京东币链科技辟谣虚假合作信息 - 京东币链科技发布辟谣声明，否认与某些企业存在稳定币业务合作，并提醒公众警惕"荐股"类骗局 [1] - 虚假合作信息来自第三方首码项目平台，宣传"注册送5000枚稳定币"等内容，相关网页已被删除 [3][4] - 公司明确表示目前未发行稳定币，也未设立相关社区，所有获取京东稳定币的信息均涉嫌欺诈 [4] 稳定币概念市场表现 - 5月30日至6月30日，稳定币概念指数涨幅达42.72% [2][7] - 恒宝股份、四方精创和楚天龙分别以137.83%、101.73%和67.17%的涨幅位居概念股前三 [7] - 市场传闻多家上市公司与京东、蚂蚁等大厂存在稳定币业务合作，但均未获官方证实 [6][7] 京东在稳定币领域的布局 - 2025年4月推出与港元1:1挂钩的稳定币JD-HKD，并启动现实世界资产代币化（RWA）布局 [4] - 计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照，将稳定币项目列为六大创新业务之一 [5] - 已获得监管沙盒牌照，进入测试第二阶段，预计第三或第四季度可在香港正式发行稳定币 [5] 行业动态与机构观点 - 香港金管局计划从8月份启动全球稳定币正式牌照申请流程 [5] - 中信建投证券看好稳定币发展，认为数字资产时代有望加速开启 [7] - 华泰证券提示需关注稳定币的监管风险、技术缺陷及"脱锚"问题 [8]

报告核心观点 - 中国股市短期企业盈利走弱，但货币政策宽松预期下降，稳定币概念股活跃，券商板块有望跑赢大市，中美贸易冲突有所降温；美欧市场风险偏好持续上升，但美加贸易关系再度紧张；美联储预计7月保持政策利率不变，9月和11月或12月可能降息，明年再降息两次；油价回落，OPEC+计划增产 [3] - 软件与IT服务行业AI模型能力持续提升，商业化持续推进，建议关注微软、腾讯、快手等标的；波司登26财年指引保守，但增长动力充分，维持“买入”评级 [4] 环球主要股市表现 - 恒生指数收市价24,284，单日跌0.17%，年内升42.45%；恒生国企收市价8,762，单日跌0.47%，年内升51.90%；恒生科技收市价5,341，单日跌0.07%，年内升41.90%等 [1] 港股分类指数表现 - 恒生金融收市价44,164，单日跌0.76%，年内升48.09%；恒生工商业收市价13,451，单日升0.25%，年内升45.68%；恒生地产收市价17,622，单日跌1.12%，年内跌3.85%；恒生公用事业收市价36,059，单日跌0.73%，年内升9.69% [2] 行业点评 - 软件与IT服务行业1H25大模型迭代周期缩短，模型能力提升，调用成本优化，AI对云计算和广告业务短期拉动显著，中长期关注对无人驾驶等业务带动效果，AI应用商业化处于早期但B端海外落地和C端国内外市场均有增长趋势，建议关注微软、腾讯、快手 [4] 公司点评 - 波司登26财年指引预计销售增长10%、毛利率持平、净利润增长10%以上，虽部分投资者或失望，但认同管理层审慎稳健策略，若宏观环境和天气有利有望超预期增长；26财年增长动力充分，行业层面去年暖冬低基数和春节较晚有利，公司层面产品提升、加强年轻化等多方面利好；25财年业绩符合预期，库存及股息率健康；维持“买入”评级，目标价微降至5.55港元 [4][5][7] 焦点股份 - 报告给出吉利汽车、小鹏汽车、中联直科等多家公司的股价、目标价、上行/下行空间、市盈率、市净率、ROE、股息率等信息，均给予“买入”评级 [8]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0 59%至3444 43点 深证成指涨0 83%至10465 12点 创业板指涨1 35%至2153 01点 [1][3] - 全市场超4000只个股上涨 4054只个股飘红 237只平盘 1126只下跌 [1][3] - 沪指上半年累计上涨2 76% 北证50指数累计涨幅近40% [2] 行业板块 - 军工装备板块全天强势 长城军工 湖南天雁 北方导航等20余股涨停 [5] - 游戏 脑机接口 光伏板块活跃 稳定币概念持续大涨 霍普股份 协鑫能科 东信和平等封板 [5] - 大金融板块表现低迷 非银金融 银行 有色金属板块遭主力资金净流出 [5] 资金动向 - 主力资金净流入国防军工 传媒 电子板块 成飞集成 东信和平 融发核电分别获净流入6 95亿元 5 15亿元 5 13亿元 [5] - 恒宝股份 天风证券 东方财富遭主力净流出7 32亿元 6 62亿元 5 33亿元 [5] 机构观点 - AI发展持续发酵 游戏行业想象空间打开 [7] - 大盘上半年震荡上扬 下半年若量能配合有望攀升至3600点上方 [9] - 上半年指数完成探底回升 下半年市场或强势突击至3700点附近 [9]

