核心观点 - 超级"牛散"魏巍斥资2.79亿元通过阿里资产拍卖平台拿下2261.73万股世纪华通股票，6天浮盈超3700万元 [1][3][4] - 世纪华通年内涨幅超170%，近一年涨幅飙至341%，总市值达1043.36亿元 [1] - 公司2025年上半年业绩预告显示合并营业收入约170亿元（同比增长83.27%），净利润24-30亿元（同比增长107.20%-159.00%） [14] - 子公司点点互动2025年上半年收入同比飙升81%，新游《Kingshot》全球累计收入破2亿美元 [14] - 公司预计2025年11月处罚期满后可摘帽，强化市场信心 [14] 增持主体分析 超级"牛散"魏巍 - 以2.79亿元竞得2261.73万股，每股成本约12.35元，较起拍价溢价90% [1][3] - 6天内股价升至14元/股，浮盈超3700万元 [4] - 截至2025年一季度末持股市值超30亿元，涉及27家上市公司 [4] 上市公司恺英网络 - 旗下海南骑兵网络科技新晋为第九大股东，持股1亿股（占比1.34%） [5] - 二季度浮盈近6亿元，当前持股市值超12亿元 [5] 公募基金国泰基金 - 程洲旗下国泰聚信价值优势混合基金二季度新进重仓799万股，公允价值8852.92万元，占基金净值4.07% [7][8] 减持主体分析 前六大股东金丹良 - 2023年四季度持股比例达3.04%，2024年底降至2.08% [10][11] - 2025年一季度退出前十大股东，持股比例低于1.45% [11] - 与恺英网络关联密切，为浙江盛和创始人及恺英网络第四大股东（持股4.29%） [12] 香港中央结算有限公司 - 2025年一季度持股比例从1.76%降至1.64%，减持856.28万股 [13][14] 股东结构 - 前三大股东腾讯控股（持股10%）、华侨城资本（持股2.74%）自2022年以来持股比例未变 [6] - 2025年一季度前十大股东合计持股35.54% [6]

陷入债务危机的香港郑氏家族，正与黑石集团洽谈一笔25亿美元的融资方案，可能涉及优先股/普通股投资，甚至是联合私有化。 受此消息影响，8月7日，新世界发展的股价在盘中出现了显著波动，一度飙升超过20%。不过针对市场异动，新世界发展迅速辟谣，表示尚未有任何人 士，就收购公司股份的要约与公司进行过任何形式的接触。 新世界发展股价表现（自2025年4月至今） 时间回到两个半月前，郑家旗下的香港老牌房企新世界发展突然发布公告，称子公司发行的四只永续债将延迟支付利息，涉及金额达34亿美元。 这是新世界发展上市以来，首次出现了债务问题。虽然永续债延迟派息并不会直接引发违约，但可能使债务利率增加，并影响公司与银行的再融资谈判。 作为一家知名企业，新世界发展在香港房地产市场和资本市场上都有相当的重要性。因此多方人士都在试图帮助郑家筹集到巨额的"救命钱"。不过，如果 真能筹集到相关资金，郑家需要让出的利益也不在少数。 更何况，香港房地产市场至今尚未扭转下行趋势，大部分资金还在谨慎观望。黑石集团这个敢于逆势下手的大资本，就成了郑家以及其他急需救援的房产 企业巨头最关键的"救命稻草"。 没落 黑石集团与香港郑家早有渊源，不然市场也很 ...

