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先锋期货期权日报-20250620
先锋期货· 2025-06-20 17:06
先锋期货期权日报 2025-6-20 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标的 | 平值期权隐 | 排名 | 标的30天历 | 排名 | 标的当目 | 排名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含波动率 | | 中 波云 圣 | | 真实波幅 | | | sc2508 | 3.7% | 1 | 2.5% | 1 | 3.9% | 2 | | br2507 | 2.3% | 2 | 1.9% | 2 | 2.8% | 7 | | sn2507 | 2.2% | 3 | 1.3% | 18 | 1.9% | 18 | | ma508 | 2.2% | 4 | 1.5% | 12 | 2.9% ...
股指期权数据日报-20250620
国贸期货· 2025-06-20 15:19
投资咨询业务资格:证监许可【2012】31号 IIG 国贸期 x 据日报 主能介于品中心 =: F0251925 2025/6/20 数据来源: Wind,国贸期货研究院 | | 行情回顾 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 指数 收盘价 | 张肤帽(%) | | | 成交额(亿元) | | 成交里(亿) | | | 上证50 2665. 5197 | -0.54 | | | 640. 21 | | 37. 65 | | | 沪深300 3843. 0912 | -0.82 | | | 2348. 40 | | 130. 28 | | | 中证1000 6048. 2243 | -1.42 | | | 2708. 27 | | 212. 22 | | | | 中金所股指期权成交情况 | | | | | | | | 期权成交里 指数 | 认沽期权 | 认购期权 | 日成交里 | 期权持仓里 | 认购期权 | 认洁期权 | 持仓里 | | (万张) | 成交堂 | 成交堂 | PCR | (万张) | 持仓里 | 持创 ...
股指期权日报-20250620
华泰期货· 2025-06-20 15:15
股指期权日报 | 2025-06-20 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-19,上证50ETF期权成交量为115.14万张;沪深300ETF期权(沪市)成交量为119.73万张; 中证500ETF期权(沪市)成交量为189.46万张;深证100ETF期权成交量为7.29万张; 创业板ETF期权成交量为113.65万张;上证50股指期权成交量为3.46万张; 沪深300股指期权成交量为10.10万张;中证1000期权总成交量为27.26万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报1.16,环比变动为+0.28;持仓量PCR报0.87,环比变动为-0.03; 沪深300ETF期权(沪市)成交额PCR报1.17,环比变动为+0.22;持仓量PCR报0.81,环比变动为-0.05; 中证500ETF期权(沪市)成交额PCR报1.19,环比变动为+0.21;持仓量PCR报0.97,环比变动为-0.08 ; 深圳100ETF期权成交额PCR报1.46 ,环比变动为+0.52;持仓量PCR报0.99;环比变动为+0.00; 创业板ETF期权成交额PCR报1.33,环比变动为+0.23 ;持 ...
金融期权策略早报-20250620
五矿期货· 2025-06-20 15:12
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数、大盘蓝筹股高位盘整震荡,中小盘股和创业板股震荡偏弱;金融期权隐含波动率在历史较低水平波动;ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略和垂直价差组合策略,股指期权适合构建偏中性双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头的套利策略 [2] 各部分总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3362.11,跌0.79%,成交额4733亿元;深证成指收盘价10051.97,跌1.21%,成交额7774亿元;上证50收盘价2665.52,跌0.54%,成交额640亿元;沪深300收盘价3843.09,跌0.82%,成交额2348亿元;中证500收盘价5676.83,跌1.20%,成交额1627亿元;中证1000收盘价6048.22,跌1.42%,成交额2708亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.733,跌0.62%,成交量806.22万份,成交额22.06亿元;上证300ETF收盘价3.873,跌0.79%,成交量600.79万份,成交额23.31亿元等多个ETF数据 [4] 期权因子—量仓PCR - 上证50ETF成交量115.14万张,持仓量158.90万张,成交量PCR为1.03,持仓量PCR为0.88;上证300ETF成交量119.73万张,持仓量139.85万张等多个期权品种数据 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 上证50ETF压力点2.80,支撑点2.75;上证300ETF压力点3.91,支撑点3.91等多个期权品种数据 [7] 期权因子—隐含波动率 - 