公司基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与机构有创金合信、国寿安保、华西基金 [2] - 时间为2025年6月5日下午，地点在成都市锦江区春熙南路8号 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书马继刚等 [2] 公司发展规划 - 2025年聚焦主责主业，加强业务拓展，依托蜀道集团和科技创新优势，贯彻国家重大战略，发展四大业务板块 [2] 毛利率相关 - 2024年度毛利率提升得益于全流程项目成本控制措施，未来将持续加强内部管理和成本管控 [3] 业务产品 - 主营业务为提供天然气液化与空分工艺包及处理装置，能提供氦气、氮气等提取和储存设备 [4] 收入增长原因 - 2021 - 2024年新签有效合同额分别约为2.45亿、8.99亿、10.03亿和13.35亿元，在手订单和出口项目销售增长 [4] - 产业转型升级，内蒙古雅海氦气项目等投产运营，实现部分公司股权收购和产权提级 [4] - 科技创新有新突破，2024年底公司及子公司拥有132项专利授权（40项发明专利、92项实用新型专利）和9项软件著作权 [4] 合资公司进展 - 2025年4月14日股东大会审议通过与蜀道集团、丰田设立合资公司，项目正在进行经营者集中申报 [5][6] 氢动力机车进展 - 积极推进液氢机车技术产品研发论证，与行业内企业合作，采用车载液氢换罐模式补能，正在制定研发计划 [7]

交通投资与重大工程 - 1至4月完成交通固定资产投资9503亿元 铁路和水路投资同比分别增长5.3%和10.4% [1] - 交通运输部印发《加快建设交通强国重大工程和重大项目（2025年版）》 包含20个重大工程和45个重大项目 如新藏铁路、三峡水运新通道、珠三角枢纽（广州）新机场等 [1] - 三峡水运新通道前期工作加快推进 力争年内开工建设 该项目是解决三峡枢纽"卡脖子"问题的关键工程 [1][2] 三峡水运新通道 - 三峡船闸设计2030年通过能力1亿吨 但2011年已突破1亿吨 2022年起连续3年突破1.5亿吨 船舶平均待闸时间超过200小时 [2] - 三峡水运新通道推进明显提速 2024年6月交通运输部明确提到"加快推进三峡水运新通道前期工作和建设" [2] - 三峡水运新通道（湖北）有限公司成立 注册资本100亿元 由中国长江三峡集团有限公司全资持股 [3] - 工程由三峡水利枢纽水运新通道和葛洲坝水利枢纽航运扩能工程两部分组成 匡算总投资491亿元 [3] - 建成后预计每年节约船舶运输时间经济效益4.68亿元 缩短货物运输时间经济效益0.61亿元 替代陆路运输经济效益57.42亿元 [3] 高铁建设 - 沈白高铁6月1日起全面进入联调联试阶段 该高铁是东北东部快速铁路通道的重要组成部分 连接辽宁省沈阳市与吉林省延边朝鲜族自治州安图县 [4] 海洋经济 - 《广东省促进海洋经济高质量发展条例》将于7月1日施行 支持建设现代海洋城市 支持广州等沿海港口城市与香港、澳门共同推进世界一流港口群建设 [5] 入境旅游 - 《北京市优化入境旅游服务专项行动方案》发布 围绕产品、宣传、服务和保障推出22条举措 包括提升"大美中轴"影响力、优化国际航线网络布局、提升入境通关效率等 [6][7] 物流通道 - 河南开通第三条"铁海直运"线路 从郑州到连云港港口 采用"抵港直装"方式运至印度尼西亚 [8] 机场建设 - 黑龙江鹤岗萝北机场项目进入实质性推进阶段 建成后将缩短鹤岗与国内外各大城市的时空距离 助力招商引资和旅游发展 [9] 航空旅客数据 - 前5个月上海口岸进出境航空器10.4万架次 同比增长14.5% 进出境航空旅客近1700万人次 同比增长超两成 [10] - "奇姆肯特—上海"航线开通 是上海首条直飞中亚的客运航线 [10] - 中国对五个南美国家试行单方面免签政策 适用国家扩展至43个 已有约115万人次外籍旅客利用免签政策从上海口岸入境 [10] 旅游市场 - 2025年端午假期国内周边游本地游占比64% 热门目的地为杭州、南京、上海等 [11] - 端午假期入境游订单同比增长近九成 热门目的地为上海、北京、广州等 [12]

