板块整体表现 - 11月3日煤炭开采板块整体上涨2.68%，显著跑赢大盘，当日上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.19% [1] - 板块内多数个股上涨，其中中煤能源以5.45%的涨幅领涨，路安环能、晋控煤业、大有能源、陕西煤业涨幅均超过4% [1] 领涨个股表现 - 中煤能源收盘价14.32元，涨幅5.45%，成交66.74万手，成交额9.46亿元 [1] - 路安环能收盘价15.53元，涨幅4.93%，成交77.19万手 [1] - 晋控煤业收盘价15.74元，涨幅4.65%，成交52.33万手，成交额8.28亿元 [1] - 陕西煤业收盘价23.66元，涨幅4.23%，成交52.08万手，成交额12.27亿元 [1] - 兖矿能源收盘价15.24元，涨幅3.53%，成交78.44万手，成交额11.90亿元 [1] 资金流向分析 - 当日煤炭开采板块主力资金净流入5.94亿元，而游资资金净流出3.43亿元，散户资金净流出2.5亿元 [2] - 路安环能主力资金净流入1.45亿元，主力净占比13.46%，但游资净流出9867.43万元 [3] - 中国神华主力资金净流入1.32亿元，主力净占比12.56%，散户资金净流出1.34亿元 [3] - 兖矿能源主力资金净流入1.23亿元，主力净占比11.82%，游资净流出6187.24万元 [3] - 晋控煤业主力资金净流入7441.77万元，主力净占比10.05% [3]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨0.58%，涨150点，报26057点 [1] - 恒生科技指数下跌0.24% [1] - 早盘成交额为1321亿港元 [1] 内银股板块 - 银行三季报业绩呈现筑底企稳态势，年底步入长线资金配置时段利好板块 [1] - 徽商银行(03698)股价上涨4.79% [1] - 建设银行(00939)股价上涨3.12% [1] - 中国银行(03988)股价上涨2.27% [1] 煤炭股板块 - 供暖季开启叠加安监力度强化，机构看好煤价维持震荡上行 [1] - 兖矿能源(01171)股价上涨5.62% [1] - 中国秦发(00866)股价上涨4% [1] - 中煤能源(01898)股价上涨3.5% [1] 个股积极驱动因素 - 中海油(00883)股价上涨超3%，三季度净利胜于市场预期，重点项目有序推进 [2] - 康方生物(09926)股价上涨超5%，依沃西获得第四个突破性疗法认定，临床开发与上市进程有望加速 [3] - 春立医疗(01858)股价再涨超7%，海外业务已成为重要收入来源，三季度业绩同比高速增长 [4] - 现代牧业(01117)股价上涨5%，公司收购中国圣牧触发全面要约，最高总价超20亿港元 [5] - 巨星传奇(06683)股价上涨超8%，成为Galaxy战略股东，公司积极构建全球IP生态 [6] 黄金相关板块 - 金矿股及黄金珠宝股全线重挫，黄金税收新政或导致短期实物需求承压，中长期需求不受影响 [6] - 老铺黄金(06181)股价下跌8% [6] - 周大福(01929)股价下跌超7% [6] 个股负面驱动因素 - 金力永磁(06680)股价下跌超7%，部分董事及高级管理人员拟减持公司股份 [7]

行业指数表现 - 万得煤炭开采精选指数涨幅超过2% [1] - 中煤能源、晋控煤业、潞安环能、陕西煤业、兖矿能源等公司涨幅居前 [1] 煤炭供应情况 - 主产区受倒工作面及设备检修等因素影响 部分煤矿停产或减产 [1] - 煤矿产能利用率有所下降 局部区域供应收紧 [1] 煤炭价格趋势 - 下游刚需采购对价格形成支撑 多数煤矿价格持续上涨 [1] - 港口多数贸易商基于成本 报价仍显坚挺 [1] - 受寒潮影响 北方部分地区已开始供暖 冬季旺季将启 [1] - 煤炭价格四季度预计仍易涨难跌 [1] 炼焦煤市场 - 炼焦煤市场强势上涨 [1] - 焦煤供应偏紧格局下 下游采购情绪高涨 [1] - 部分煤价已涨至年内新高 [1]

