此次新增认股权证将叠加谷歌此前已经持有的Terawulf公司认股权证上，若全部行权，此前权证将占这 家比特币挖矿及高性能计算运营商8%的股权比例(按比例计算)。 Terawulf表示，CB-5的租赁条款与Fluidstack此前针对CB-3和CB-4的初始租赁条款在经济条件上保持一 致。 Terawulf的租户、人工智能云平台Fluidstack已行使扩建期权，包括新增一座名为CB-5的数据中心大楼。 该建筑将提供160兆瓦的额外关键IT负载，预计于2026年下半年投入运营。 谷歌同意再为Lake Mariner数据中心项目提供一笔财务担保，对该项目总担保金额增至32亿美元。作为 追加担保的对价，谷歌将获得可认购3,250万股TeraWulf普通股的认股权证。 智通财经APP获悉，Terawulf公司(WULF.US)周一宣布，谷歌(GOOGL.US)已同意提供14亿美元资金， 以支持Terawulf位于纽约州西部的Lake Mariner数据中心园区扩建项目。作为回报将获得认股权证，若 行权，谷歌在Terawulf的持股比例或提升至约14%。 受此消息影响，Terawulf股价在美股盘前大涨，截至发稿，该股 ...

高性能计算(HPC)与大模型发展 - 高性能计算是大模型训练的核心基础设施 没有高性能计算就没有大模型[2] - HPC技术在大模型时代扮演降本增效的关键角色 通过软硬协同优化可显著提升训练效率[3][4] - 中国HPC发展经历了三个阶段 从自研计算机到采购工作站再到自研处理器构建超算[4] 清华高性能计算研究所 - 清华高性能所是中国HPC研究的先驱 率先采用工作站集群方案打破美日垄断[4] - 研究方向从硬件转向软件优化 在计算/存储/通信三大领域积累深厚经验[5] - 培养了大量顶尖人才 包括华为海思首席科学家/网易有道CEO等产业界精英[16] 存储技术创新 - 郑纬民团队突破大规模SAN存储技术 将产品价格大幅降低[13] - 提出云存储概念并开发国内首个云计算平台"清华云"[13] - 陆游游团队开发的SuperFS文件系统夺得IO500全球存储榜首[63] 大模型训练优化 - 开发"八卦炉"训练系统 支持174万亿参数MoE模型在国产超算上运行[37] - 推出全球首个开源MoE训练框架FastMoE 训练效率提升显著[41] - SmartMoE系统采用动态并行策略 进一步优化稀疏模型训练[42] 推理系统创新 - Mooncake系统实现KVCache共享 节省GPU算力消耗[55] - KTransformers系统实现CPU/GPU协同推理 降低显存需求[57] - "赤兔"推理引擎支持国产芯片 性能优于主流开源方案[44] 国产芯片生态建设 - 清程极智专注国产芯片编译优化 支持华为/沐曦等十余家厂商[86] - 开发九源智能基础软件栈 实现跨硬件平台适配[96] - 目标是用国产芯片训练国际一流大模型 突破算力瓶颈[85] 新兴计算方向 - 张悠慧研究类脑计算 提出类脑计算完备性理论[74] - 开发通用类脑编译器 解决软件碎片化问题[77] - 汪东升团队发现多个处理器安全漏洞 推动硬件安全防御[81]

大会概况 - 2025 CCF全国高性能计算学术大会于8月14日在鄂尔多斯开幕 大会以绿动算力 超智融合为核心主题 彰显中国在全球高性能计算领域的引领地位 [1] - 开幕式和主论坛聚焦算力自主创新 绿色高效发展 智算深度融合等核心议题 多项前沿行业标准发布 新一代智算基础设施与成果集中亮相 [1] - 大会规模空前 主题论坛达43场创历届新高 特设华为 曙光等知名企业专题论坛 涵盖高性能计算核心技术及人工智能 大数据 云计算 量子计算等新兴领域 [4] 主题报告内容 - 亚洲数字经济科学院院长陈柏珲发表《从算力到价值:高性能计算如何重塑全球产业链分工》报告 探讨HPC对全球产业链的影响 [2] - 中国科学院国家空间科学中心主任王赤介绍我国空间科学卫星计划的进展和展望 体现HPC在深空探索中的应用 [2] - 北京超算总经理吴迪强调算力选型与场景适配对提升计算效率和节约成本的重要性 [2] - 公茂果教授指出人工智能在特定场景应用未达预期 关键问题在于人 环境 算力 算法 数据与模型间协同不足 [2] 年度最佳应用成果 - 大会进行5场超算年度最佳应用入围报告 展示HPC在化学模拟 核工程 气候预测 航天动力与材料科学等领域的科研突破 [2] - 山东大学研究员段晓辉团队实现万亿配体每天的跨平台虚拟分子筛选 推进超大规模虚拟分子筛选研究 [3] - 国防科技大学博士后李润华团队针对中子输运MOC算法深度优化 提升核反应堆高保真模拟能力 [3] - 崂山国家实验室副研究员许凯开发AP3ESM 实现异构超级计算机上公里级AI赋能与性能可移植的地球系统模式 [3] - 北京大学研究员陈帜团队通过深度学习赋能 突破超大规模高精度火箭发动机超临界燃烧流体模拟技术 [3] - 中国科学技术大学教授胡伟发团队研发应用间断伽辽金实时含时密度泛函理论 实现百万原子级从头算电子动力学 [3] 行业影响与平台价值 - 大会为全球专家学者和业界人士提供高端对话与协作平台 深度聚焦生物医药 能源 气候模拟等关键应用场景 [4] - 活动推动高性能计算产业生态繁荣 加快绿色计算发展 促进超算与智算融合 构建知识与技术协同新范式 [5] - 大会被誉为专业化 开放化的高水平生态平台和信息枢纽平台 有力推动新质生产力发展 [5]