交通重大工程项目进展 - 广东深圳平湖南综合物流枢纽项目二期工程钢结构主体完工，向年内竣工迈进 [1] - 湖北鄂州燕矶长江大桥完成主缆架设，为后续主桥合龙奠定基础 [1] - 1至4月完成交通固定资产投资9503亿元，铁路、水路投资同比分别增长5.3%和10.4% [1] - 交通运输部编制印发《加快建设交通强国重大工程和重大项目（2025年版）》，包含20个重大工程和45个重大项目 [1] 货运量及港口吞吐量 - 1至4月完成营业性货运量180.9亿吨，同比增长4.7%，其中公路货运量132.4亿吨增长5.0%，水路货运量31.7亿吨增长4.9% [2] - 长江干线航行船舶货运量累计12.17亿吨，同比增长3.13% [2] - 1至4月完成港口货物吞吐量57.5亿吨，同比增长3.7%，其中内、外贸吞吐量同比分别增长4.4%和2.0% [2] - 完成集装箱吞吐量1.1亿标箱，同比增长7.9%，宁波舟山港完成1356.8万标箱增长9.9% [2] 人员流动情况 - 前4月完成跨区域人员流动量227.4亿人次，同比增长3.8%，其中公路人员流动量209.6亿人次增长3.7% [2]

行业前景与投资 - 2024年全国铁路完成固定资产投资8506亿元，同比增长11.3%，投产新线3113公里，其中高铁2457公里，全国铁路营业里程达16.2万公里，高铁4.8万公里 [1] - 根据《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》，到2027年交通运输高质量发展将取得新突破，"全国123出行交通圈"和"全球123快货物流圈"加速构建 [2] - 2025年国铁集团力争完成基建投资5900亿元，投产新线2600公里，到2030年全国铁路营业里程将达到18万公里左右，高铁6万公里左右 [2] 公司重点项目进展 - 时代电气株洲三期碳化硅产线预计2025年底投产，为8英寸SiC晶圆，2025年下半年启动设备搬入 [3] - 公司拥有一条6英寸SiC芯片产线，年产2.5万片6英寸SiC芯片产能，SiC第三代精细平面栅产品已定型，第四代沟槽栅设计定型，第五代SiC技术完成布局 [4] - 公司SiC MOSFET覆盖650V-6500V电压等级，SiC产品在光伏领域批量供货，SiC TO器件在充电桩、OBC等领域批量供货，2025年SiC MOSFET产品有望突破新能源车主驱批量出货 [4] 公司业务与市场表现 - 时代电气2024年在乘用车功率模块装机量排名行业第二，市场占有率达13.7% [3] - 铁科轨道主营业务以高铁扣件为核心，包括预应力钢丝及锚固板、铁路桥梁支座等，将紧跟国家铁路建设需求 [5] - 三旺通信2025年将继续坚持"工业互联"主航道，深耕核心市场和成熟市场，加大布局成长市场和海外市场 [6] 公司未来经营计划 - 铁科轨道将围绕高质量发展决策部署，坚持高铁工务工程产品主责主业，提升盈利能力，保障重点铁路项目，推进产品市场推广 [5][6] - 三旺通信将持续深耕工业铁路信号控制与智能调度领域，以AI、物联网等前沿技术为引擎 [6] - 工大高科将切实做好经营治理，积极把握市场机遇，力争以优秀业绩回报投资者 [6]

交通强国山东示范区烟台建设规划 - 预计到2027年烟台市综合立体交通网骨架基本形成 到2035年基本建成现代化基础设施体系和物流体系 率先建成互联互通样板 [1] - 2025年计划实施37项交通重点项目 完成投资316亿元 重点推进总投资超900亿元的37个重大基础设施项目 [2] - 2027年目标包括龙烟铁路市域化改造完工 南站枢纽投用 城市快速路贯通 物流总额超5万亿 物流费用占GDP比重降至13.2%以下 低空经济产值超百亿 [2][3] 交通枢纽与基础设施升级 - 芝罘区打造"陆空港"立体交通体系 陆上建设珠玑站TOD项目 空中规划低空经济示范园区 港口推动芝罘湾港区"退港还城"建设第四代国际港运枢纽 [4] - 烟台交通集团将按期建成龙烟市域化铁路和南站枢纽 