公司融资计划 - 拟申请注册发行中期票据总金额不超过人民币15亿元[4][6] - 发行期限将根据资金需求及市场情况确定[4][9] - 募集资金拟用于生产经营活动、偿还存量债务及补充流动资金[11] 公司治理动态 - 公司为开曼群岛注册的红筹企业 治理模式与一般A股上市公司存在差异[1] - 第二届董事会第十四次会议全票通过7项议案 包括半年度报告及中期票据发行计划[29][30][34] - 拟于2025年9月11日召开第二次临时股东会审议中期票据发行议案[39][43] 财务表现 - 2025年半年度计提资产减值准备总额7439.99万元[21] - 其中计提存货跌价损失7243.90万元[24] - 计提信用减值损失196.08万元[22] - 减值准备对合并报表利润总额影响7439.99万元[25] 战略举措 - 制定《信用类债券信息披露管理办法》规范信息披露行为[37] - 推出"提质增效重回报"行动方案并完成半年度评估[33] - 采用上证所"一键通"服务便利中小投资者参与股东会投票[46]

公司治理与财务披露 - 公司2025年半年度报告经监事会审议通过 内容真实准确完整 符合法律法规要求 [5] - 董事会及监事会会议出席率100% 表决结果全票通过各项议案 [6][9][16] - 半年度报告未经审计 利润分配预案及公司治理特殊安排均不适用 [2][3] 担保额度调整 - 新增为全资子公司提供担保额度70,000万元 总担保额度提升至150,000万元 [12][14][16] - 截至公告日实际担保余额35,005.04万元 占最近一期审计净资产9.93% 总资产3.46% [12][33] - 被担保对象包括无锡半导体科技 香港能源 新加坡及西安等全资子公司 均无重大或有事项 [17][19][21][24] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金净额62,500.84万元 截至2025年6月30日累计投入24,933.90万元 [41][42] - 使用闲置募集资金现金管理余额29,000万元 报告期内获得收益411.37万元 [49] - 变更募集资金投资项目实施地点 调整募投项目投入金额至62,500.84万元 [51] 资产减值准备 - 2025年半年度计提信用及资产减值损失共计17,882.78万元 [55] - 信用减值损失9,740.21万元 存货跌价准备6,434.71万元 在建工程减值1,490.77万元 [55][56] - 减值准备减少2025年半年度合并报表税前利润总额17,882.78万元 [56] 投资者关系管理 - 计划于2025年9月15日召开半年度业绩说明会 通过上证路演中心进行网络互动 [36][37][38] - 投资者可于2025年9月8日至12日进行会前提问 公司管理层将就经营成果与财务状况进行交流 [36][38]

公司治理与会议决议 - 第五届董事会第十五次会议于2025年8月26日召开 全体9名董事出席 审议通过《2025年半年度报告及摘要》等议案 [6][7] - 第五届监事会第十次会议同日召开 全体3名监事出席 审议通过半年度报告及募集资金使用专项报告 [13][14][15] - 董事会及监事会均确认半年度报告真实准确反映公司财务状况和经营成果 [7][15] 财务数据与资产状况 - 2025年半年度转回信用减值损失123.50万元 其中应收账款坏账准备转回116.22万元 其他应收款坏账准备转回7.28万元 [20][21] - 同期计提存货跌价损失667.84万元 因市场需求和价格变化导致可变现净值低于账面价值 [20][22] - 上述减值准备变动减少2025年半年度合并报表归属于上市公司股东的利润总额544.35万元 [23] 利润分配与股东情况 - 2024年度利润分配方案以总股本186,283,962股为基数 每10股派现1元（含税） 合计派发现金股利18,628,396.20元 已于2025年5月30日实施完成 [4] - 报告期内控股股东和实际控制人未发生变更 无优先股股东及债券存续情况 [3][4] 募集资金管理 - 可转换公司债券募集资金净额293,311,320.75元 截至2025年6月30日募集资金专户余额126,414,565.41元 [26][27][29] - 2025年3月批准使用不超过8,000万元闲置募集资金临时补充流动资金 期限不超过12个月 [29] - 募集资金存放于2个专户 管理符合监管要求 报告期内未出现投资项目异常或变更情况 [28][29][30]