产品发布 - 澜起科技推出第六代津逮®性能核CPU（C6P），面向数据中心、人工智能、云计算及关键行业基础设施，提供高性能算力引擎 [1] - C6P采用突破性架构设计，单颗CPU最高支持86个高性能核心和172个线程，最大三级缓存容量达336MB [3] - 产品支持单路与双路部署，通过4组UPI互联通道（最高速率24GT/s）实现多处理器高效协同 [3] 技术规格 - 内存子系统采用8通道DDR5架构，最高支持6400MT/s的RDIMM或8000MT/s的MRDIMM，显著提升内存带宽与扩展能力 [3] - 提供88条PCIe® 5.0通道，兼容CXL® 2.0协议，为GPU、FPGA等加速器提供卓越连接带宽 [5] - 采用与英特尔至强®6处理器完全一致的封装与管脚设计，支持X86指令集，用户现有应用可无缝迁移 [7] 安全性能 - 集成数据保护与可信计算加速功能，支持数据加解密算法和平台可信度量，在芯片层面构建安全屏障 [9] - 为金融、政务、医疗等关键行业提供高标准隐私保护与合规性解决方案 [9] 市场与生态 - C6P延续X86开发生态，通过安全模块与定制化性能调优，为客户提供高性价比选择 [11] - 公司积极构建开放协同的津逮®生态体系，参与openEuler、龙蜥（OpenAnolis）、OpenCloudOS等主流开源操作系统社区建设 [11] - 与主流云服务商、数据库厂商及核心硬件供应商完成广泛兼容性认证，提升产品成熟度与市场影响力 [11]

行业投资评级 - 行业评级为强于大市(维持评级) [8] 核心观点 - AI与高性能计算仍是核心驱动力，HBM、AI芯片及端侧AI硬件需求旺盛 [2] - 存储市场看好下半年涨价预期持续，HBM和DDR5需求强劲，DDR4供应吃紧 [2] - 晶圆代工侧持续看好，旺季涨价，扩产，华虹Q2毛利率超预期，中芯国际Q3预期收入环比提升 [2] - 功率模拟板块市场复苏信号已现，2季度业绩增速喜人 [6] 晶圆制造 - 中芯国际Q2产能利用率92.5%，Q3收入预计环比增长5%-7% [3] - 华虹半导体Q2产能利用率108.3%，营收5.661亿美元(QoQ +4.6%，YoY +18.3%) [3] - 台积电2025年7月收入3231.66亿元新台币(YoY+25.77%，QoQ+22.5%) [3] IDM及先进逻辑芯片 - 英特尔Q2营收129亿美元(YoY +0.2%)，净利润亏损29.2亿美元 [4] - 高通FY2025Q3净利润26.66亿美元(YoY +25%)，汽车与IoT业务表现亮眼 [4] - AMD FY25Q2净利润8.72亿美元(YoY +229%，QoQ +23%)，客户端营收创新高 [4] - 联发科Q2营收1503亿新台币(YoY +18.1%，QoQ -1.9%) [4] 存储芯片 - 三星Q2存储营收21.2万亿韩元(YoY -3%，QoQ +11%)，HBM3E占比提升至80%以上 [5] - SK海力士Q2净利润6.996万亿韩元(YoY +70%，QoQ -14%)，DRAM业务收入占比77% [5] - 威刚科技7月营收42.61亿新台币(YoY +39.54%)，受存储涨价驱动 [5] 模拟芯片 - 德州仪器Q2营收44.5亿美元(YoY +16%，QoQ +9%)，净利润13亿美元(YoY +15%) [5] - Arm FY2026Q1营收10.53亿美元(YoY +12%)，连续两季营收超10亿美元 [5] 行业展望 - 2025年全球半导体增长延续乐观走势，AI驱动下游增长 [6] - 存储板块预估3Q25存储器合约价涨幅持续高增，利基型存储25Q3有望开启涨价 [6] - 晶圆代工龙头开启涨价，2-3季度业绩展望乐观，3季度预期稼动率持续饱满 [6] - 端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，后续展望乐观 [6]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营收3607.6亿元，同比增长35.58% [1] - 归母净利润121.13亿元，同比增长38.61% [1] - 扣非净利润116.68亿元，同比增长36.73% [1] - 基本每股收益0.61元 [1] 云计算业务 - 第二季度整体服务器营收增长超50% [1] - 云服务商服务器营收同比增长超150% [1] - AI服务器营收同比增长超60% [1] - GB200系列产品实现量产爬坡，良率持续改善，出货量逐季攀升 [1] 通信及移动网络设备 - 精密机构件业务上半年出货量同比增长17% [2] - 智能型手机市场高阶化趋势将持续，GenAl与折叠装置将为产业带来新增长动能 [2] - 上半年800G高速交换机营收较2024全年增长近三倍 [2] 竞争力与产能布局 - 公司深化合作与优化产品结构，巩固了在核心客户群体的市场份额 [2] - 公司持续扩大全球产能布局版图，深度整合产业链资源，强化产能交付优势 [2]