参与蓬莱东港 G228绕城段改建 推进高铁物流园和低空航线建设 [5] - 山东铁投2024年确保龙烟铁路改造完成投资20亿元 南站枢纽完成投资15亿元 桥梁 路基 站房等工程进度目标明确 [6] 交通产业发展方向 - 推动蓬长港航游一体化 整合支线港口 开通新能源航线 探索游住行一票制 助力长岛国际零碳岛建设 [6] - 聚焦多式联运构建国际集疏运体系 发展低空经济 临港临站经济 数字经济 打造产业新引擎 [7] - 下发《建设方案》明确2027年在交通科技创新 生态保护等领域形成市域示范 2035年主要指标达到全省前列和国内先进水平 [8]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 5 月 16 日 15：00 - 17：00 [3] - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台” [3] - 参会人员为通过网络参加的投资者，接待人员包括公司党委书记、董事长等 [3] 行业与市场发展 - 2024 年智慧交通行业基本要素未重大变动，相关政策推动“车路云一体化”等发展，行业将稳健增长 [5] - 公司在智慧交通领域经验丰富、知名度高，未来聚焦主业，拓展多元交通场景，提升市场占有率 [5][6] 公司发展规划 - 已实现业务全国覆盖，持续探索新区域优化布局 [7] - 坚持内生式增长与外延式并购结合，寻求有业务协同性的标的公司 [8][9] - 未来推进数字化转型等重点工作，在无人驾驶领域响应政策推动业务 [9] - 2024 年注意到低空经济机遇，与中航无人机等合作开展低空无人飞行器研发，暂不涉及载人飞行器，未与城市达成应用合作 [10][11] 项目与合同情况 - 99 亿北京车路云项目处于设计阶段，公司将积极响应招标 [12] - 2024 年末在手合同金额约为 21 亿元 [13] 市值与股价管理 - 遵循上市时稳定股价预案和承诺，制定市值管理制度，多维度维护股价稳定 [14] - 市值管理注重长期经营和股东价值提升，合法合规运用工具提升投资价值 [15] - 股票短期波动受多因素影响，公司聚焦主业提升经营管理能力 [16] - 如有回购等稳定股价计划将及时披露 [16] 其他问题回复 - 职工持股减持是资管计划管理人正常投资交易 [18] - 公司股票融资融券交易在北交所规则下进行 [18] - 新版薪酬管理办法结合多因素制定，未来将动态调整优化 [18] - 2024 年度每 10 股派发现金红利 1 元（含税），派发现金股利约 3007.37 万元，现金分红比率超 30% [19] - 未来业绩关注后续定期报告 [19] - 对下属迅捷驰公司增资 1.47 亿已完成，算力中心处于建设阶段，将结合市场开展业务 [20]

公司战略与业务发展 - 公司坚定践行制造强国、海洋强国、交通强国等国家战略，高质量参与共建"一带一路"倡议，参建的南美首个智慧港口秘鲁钱凯港顺利开港 [2] - 公司全面打造港口机械、海工装备、钢结构三大核心主业，积极构建现代化产业体系 [2] - 强化战略系统谋划，坚持以港为基、以钢为纲，明确公司"123456"发展思路，系统梳理产品线，启动公司现代化产业体系建设方案的编制 [3] - 公司获评"双百"行动2023年度考核"标杆"全国第6名，强化三项制度改革，完成股票期权激励计划的授予工作 [3] - 进一步聚焦主业发展，全面梳理形成港机、海工、钢结构三大产品系列，成立新产品委员会，强化公司主业相关领域新产品开发 [4] - 加快推进公司国际化建设，系统规划海外分支机构设置，明确海外分支机构主要功能作用，优化对海外分支机构的管理 [4] 经营业绩与财务表现 - 报告期内公司实现营业收入约为人民币344.56亿元，同比增长4.62% [6] - 归属于上市公司股东的净利润约为人民币5.34亿元，同比增长2.60% [6] - 港口机械业务中标项目金额总计为40.01亿美元，海工和钢结构相关业务中标项目金额总计为20.83亿美元 [6] - 