城市机会场景双清单发布 - 余杭区发布首批城市机会场景"双清单"，包含20项政府"需求清单"和20项企业"能力清单" [1] - "需求清单"聚焦人工智能、低空经济、产业升级、城市治理、民生服务等领域 [2] - "能力清单"覆盖低空物流、绿色能源、智慧安防、城市治理、智慧医疗、智慧教育等多个领域 [2] 科技创新应用场景 - 脑机接口技术帮助行动不便者凭意念操控设备 [2] - "平扫CT+AI"技术一次扫描即可筛查多种癌症与慢性病，筛查效率提升数倍 [2] - 智慧路口传感器实时捕捉车流数据，实现绿灯起步辅助、行人防碰撞预警等功能 [2] - 自动驾驶车辆到站准点率提升至98% [2] 文化赋能与典型案例 - AR眼镜在良渚古城遗址公园为游客展示五千年前的玉琮纹路与先民生活场景 [3] - VR大空间体验让游客身临其境感受良渚王城 [3] - AI文旅系统为外籍游客自动生成多语言景点线路 [3] - 申昊科技水下机器人已应用于道路桥梁水下桥墩桩基安全检测试点 [3] 创新示范中心布局 - 余杭加速布局空间计算、脑机接口、低空领域、"人工智能+"等特色前沿领域 [4] - 打造专业化展示体验平台和赋能中心，全方位呈现前沿科研成果和创新产品 [4]

行业背景 - 全球动力电池产业面临"技术竞赛"与"产能过剩"的双重挑战 [3] - 央企凭借战略视野正在开拓新的发展路径 [3] 公司战略 - 中汽新能提出"弯道超车+换道超车"的转型发展策略 [4] - 公司以市场导向为原则，强调科技创新与产业生态建设 [4][6] - 目标打造央企战略性新兴产业发展标杆，强化创新驱动与企地合作 [9] 重大事件 - 中汽新能总部及创新研发院正式揭牌，标志科技创新与产业升级迈出重要一步 [7] - 大会举行产学研用生态链合作签约仪式及科技创新技术论坛 [11] 技术发展 - 中汽新能展示动力电池领域最新科研成果及未来发展方向 [12] - 公司计划加速产出战略性、原创性、引领性科研成果 [9] 行业地位 - 央企在汽车工业升级中发挥中坚作用，从填补空白到引领新能源汽车发展 [6] - 此次大会是央企在动力电池领域的重要战略布局 [7] 合作生态 - 公司积极构建动力电池产业人才高地 [9] - 与地方政府、产业链、高校院所、金融机构建立广泛合作关系 [14]

外贸总体表现 - 上半年货物贸易进出口总值21 79万亿元 同比增长2 9% 创历史同期新高 [1] - 连续7个季度保持同比增长 进出口规模站稳20万亿元台阶 [1] - 出口总值13万亿元 增速7 2% 表现亮眼 [2] 出口结构优化 - 机电产品出口7 8万亿元 增长9 5% 占出口总量六成 [2] - 高技术产品连续9个月增长 高端机床 船舶和海洋工程装备出口增速超20% [2] - 自主品牌在高技术产品出口中占比提升至32 4% 工业机器人出口增长61 5% [2] - 绿色低碳产品增长12 7% 风电设备 锂电池等绿色装备出口增势明显 [2] 企业主体与市场多元化 - 有进出口实绩企业达62 8万家 民营企业54 7万家 占进出口总值近六成 增速7 3% [3] - 民营企业连续21个季度同比增长 成为外贸重要支撑 [3] - 对190多个国家和地区进出口增长 欧盟 日本 英国等传统市场实现增长 [3] - 东盟 非洲 中亚等新兴市场贡献增量 对非洲和中亚进出口增速均超两位数 [3] - 对共建"一带一路"国家和地区进出口增长4 7% 占外贸整体比重超一半 [3] 产业升级与创新动能 - 外贸结构深度优化 创新动能推动"中国制造"向"中国智造"转型 [2] - 差异化 定制化产品策略赢得全球市场认可 [3] - 完备产业体系 高效基础设施 优化营商环境共同支撑外贸表现 [4]

