美国政府推动科技巨头降价 - 美国政府正迫使科技巨头大幅削减云计算和软件服务价格 谷歌已同意向政府提供云服务重大折扣 甲骨文此前已提供75%的软件合同折扣和云计算"大幅折扣" [1] - 微软Azure和亚马逊云服务(AWS)预计很快也将跟进提供同等折扣 四家公司占据政府每年超过200亿美元的云服务支出 [1] - 这一降价潮由特朗普政府推动 旨在削减IT采购成本 科技巨头希望避免与政府关系恶化 [1] 具体折扣情况 - 甲骨文为政府降价树立标杆 提供部分软件合同75%折扣和云计算"大幅折扣" [2] - 谷歌云服务合同预计达到类似折扣水平 此前已同意向政府提供Workspace合同71%的"临时降价" 有效期至9月底 [2] - GSA已与Adobe和Salesforce达成协议 Salesforce将政府使用Slack的价格削减90% 有效期至11月底 [2] 科技公司修复政府关系 - 科技领袖正积极寻求与特朗普修复关系 Meta扎克伯格和谷歌Sundar Pichai等高调亮相特朗普就职典礼 [3] - 贝索斯努力重建与特朗普关系 此前因Jedi云项目纠纷 AWS曾起诉特朗普利用权力整治亚马逊 [3] - Jedi项目最终被取消 替换为90亿美元合同 分别授予亚马逊 谷歌 微软和甲骨文 [3]