上证50ETF平值隐波率12.34%,加权隐波率13.31%;上证300ETF平值隐波率12.59%,加权隐波率13.72%等多个期权品种数据 [9] 策略与建议 - 金融期权板块分大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块;每个板块选部分品种给期权策略建议;按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [11] 各板块具体分析 金融股板块(上证50ETF、上证50) - 标的行情上证50ETF4月止跌反弹后温和上涨,5月先扬后抑小幅盘整;期权因子隐含波动率均值偏上,持仓量PCR收报0.90附近,压力位2.80,支撑位2.75;策略建议构建看涨期权牛市价差组合、卖方中性策略和现货多头备兑策略 [12] 大盘蓝筹股板块(沪深300、上证300ETF、深证300ETF) - 标的行情上证300ETF4月高位盘整后下跌反弹,5月盘整后上涨再震荡;期权因子隐含波动率均值偏上,持仓量PCR报收0.80以上,压力位3.90,支撑位3.90;策略建议构建做空波动率的卖出认购 + 认沽期权组合策略和现货多头备兑策略 [12] 大中型股板块(深证100ETF) - 标的行情深证100ETF近两月宽幅区间盘整震荡,高位震荡偏弱;期权因子隐含波动率历史较低水平,持仓量PCR报收1.00附近,压力位2.70,支撑位2.65;策略建议构建做空波动率的卖出认购 + 认沽期权组合策略和现货多头备兑策略 [13] 中小板板块(上证500ETF、深证500ETF、中证1000) - 上证500ETF标的行情4月盘整后下跌反弹,5月上升后高位震荡;期权因子隐含波动率均值偏上,持仓量PCR维持1.00附近,压力位5.75,支撑位5.50;策略建议构建卖出偏多头的认购 + 认沽期权组合策略和现货多头备兑策略 [13] - 中证1000标的行情延续一个多月宽幅矩形区间盘整震荡,震荡偏弱;期权因子隐含波动率均值较高,持仓量PCR报收0.90附近,压力位6100,支撑位5800;策略建议构建做空波动率的卖出认购 + 认沽期权组合策略 [14] 创业板板块(创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF) - 标的行情创业板ETF4月下跌后回升,5月上升后回落,6月温和上涨;期权因子隐含波动率历史均值偏上,持仓量PCR报收0.80附近,压力位2.00,支撑位2.00;策略建议构建卖出偏中性的认购 + 认沽期权组合策略和现货多头备兑策略 [14]
农产品期权策略早报-20250620
五矿期货· 2025-06-20 15:01
报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 油料油脂类农产品偏多上行,油脂类和农副产品维持震荡行情,软商品白糖延续偏弱,棉花反弹后高位盘整,谷物类玉米和淀粉逐渐回暖上升后窄幅盘整 [3] - 策略上构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [3] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 豆一A2509最新价4246,涨19,涨幅0.45%,成交量17.04万手,持仓量21.37万手 [4] - 豆二B2509最新价3772,涨31,涨幅0.83%,成交量12.47万手,持仓量13.82万手 [4] - 豆粕M2509最新价3081,涨18,涨幅0.59%,成交量94.00万手,持仓量232.37万手 [4] - 菜籽粕RM2509最新价2687,涨6,涨幅0.22%,成交量23.46万手,持仓量52.06万手 [4] - 棕榈油P2509最新价8596,涨64,涨幅0.75%,成交量60.59万手,持仓量50.57万手 [4] - 豆油Y2509最新价8196,涨76,涨幅0.94%,成交量46.33万手,持仓量61.59万手 [4] - 菜籽油OI2509最新价9737,涨40,涨幅0.41%,成交量31.44万手,持仓量39.09万手 [4] - 鸡蛋JD2509最新价3673,涨3,涨幅0.08%,成交量4.41万手,持仓量12.15万手 [4] - 生猪LH2509最新价13760,跌65,跌幅0.47%,成交量2.50万手,持仓量7.63万手 [4] - 花生PK2510最新价8270,跌2,跌幅0.02%,成交量5.21万手,持仓量12.24万手 [4] - 苹果AP2510最新价7608,跌46,跌幅0.60%,成交量6.10万手,持仓量9.04万手 [4] - 红枣CJ2509最新价9440,涨440,涨幅4.89%,成交量32.10万手,持仓量10.53万手 [4] - 白糖SR2509最新价5670,涨8,涨幅0.14%,成交量20.80万手,持仓量38.47万手 [4] - 棉花CF2509最新价13485,跌5,跌幅0.04%,成交量15.43万手,持仓量52.59万手 [4] - 玉米C2509最新价2407,涨6,涨幅0.25%,成交量37.85万手,持仓量89.45万手 [4] - 淀粉CS2509最新价2789,涨2,涨幅0.07%,成交量3.35万手,持仓量8.79万手 [4] - 原木LG2509最新价794,跌4,跌幅0.44%,成交量1.38万手,持仓量1.82万手 [4] 期权因子—量仓PCR - 豆一成交量PCR为0.57,持仓量PCR为0.58 [5] - 豆二成交量PCR为0.80,持仓量PCR为1.19 [5] - 豆粕成交量PCR为0.88,持仓量PCR为0.78 [5] - 菜籽粕成交量PCR为0.95,持仓量PCR为1.87 [5] - 棕榈油成交量PCR为1.05,持仓量PCR为1.03 [5] - 豆油成交量PCR为0.61,持仓量PCR为0.60 [5] - 菜籽油成交量PCR为0.91,持仓量PCR为1.32 [5] - 鸡蛋成交量PCR为0.56,持仓量PCR为0.61 [5] - 生猪成交量PCR为0.17,持仓量PCR为0.34 [5] - 花生成交量PCR为0.87,持仓量PCR为0.63 [5] - 苹果成交量PCR为1.23,持仓量PCR为0.58 [5] - 红枣成交量PCR为0.20,持仓量PCR为0.31 [5] - 白糖成交量PCR为0.59,持仓量PCR为0.83 [5] - 棉花成交量PCR为0.68,持仓量PCR为0.97 [5] - 玉米成交量PCR为1.01,持仓量PCR为0.68 [5] - 淀粉成交量PCR为0.97,持仓量PCR为1.16 [5] - 原木成交量PCR为0.51,持仓量PCR为0.88 [5] 期权因子—压力位和支撑位 - 豆一压力位为4600,支撑位为4100 [6] - 豆二压力位为3800,支撑位为3600 [6] - 豆粕压力位为2900,支撑位为2900 [6] - 菜籽粕压力位为3100,支撑位为2400 [6] - 棕榈油压力位为8600,支撑位为6600 [6] - 豆油压力位为7800,支撑位为7800 [6] - 菜籽油压力位为10000,支撑位为9000 [6] - 鸡蛋压力位为4600,支撑位为3500 [6] - 生猪压力位为18000,支撑位为12800 [6] - 花生压力位为9000,支撑位为8000 [6] - 苹果压力位为8900,支撑位为7000 [6] - 红枣压力位为11400,支撑位为8600 [6] - 白糖压力位为6100,支撑位为5700 [6] - 棉花压力位为14000,支撑位为13000 [6] - 玉米压力位为2320,支撑位为2300 [6] - 淀粉压力位为2900,支撑位为2700 [6] - 原木压力位为850,支撑位为750 [6] 期权因子—隐含波动率 - 豆一平值隐波率为10.065%,加权隐波率为11.97% [7] - 豆二平值隐波率为14.855%,加权隐波率为16.26% [7] - 豆粕平值隐波率为15.45%,加权隐波率为16.80% [7] - 菜籽粕平值隐波率为21.795%,加权隐波率为22.71% [7] - 棕榈油平值隐波率为18.63%,加权隐波率为20.32% [7] - 豆油平值隐波率为14.345%,加权隐波率为15.54% [7] - 菜籽油平值隐波率为16.035%,加权隐波率为17.87% [7] - 鸡蛋平值隐波率为18.465%,加权隐波率为23.07% [7] - 生猪平值隐波率为11.93%,加权隐波率为17.30% [7] - 花生平值隐波率为10.525%,加权隐波率为12.46% [7] - 苹果平值隐波率为15.37%,加权隐波率为18.16% [7] - 红枣平值隐波率为21.395%,加权隐波率为25.96% [7] - 白糖平值隐波率为19.095%,加权隐波率为11.65% [7] - 棉花平值隐波率为9.34%,加权隐波率为11.98% [7] - 玉米平值隐波率为10.235%,加权隐波率为10.91% [7] - 淀粉平值隐波率为9.225%,加权隐波率为11.07% [7] - 原木平值隐波率为16.395%,加权隐波率为19.95% [7] 期权策略建议 油脂油料期权 - 豆一:方向性策略采用看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略;现货多头套保策略构建多头领口策略 [8] - 豆粕:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略;现货多头套保策略构建多头领口策略 [10] - 棕榈油:方向性策略采用看涨期权牛市价差组合策略;波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略;现货多头套保策略构建多头领口策略 [11] - 花生:方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略;现货多头套保策略持有现货多头+买入看跌期权+卖出虚值看涨期权 [12] 农副产品期权 - 生猪:波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略;现货多头备兑策略持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [12] - 鸡蛋:波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略 [13] - 苹果:方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略;波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略 [13] - 红枣:波动性策略构建卖出偏中性的宽跨式期权组合策略;现货备兑套保策略持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [14] 软商品类期权 - 白糖:波动性策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略;现货多头套保策略构建多头领口策略 [14] - 棉花:波动性策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略;现货备兑策略持有现货多头+卖出虚值看涨期权 [15] 谷物类期权 - 玉米:波动性策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略 [15]
金属期权策略早报-20250620
五矿期货· 2025-06-20 11:03