宏观经济表现 - 上半年国内生产总值660536亿元，同比增长5.3%，其中一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，环比增长1.1% [2] - 分产业看，第一产业增加值31172亿元（+3.7%），第二产业增加值239050亿元（+5.3%），第三产业增加值390314亿元（+5.5%） [2] - 规模以上工业增加值同比增长6.4%，装备制造业和高技术制造业分别增长10.2%和9.5% [2][3] 工业领域亮点 - 装备制造业和高技术制造业成为工业增长核心驱动力，印证产业升级战略成效 [3] - 新兴产品产量显著增长：3D打印设备（+43.1%）、新能源汽车（+36.2%）、工业机器人（+35.6%） [3] - 制造业采购经理指数虽处收缩区间，但企业生产经营活动预期指数达52.0%，显示市场信心回暖 [3] 消费市场特征 - 全国居民人均可支配收入21840元（名义+5.3%），农村居民收入11936元（名义+5.9%，实际+6.2%） [4] - 限额以上零售品类高速增长：家用电器和音像器材类（+30.7%）、文化办公用品类（+25.4%）、通讯器材类（+24.1%）、家具类（+22.9%） [4] - 中低收入群体消费潜力突出，其收入提升空间和边际消费倾向显著高于高收入群体 [4] 政策与产业联动 - 宏观政策精准支持技术密集型产业，如高端制造企业税收优惠和中小企业融资扶持 [4] - 消费品以旧换新、国补等政策刺激消费并倒逼企业技术迭代，形成"消费升级—产业升级"循环 [5] - 政策未来将聚焦改善企业营商环境和提升居民收入，以激活"收入增长—消费升级—产业转型"的正向循环 [5] 服务业发展 - 信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业高速增长，反映经济结构优化趋势 [3] - 第三产业增加值增长5.5%，高于整体GDP增速，显示服务业对经济的支撑作用增强 [2][3]

高层考察调研 - 总书记在山西考察时强调科技创新、能源转型及产业升级，提出推动煤炭产业向高端发展，构建新型能源体系[5][6] - 国务院副总理丁薛祥在黑龙江和吉林调研水利项目、农场及储备粮项目，强调用足用好财政政策，聚焦国家"五大安全"[6] - 国务院副总理刘国中在北京调研时强调加快农业科技创新和成果应用，实现高水平农业科技自立自强[1] - 国务委员谌贻琴在江西调研时强调扩大文旅和养老服务消费[1] - 国务委员兼国务院秘书长吴政隆在陕西、四川调研经济运行、政务服务等工作，提出努力完成全年经济社会发展目标任务[1] 国有险资长周期考核 - 财政部印发通知，将国有商业保险公司净资产收益率考核指标调整为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标"，权重分别为30%、50%、20%[2][11] - 资本保值增值率考核指标由"当年度指标"调整为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标"，权重分别为30%、50%、20%[2][11] 产业政策 - 国资委提出推动国有资本加快向前瞻性战略性新兴产业集中[2][10] - 国家发改委提出"十五五"基建要适度超前、不能过度超前[2] - 国家发改委、工信部印发通知支持有条件的地区率先建成一批零碳园区，统筹利用现有资金渠道支持建设[2][8] 民生政策 - 人社部等印发通知，2025年退休人员养老金上调2%[3] - 国办印发通知提高相关企业失业保险稳岗返还比例，中小微企业返还比例最高提至90%，大型企业最高提至50%[8][9] - 扩大以工代赈政策覆盖范围和项目实施规模，广泛吸纳重点群体就业[9]

同泰基金2025年二季度持仓及业绩表现 核心观点 - 同泰基金旗下多只权益类基金披露2025年二季报，重点反映机器人产业链、金融板块及北交所标的的配置动向 [2][4][6][8][9] - 同泰产业升级混合基金大幅调仓至机器人产业链，但短期业绩承压，二季度A/C类份额合计亏损856万元 [4][5][6] - 同泰金融精选股票基金聚焦券商及金融科技板块，二季度实现正向利润，A/C类份额合计盈利226万元 [7][8] - 同泰远见混合基金和同泰慧利混合基金分别重仓北交所标的及TMT板块，二季度收益均为负值 [9] 同泰产业升级混合基金 - **持仓结构**：前十大重仓股中6只为机器人产业链标的，地平线机器人-W持仓占比9.01%，北交所公司易实精密、丰光精密合计占比超15% [4][5] - **调仓逻辑**：一季度因板块过热切换至银行股（如渝农商行、北京银行等），二季度因回调充分重新加仓机器人板块，部分标的回调幅度超30% [3][4][6] - **业绩表现**：二季度A类份额净值增长率-0.29%，利润-481万元；C类份额净值增长率-0.38%，利润-431万元 [5][6] - **规模变动**：总资产净值从一季度9886元暴涨至1.45亿元，主要因一季度遭遇机构巨额赎回 [5] 同泰金融精选股票基金 - **持仓方向**：集中配置券商股（中金公司、中信证券等）及金融科技板块，看好其作为牛市"旗手"的弹性 [8] - **业绩表现**：二季度A类份额净值增长率7.20%，利润102.8万元；C类份额净值增长率7.09%，利润124.1万元 [7][8] - **投资逻辑**：券商板块估值处于历史低位，A股市场回暖带动经纪、资管业务弹性 [8] 其他基金表现 - **同泰远见混合基金**：重仓北交所生物医药、新能源材料标的（如锦波生物、贝特瑞），二季度A/C类份额净值增长率分别为17%和16.87%，但成立以来累计净值增长率均为-21%至-22% [9] - **同泰慧利混合基金**：配置TMT板块（冰川网络、中文在线等），二季度A/C类份额净值增长率分别为-1.01%和-1.11% [9] 基金经理策略 - 同泰产业升级混合基金未来将聚焦三大主线：头部整机厂商、进口替代核心零部件企业、AI算法与机器人融合领域，重点关注港股及北交所专精特新企业 [6]

