英国汽车产业整体产量下滑 - 2025年9月英国乘用车产量为51,090辆，同比下降27% [2][3] - 2025年1月至9月英国乘用车累计产量为543,100辆，同比下滑8.4% [3] - 2025年9月英国商用车产量为3,229辆，同比暴跌78% [4] - 2025年1月至9月英国商用车累计产量为39,151辆，同比大跌58% [4] - 2025年5月英国汽车产量同比下降32.8%至49,810辆，创1949年以来同期最低水平 [4] - 2025年8月英国汽车产量为38,693辆，同比下降18.2%，为1956年以来同期最低水平 [4] 捷豹路虎网络攻击事件影响 - 捷豹路虎因网络攻击导致全球生产线自2025年8月31日起停摆，3.3万名员工被迫休假 [3] - 捷豹路虎3家英国工厂停产超过5周，9月未生产1辆汽车，而此前其英国工厂每天生产约1,000辆车 [3] - 此次网络攻击造成经济损失约19亿英镑，波及全英5,000家企业，全面恢复预计需等到2026年1月 [3] - 事件不仅影响英国本土市场，也拖累了英国汽车对欧盟、美国等主要海外市场的出口 [3] 行业面临的结构性挑战 - Stellantis于2025年3月底关闭其位于英国卢顿的商用车工厂，导致商用车产量大幅下降 [2][4] - 自2025年4月3日起，美国对进口车加征25%关税，导致英国5月对美汽车出口量同比大降55.4% [5][6] - 英国5月对欧盟汽车出口量同比下降22.5% [6] - 英国脱欧、成本压力、全球竞争及贸易不确定性等因素持续削弱英国作为制造基地的吸引力 [4][6] 政策环境变化的影响 - 英国2024年秋季预算案提出大幅增税措施，法拉利已持续6个月减少向英国市场投放新车 [7] - 英国政府计划将员工购车计划（ECOS）纳入"实物福利"征税范围 [7][8] - SMMT警告称，若终止ECOS计划，每年英国新车销量将减少8万辆，汽车产量也将大幅减少 [8] 电动汽车发展与行业前景 - 英国汽车行业预计将连续第3年实现超1,100亿英镑贸易额，支撑79.6万个就业岗位，年营收达920亿英镑 [9] - 英国政府计划在2030年前让英国重返全球前15大汽车制造国之列，电动汽车是发力点 [9] - 2024年英国纯电动车销量（38.19万辆）首次超越德国（38.06万辆），在欧洲位居第一 [9] - 2025年9月英国纯电动车销量72,779辆，同比增长29.1%；插电混动车销量38,308辆，同比大涨56.4% [10] - 2025年第三季度，中国车企销量占据英国乘用车市场11.8%的份额，创历史新高，是去年同期（5.1%）的两倍多 [10]

政策核心目标 - 到2027年底全国建成2800万个充电设施 提供超3亿千瓦公共充电容量 满足超8000万辆电动汽车充电需求 实现充电服务能力翻倍增长 [1] - 政策标志着充电基础设施进入规模化建设与模式创新并重的新阶段 [1] 行业发展现状 - 截至今年6月底全国新能源汽车保有量达3689万辆 占汽车总量的10.27% [1] - 截至今年8月底全国充电基础设施总量达1734.8万台 换电站4946座 已建成全球最大充电服务网络 [1] - 科大智能公司充电桩出货量增长非常快 今年预计突破百万台 [1] 行业转型方向 - 行业正从数量追赶转向质量提升 聚焦公共充电设施提质 居住区充电条件优化 车网互动推广等五大专项行动 [2] - 行业需从价格竞争转向服务竞争 提升服务品质 发展生态合作模式 [3] - 参与方更加丰富 从初期的少数企业发展到如今的百花齐放 [2] 企业战略与创新 - 比亚迪发布全球首个量产乘用车兆瓦闪充平台和光储充一体化超级充电站 预计2026年全面商业化推广 [2] - 比亚迪将持续加大在充电基础设施领域的投入和创新 研发更高效智能的充电解决方案 [2] - 华为数字能源将积极提升服务品质 场站体验和运营质量 发力高效集约化和配合电网稳定 [3] - 北京赛宝公司计划到2027年在长三角 深圳等城市投放2000台以上移动充电设备 并发展兆瓦闪充服务解决方案 [3] 市场拓展与覆盖 - 充电网络将进一步向农村地区下沉 在尚未建设公共充电站的乡镇行政区至少新增1.4万个直流充电枪 实现公共充电设施全面覆盖 [4] - 政策旨在全方位破解充电难题 覆盖范围从城市到农村 从私人领域到公共场景 [2][4]