中欧经贸关系现状与回应 - 欧盟委员会主席冯德莱恩近期指责中国市场准入、补贴、政府采购、出口管制和所谓"产能过剩"问题 [1] - 商务部新闻发言人何咏前回应称欧方言论未如实反映中欧经贸关系现状 强调今年是中欧建交50周年 希望欧方不带情绪和偏见看待双方经贸关系 [1] - 中方愿与欧方相互扩大双向市场准入 加强政府采购和出口管制对话 深化产供链合作 推动世贸组织改革 [1] 中欧经贸合作历史与现状 - 中欧建交50年来 合作从无到有、从小到大 现在每一天的贸易额相当于建交时全年的贸易量 [2] - 中方希望欧方用更加全面、客观和积极的态度看待双方经贸关系 避免将经贸问题泛安全化 [2] 中方对欧方关切的详细回应 市场准入 - 中国已全面取消制造业领域外资准入限制措施 主动通过进博会等平台扩大自欧进口 [4] - 欧盟近年来滥用贸易救济工具 频繁对中国企业发起外国补贴等调查 市场开放程度不断倒退 [4] 补贴问题 - 欧盟历史上是补贴大户 对飞机、农业等领域补贴被世贸组织裁定为违规 [4] - 2021年到2030年间 欧盟计划提供超过1.44万亿欧元的各类补贴 成员国补贴高达数千亿欧元 [4] 政府采购 - 欧盟公共采购市场存在隐性壁垒 出台政策鼓励购买欧洲货 限制中国企业和产品参与其医疗器械公共采购 [4] 出口管制 - 中国对稀土相关物项实施出口管制是依法依规的 专门为欧洲企业建立加快审批的绿色通道 [5] - 欧盟高技术出口管制审批拖沓 程序繁冗 严重影响中欧产供链稳定 [6] 所谓"产能过剩" - 中国新能源产业从中长期看不存在产能过剩 反而有产能缺口 [6] - 中国的绿色产品助力欧盟绿色转型 令欧盟产业和消费者受益 [6] 中美经贸关系进展 - 美国商务部部长表示可能在8月初与中方谈判代表会面 [8] - 5月以来 中美经贸团队在日内瓦和伦敦举行会谈 达成了日内瓦共识和伦敦框架 [8] 中国对战略矿产的管制措施 - 中国已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动 [8] - 中国依法依规对相关出口许可申请进行审查 并批准合规申请 [8]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 中共中央办公厅、国务院办公厅意见构建江河保护治理体系，2035年建成现代化流域治理格局，对环保产业产生结构性影响，高耗水行业面临水处理升级压力 [1][23] - 财政部等三部门开展政府采购专项整治，破除区域壁垒，重塑环保市场格局，催生数字化服务需求 [1][27] - 宏观利率处于历史低位，环保板块持仓、估值低，推荐高成长性标的与高股息资产 [2][29] 根据相关目录分别进行总结 当周投资观点 中共中央办公厅、国务院办公厅关于全面推进江河保护治理的意见 - 总体要求是以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，统筹推进水灾害、水资源、水生态、水环境治理，目标是2035年建成现代化流域治理格局 [9] - 全力保障江河安澜包括构建防洪减灾新格局、完善防洪工程体系、构建监测预报体系、健全防御工作体系、强化风险防控等 [9][10][11] - 加强水资源节约集约利用包括强化刚性约束、提升节水水平、科学配置水资源、增强供水保障能力、发挥综合利用功能 [13][14][15] - 加强江河水生态保护包括强化生态功能、改善生态环境、加强水源涵养和水土保持、建设绿色生态廊道、推进河口及三角洲生态保护 [15][16][17] - 持续改善江河水环境包括加强饮用水水源地保护和江河水环境治理 [18] - 传承弘扬水文化包括保护水文化遗产和传播水文化 [19] - 完善江河保护治理机制包括强化全流域管理、发挥河湖长制作用、深化改革创新、强化法治保障、强化科技赋能 [19][20][21] - 加强组织领导要坚持党对江河保护治理的全面领导，健全工作机制，各部门按职责分工做好工作 [22] - 政策对环保产业产生结构性影响，水利、节水、生态修复、智慧水利、水环境治理等领域受益，高耗水行业或升级水处理设施，建议关注相关标的 [23] 财政部等三部门联合开展2025年政府采购“四类”违法违规专项整治 - 整治重点内容包括采购人歧视待遇、代理机构违规操作、供应商材料造假及围标串标等 [25] - 《通知》要求合理确定代理机构检查名单并组织检查，强调问题导向、协同共治、标本兼治，运用智慧监管手段 [25][26] - 政府采购严监管打破区域壁垒，环保技术龙头与智慧服务商迎机遇，中小企业合规成本上升，建议关注相关标的 [27][28] 持仓、估值处于历史低位，板块反弹望持续 - 宏观利率低，环保板块持仓、估值处于历史底部，推荐高成长性标的与高股息资产 [29] - 推荐增长稳健且高分红的洪城环境，在手项目丰富、技术强壁垒高的危废处置公司高能环境和惠城环保 [29][30] 板块行情回顾 - 当周环保板块表现良好，跑赢大盘和创业板，公用事业涨幅也跑赢大盘和创业板 [3][31] - 环保子板块中节能涨幅最高，监测跌幅最大 [31] - A股环保股中雪迪龙、易世达、双良节能涨幅前三，聚光科技、盈峰环境、汉威科技跌幅前三 [3] 行业要闻回顾 - 天津出台碳排放权交易管理办法，推动区域减排与市场机制衔接 [45] - 江苏深化蓝碳司法保护助力“双碳”目标，推进蓝碳交易试点 [45] - 陕西垃圾分类管理条例7月1日起施行，采用四分类标准，加强焚烧处理能力建设 [45] 重点公告汇总 - 乐山电力股东渤海基金权益变动，持股数量和比例减少 [46] - 成都燃气、明星电力、中国汽研、桂冠电力、创业环保、华电国际、德创环保、国电电力等公司进行权益分派 [46][48][49][50] - 兴蓉环境有关联交易和回购注销事项 [47] - 中国广核调整换股价格 [47] - 九丰能源进行股份回购 [48] - 江南水务股东利安人寿增持股份，德林海股东陈虹减持股份 [49] - 中国核电2025年上半年商运发电量和上网电量同比增长 [50]