8月12日早盘，恒生科技指数震荡走低后跌幅开始收窄。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF （513180）小幅下跌，持仓股中，金蝶国际、快手、哔哩哔哩、地平线机器人等领跌，比亚迪电子、中 芯国际、蔚来等涨幅居前。 南向资金年内净流入超9000亿港元，主要流向人工智能和新消费等核心资产。AI、新消费这两大赛道 体现出新兴产业的发展趋势和一定的稀缺性，有望进一步吸引资金加码，助推港股行情持续向好。公开 信息显示，恒生科技指数ETF（513180）标的指数囊括30家港股科技龙头，软硬科技兼备，成分股深度 聚焦AI产业链的上中下游，其中阿里、腾讯、小米、美团、中芯国际、比亚迪等有望成为中国科技 股"七巨头"。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF（513180）一键布局中国AI核心资 产。（场外联接A/C：013402/013403）。 招商证券在最新研报中指出，短期港股可能进入震荡阶段，8月重点关注港股科技股可能补涨的机会。 具体来看，在当前经济弱复苏/稳定复苏的环境下，流动性驱动仍然是股票市场的一个主要特点，市场 风险偏好的变化主导市场节奏，短期市场对国内政策预期有所降温。美元流动性方面，未来阶段市场 ...

随着《锦月如歌》的强势开播和《生万物》《献鱼》《子夜归》等大剧的陆续官宣定档，2025年暑期长剧市场最后一轮交锋也即将上演。 而回望今年暑期已经过去的两个月，严格意义上来说至今还未诞生一部现象级爆款剧集，尽管各平台已进行过多轮对决，亦不乏头部种子选手与黑马潜力 股，但仍迟迟没能等来真正的爆发。 那么经历了一次又一次"不如预期"的长剧，在暑期档的尾声是否能再往上搏一把呢？ 爱腾优芒大剧同期对垒 率先于8月6日在腾芒播出的古装剧《锦月如歌》虽一开播就陷入"魔改"争议，不过似乎并未妨碍其热度与播放强劲增长的势头，尤其是两个平台应观众诉 求双双将网播时间由20:00点提档至18:00还圈了一波好感。截至目前，该剧在腾讯视频站内热度峰值已突破26000，且在猫眼、豆瓣等榜单登顶TOP1。 于8月7日立秋节气定档的年代情感史诗剧《生万物》则将于8月13日在CCTV-8和爱奇艺播出，也是爱奇艺大家剧场继《北上》后推出的又一兼具文学底蕴 和现实力度的重点项目。剧集改编自赵德发荣获第三届人民文学奖的长篇小说《缱绻与决绝》，以鲁南农村土地变迁为背景，聚焦宁、封、费三个家族两 代人的兴衰史以及女性自我觉醒的历程。 自官宣播出日期后 ...

市场表现 - 恒生指数昨日收升47点或0.19%报24906点，全日波幅仅193点，成交额2009.02亿港元，北水净流入3800万元[3][4] - 85只蓝筹股中50只上涨，中升控股(00881)涨2.8%、药明康德(02359)升2.4%、汇控(00005)扬1.8%；濠赌股回调，银河娱乐(00027)跌2.9%表现最弱[4] - 科技股分化：阿里巴巴(09988)升1.9%，美团(03690)倒跌1.3%，腾讯(00700)平收561元[4] 宏观经济 - 香港7月中小企营商动向指数从6月的41.6升至42.1，地产指数升幅显著（44.2→46.2），进出口贸易新订单展望指数为47[7] - 内地7月新能源车销量126.2万辆同比增27.4%，渗透率达48.7%；乘联会上调全年销量预期[9] - 特朗普呼吁中国将美国大豆订单翻两番以削减贸易逆差，中美关税休战协议8月12日到期[10] 行业动态 - ACCA研究报告指出碳相关工具会计处理缺乏国际统一准则，影响企业财务透明度和可比性[8] - 中国汽车工业协会数据显示，7月汽车总销量259.3万辆环比降10.7%，但同比增14.7%[9] 公司动态 - 复星医药(02196)授权Expedition开发DPP-1抑制剂XH-S004，潜在交易总额达6.45亿美元[12] - 华南城(01668)被香港高等法院下令清盘，涉及2.89亿美元优先票据违约[13] - 金蝶国际(00268)上半年亏损收窄至9773.8万元人民币，收入同比增11.24%至31.92亿元[14] - 华检医疗(01931)斥资1.5亿元购入5190枚以太坊，计划通过定投策略持续加仓并布局创新药RWA交易所[15]