行业趋势与需求 - 云计算、HPC和AI推动企业计算发展，半导体设计与制造成本上升，Chiplet架构需求显著增长[1] - 英特尔、AMD等厂商通过模块化小芯片提升效率、灵活性和定制化能力，但依赖专有互连技术[1] - UCIe联盟成立于2022年，成员包括英特尔、AMD、台积电、Google Cloud等，旨在制定标准化互连规范[1] UCIe 3.0性能提升 - 数据速率提升至48 GT/s和64 GT/s，较UCIe 2.0（32 GT/s）翻倍，满足AI、HPC等领域的高带宽需求[3] - 性能提升适用于UCIe-S（2D标准封装）和UCIe-A（2.5D先进封装），解决封装互连边界限制问题[5] - 英特尔专家指出，需在固定互连边界长度内提供更高带宽，因芯片尺寸不会仅为带宽需求改变[6] 技术细节与兼容性 - UCIe 3.0保持向后兼容，保留边带、时钟跟踪等协议，确保现有系统无缝集成[7] - 3D设计未变化，因现有低频率下带宽已足够（每平方毫米数百TB/s），2D/2.5D封装需更高带宽[7] - 运行时可重新校准、灵活SIP拓扑和连续传输协议支持等改进，扩展了应用场景[10] 应用场景与市场覆盖 - UCIe适用于数据中心、HPC、AI、手持设备、PC、汽车、DSP及无线基础设施等多领域[10] - UCIe-A针对高端小芯片（如AI），UCIe-S满足低带宽需求设备，形成完整计算连续体[10] - 联盟目标不仅限于AI/HPC，还包括其他市场，如汽车和无线系统[10] 技术参数对比 - UCIe-S（2D）数据速率4-64 GT/s，UCIe-A（2.5D）带宽密度达1646 GB/s/mm²，UCIe 3D功率效率目标<0.05 pJ/b[9] - UCIe-S带宽海岸线（GB/s/mm）在48G/64G时达370，UCIe-A达2634，凸点间距（Bump Pitch）从100-130μm（2D）缩至<10μm（3D）[9]

台积电2纳米工艺进展与泄密事件 - 台积电2纳米工艺相关机密涉嫌泄露，已解雇涉案员工并启动法律程序 [2] - 台积电2纳米工艺将于2024年下半年量产，用于苹果iPhone18系列的A20芯片，当前良率超过80%，纳米片转换表现达目标90% [2] - 半导体业内标准认为良率60%以上即具备量产条件，台积电80%良率已可规模量产并产生商业营收 [2] - 台积电计划到2026年投入四家2纳米晶圆厂，总产能将超过每月6万片 [2] 三星与台积电的竞争格局 - 三星3纳米节点率先导入GAAFET技术但良率问题频发，导致客户转单台积电 [3] - 三星计划2026年上半年启动2纳米量产，初期良率略低于台积电但正加速优化 [3] - 三星与特斯拉签订165亿美元AI加速芯片供应协议，市场信心有所增强 [3] - 台积电2纳米工艺已获苹果、AMD、英伟达等巨头产能预订，苹果A20芯片将率先搭载 [4] - 2025年全球2纳米及同级制程市场规模预计超500亿美元，台积电有望贡献超50%份额 [5] 英特尔的技术追赶与挑战 - 英特尔公布"四年五个制程节点"战略，18A（等效1.8纳米）计划2024年底量产并引入背面供电技术 [6] - 英特尔18A工艺当前良率仅10%，远低于70%-80%的盈亏平衡水平 [6] - 英特尔可能放弃部分18A计划转向14A制程以吸引苹果、英伟达等客户 [7] 2纳米工艺的产业链影响 - 2纳米工艺将推动EUV设备、高精度蚀刻机及新型半导体材料需求，ASML作为EUV唯一供应商地位稳固 [8] - 台积电2纳米技术将结合先进封装技术提升系统性能，苹果、英伟达等芯片设计企业将受益 [8] - 2纳米芯片将在消费电子、AI、物联网等领域应用，苹果A/M系列芯片性能将显著提升 [9] - 2025年全球半导体市场规模预计7024.4亿美元，2030年达9509.7亿美元，2纳米技术将成为重要增长引擎 [9]