现将有关事项通知如下： 一、 采购人采购预算金额4500万元人民币以上的医疗器械（具体 品目清单见附件）时 ，确需采购进口产品的，在履行法定程序后， 应当排除欧盟企业（不包 括在华欧资企业）参与。 对于参与的非欧盟企业，其提供的自欧盟进口的医疗器械占比不得 超过项目合同总金额的50%。上述措施不适用于仅自欧盟进口的医疗器械能够满足采购需求 的采购项目。二、 本通知自2025年7月6日起施行。 施行之日前，涉上述措施的采购项目已 经发布中标、成交结果公告的，可以继续签订政府采购合同，不执行本通知规定的措施。 根据有关法律法规，经批准，财政部决定在政府采购活动中对部分自欧盟进口的医疗器械采取 相关措施。 ...

自由贸易试验区制度创新成果复制推广 - 国务院发布通知将上海自贸试验区试点成熟的77条措施复制推广 其中34条推广到其他自贸试验区 43条推广到全国范围 [1] - 复制推广措施以高水平开放为引领 着力推进贸易投资自由便利 进一步扩大市场开放 [1] - 上海自贸试验区先行先试80条措施已基本落地 本次推广经过充分评估论证 选择成效显著且风险可控的措施 [1] 货物贸易领域措施 - 优化国际中转集拼平台运作模式 推动海关特殊监管区域与港口码头实现"区港"一体化管理 [2] - 认可境外检疫电子监管信息 提升通关便利化水平 帮助企业降低成本提高效率 [2] 金融开放领域措施 - 加强数字人民币试点应用场景创新 提升自由贸易账户系统功能 [2] - 优化跨国公司跨境资金集中运营管理 提升跨境贸易投融资便利化水平 [2] 其他领域改革措施 - 涉及知识产权保护 政府采购改革 劳动者权益保护 国有企业改革 环境保护等36条措施 占全部措施近一半 [2] - 政府采购领域包含15条措施 如拓宽适用范围 提高有限竞争项目信息透明度 提升电子化采购水平 [2] - 鼓励以中英文双语发布采购公告 提升政府采购透明度和公平性 与国际标准接轨 [1][2]

上海自贸区试点措施推广 - 上海自贸试验区过去一年多先行先试的77条举措将复制推广至全国或其他自贸试验区，涵盖贸易投资、知识产权保护、政府采购改革、劳动者权益保护、国有企业改革、环境保护等领域 [1] - 本次推广显示出以开放促进深层次改革的决心，是我国推动共享制度型开放机遇的有力举措 [1] - 推广措施中知识产权保护、政府采购改革、数据跨境流动等是外商投资主体诉求强烈的重点领域 [2] 对外开放政策动向 - 今年以来发布了《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区(港)试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》《2025年稳外资行动方案》《关于境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策的公告》等多个重磅政策文件 [1] - 政策从金融服务业制度型开放、压减市场准入负面清单、鼓励外资企业利润再投资等方面拓宽对外开放广度与深度 [1] 市场主体诉求与改革方向 - 试点措施推广重点推进企业和群众急需的举措落地见效，回应市场主体关切 [2] - 未来需协同落实提高有限竞争项目信息透明度、优化电子化采购流程、中英双语发布采购公告等政府采购改革举措 [2] - 改革目标是营造更公平的市场竞争环境和更透明稳定的制度环境，释放制度红利激发市场活力 [2]

政策推广范围 - 国务院将上海自贸试验区77条试点措施向更大范围复制推广，其中34条推广到其他自贸试验区，43条推广到全国 [1] - 2023年11月在上海自贸试验区试点的80条措施已基本落地，形成了一批先进经验和典型案例 [1] - 复制推广的77条措施经过充分评估论证，试点成熟、成效显著、风险可控 [1] 措施聚焦领域 - 77条措施主要聚焦7个方面：服务贸易扩大开放、货物贸易自由化便利化、高标准数字贸易规则、知识产权保护、政府采购领域改革、"边境后"管理制度改革、风险防控体系建设 [2] - 货物贸易方面优化国际中转集拼平台运作模式，开展"区港"一体化管理，认可境外检疫电子监管信息 [2] - 金融开放方面加强数字人民币试点应用场景创新，提升自由贸易账户系统功能，优化跨国公司跨境资金集中运营管理政策 [2] 制度创新成果 - 复制推广措施中包括知识产权保护、政府采购改革等领域的36条措施，占比近一半 [3] - 政府采购领域推出15条措施，包括拓宽适用范围、提高信息透明度、优化电子化采购流程、鼓励中英双语发布采购公告 [3] - 这些措施将推动相关领域深化改革，打造透明稳定可预期的制度环境 [3]