市场整体表现 - 11月3日A股市场持续震荡，午前沪指拉升翻红，上证指数午间收盘微涨0.05%，深证成指下跌1.06%，创业板指下跌1.37% [1] - 全市场半日成交额约为1.4万亿元，较上一交易日同期略有缩量，近2600只个股下跌 [2] - 港股市场同步震荡，恒生指数午间收盘上涨0.58%，恒生科技指数下跌0.24%，恒生国企指数上涨0.68% [3] 行业板块表现 - 煤炭、石油石化、传媒、银行等板块上午走高，海南自贸港、油气开采、煤炭开采、短剧游戏等概念股活跃 [2] - 文化传媒、林木、煤炭、石油天然气行业指数涨幅居前，分别上涨4.00%、3.20%、2.43%、1.54% [3] - 锂电、贵金属、光刻机、CPO等概念股跌幅居前，基本金属、精细化工、贵金属、半导体行业指数跌幅较大，分别下跌1.98%、2.18%、2.41%、2.71% [2][3] 有色金属与珠宝首饰板块 - A股有色金属板块集体走低，跌幅居于申万一级行业首位，黄金珠宝指数走低，潮宏基逼近跌停 [6] - 港股六福集团跌超8%，老铺黄金下跌7.89%，周大福下跌7.62%，周生生下跌6.96% [10][11] - 消息面上，财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告，系统优化黄金交易增值税政策 [11] 能源板块 - 煤炭股表现活跃，安泰集团盘初直线涨停，涨幅9.97%，中煤能源上涨5.08%，晋控煤业上涨5.05% [13][14] - 北方多地遭遇“断崖式”降温，多地提前开始供暖，煤炭季节性消费旺季拉开序幕 [14] - 油气板块方面，惠博普、洲际油气涨停，中国海油涨近5%，中国石油涨超4% [15] - 欧佩克+主要成员国达成协议，决定12月日均增产13.7万桶，与10月和11月计划增产量持平 [16] 个股异动 - 清越科技在集合竞价阶段跌停，股价报7.15元/股，跌幅为20%，午间收盘仍保持一字跌停状态 [17] - 清越科技因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载，被证监会立案调查 [20] - 前期走出8连板的时空科技盘初跳水跌停，公司发布风险提示公告称股价严重偏离基本面 [20][23]

市场整体表现 - A股三大指数震荡分化，上证指数午盘微涨0.05%，深证成指跌1.06%，创业板指跌1.37% [1] - 全市场半日成交额约1.4万亿元，较上日同期略有缩量，近2600只个股下跌 [2] - 港股市场同步震荡，恒生指数午盘涨0.58%，恒生科技指数跌0.24%，恒生国企指数涨0.68% [4] 行业板块表现 - 文化传媒、石油天然气、煤炭等行业指数领涨，涨幅分别为4.00%、3.20%、2.43% [3] - 煤炭、石油石化、传媒、银行等板块走高，海南自贸港、油气开采、短剧游戏等概念股活跃 [2] - 锂电、贵金属、光刻机、CPO等概念股跌幅居前 [2] - 有色金属板块集体走低，跌幅居于申万一级行业首位 [7] - 贵金属、基本金属、半导体等行业指数跌幅较大，分别为-2.71%、-2.18%、-2.41% [3] 珠宝首饰及黄金板块 - 黄金珠宝指数走低，潮宏基逼近跌停，多只相关个股大跌 [7] - A股市场潮宏基股价大跌9.82%至12.21元，总市值108.49亿元 [8][9][10] - 港股周大福跌超7%，领跌恒指成份股，六福集团、老铺黄金等港股黄金珠宝股亦大幅下跌 [4][5][11] - 消息面上，财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告，系统优化了黄金交易的增值税政策 [11] - 伦敦金现盘初走低，日内跌幅一度达1%，中国税收变化预计将打击全球黄金市场情绪 [12] 能源板块 - 煤炭股表现活跃，安泰集团盘初直线涨停，中煤能源、晋控煤业等跟涨，涨幅分别为9.97%、5.08%、5.05% [14][15] - 北方多地降温及提前供暖拉开煤炭季节性消费旺季，机构预计煤炭价格或持续强韧 [15] - 油气板块走高，惠博普、洲际油气涨停，中国海油涨近5%，中国石油涨超4% [16][17] - 消息面上，欧佩克+达成协议，决定12月日均增产13.7万桶，并在明年1月至3月期间暂停增产 [17] - 发改委价格监测中心召开专家座谈会，研究本年度供暖季天然气供需和价格走势 [18] 个股异动 - 清越科技因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被证监会立案，股价20cm跌停，报7.15元/股，总市值32.17亿元 [19][20][21][23] - 前期8连板个股时空科技盘初跳水跌停，股价报62.85元/股，公司发布风险提示公告称股价严重偏离基本面 [23][25]

市场整体表现 - 上证指数上午低位震荡，盘中一度下跌近0.5%，但临近午盘成功翻红，午间收盘报3956.72点，微涨0.05% [2][4][5] - 深证成指表现疲软，午间收盘报13237.03点，下跌141.18点，跌幅1.06% [4][5] - 创业板指盘中一度下跌超过2%，午间收盘跌幅收窄至1.37%，报3143.95点 [4][6] - 全市场成交额活跃，A股成交额达到1.40万亿元 [5] 领涨板块与个股 - 煤炭板块领涨市场，盘中涨幅一度超过3%，安泰集团涨停，晋控煤业、中煤能源、潞安环能、陕西煤业等跟涨，涨幅在3.29%至5.08%之间 [2][5][6] - 石油石化板块涨幅居前，盘中涨幅超过2%，惠博普、洲际油气等涨停，中国海油、中国石油等涨幅居前 [7] - 传媒板块表现强势，三七互娱、东方明珠、吉视传媒、天下秀、粤传媒等多股涨停 [7] - 银行板块整体表现较好，江阴银行、中信银行、无锡银行、光大银行等多股上涨约2% [7] - 港股飞尚无烟煤盘中涨幅一度超过180% [2][16] 核能核电概念 - 核能核电概念板块表现强势，宝色股份、海陆重工、浙富控股、兰石重装等开盘涨停 [9][10][11] - 常辅股份上涨超过8%，中核科技、国光电气等上涨超过5% [9][11] - 消息面上，中国科学院上海应用物理研究所牵头的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆首次实现钍铀核燃料转换，巩固了我国在该领域的国际引领地位 [11][12] 领跌板块与个股 - 有色金属板块重挫，盘中跌幅一度接近4%，金力永磁、华锡有色、广晟有色、海亮股份、中国稀土等多股跌幅超过6% [7][8] - 北方铜业、腾远钴业、大地熊、永兴材料、云南铜业等跌幅超过5% [7][8] - 电子、综合、家用电器等板块也走势低迷 [8] 新股表现 - 新股丹娜生物上午盘中一度大涨553.22% [13] - 丹娜生物主营侵袭性真菌病血清学早期诊断产品，被认定为国家高新技术企业、专精特新"小巨人"企业，截至招股说明书签署日已取得91项境内外专利 [15]