政策核心目标 - 到2027年底全国建成2800万个充电设施 提供超3亿千瓦公共充电容量 满足超8000万辆电动汽车充电需求 实现充电服务能力翻倍增长 [1] - 政策标志着充电基础设施进入规模化建设与模式创新并重的新阶段 [1] 行业发展现状与基础 - 截至今年6月底全国新能源汽车保有量达3689万辆 占汽车总量的10.27% [1] - 截至今年8月底全国充电基础设施总量达1734.8万台 换电站4946座 已建成全球规模最大 覆盖最广 类型最全的充电服务网络 [1] - 科大智能公司充电桩出货量增长非常快 今年预计突破百万台 [1] 行业发展趋势与质量提升 - 行业正从数量追赶转向质量提升 聚焦公共充电设施提质 居住区充电条件优化 车网互动推广 供电能力改善 运营服务提升五大专项行动 [2] - 行业技术迭代 应用场景优化 相关标准完善 覆盖范围日益广泛 参与方更加丰富 从初期的少数企业发展到如今的百花齐放 [2] - 行业需从价格竞争转向服务竞争 提升服务品质 发展生态合作模式 [3] 企业战略与技术创新 - 比亚迪发布全球首个量产乘用车兆瓦闪充平台 全球首个光储充一体化超级充电站 已在多个示范区试运行 2026年将全面商业化推广 [2] - 比亚迪将持续加大在充电基础设施领域的投入和创新 研发更高效 更智能的充电解决方案 [2] - 华为数字能源将积极提升服务品质 场站体验和运营质量 发力高效集约化 配合电网稳定 [3] - 北京赛宝分布式能源技术有限公司主推可移动的 绿色分布式微电网 计划2027年在长三角 深圳等城市投放2000台以上移动充电设备 [3] - 赛宝公司目标投向兆瓦闪充服务解决方案 优先赋能重卡 工程机械与商用车 完成电池—充电—微电网—运维一体化能力闭环 [3] 市场覆盖与均衡发展 - 充电网络将进一步向农村地区下沉 在尚未建设公共充电站的乡镇行政区至少新增1.4万个直流充电枪 实现公共充电设施全面覆盖 [4]

政策目标 - 国家六部门发布《电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案(2025—2027年)》，旨在通过健全充电网络、提升充电效能、优化服务品质、创新产业生态来提振消费信心和促进电动汽车购置使用 [1] - 到2027年底，全国目标建成2800万个充电设施，提供超过3亿千瓦的公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车的充电需求，实现充电服务能力翻倍增长 [1] 充电网络建设重点 - 《方案》提出补强城市快速充电网络，目标到2027年底全国城市新增160万个直流充电枪，其中包括10万个大功率充电枪 [2] - 截至2024年末，国内公共直流充电桩保有量约164.3万台，叠加新增目标后，预计到2027年底国内直流充电桩将超过320万台 [2] 大功率充电设备市场机遇 - 新增10万个大功率充电枪的目标与单枪功率250KW+的定义相符，测算对应市场规模约100亿元 [2] - 随着新能源汽车高压快充趋势推进，大功率充电桩尤其是超充桩/堆（功率在480KW+）预计将迎来新一轮资本开支周期 [2] 行业影响与投资机会 - 在政策引导下，国内充电基础设施有望迎来新一轮加速建设周期 [2] - 政策强调补强快速充电网络，对大功率快充设备的需求预计将形成显著拉动，相关充电桩设备企业料将受益 [2]