指数表现 - 上证上海改革发展主题指数收盘上涨0 51% 报2523 18点 成交额290 16亿元 [1] - 近一个月上涨3 32% 近三个月上涨8 67% 年至今下跌0 07% [1] 指数构成 - 选样范围聚焦上海本地证券 涵盖一带一路 四个中心 自贸区建设等战略主题 [1] - 样本选取标准结合国企改革 产业升级 重点项目推进情况 [1] - 基日为2011年12月31日 基点为1000 0点 [1] 权重分布 - 前十大权重股合计占比53 24% 上汽集团(8 68%) 上港集团(7 73%) 浦发银行(7 62%)位列前三 [1] - 行业分布以工业(29 98%) 金融(22 30%) 可选消费(18 22%)为主 [2] - 市场板块全部集中于上海证券交易所(100 00%) [2] 样本调整机制 - 每季度调整一次 实施时间为3/6/9/12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 单次调整样本比例不超过20% 权重因子同步调整 [2] - 特殊情况下进行临时调整 退市样本立即剔除 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - “反内卷”长期利好商品价格，今年上半年我国汽车产销量双超1500万辆且同比两位数增长，整治“内卷式”竞争使车企生产节奏稳定、产业活力释放，企业需依靠技术创新和产业升级赢得未来[1] - 各重点品种情况不同，玻璃纯碱处于库存承压消化周期，关注供需消化；钢材市场供需双弱且库存变化不大，短期钢价震荡偏强；股指方面A股中长期投资性价比较高；国债期货价格波动加大；原油关注OPEC增产；甲醇短期偏多；聚烯烃关注夏季装置检修供给收缩成效；橡胶预计上行空间有限或回调；贵金属金银或延续强势；铜、锌价可能区间或宽幅波动；碳酸锂整体偏震荡；铁矿石震荡偏强；焦煤焦炭关注政策和产量；豆菜粕连粕维持震荡；油脂中长期价格中枢将缓慢上移；集运欧线运价上方空间有限[2][3][4][13][14][15][16][19][20][21][22][24][25][26][27][28][29][30] 根据相关目录分别进行总结 当日主要新闻关注 - 国际新闻：特朗普宣布8月1日起对墨西哥和欧盟输美产品征30%关税，若墨西哥打击贩毒、欧盟开放市场，美或调整关税政策[5] - 国内新闻：7月13日上海证券交易所发布科创板相关配套业务规则并施行，以深化科创板改革[7] - 行业新闻：我国“国铀一号”示范工程成功生产“第一桶铀”，标志天然铀生产突破，保障能源资源安全自主可控[8] 外盘每日收益情况 - 标普500、欧洲STOXX50、富时中国A50期货等品种有不同涨跌表现，如标普500跌0.33%、欧洲STOXX50跌1.15%等[9] 主要品种早盘评论 金融 - 股指：美国三大指数下跌，上一交易日股指上涨午后冲高回落，非银金融领涨银行领跌，成交额1.74万亿元，7月10日融资余额增加；A股中长期投资性价比较高，中证500和中证1000有成长性回报机会，上证50和沪深300具防御价值[4][11][12] - 国债：涨跌不一，10年期国债活跃券收益率上行；海外关税引发担忧，美债收益率回升；国内6月经济扩张，CPI转涨PPI降幅扩大；“反内卷”驱动大宗商品价格走强；国债期货价格波动加大[13] 能化 - 原油：SC夜盘上涨，特朗普关税政策增加全球经济和石油需求预期不确定性，关注OPEC增产情况[14] - 甲醇：夜盘下跌，国内煤制烯烃装置开工负荷下降，沿海甲醇库存累加，预计7月到港量多，国内甲醇装置开工负荷下降，短期偏多[15] - 聚烯烃：回落，消费进入淡季，现货价格一般，盘面随成本和市场情绪波动，关注夏季装置检修供给收缩成效[16] - 玻璃纯碱：玻璃期货震荡整理，供给收缩库存消化；纯碱期货小幅回落，库存增加；关注供需消化和供给调节对库存消化的成效[2][18] - 橡胶：上周工业品多头氛围好，国内产胶区新胶供应受气候影响，海外产区产出顺畅，青岛库存增长，供应压力显现，夏季消费淡季，预计上行空间有限或回调[19] 金属 - 贵金属：黄金走强白银突破走高，特朗普关税政策升级，美联储降息预期不明，中性预期9月降息，金银或延续强势[20] - 铜：夜盘铜价收低，精矿加工费和低铜价考验冶炼产量，下游需求有好有坏，铜价可能区间波动[21] - 锌：夜盘锌价收低，精矿加工费回升，下游需求有好有坏，锌价可能宽幅波动[22] - 碳酸锂：供应端产量有减有增，需求端预计增长，库存增加，整体偏震荡运行[24] 黑色 - 铁矿石：原料需求有韧性，铁水产量回落有限，钢厂生产动能强，全球铁矿发运减量，中期供需失衡压力大，短期震荡偏强[25] - 钢材：供应端压力体现，库存去化，出口有影响但钢坯出口强劲，市场供需矛盾不大，短期钢价震荡偏强[3][26] - 焦煤焦炭：上周焦煤产量回升，下游补库上游去库，山西复产蒙煤通关将恢复，关注反内卷政策和7月政治局会议表述，需求有支撑[27] 农产品 - 豆菜粕：夜盘豆粕震荡收涨，美国大豆生长数据公布，新作丰产预期、贸易争端和usda报告使美豆期价承压，连粕维持震荡[28] - 油脂：夜盘豆棕油偏强菜油收跌，6月马棕产量降出口降库存增，报告中性偏空，中长期油脂价格中枢将缓慢上移[29] 航运指数 - 集运欧线：上周五EC震荡，08合约下跌，SCFI欧线环比下跌，长协货量提振装载率，运价上方空间有限，关注8月船司提涨函公布情况[30]