实现利润总额约为人民币9.37亿元，同比增长19.39% [6] - 研发经费投入强度4.36%，同比提高0.19个百分点 [6] 科技创新与数字化转型 - 强化科技创新布局，围绕港机、海工、钢结构和智慧港口领域开展科技攻关，制定实施《高水平科技自立自强工作方案》等专项工作方案 [4] - 明晰公司"12345""科技振华"建设工作思路，研制了国内首台套成立绿色低碳研究所 [4] - 取得行业首张港机产品碳足迹核查证书，两项"揭榜挂帅"项目成功孵化8项港机单机子系统 [4] - 编制完成数智振华建设三年工作方案，明确公司数字化转型思路、目标和路径 [4] - 完成两级生产指挥中心一期建设，实现对项目全过程全要素监控、监测和监管 [4] - 47个智能制造项目有序推进，实现首条重型智能化涂装生产线投产 [4] 公司治理与董事会建设 - 报告期末公司董事会共有董事10人，其中内部董事4人，外部董事6人（含独立董事4人） [7] - 外部董事在财务金融、装备制造、经营管理、机械工程、智能制造领域造诣深厚 [7] - 全年合计召开董事会会议12次，审议通过71项议案，召开董事会专门委员会会议27次，审议通过55项议案 [6] - 报告期内获评中国上市公司协会"2024年上市公司董事会优秀实践案例" [7] - 持续完善以《公司章程》为核心的公司"1+N"治理制度体系，2024年新增《独立董事工作制度》等2项制度，修订《公司章程》等3项制度 [7] 行业分析与市场前景 - 传统港机市场增量总体有限，国内外企业竞争日趋激烈，国际化大流量港口的自动化码头新建及改造需求加大 [18] - "一带一路"沿线国家对港口设备需求旺盛，国家加快布局智慧港口与智慧航道建设 [18] - 持续推进内河运输建设，整机采购和自动化设备需求将逐步释放，港口升级改造也将迎来机遇 [18] - 海工市场有所回暖，全球能源格局变化带来新机遇，海洋油气、清洁能源装备需求旺盛，海工装备市场空间较大 [18] - 钢结构市场地方投资基建项目大规模缩减，公路、铁路桥梁市场略有下滑 [18] - 在"双碳"目标驱动下，绿色低碳环保是行业主流趋势，国内钢结构市场仍有较大发展潜力 [18] 投资者关系与市值管理 - 报告期内公司共发布公告115份，其中临时公告63份，上网公告文件48份，定期报告4份 [15] - 2024年共有4家机构出具11篇公司相关研究报告，公司资本市场认可度持续提升 [16] - 再次入选国务院国资委"央企ESG·先锋100指数"，首次入选"长三角ESG·先锋50"榜单 [16] - 荣获"鲸牛奖·ESG治理先锋"、中国交通企业管理协会ESG杰出案例、中国上市公司协会2024年上市公司可持续发展最佳实践案例等奖项 [16]

政策规划概述 - 济宁市发布《交通强国山东示范区济宁市建设方案(2025-2035年)》，对未来十年交通建设进行科学谋划和顶层设计，旨在推动其交通现代化水平走在全省前列 [1] - 方案设定了两个阶段性目标：到2027年，示范区建设取得显著成效，基本建成便捷高效的快速网、四通八达的干线网和覆盖广泛的基础网 [1]；到2035年，基本建成现代化高质量综合立体交通网，高标准完成示范区建设任务 [1] 核心任务与样板打造 - 方案围绕打造“三个样板”提出了12项重点任务 [3] - 为打造国家综合交通枢纽城市样板，部署了建设现代化高质量综合立体交通网、打造高效衔接的综合交通枢纽、提升客货运输服务质量、构建贯通东西连接南北的物流大通道四项任务 [3] - 为打造内河水运高质量发展样板，部署了建成现代集约的港航基础设施、加快推动现代港航物流突破发展、加快港产城融合发展、打造北方内河航运中心四项任务 [3] - 为打造交通运输新质生产力样板，部署了加强交通运输新技术研发、建设全国领先的新能源船舶建造基地、发展壮大低空经济、培育交通运输融合发展新业态四项任务 [3] 十大示范建设工程 - 方案确定了十大示范建设工程，包括赋能驱动实体经济高质量发展建设工程和国际旅游目的地机场建设工程 [3] - 建设工程还包括都市区交通一体化建设工程和“儒风水韵路景融通”旅游风景道建设工程 [3] - 建设工程涵盖“四好农村路”乡村振兴齐鲁样板建设工程和示范引领的多式联运体系建设工程 [3] - 建设工程涉及健全完善的安全生产体系建设工程和运行高效的行业治理体系建设工程 [3] - 建设工程包含智慧数字交通建设工程和绿色低碳交通建设工程 [3]