核心观点 - 公司2025年半年度计提减值损失人民币3,679万元 其中存货跌价损失3,600万元 信用减值损失79万元 [7][23][28] - 公司为香港全资子公司提供担保额度预计人民币1,500万元 用于新增跨境店铺及日常经营 [9][32][33] - 公司2025年第二季度运营店铺数量增至281家 环比增加16家 新增多个品牌及平台店铺 [39] 财务数据 - 2025年半年度计提减值准备合计人民币36,791,082.86元 占2024年经审计归母净利润绝对值的150.78% [23][28] - 存货跌价损失计提人民币35,997,886.95元 应收账款冲回人民币79,972.65元 其他应收款计提人民币873,168.56元 [23][27][28] - 减值准备减少公司2025年半年度利润总额人民币36,791,082.86元 [28] 经营情况 - 截至2025年6月30日运营店铺281家 较一季度末增加16家 [39] - 新增店铺包括天猫/天猫国际平台素力高 TenderGarden等品牌 抖音小店安多可 素力高等品牌 以及天猫超市 京东 小红书等平台 [39] - 主营业务按合作平台 业务模式及地区分类数据已披露 具体数据详见经营数据公告 [40][41] 公司治理 - 第四届董事会第二次会议审议通过18项议案 包括半年度报告 计提减值损失 担保额度预计及多项制度修订 [5][7][9][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] - 修订制度涵盖董事高管持股变动 董事会秘书工作 防范资金占用 内部审计 内幕信息管理 投资者关系管理等 [12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] - 董事会战略委员会委员组成发生变更 [12] 重大事项 - 计提减值损失经董事会及审计委员会审议通过 认为符合企业会计准则 能公允反映资产状况 [7][23][28][29] - 担保额度预计为香港子公司新增跨境店铺提供连带责任担保 期限至2026年6月30日 [9][32][33][34] - 2025年半年度业绩说明会定于9月17日召开 管理层将就经营成果财务状况与投资者交流 [42][43][45]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股18,997.5024万股，发行价格11.88元/股，募集资金总额225,690.33万元，扣除发行费用后实际募集资金净额213,331.22万元，其中超募资金63,331.22万元 [4][24] - 募集资金已于2023年4月3日划至公司指定账户，并全部存放于募集资金专户管理 [4][24] - 截至2025年6月30日，公司募投项目实际使用募集资金131,445.62万元 [5] 募集资金存放与管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储，并签署多方监管协议 [6] - 分别与4家银行签署《募集资金三方监管协议》，并为新增实施主体签署《募集资金四方监管协议》 [6][7][8] - 截至2025年6月30日，募集资金存放于银行专户，部分已使用完毕的专户完成销户 [9] 募集资金使用情况 - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金63,903.01万元 [11] - 使用募集资金置换自有资金支付募投项目人员薪酬费用2,535.39万元 [12] - 多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金，累计使用金额达15.3亿元 [13][14][17] 超募资金使用 - 公司使用超募资金15,439.61万元投资建设亿安仓智慧供应链项目，截至2025年6月30日已使用4,390.55万元 [18][26] - 使用闲置超募资金暂时补充流动资金，截至2025年6月30日使用51,520万元 [14][17] 募集资金现金管理 - 公司使用不超过17亿元的闲置募集资金进行现金管理，2024年5月18日全部归还至专户 [15] - 2025年4月27日审议通过使用不超过2.3亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年6月30日已购买1.39亿元结构性存款和定期存单 [16][26] 募投项目变更与延期 - 公司增加全资子公司思尼克和弈安云为募投项目实施主体 [7][8][11] - 2024年7月30日审议通过将"电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目"和"数字化转型升级项目"达到预定可使用状态时间延期至2026年8月31日 [20] 担保事项 - 公司新增为全资子公司器材国际提供担保额度不超过10,000万元，用于向供应商采购业务 [35][36] - 截至公告日，公司对全资子公司担保总余额137,868.26万元，占最近一期经审计净资产26.30% [40] 资产减值准备 - 公司2025年上半年计提信用减值损失和资产减值损失合计179,618,868.10元，主要针对应收款项和存货 [44][47] - 转销前期计提的存货跌价准备102,262,556.88元，对利润总额的影响为-77,356,311.22元 [47] 公司治理与会议决议 - 公司召开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过半年度报告、募集资金使用情况、担保事项等议案 [48][49][52][58][61][69][70][71][74][78][80] - 半年度报告及摘要、募集资金存放与使用情况专项报告等文件已按规定披露 [50][53][59][62]