大家好，这里是正惊游戏，我是你们的正惊小弟。 看到 "华夏" 二字，相信大家的第一印象是奔腾的黄河、巍峨的长城，是甲骨文里的日月山川，是五千年文明叠起的厚重 年轮。 如果是老一批的玩家，听到这两个字，可能内心就会浮出《华夏online》这款老游戏，又或者是当年为了点亮图标，跟风 玩的《QQ华夏》。 说到这，肯定就有玩家疑惑，这两个东西是怎么回事，二者存在什么关联，华夏IP游戏如今运营得怎么样？ 带着这些疑问，小弟和大家一起聊聊华夏走过的那些年。 许多人最早接触华夏，是在2007年左右，当时大部分人为了点亮QQ图标，这也导致了很多玩家以为华夏这个IP是腾讯自 产的。 其实不然。 千禧年间，热血传奇入华，掀起了网游热潮。这时候，一家名为深圳网域的公司根据传奇那一套玩法，引入了中国古代 神话"山海经"等故事背景，自研出了《华夏OL》。 2004年，游戏正式公测，就获得了大量玩家的追捧，当时在游戏公测一周内，就获得同时在线15万的好成绩，成为了年 度大黑马。 也正是因为《华夏OL》的成功，使得深圳网域这家小公司在行内迅速崛起，走进了腾讯的视野中。 而此时的腾讯，还处于比较纠结的状态，花重金从韩国引入的网游《凯旋》遭遇 ...

核心观点 - 恒生科技指数近期显著跑输A股市场，主要受美元流动性压制、外资定价权主导及互联网平台资源倾斜挤压AI投入等因素影响 [2][16] - A股市场呈现沪强深弱格局，上证指数周涨2.11%，政策利好（如金融支持新型工业化）及事件催化（机器人大会、GPT-5发布）推动基建链和AI算力板块活跃 [1][7] - 恒生科技动态PE仅21.87倍（近10年23.28%分位），随着美联储9月降息预期升温及AI商业化提速，其成长属性或重新吸引资金 [17] - 银行板块配置逻辑从防御属性转向"基本面转好背景下核心资产最先受益"，建议关注 [17] 一周市场表现 - **指数表现**：上证指数周涨2.11%，深证成指周涨1.25%，创业板指周涨0.49%，科创50周涨0.65%，全市场日均成交额1.70万亿元 [1][7] - **板块分化**：政策驱动下集成电路、工业母机（金融支持新型工业化）、机器人（具身智能方案发布）及稀土磁材（半导体关税预期）领涨，银行板块发挥防御作用 [1][7] - **交易数据**：图表显示电子、国防军工、计算机等行业区间涨幅居前，TMT板块拥挤度处于历史中低位 [11][12][13] 驱动因素分析 - **A股优势**：政策托底（基建链占比高）、国产替代预期（美国拟对半导体征收100%关税）及事件催化（GPT-5发布）支撑市场韧性 [1][7][16] - **恒生科技弱势**：联系汇率制度下美元走强触发资本回流，压制腾讯、阿里等权重股估值；互联网平台补贴战挤压AI投入，削弱技术利好传导 [2][16] - **资金流向**：南向资金年内净流入创新高，但近期分流至银行、医药等避险领域，恒生科技因缺乏事件驱动处于"真空期" [16] 配置建议 - **恒生科技**：低估值（动态PE 21.87倍）叠加美联储降息预期（7月非农新增仅7.3万，前值下修25.8万）或触发板块轮动 [17] - **银行板块**：基本面改善预期及避险属性双重支撑，成为资金配置转向的核心领域 [17] 重大事件影响 - **GPT-5发布**：支持全模态交互（0.3秒低延迟语音响应）、编程能力突破（单提示生成3D游戏），商业化策略分层定价（API低至$1.25/百万token） [8][9] - **美国政策扰动**：特朗普提名政治倾向明显的米兰进入美联储，强化宽松预期；半导体关税消息刺激A股国产替代主题 [8][7] - **中国出口韧性**：7月出口同比增7.2%，对东盟/非洲出口分别增16.6%/42.4%，机电产品及民企主导结构优化 [8]