行业趋势 - 今年以来航空货运量保持快速增长趋势，规模达到历史最好水平 [1] - 国家大力推动现代物流体系建设，强调"强化国际航空货运能力" [3] 公司战略与布局 - 公司董事长前瞻性布局航空货运领域，与国家战略同频共振 [3] - 公司旗下自有21架全货机，大型无人货运飞机60架 [3] - 深化与东航物流、南航物流、国货航等头部航空物流的战略合作 [3] - 构建"全货机+客机腹舱+东南西北四大航空枢纽空侧"三位一体的航空运力体系 [3] - 全线贯通东南西北四大航空枢纽空侧网络，实现"机坪—分拣—装车"无缝衔接 [5] 运营数据与效率 - 公司日均航空货量峰值突破万吨 [1] - 通过自动化分拨中心与机场货站直连，配合"科技+数据"驱动提升效率 [5] 行业认可与荣誉 - 公司荣获东航物流"年度融合卓越奖"、南航物流"2024年度荣耀贡献奖"、国货航"2024年优秀代理"称号 [5] - 奖项彰显公司在航空货运领域的领先地位及对国家"交通强国"战略的贡献 [5] 未来发展方向 - 公司将继续以航空运力为基石，提供高效精准的航空物流方案，持续领跑行业 [7]

交通重大工程规划与进展 - 交通运输部今年谋划了20个重大工程（包）和45个重大项目，包括国家综合立体交通网主骨架联通提质工程、长江经济带综合立体交通网完善工程、新藏铁路、三峡水运新通道、珠三角枢纽（广州）新机场等 [1] - 5月份全国至少有20项交通重大工程进入关键节点，包括张靖皋长江大桥、狮子洋大桥、G95首都地区环线高速公路等 [1][2] - 张靖皋长江大桥跨江段全长约7.9公里，建设总工期6年，设计概算311.66亿元，直接连通G40沪陕、G4221沪武两条国家高速路网大通道 [2] - 狮子洋大桥锚碇为当前世界最大锚碇，1.5米直径的主缆为世界直径最大的双层悬索桥主缆 [2] - 乌玛高速惠农至石嘴山段预计5月30日前完成工程整修及交工验收，有望在今年8月份通车 [2] - 国道338线中卫至孟家湾段黑山峡黄河特大桥预计5月下旬实现主桥合龙 [2] 交通固定资产投资 - 今年一季度全国完成交通固定资产投资6752亿元，规模总体保持高位 [1][4] - 交通运输系统提振消费，稳定交通运输有效投资，深化交通物流降本提质增效，行业经济运行起步平稳、总体实现良好开局 [1] 高速公路改扩建项目 - G4222和县至襄阳高速公路舒城至金寨段多项工程将在5月完成，包括张母桥河大桥悬臂现浇段合龙、朱曹沟大桥悬臂现浇左幅中跨合龙等 [5] - G95首都地区环线高速公路廊坊至涿州段改扩建工程5月中旬部分路基、桥涵构造物及全线控制性工程将先行开工 [5] - G4京港澳高速公路改扩建工程（清远佛冈至广州太和段）全线第一批天桥（7座）将集中拆除 [5] - 合徐南改扩建项目水稳层施工将全面铺开，铁路老桥将拆除，该项目日均折算交通量为4.69万台次，2024年单日最高实际车流量达到7.7万台次 [5] - 合徐南高速2001年通车已20多年，整体路况水平不高，路面通行质量一般，货车占比高，春运、重大节假日通行压力巨大 [5] 重大工程战略意义 - 张靖皋长江大桥对支撑长三角区域一体化战略具有重要意义 [2] - 推进合徐南改扩建对于提升国家高速公路网在安徽省的通行能力，增强合肥都市圈辐射带动能力，疏解重大节假日车流高峰具有重要意义 [6] - 交通运输部编制印发《加快建设交通强国重大工程和重大项目（2025年版）》，谋划重大工程和项目 [6] - 国家综合立体交通网进一步提质完善，沪渝蓉沿江高铁、京港澳等高速公路繁忙路段扩能改造、洋山港区小洋山北作业区集装箱码头等一批重大工程项目建设进展顺利 [6] - 新藏铁路、首都地区环线G95贯通工程、G3033奎屯至独山子至库车高速公路、三峡水运新通道等项目前期工作正在加快推进，力争年内开工建设 [6]