重大资产重组 - 公司拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式收购天津津能股份有限公司100%股份、天津市热力有限公司100%股权及天津港益供热有限责任公司100%股权，并募集配套资金，交易已获天津市国资委批复同意 [3] - 交易完成后公司主营业务将从房地产开发经营变更为城市集中供热业务，旨在提升资产质量、盈利能力和可持续经营能力 [3] 土地储备与开发 - 2025年上半年新增土地储备3.128万平方米 [4] - 截至2025年上半年末施工面积为93.65万平方米，较去年同期增长5.49% [5] - 报告期内无新开工面积，与去年同期一致 [6] - 竣工面积1.90万平方米，同比大幅下降94.37% [6] 销售表现 - 2025年上半年合同销售面积3.46万平方米，同比增长6.13% [7] - 合同销售金额5.99亿元，同比增长2.04% [7] 租赁业务 - 截至2025年上半年末出租房地产建筑面积5.65万平方米 [9] - 报告期租金收入669.88万元 [9] 财务状况 - 计提存货减值准备72,579,210.64元，全部为子公司存货跌价损失 [11] - 该减值导致报告期利润总额减少72,579,210.64元 [11] 投资者关系 - 公司将于2025年9月11日参加天津辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，高管将就半年度业绩、治理及发展战略进行交流 [13]

公司财务与经营状况 - 2025年半年度报告经监事会审议通过 内容符合相关规定并客观反映公司财务状况和经营成果 [4][5] - 公司2025年上半年度计提资产减值准备净额253.18万元 其中存货跌价准备461.72万元 应收款项坏账准备冲回208.54万元 [29][31][30] - 公司首次公开发行股票募集资金净额5.72亿元 2025年可转债发行募集资金净额3.46亿元 [15][16] 募集资金管理 - 截至2025年6月30日 首次公开发行募集资金账户余额3960.84万元 可转债募集资金账户余额2.37亿元 [16][17] - 公司使用可转债募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金1615.36万元 [19][20] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 授权额度最高4.5亿元 截至2025年6月30日余额1.85亿元 [21][22][23] 募投项目进展 - 深度合成鉴伪采集及预处理系统建设项目使用超募资金1.2亿元 2025年上半年支出1164.16万元 累计支出3537.21万元 [23] - 网络智能化采集系统研发项目HDT9000设备在中国移动2023-2024年DPI集采中标金额约1.13亿元 智能过滤分发系统累计签单214万元 [28] - 公司将安全技术研发中心建设项目结余募集资金转入网络智能化系统国产化升级项目 [24] 股权激励计划 - 公司调整2022年限制性股票激励计划授予价格 从12.03元/股下调至11.91元/股 系因2024年度每10股派息1.2元 [37][45][47] - 该激励计划已完成第一个归属期120万股股份登记 并于2024年5月6日起上市流通 [43] - 激励计划调整符合相关规定 不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响 [49] 公司治理 - 第四届监事会第二十三次会议于2025年8月25日召开 全体3名监事出席 审议通过半年度报告等四项议案 [3][4][6][8][10][12] - 公司建立了完善的募集资金管理制度 并与保荐机构、商业银行签订三方监管协议 [17][18] - 公司债券代码118052 可转债简称浩瀚转债 于2025年发行 [14][16]

公司治理与组织架构调整 - 监事会审议通过取消监事会议案 将改由董事会审计委员会行使监事会职权 相关制度将相应修订[9][10][11] - 公司董事会出现人事变动 非独立董事奚晓敏因个人原因辞职 董事会提名陈婧为新任非独立董事候选人[38][39][40] - 董事吴波辞去非独立董事职务但保留董事会秘书职位 随后经职工代表大会选举担任职工代表董事 继续参与董事会专门委员会工作[51][52][53] 募集资金管理与使用状况 - 公司通过两次股权融资共募集资金7.75亿元 其中2021年首次公开发行募集资金净额2.06亿元 2024年向特定对象发行募集资金净额5.70亿元[14][15] - 2025年上半年使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1.48亿元 其中包含项目投资置换1.47亿元和发行费用置换996.37万元[19][20][21] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理 截至2025年6月30日现金管理余额达1.7亿元 全部投资于保本型理财产品[24][25] - 向全资子公司威腾能源科技增资2.5亿元并提供1.50亿元借款 专项用于募投项目建设[29] 募投项目调整情况 - 因实际募集资金低于预期 公司对两次融资的募投项目均进行了调整 首次公开发行时取消了智能化中压成套开关设备项目和补充流动资金项目[30] - 2025年1月调整向特定对象发行的募投方案 取消光伏焊带智能化生产项目 调整储能系统建设项目和补充流动资金的资金投入金额[31] 财务业绩与资产状况 - 2025年上半年计提信用减值损失474.78万元 转回资产减值损失6.72万元 合计影响利润总额468.06万元[32][33][34] - 公司计划于2025年9月3日召开半年度业绩说明会 董事长、总经理、财务总监等管理层将出席与投资者交流[43][44][48] 重要会议与决策程序 - 第四届监事会第八次会议于2025年8月25日召开 全体3名监事出席 审议通过了半年度报告及募集资金使用情况等议案[3][4][6] - 所有重大决策均按规定履行审批程序 募集资金使用相关议案经过董事会和监事会审议 部分事项尚需提交股东会审议[10][24][31]