市场表现 - 8月11日港股三大指数分化：恒生指数涨0.19%至24906.81点 恒生科技指数微跌0.01%至5460.02点 国企指数跌0.08%至8888.08点 [1] - 有色和医药行业表现活跃 新消费行业普跌 哔哩哔哩涨2.5% 阿里巴巴涨2% 华虹半导体跌3.5% 美团和小米集团分别跌1.5%和1% [1] - 隔夜美股三大股指小幅下跌：道指跌0.45% 标普500跌0.25% 纳指跌0.3% 赛富时和IBM分别领跌3%和2% 中概股联掌门户暴跌20% [1] 资金动向 - 8月11日南向资金净流入0.38亿港元 年内累计净流入达9008.38亿港元 超去年全年水平 [1] - 港股沽空数据：636只个股被沽空 总金额221.38亿港元 美团(11.36亿港元)、小米(10.4亿港元)、腾讯(10.07亿港元)居前三 [3] 行业热点 - 宁德时代锂矿停产事件刺激碳酸锂期货全线涨停 赣锋锂业H股盘中暴涨22% 带动A股锂矿板块多股涨停 [2] - 7月中国新能源汽车产销同比增26.3%和27.4%至124.3万/126.2万辆 出口同比激增1.2倍至22.5万辆 [2] - 杭州市拟出台政策推动具身智能机器人在工业、医疗等六大领域应用 [2] 机构策略 - 招商证券认为港股短期或震荡 8月关注科技股补涨机会 长期看好因经济周期底部+政策宽松+低估值驱动的牛市行情 [4] - 建议聚焦恒生科技指数ETF(513180)等低位板块 互联网平台盈利压力已定价 科技公司业绩或成AI景气验证关键 [4][6] ETF动态 - 港股消费ETF(513230)覆盖电商及稀缺新消费赛道 恒生科技指数ETF(513180)打包中国核心AI资产及科技龙头 [6]

公司动态 - 腾讯科技（深圳）有限公司获得"内容信息识别方法、装置、计算机设备和存储介质"专利 授权公告号CN114329148B 申请日期为2021年10月 [1] - 公司成立于2000年 位于深圳市 主营业务为软件和信息技术服务业 注册资本200万美元 [1] 公司经营数据 - 对外投资企业数量达15家 参与招投标项目264次 [1] - 拥有商标信息5000条 专利信息5000条 行政许可533个 [1] 知识产权 - 新获专利涉及内容识别技术领域 属于计算机设备与存储介质相关创新 [1]

金融界8月12日消息，周二，港股集体低开，港股恒生指数跌0.33%，报24824.07点，恒生科技指数跌 0.59%，报5427.81点，国企指数跌0.34%，报8858.01点，红筹指数涨0.03%，报4290.39点。 东吴证券：对港股持谨慎乐观态度，还处在震荡向上趋势中 东吴证券发布研报称，继续关注潜在增配资金风偏。其认为，南向资金还有提高仓位潜力；市场持续关 注红利，自下而上寻找景气行业；尽管市场明显提高了美联储降息的预期，促进股票市场反弹，但不能 忽视对等关税或有风险；中长期看，依旧担心海外上行风险。 招商证券：政策导向对港股高股息板块形成支撑 招商证券指出，重要会议提出"扩内需、产业政策双管齐下"，政策重心从供给侧优化转向改善供需格 局，有利于行业竞争环境改善，对提振就业、工资和物价形成正反馈。财政政策强调存量落地，货币政 策促进融资成本下行，资本市场定位明确，增强吸引力和包容性，这些有利于提升资产价格，对港股高 股息板块形成支撑，且当前港股整体估值处于低位，部分高股息标的在利率下行环境中配置价值逐步显 现。 盘面上，大型科技股多数下跌，其中，阿里巴巴-W跌1.43%，腾讯控股跌0.62%，京东集 ...