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 有色金属偏多盘整,构建做空波动率策略策略;黑色系区间盘整震荡,适合构建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略;贵金属黄金高位盘整,白银多头突破上行,构建牛市价差组合策略和现货避险策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 标的期货市场概况 - 各金属标的合约最新价、涨跌、涨跌幅、成交量、量变化、持仓量、仓变化情况展示,如铜CU2508最新价78100,跌210,跌幅0.27%,成交量3.29万手等 [3] 期权因子—量仓PCR - 展示各期权品种成交量、量变化、持仓量、仓变化、成交量PCR及变化、持仓量PCR及变化,用于描述期权标的行情强弱和转折时机 [4] 期权因子—压力位和支撑位 - 给出各期权品种标的合约平值行权价、压力点、压力点偏移、支撑点、支撑点偏移、购最大持仓、沽最大持仓,从期权最大持仓量行权价看标的压力和支撑位 [5] 期权因子—隐含波动率 - 呈现各期权品种平值隐波率、加权隐波率及变化、年平均、购隐波率、沽隐波率、HISV20、隐历波动率差,平值隐波率为平值期权隐含波动率算术平均值,加权隐波率用成交量加权平均 [6] 策略与建议 - 金属类板块分有色金属、贵金属和黑色系,各板块选部分品种给出期权策略与建议,按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [7] 有色金属期权策略 - 铜期权:基本面库存有变化,行情高位区间震荡,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示上方压力大,建议构建看涨期权牛市价差组合和做空波动率卖方期权组合及现货多头套保策略 [8] - 铝/氧化铝期权:铝基本面库存去化,行情偏多震荡上行,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示偏强,建议构建看涨期权牛市价差组合、卖出偏多头期权组合及现货领口策略;氧化铝同理 [9] - 锌/铅期权:锌基本面库存有变动,行情宽幅震荡转弱,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示下方有支撑,建议构建卖出偏空头期权组合及现货领口策略;铅同理 [9] - 镍期权:基本面库存有变化,行情弱势震荡,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示多头转弱,建议构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头期权组合及现货多头避险策略 [10] - 锡期权:基本面库存减少,行情止跌反弹区间盘整,期权隐含波动率高、持仓量PCR在1.00附近,建议构建做空波动率策略及现货领口策略 [10] - 碳酸锂期权:基本面产量增加、库存压力大,行情弱势反弹受阻回落,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示弱势,建议构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头期权组合及现货多头备兑策略 [11] 贵金属期权策略 - 黄金/白银期权:黄金基本面受地缘冲突影响,行情高位盘整回落,期权隐含波动率上升、持仓量PCR显示趋于平缓,建议构建偏多头做空波动率期权卖方组合及现货套保策略;白银同理 [12] 黑色系期权策略 - 螺纹钢期权:基本面产量和库存下降,行情弱势偏空区间震荡,期权隐含波动率低、持仓量PCR显示上方有压力,建议构建看跌期权熊市价差组合、卖出偏空头期权组合及现货多头备兑策略 [13] - 铁矿石期权:基本面库存增加、疏港量下降,行情上方有压力区间震荡,期权隐含波动率低、持仓量PCR显示下方有支撑,建议构建卖出偏中性期权组合及现货多头套保策略 [13] - 铁合金期权:锰硅基本面产量回升、库存高位,行情弱势空头超跌反弹,期权隐含波动率低、持仓量PCR显示弱势,建议构建看跌期权熊市价差组合和做空波动率策略;工业硅同理,还建议构建现货备兑策略 [14] - 玻璃期权:基本面供应和需求不佳,行情弱势空头下行后超跌反弹受阻回落,期权隐含波动率高、持仓量PCR显示弱势,建议构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率卖出期权组合及现货多头套保策略 [15]
股指期权数据日报-20250619
国贸期货· 2025-06-19 19:27
投资咨询业务资格:证监许可【2012】31号 ITG国贸期 图据日报 主能介于品中心 =: F0251925 2025/6/19 费据来源: Wind,国贸期货研究院 | | 行情回顾 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 指数 | 收盘价 | | 张肤帽(%) | | 成交额(亿元) | | 成交里(亿) | | | 上证50 | 2679. 9218 | | -0.15 | | 621. 34 | | 36. 67 | | | 沪深300 | 3874. 9708 | | 0.12 | | 2305. 54 | | 127.53 | | | 中证1000 | 6135. 3858 | | -0.10 | | 2564. 64 | | 204. 11 | | | | 中金所股指期权成交情况 | | | | | | | | | 指数 | 期权成交望 | 认购期权 | 认沽期权 | 日成交里 | 期权持仓里 | 认购期权 | 认沽期权 | 持仓堂 | | | (万张) | 成交堂 | 成交里 | PCR ...