新能源烤房的应用与成效 - 靖西市新靖镇推广使用新能源烤房，采用清洁能源烘烤烟叶，实现零碳排放和绿色生产[1] - 新能源烤房使烟农告别传统燃煤烘烤方式，大幅改善工作环境，从体力劳动转变为技术操作[1] - 截至2025年5月，靖西市已完成100余座物联网4G烤烟房的升级改造[2] 经济效益提升 - 使用新能源烤房后，每亩烟叶收益从3000多元提升至4000元以上[2] - 单座烤房运行成本从1300元/炉降至700元/炉，烘烤效率提升近50%[2] - 新能源烤房占比已达35%，推动烟农生产方式从传统向智能化转变[4] 智能化与物联网技术应用 - 通过智慧烘烤APP和云端管理平台，可实时监控600亩烟田的烘烤数据，实现远程管理[3] - 物联网技术赋予电烤房"智慧大脑"，能精准预设烘烤曲线并自动记录温湿度数据[3] - 烘烤师管理效率显著提升，从同时管理10座烤房增至30座烤房[3] 生产模式与生态保护 - 新能源烤房解决了传统烘烤季节与汛期重叠导致的烟农工作压力问题[2] - 精准温湿度调控技术降低坏烟率，提高优质烟叶产出比例[4] - 靖西市通过电能烤房推动产业升级与生态保护协同发展，实现乡村振兴[4]

指数表现 - 中证高端装备细分50指数下跌0 25% 成分股中华秦科技领涨4 56% 中无人机上涨3 21% 菲利华上涨2 52% 莱斯信息领跌 海格通信 国睿科技跟跌 高端装备ETF(159638)下修调整 [1] 流动性及资金动向 - 高端装备ETF盘中换手1 89% 成交2241 40万元 近1月日均成交5310 47万元 [3] - 高端装备ETF最新规模达11 87亿元 近5天连续资金净流入合计1756 78万元 最高单日净流入755 17万元 [3] - 杠杆资金连续4天净买入高端装备ETF 最高单日净买入284 56万元 最新融资余额2413 02万元 [3] 收益表现 - 高端装备ETF近1年净值上涨29 59% 自成立以来最高单月回报19 30% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅29 39% 上涨月份平均收益率6 55% [3] 行业观点 - 全球区域政治局势紧张 军工板块投资机会受看好 各国强化军备竞赛 重视军工建设 [3] - 国防军工及航空装备Ⅱ行业受益于产业升级和自主可控趋势 核心装备国产化是产业自主崛起基础 [4] - 供给侧船舶 核电设备等细分行业因存量更新及逆周期调节保持稳健景气 需求侧人形机器人 燃气轮机等新兴领域实现从0到1突破 具备长期成长潜力 [4] - 工程机械等细分领域凭借全球竞争力加速出海 高端装备国产化推进和新兴市场需求释放带来结构性成长机会 [4] 指数权重 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比45 22% 包括中航沈飞(6 48%) 航发动力(6 70%) 中航光电(7 23%) 中航西飞(4 57%) 中航机载(3 73%) 中国长城(3 78%) 海格通信(3 08%) 航天电子(3 28%) 菲利华(3 25%) 西部超导(2 93%) [4][6]