大会基本信息 - 第21届CCF全国高性能计算学术大会(CCF HPC China 2025)定于8月13-16日在鄂尔多斯国际会展中心举办[1] - 大会主题为"绿动算力 超智融合" 延续"学术引领、产业融合"特色[1] - 作为全球三大超算盛会之一 大会将联动发布WEC 2025算力产业全景图[1] 学术阵容与内容 - 汇聚20+大会特邀嘉宾、40+高质量主题论坛及500+报告嘉宾[2] - 涵盖图灵奖获得者、中外院士等各界专家[2] - 聚焦高性能计算在多领域的前沿突破[2] - 包含40余场主题论坛 覆盖高性能网络、计算教育、平台应用、环境运维、矩阵计算、编程模型、异构计算、深度学习系统、超算互联网、编译优化、互连技术、国产软件、共性算法、代码优化等方向[6][8][9] - 特别设立AI For Science重大学科未来专题论坛[6] - 举办"超算年度最佳应用"评选及大会优秀论文颁奖[6] 产业参与与展示 - 近百家全球算力领域头部企业参展[2] - 全面呈现芯片、超算中心等全链条技术成果[2] - 华为、曙光等企业将展示落地案例[2] - 60余家企业现场参展 位于鄂尔多斯国际会展中心AB馆[11] - 参展企业包括华为、曙光、联想、百度、阿里巴巴、新华三、中兴通讯、IBM、高通量以太网联盟等行业领先企业[16][17] 生态建设与资源对接 - 同期发布WEC 2025算力产业全景图 覆盖数十个细分领域生态图谱[2] - 提供免费入驻通道 助力全产业链企业对接与合作[2] - 构建集技术研讨、成果展示、生态对接于一体的高性能计算交流平台[1] 大会日程安排 - 大会历时四天 从8月13日至16日[2] - 首日举行开幕式、领导致辞和大会特邀报告[4] - 第二日安排主会场报告、主题论坛和企业论坛[6] - 第三日继续举办系列主题论坛和论文报告[8] - 最后一日进行剩余主题论坛和论文报告[9] - 每日安排展览展示、餐饮休息等配套活动[4][6][8][9]

全球纯晶圆代工市场增长预测 - 2025年全球纯晶圆代工行业营收预计达1650亿美元 同比增长17% 相比2021年的1050亿美元实现12%的年复合增长率 [4][8] - 3nm节点营收预计2025年同比增长超600%至300亿美元 5/4nm节点营收将超400亿美元 [4] - 7nm及以下先进节点将在2025年贡献行业总营收的56% [8][9] 制程节点发展趋势 - 2nm节点预计2025年仅占1%营收 但到2027年将贡献超10%营收 台积电正在加速产能扩建 [7][8] - 20-12nm节点区间将保持稳定 贡献约7%总营收 反映部分芯片正从成熟节点向先进制程过渡 [7] - 28nm及以上成熟节点合计营收占比将从2021年的54%降至2025年的36% 但28nm节点仍将实现5%年复合增长率 [9] 技术驱动因素 - 先进节点增长主要受AI智能手机 搭载NPU的AI PC解决方案 AI专用集成电路 GPU和高性能计算等需求推动 [4] - 高数值孔径极紫外光刻技术和小芯片封装架构等创新持续推动半导体技术演进 [9] - 台积电在先进节点领域保持领先 三星和英特尔紧随其后 联电 格罗方德和中芯国际在成熟节点保持稳定需求 [9] 市场格局变化 - 成熟节点总营收预计与2021年基本持平 但28nm节点成为该领域唯一增长亮点 [9] - 后端封装技术加速创新 高带宽内存集成和小芯片架构迁移为晶圆厂带来新营收机会 [9] - 行业营收结构持续向先进节点倾斜 2025年3nm和5/4nm节点合计将贡献超700亿美元营收 [4][8]