市场情绪偏谨慎,股指震荡回调
宝城期货· 2025-06-19 19:07
投资咨询业务资格:证监许可【2011】1778 号 金融期权 | 日报 2025 年 6 月 19 日 金融期权 专业研究·创造价值 市场情绪偏谨慎,股指震荡回调 核心观点 今日各股指均震荡回调。消息面,美国下场概率上升,中东地缘危机 升级的风险上升,避险情绪抑制股市风险偏好。国内宏观方面,虽然消费数 据在国补政策下表现韧性,但是信贷、通胀等数据表现偏弱表明内需的内生 性增长动能有所不足,未来仍需要更多托底需求的政策出台,政策利好预期 上升。不过目前股票盈利预期仍未修复,支撑股指的力量主要来自于宽松的 资金面以及风险偏好,股指继续上行需要新的增量政策出台。外部方面不确 定性仍存,7 月初关税战面临暂缓期结束之后如何演变的不确定性,中东地 缘危机如何演变也具有不确定性,短期内市场风险偏好偏向防御。总的来 说,短期内股指区间震荡为主,等待新的驱动力量。 作者声明:本人具有中国期货 业协会授予的期货从业资格证 书,期货投资咨询资格证书, 本人承诺以勤勉的职业态度, 独立、客观地出具本报告。本 报告清晰准确地反映了本人的 研究观点。本人不会因本报告 中的具体推荐意见或观点而直 接或间接接收到任何形式的报 酬。 专业研 ...
先锋期货期权日报-20250619
先锋期货· 2025-06-19 17:03
先锋期货期权日报 2025-6-19 风险揭示 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载 的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来 的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。 在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损 失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合 阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。 | 标的 | 平值期权隐 | 排名 | 标的30天历 | 排名 | 标的当 = | 排名 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 含液动率 | | 中波动区 | | 真实波幅 | | | sc2508 | 3.7% | 1 | 2.5% | 1 | 4.4% | 2 | | br2507 | 2.5% | 2 | 1.9% | 2 | 1.2% | 29 | | ma508 | 2.4% | 3 | 1.5% | 13 | 3.4% | 3 | | ao2507 | 2.3% | 4 | 1.6% | 5 | 1.6% | ...
华泰期货股指期权日报-20250619
华泰期货· 2025-06-19 15:01
股指期权日报 | 2025-06-19 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-18,上证50ETF期权成交量为89.01万张;沪深300ETF期权(沪市)成交量为104.24万张; 中证500ETF期权(沪市)成交量为173.61万张;深证100ETF期权成交量为5.60万张; 创业板ETF期权成交量为81.88万张;上证50股指期权成交量为3.02万张; 沪深300股指期权成交量为7.68万张;中证1000期权总成交量为21.27万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.89,环比变动为-0.06;持仓量PCR报0.90,环比变动为-0.01; 沪深300ETF期权(沪市)成交额PCR报0.95,环比变动为+0.18;持仓量PCR报0.86,环比变动为+0.01; 中证500ETF期权(沪市)成交额PCR报0.97,环比变动为+0.08;持仓量PCR报1.05,环比变动为-0.06 ; 深圳100ETF期权成交额PCR报0.94 ,环比变动为-0.60;持仓量PCR报0.99;环比变动为+0.03; 创业板ETF期权成交额PCR报1.09,环比变动为+0.05 ;持仓量P ...