互现 能化、有色板块以上涨为主 部分品种隐波有所回升 [17] - 部分品种成交量和持仓量PCR处于历史高位或低位 反映出不同的市场情绪 [18] 根据相关目录分别进行总结 商品期权市场活跃度 - 本周商品期权市场活跃度较上周基本持平 日均成交量和持仓量环比变化分别为+4.19%和-18.19% [2][9] - 本周日均成交活跃品种有玻璃、纯碱、豆粕 5个品种成交增长超100% 合成橡胶、沪锡、苹果增长显著 多晶硅、工业硅、尿素成交量下降明显 [2][9] - 本周日均持仓量较高的品种为豆粕、玻璃和纯碱 合成橡胶、沪锡、对二甲苯日均持仓量环比增长迅速 [2][9] 本周商品期权主要数据点评 - 标的涨跌情况：本周商品期权标的期货涨跌互现 能化、有色板块以上涨为主 28个品种周度收涨 碳酸锂、棕榈油、纯碱涨幅较高 23个品种周度收跌 甲醇、鸡蛋、原木跌幅较高 [3][17] - 市场波动情况：本周部分品种隐波有所回升 23个品种当前隐波位于近一年历史50%分位以上 玉米淀粉等品种隐波处于历史高位 建议关注做空波动率机会 有色金属等品种隐波处于历史低位 买权性价比较高 [3][17] - 期权市场情绪：对二甲苯等品种成交量PCR处于历史高位 市场短期看跌情绪强烈 玻璃等品种成交量PCR处于历史低位 短期看涨情绪集中 对二甲苯等品种持仓量PCR位于历史高位 市场看跌情绪积累 镍等品种持仓量PCR位于历史低位 市场看涨情绪积累 [3][18] 主要品种重点数据一览 - 本章展示主要品种的成交、波动及期权市场情绪指标数据 更多品种详细数据可访问东证繁微官网查阅 [22]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 过去一周商品期权交易量小幅上升，主要因农产品板块波动率上升带来增量，有色和新能源板块交易量下降且隐含波动率下降，有色板块期权隐含波动率处近期较低水平，可考虑买入期权进行价格反转交易 [5] - 豆粕、玉米、淀粉、铁矿石、液化气、聚丙烯、PVC、塑料、棕榈油、豆一、豆二、豆油、苯乙烯、乙二醇、鸡蛋、生猪、原木509合约期权即将到期，需注意换月的末日风险 [5] 各部分总结 市场综述 - 商品期权交易量上周小幅上升，农产品板块波动率上升带来增量，有色和新能源板块交易量和隐含波动率下降，有色板块期权隐含波动率处近期较低水平，可考虑买入期权进行价格反转交易 [5] - 豆粕、玉米等多个品种509合约期权即将到期，需注意换月末日风险 [5] 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8808344.8，上周8454818.2，涨0.17%；持仓量8996228，上周12305749，跌0.27% [6] - 各板块中，农产品成交量2756182.6，上周1708143.4，涨2.45%；持仓量3527924，上周3906291，跌0.1% [6] - 能源化工成交量3743796.0，上周3592784.0，涨0.17%；持仓量2546119，上周5613950，跌0.55% [6] - 黑色成交量842674.8，上周766661.4，涨0.4%；持仓量1245880，上周1535048，跌0.19% [6] - 贵金属成交量278428.6，上周211808.6，涨1.26%；持仓量400101，上周345715，涨0.16% [6] - 有色和新能源成交量1187262.8，上周2175420.8，跌1.82%；持仓量1276204，上周904745，涨0.41% [6] 各品种期权数据 - 各品种期权在成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等指标上有不同表现，如玉米期权本周总成交量155715，上周153257，涨2457；持仓量PCR为0.5262，上周0.6805，降0.1542 [13][14] - 豆粕期权本周总成交量603073，上周306052，涨297021；持仓量PCR为0.6829，上周0.5891，涨0.0939 [15] - 其他品种期权如菜粕、棕榈油、豆油等也有各自数据变化 [16][17][18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 金融期权交易活跃度上升，看涨情绪上升，可考虑牛市看涨价差 [1] 根据相关目录分别进行总结 期权市场交易概况回顾 - 各期权品种日均交易数据，包括CALL成交、PUT成交、总成交量、CALL持仓、PUT持仓、总持仓量、CALL成交额、PUT成交额、总成交额等 [1] 期权流动性 - 展示金融期权总成交量与总持仓量、总成交额、总成交市值与总持仓市值变化，以及各品种成交量与持仓量占比 [1][3][4][5][6][7][8][9] 期权波动率水平 - 各期权品种近月ATM - IV、IV变动、同期限HV、HV变动、Skew、Skew变动、VIX、VIX变动数据 [3] - 上周多数期权平值隐波和历史波动率出现收敛迹象，创业板ETF期权出现扩散迹象，且各期权标的资产和平值隐波呈现正相关性 [10][12][14][17][19][21][25][27][29][31][34][36] 期权市场多空情绪 - 期权的Put - Call - Ratio（PCR）指标可反映市场多空情绪，并展示各期权品种PCR走势和日环比增量百分比 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48] 市场支撑压力位信息 - 各期权标的资产的关键支撑位和压力位，如上证50股指支撑位2800、压力位3200等 [48]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 金融期权市场成交相对活跃，成交量达1342万张，多数品种PCR比值显著低于1，认购期权热度大于认沽期权 [1][3] - 上交所部分ETF期权VIX指数上涨，深交所中深市创业板ETF期权VIX上升0.7%，中金所中证1000股指期权VIX指数下降0.28%，其中上交所中证500ETF期权VIX上升0.11% [1][3] 根据相关目录分别进行总结 行情速览 成交持仓量 - 上交所上证50ETF期权成交量229.63万张，持仓量155.10万张；沪深300ETF期权成交量199.52万张，持仓量139.69万张等多个品种有具体成交持仓数据 [9] 波动率 - 上交所上证50ETF隐波指数17.65，IV涨跌幅0.06%；沪深300ETF隐波指数18.41，IV涨跌幅0.15%等各品种有不同波动率数据 [10] 品种研究 