港股市场整体表现 - 恒生指数上涨0.58%或150点，收报26057点 [1] - 恒生科技指数下跌0.24% [1] - 早盘成交额为1321亿港元 [1] 银行业 - 内银股回暖，银行三季报业绩呈现筑底企稳态势，年底步入长线资金配置时段利好板块 [1] - 徽商银行(03698)股价上涨4.79% [1] - 建设银行(00939)股价上涨3.12% [1] - 中国银行(03988)股价上涨2.27% [1] 煤炭行业 - 煤炭股多数走高，供暖季开启叠加安监力度强化，机构看好煤价维持震荡上行 [1] - 兖矿能源(01171)股价上涨5.62% [1] - 中国秦发(00866)股价上涨4% [1] - 中煤能源(01898)股价上涨3.5% [1] 能源与资源公司 - 中海油(00883)股价上涨超过3%，三季度净利胜于市场预期，重点项目有序推进 [1] - 金矿股及黄金珠宝股全线重挫，黄金税收新政或导致短期实物需求承压，中长期需求不受影响 [2] - 老铺黄金(06181)股价下跌8% [2] - 周大福(01929)股价下跌超过7% [2] 生物医药与医疗设备 - 康方生物(09926)股价上涨超过5%，依沃西获得第四个突破性疗法认定，临床开发与上市进程有望加速 [1] - 春立医疗(01858)股价再涨超过7%，海外业务已成为重要收入来源，三季度业绩同比高速增长 [1] 消费品与农业 - 现代牧业(01117)股价上涨5%，公司收购中国圣牧触发全面要约，最高总价超20亿港元 [1] 其他公司动态 - 巨星传奇(06683)股价上涨超过8%，成为Galaxy战略股东，公司积极构建全球IP生态 [2] - 金力永磁(06680)股价下跌超过7%，部分董事及高级管理人员拟减持公司股份 [3]

股价表现 - 中煤能源H股股价上涨3.11%至11.29港元 [2] - 成交金额达到9256.8万港元 [2]

港股煤炭股市场表现 - 兖矿能源股价上涨5.62%至11.67港元 [1] - 中国秦发股价上涨4.79%至3.06港元 [1] - 中煤能源股价上涨3.2%至11.3港元 [1] - 中国神华股价上涨2.47%至41.46港元 [1]

港股红利ETF产品表现 - 产品流动性方面，港股红利ETF盘中换手率达4.36%，成交573.06万元，近1年日均成交额为1751.68万元 [2] - 产品收益方面，截至2025年10月31日，港股红利ETF近6月净值上涨20.92%，自成立以来最高单月回报为8.42%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为19.07%，上涨月份平均收益率为4.47% [2] - 产品超额收益方面，截至2025年10月31日，港股红利ETF近6个月超越基准年化收益达9.82% [2] 指数构成与特征 - 港股红利ETF紧密跟踪中证港股通高股息投资指数，该指数从港股通标的中选取30只流动性好、连续分红、股息率高的证券，采用股息率加权 [2] - 指数权重集中度较高，截至2025年10月31日，前十大权重股合计占比为46.3% [3] - 前十大权重股具体包括中远海控（权重7.77%）、兖煤澳大利亚（权重5.68%）、海丰国际（权重5.14%）、国泰海通（权重4.38%）、东方海外国际（权重4.09%）、民生银行（权重3.93%）、中信银行（权重3.67%）、中国石油股份（权重3.62%）、中国神华（权重3.54%）、中国人民保险集团（权重3.50%） [3][5] 市场环境与资金流向 - 政策持续鼓励上市公司分红，为红利投资创造了良好的政策环境 [2] - 无风险利率降低及国内理财产品收益率长期走低，使得高股息资产的稳定股息率形成显著收益优势 [2] - 在中长期资金入市的背景下，红利板块有望受到更多资金青睐 [2] - 市场观点认为，在不确定性较高的背景下，资金或持续流向高股息、低估值的防御性板块，如银行和煤炭 [3] 投资渠道 - 没有股票账户的投资者可通过港股红利ETF场外联接（代码：024705）把握红利板块投资机会 [6]