募集资金基本情况 - 公司获准发行可转换公司债券700万张，每张面值100元，募集资金总额7亿元[4] - 扣除不含税发行费用995.20万元后，募集资金净额为6.90亿元[4] - 募集资金已全部到位，并经会计师事务所验资[5] - 截至2025年6月30日，本年度使用募集资金1.22亿元，累计使用募集资金5.05亿元[6] - 尚未使用的募集资金余额为2.04亿元，其中包含利息收入扣除手续费净额[6] - 现金管理余额为1.08亿元[6] 募集资金管理情况 - 公司制定了募集资金管理制度，规范资金存储、使用及管理[7] - 保荐机构由东吴证券变更为中信证券，并重新签署三方及四方监管协议[7][8] - 监管协议与上交所范本不存在重大差异，资金使用严格按协议执行[8] 募集资金使用情况 - 公司使用最高不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，购买保本型理财产品[10] - 截至2025年6月30日，理财产品余额为1.08亿元[11] - 公司允许使用自有资金、银行承兑汇票等方式支付募投项目资金并进行等额置换[14] - 可转债募投项目"南通精密金属零部件智能制造项目"延期至2026年6月[15] - 报告期内无募投项目变更、超募资金使用或节余资金使用情况[12][13][17] 资产减值准备 - 2025年上半年计提各项减值准备共计2485.01万元[20] - 信用减值损失方面：应收票据坏账准备转回0.05万元，应收账款坏账准备转回324.91万元，其他应收款计提信用减值准备37.35万元[21] - 资产减值损失方面：计提存货跌价准备2772.63万元[22] - 减值准备减少公司2025年半年度合并报表利润总额2485.01万元[23] 投资者关系活动 - 公司将于2025年9月4日召开半年度业绩说明会，通过上证路演中心进行网络互动[27][32] - 投资者可在2025年8月28日至9月3日期间通过网站或邮箱进行提问预征集[27][29] - 公司董事长、总经理、独立董事、董事会秘书及财务总监将参会交流[32]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年08月26日以现场方式召开第二届监事会第十四次会议 [1] - 应出席监事3人 实际出席2人 王红春委托丁炜刚代行表决权 [1] - 会议由监事会主席丁炜刚主持 董事会秘书石夏娟列席 [1] 资产减值准备审议 - 监事会一致通过《计提资产减值准备的议案》 同意3票 弃权0票 反对0票 [1] - 具体内容详见同日披露的《计提资产减值准备的公告》（公告编号：2025-026） [1] 半年度报告审议 - 监事会审核确认2025年半年度报告编制程序符合法律法规 [2] - 认为报告内容真实准确完整反映公司实际情况 无虚假记载或重大遗漏 [2] - 表决结果一致通过 同意3票 弃权0票 反对0票 [2] 募集资金使用审议 - 通过《2025年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [2] - 确认募集资金使用符合相关法律法规及公司管理制度 [2] - 未发现违规使用情形 实际使用情况与披露一致 [2] 财务公司风险评估 - 通过《公司关于上海电气集团财务有限责任公司的风险持续评估报告》 [3] - 认为报告客观反映电气财务的经营资质 业务和风险状况 [3] - 确认电气财务合规经营 内控制度健全 金融服务风险可控 [3] 内部审计监督审议 - 一致通过《2025年上半年度内部审计和内控检查监督情况报告》 [3] - 表决结果同意3票 弃权0票 反对0票 [3]