上交所上证50ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [16] 上交所沪深300ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [19] 上交所中证500ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [23] 上交所科创50ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [26] 上交所科创版50ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [30] 深交所沪深300ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [33] 深交所中证500ETF期权 - 有波动率微笑曲线、期限结构，VIX指数、SKEW指数，成交量PCR、持仓量PCR等相关图表展示 [36]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 商品期权成交量634万张，部分品种成交量较大，如豆粕期权成交量达67万张，棕榈油期权和纯碱期权成交量分别为58万张和43万张；持仓量方面，豆粕期权持仓量超109万张，螺纹期权持仓量超55万张；成交量PCR方面，部分品种PCR偏离较大，如对二甲苯期权PCR达2.27，合成橡胶期权PCR仅为0.22 [1][3] - 玉米期权IV上升5.86%，农产品中鸡蛋期权IV下降4.88%；能化类品种中，烧碱期权IV上升3.06%，碳酸锂期权IV下降4.47%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV下降0.69% [1][3] 根据相关目录分别进行总结 行情速览 成交持仓量 - 展示多种商品期权的成交持仓情况，包括主力合约、收盘价、涨跌幅、期权成交量、认购成交量、认沽成交量、期权持仓量、认购持仓量、认沽持仓量、成交量PCR和持仓量PCR等数据 [5] 波动率 - 展示多种商品期权的波动率行情，包括平值IV、IV涨跌幅（绝对值）、历史波动率（30日、60日、90日）和隐历差等数据 [11] 品种研究 - 对豆粕期权、菜籽粕期权、PTA期权、甲醇期权、白糖期权、纯碱期权、铁矿石期权、沪银期权、螺纹钢期权等品种进行研究，展示各品种的波动率微笑曲线、波动率期限结构、近一月IV走势和近一月隐历差走势等内容 [12][16][20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 各股指走势震荡上涨，中证500与中证1000涨幅明显，股市成交金额连续多日超2万亿元，市场情绪乐观，投资者风险偏好上升 [3] - 政策面利好预期对股指支撑作用强，反内卷、促消费政策推动价格指数回升和企业利润率修复，宏观经济基本面向好预期升温 [3] - 两融资金余额突破2万亿元，杠杆投资者信心强，社保、保险等资金入市推动股市中长期信心回升 [3] - 短期内国内政策面利好，外部风险缓和，股市风险偏好回升，股指震荡偏强 [3] - 期权隐含波动率回升，考虑股指中长线向上，可继续持有牛市价差或比例价差温和看多 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年8月15日，50ETF涨0.37%收于2.965，300ETF（上交所）涨0.92%收于4.295，300ETF（深交所）涨0.91%收于4.432，沪深300指数涨0.70%收于4202.35，中证1000指数涨2.02%收于7117.50，500ETF（上交所）涨2.21%收于6.658，500ETF（深交所）涨2.38%收于2.663，创业板ETF涨2.58%收于2.509，深证100ETF涨1.44%收于3.035，上证50指数涨0.12%收于2832.88，科创50ETF涨1.40%收于1.16，易方达科创50ETF涨1.62%收于1.13 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR从68.37降至65.13，持仓量PCR从114.70降至106.81等 [6] - 各期权平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2025年8月平值期权隐含波动率为12.60%，标的30交易日历史波动率为8.29%等 [7][8] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][33][46][59][70][83][94][107][120][133][136]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 2025年8月14日，上证50ETF期权成交量为127.52万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为109.60万张；中证500ETF期权（沪市）成交量为128.30万张；深证100ETF期权成交量为12.68万张；创业板ETF期权成交量为309.54万张；上证50股指期权成交量为10.06万张；沪深300股指期权成交量为21.42万张；中证1000期权总成交量为40.51万张[1] - 给出各股指ETF期权近一日看涨、看跌及总成交量数据，如上证50ETF期权看涨成交量92.24万张、看跌成交量63.07万张、总成交量155.31万张[20] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.43，环比变动 -0.06；持仓量PCR报1.16，环比变动 +0.12；沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.49，环比变动 +0.02；持仓量PCR报1.11，环比变动 +0.01等各期权相关数据[2] - 详细列出各股指ETF期权近一日成交额PCR、环比变动、持仓量PCR及环比变动情况[35] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报17.65%，环比变动 +0.07%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报17.85%，环比变动 +0.08%等各期权相关数据[3] - 给出各股指ETF期权近一日VIX及环比变动值，如创业板ETF期权VIX为28.37%，环比变动 +0.64%[50]