政策举措 - 商务部部长助理唐文弘表示本次复制推广的试点举措涵盖贸易、投资、知识产权保护、政府采购改革、劳动者权益保护、国有企业改革、环境保护等多个领域 [1] - 知识产权保护、政府采购改革、劳动者权益保护、国有企业改革、环境保护等领域措施占全部复制推广试点举措数量的比重近一半 [1] - 这些措施将有力推动相关领域深化改革 打造透明、稳定、可预期的制度环境 [1]

美日欧采购本国商品做法 - 美国通过《购买美国产品法》《贸易协定法》等立法，确立优先采购本国产品原则，兼顾国际协定义务，设置不同差价空间和例外情形，规定不同采购门槛[5][6][7][8] - 日本名义遵循GPA透明原则，实际通过高门槛技术标准、合同拆分等手段保护本土企业，承诺覆盖范围有限[9][10][11][12][13] - 欧盟早期消除壁垒，2014年引入“战略性采购”理念，2022年实施《国际采购工具》，部分国家聚焦绿色、数字化领域采购[14][15][16][19] 政府采购本国产品效果 - 全球政府采购与GDP比例大致在10 - 15%，美国为9.9%，日本为18.1%，欧盟约为13.6%[20] - GPA覆盖合同中，欧盟本国供应占比高于85%，日美高于95%，全口径下本国供应占比更高[21][22][23] 政府采购本国产品重点对象 - 美国不同阶段重点从国防转向技术创新、中小企业、绿色与基建领域，拜登政府关注基建本土化与采购绿色化[24][25][26][30] - 日本在保障敏感行业本土化同时，对高技术和短缺产品有所开放，21世纪后增加绿色、数字领域采购[27][28][29] 经验总结与借鉴 - 完善法律框架，明确本国产品标准[33] - 分类实施国货采购政策，支持创新与中小企业[34] - 平衡开放与保护，推进GPA谈判[35] - 借鉴战略性采购，实现战略目标[36]

自由贸易试验区制度型开放试点措施 - 国务院发布通知明确向全国或其他自贸试验区复制推广77条试点措施 涵盖服务贸易 货物贸易 数字贸易 知识产权保护等七个领域 [1] - 34条措施复制推广至其他自贸试验区 包括加强数字人民币试点应用场景创新 优化跨国公司跨境资金集中运营管理等 [1] - 43条措施复制推广至全国 包括推进电子支付跨境应用 实施数据安全管理认证制度等 [1] 上海自由贸易试验区试点经验 - 上海自贸试验区形成一批具有较高含金量的先进经验和典型案例 此次推广旨在释放制度创新红利 [2] - "率先实施高标准数字贸易规则"和"推进政府采购领域改革"为重点部署领域 各涉及15条具体措施 [2] - 数字贸易规则多数试点措施将推广至全国 包括研究完善数字身份认证制度 建立人工智能技术治理框架等 [2] 服务贸易与金融领域措施 - 服务贸易领域推广措施包括支持引进境外电子支付机构 允许金融机构跨境传输日常经营数据等 [3] - 金融风险防控方面将加强对跨境收支业务数据的采集检测 通过"沙盒监管"等机制确保风险隔离 [3] 政策背景与目标 - 2023年11月国务院印发方案支持上海自贸试验区全面对接国际高标准经贸规则 打造制度型开放示范区 [1] - 复制推广工作旨在以高水平开放推动深层次改革和高质量发展 [2]