充电网络扩张 - 荷兰平均每月新增1600个公共充电桩 [1] - 全国充电桩覆盖率达到83% 较2024年增长7% [1] - 荷兰成为欧盟公共充电桩数量最多的国家 [1] 政策与投资 - 成立工作组规范快速充电站价格透明度 [1] - 交通部门投资6550万欧元在高速公路休息区建设卡车电源连接站 [1] - 提供超过9600万欧元补贴用于物流和建筑行业充电设施建设 [1] 行业协同发展 - 政府 企业 电网运营商和科研机构积极协调推动充电网络建设 [1] - 充电设施普及推动荷兰公民和企业转向使用电动汽车 [1]

充电设施建设规模 - 截至2025年6月底电动汽车充电设施总数达1610万个 其中公共充电设施4096万个 私人充电设施12004万个 [1] - 西部地区县域充电桩建设表现突出 贵州 云南 陕西 甘肃等省份增长显著 [1] 充电网络覆盖进展 - 除西藏 青海外所有省份实现充电站"县县全覆盖" 另有14个省份实现充电桩"乡乡全覆盖" [1] - 充电设施县域覆盖率达9708% 乡镇覆盖率达8002% [2] 充电量数据表现 - 2025年上半年全国新能源汽车总充电量达54923亿千瓦时 [2] - 全年充电量预计与三峡电站年发电量相当 [2]

理想超充建设进度 - 超充建成总数从3030座增至3031座 [1] - 2025年底目标为4000+座 当前剩余969座待建 [1] - 2025年新增进度达57.37% 时间进度为58.90% 需每日新增6.46座以达成目标 [1] 新增超充站详情 - 最新建成站点位于新疆喀什市欧兰国际酒店 规格为4C×8的城市4C站 [1] 数据追踪维度 - 明确量化建设进度差值（969座缺口）与时间差值（150天剩余） [1] - 动态更新每日需建数量（6.46座/日）与进度百分比变化（57.33%→57.37%） [1]

就业服务与技能培训 - 截至6月底完成职业技能培训169.9万人次，新增高技能人才52.3万人，分别完成年度目标的85%和80.5% [1] - 举办2545场专场招聘会，完成年度目标的50.7% [1] - 新建2个市级零工市场、41个县级零工市场，累计新改建1438个零工驿站和344个"家门口"就业服务站，分别完成年度目标的50%、82%、71.2%、86% [1] 校园安全建设 - 上半年完成4.2万所学校消防设施和安保器材排查，完成年度目标的100% [1] - 对2320所学校实施校园安全能力提升，完成年度目标的77.3% [1] 农村交通与物流 - 上半年排查6000个安全隐患路口和700个事故路口，其中660个和69个已完成治理 [2] - 开展交通安全宣讲活动1040场，完成年度目标的69.3% [2] - 新改建标准化物流快递服务点770个，新增客货邮融合线路114条，完成年度目标的57% [2] - 新改建农村公路3048公里，完成年度目标的61% [2] 养老服务与体育设施 - 786个乡镇敬老院转型为区域养老服务中心，完成年度目标的78.6% [2] - 129个公共体育场馆免费或低收费开放，完成年度目标的100% [2] - 开展国民体质监测和健身指导服务13.3万人次，完成年度目标的52.2% [2] 新能源基础设施 - 上半年新建公共充电桩15100个，完成年度目标的75.5% [2] 医疗卫生服务 - 完成14.5万名基层卫生技术人员在线培训，完成年度目标的96.6% [3] - 完成宫颈癌筛查58.41万人、乳腺癌筛查60.54万人，分别完成年度目标的74.18%和76.88% [3] - 免费产前筛查覆盖率达86.85%，新生儿"两病"筛查率达99.68%，听力筛查率达98.89%，分别高于年度目标21.85、4.68、3.89个百分点 [3] - 3.12万名残疾儿童得到康复救助，完成年度目标的85.5% [3] 青少年心理健康服务 - 为11302名重点群体青少年建立心理健康档案，完成年度目标的56.5% [3] - 开展心理健康科普、团辅活动4741场，完成年度目标的67.7%，覆盖18万余人次 [3] - 开展线下心理咨询19224人次，线上咨询5999人次，分别完成年度目标的76.9%和60% [3]

报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [1][2] 报告的核心观点 - 英国重启新能源车补贴，并支持充电基础设施建设；GGII储能行业数据发布，2025年上半年中国储能系统、储能电池出货量继续实现同比高增，新兴市场或成为储能行业重要出口方向 [2] 根据相关目录分别进行总结 投资建议 - 电池环节推荐宁德时代、亿纬锂能 [3] - 材料及设备环节推荐科达利、中伟股份、容百科技、当升科技 [3] - 充电桩环节推荐盛弘股份 [3] 欧洲新能源汽车 - 当地时间7月13日，英国政府宣布6300万英镑（折合人民币约6.0亿元）投资计划用于增强电动汽车基础设施建设、降低充电成本；当地时间7月15日，英国交通大臣宣布6.5亿英镑（折合人民币约62亿元）补贴政策，购买符合标准且售价在3.7万英镑以下车型可最高获3750英镑补贴，计划自2025年7月16日起持续到2028 - 2029财年 [4] - 2025年1 - 6月英国新能源车累计销量33.2万台、同比+33%；欧洲九国累计销量135.44万台，同比+26%；在政策推动和车企供给优化背景下，欧洲新能源车市场重回增长轨道，后续政策加码有望显著增长，英国政府补贴支持充电基础设施建设有望推动海外充电桩建设加速 [4] 锂电&储能 - 2025年上半年中国储能系统出货量得益于美国“抢运”及中东、智利等项目交付达到110GWh，接近于2024全年，出口大增，GGII预计2025全年出货200GWh以上，同比增速超40% [5] - 2025上半年中国储能电池出货量265GWh，同比+128%，预计传统旺季Q4出货同环比下滑，GGII预计2025全年出货超500GWh，同比增速接近50% [7] - 2025年国内储能招标126.3GWh，同比+101%，中标189.8GWh，同比+182%，并网40GWh，同比+32% [11] - GGII预计2025年美国储能装机17GW，同比+38%，2026年同比增速或将下滑约30%；新兴市场或将是中国储能企业出口重要方向，2025年上半年中东/澳洲/东亚三地海外订单分别达35/33/24GWh；GGII预计澳大利亚2025年表前储能装机7GWh，同比+192%，中东、东南亚、南亚、拉美、非洲等地合计2025年表前储能装机37GWh，同比+256% [15][16] 相关公司盈利预测 |代码|公司简称|市值（亿元人民币）|归母净利润（亿元人民币）（2024A|2025E|2026E）|PE（2024A|2025E|2026E）|PB| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |300750.SZ|宁德时代|12347|507.4|662.0|814.7|24.3x|18.6x|15.2x|4.6| |300014.SZ|亿纬锂能|921|40.8|54.2|70.2|22.6x|17.0x|13.1x|2.4| |002850.SZ|科达利|303|14.7|17.9|20.0|20.6x|17.0x|15.2x|2.6| |300919.SZ|中伟股份|309|14.7|19.4|25.0|21.1x|16.0x|12.4x|1.5| |688005.SH|容百科技|158|3.0|7.1|9.9|53.4x|22.4x|15.9x|1.8| |300073.SZ|当升科技|213|4.7|7.0|8.9|45.1x|30.5x|23.9x|1.7| |300693.SZ|盛弘股份|95|4.3|5.5|6.5|22.1x|17.3x|14.5x|5.2| [26]

新能源汽车充电基础设施建设 - 柳州市纪委监委将公共充电基础设施建设使用情况作为日常监督重点 着力纠治"拖等靠""建而不用""用而不畅"等问题 [1] - 柳城县推动完成12个老旧小区48台公用充电桩接电工作 惠及580户2400余人 [1] - 柳北区纪委监委督促责任单位加快优化公共充电网络 提升居住社区充电设施审批验收速度 [2] 充电基础设施行业问题 - 新能源汽车保有量攀升导致"车多桩少"问题 加重民众"充电焦虑" [2] - 充电基础设施存在布局不完善 结构不合理 服务不均衡等问题 [2] - 柳州市住建局正在推进充电基础设施建设管理规定 加强统一规划和协同建设 [2] 地方政府监管措施 - 柳城县纪检监察组协同职能部门摸排走访 发现老旧小区因产权证明问题无法报装充电桩 [1] - 纪检监察组通过监察建议和问题反馈单 督促优化充电桩电表报装审批流程 [1] - 柳州市纪委监委将持续监督充电设施规划布局 招投标 建设管护等关键环节 [2]