整体走势 - 市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪深京三市超4000股上涨 [1] - 今日成交额逾1.51万亿，沪指收涨0.59%，上半年累计涨2.76% [1] - 深成指涨0.83%，创业板指涨1.35%，北证50指数上半年涨近40% [1] - 万得全A指数涨0.89%，成交15174亿，上半年累计涨5.83% [2] - 中证1000指数涨1.26%，中证2000指数涨1.54%，万得微盘股指数涨1.67% [2] 行业板块 - 军工板块爆发，长城军工、湖南天雁、北方导航等20余股涨停 [1] - 脑机接口概念拉升，翔宇医疗、创新医疗、荣泰健康涨停 [1] - 半导体产业链走高，好上好、诚邦股份、跃岭股份等涨停 [1] 热门概念 - 稳定币概念持续大涨，霍普股份、协鑫能科、东信和平封板 [1] 指数表现 - 上证指数收3444.43点，涨20.20点，成交5671亿 [2] - 深证成指收10465.12点，涨86.57点，成交9197亿 [2] - 科创20指数涨1.54%，收1003.41点，成交296亿 [2] - 创业板指收2153.01点，涨28.67点，成交4621亿 [2] - 中证500指数涨0.88%，中证800指数涨0.50% [2]

资本市场政策动态 - 证监会明确公募基金持有A股市值未来三年每年至少增长10%，商业保险资金每年新增保费的30%用于投资A股，预计每年为A股新增几千亿元长期资金 [2] - 财政部向四大行注资5000亿元，银行板块股价走出"深V"走势 [12] - 中央汇金公司增持ETF并获央行再贷款支持，社保基金会增持国内股票，金融监管总局推动险资入市 [14] - 央行降准0.5个百分点释放1万亿元流动性，下调政策利率0.1个百分点至1.4%，降低公积金贷款利率0.25个百分点 [21] - 证监会松绑并购重组规则，相关概念股掀起涨停潮 [23] 科技与AI产业突破 - DeepSeek应用上线18天日活突破1500万，登顶中美应用商店下载榜，带动概念股走强 [6] - 宇树科技人形机器人在春晚表演后持续技术迭代，推动人形机器人概念股活跃 [8] - 北京举办人形机器人半程马拉松赛，展示产业技术进展 [19] 文化娱乐产业亮点 - 《哪吒2》全球票房超越好莱坞动画，光线传媒市值突破千亿元，导演饺子成为中国影史票房最高导演 [9][10] - 泡泡玛特Labubu潮玩拍出108万元天价，推动IP经济概念和公司股价上涨 [31][32] 金融市场热点 - 金价连续突破800/900/1000元/克关口，催生"黄金投资热" [16][17] - 稳定币概念受中美政策推动走红，香港通过《稳定币条例草案》 [25] 体育与区域经济 - 江苏城市足球联赛"苏超"带动体育板块上涨，金陵体育等多股涨停 [29]

行业动态 - A股稳定币概念板块表现活跃 协鑫能科涨停 宇信科技和霍普股份涨幅超过10% 金一文化 神州信息 东信和平 拉卡拉等公司股价跟涨 [1] - 香港证监会向11家虚拟资产交易平台发放牌照的消息刺激了市场情绪 [1] 公司表现 - 协鑫能科股价涨停 成为板块领涨标的 [1] - 宇信科技和霍普股份股价涨幅均超过10% 表现强势 [1] - 金一文化 神州信息 东信和平 拉卡拉等公司股价出现跟涨现象 [1]

核心观点 - A股年内新高后补涨机会可能出现在券商、科创创业板、恒生科技方向 [1] - 全球稳定币法律规范优化与国内相关政策推动数字货币及跨境支付升温 [1] - 港股震荡上行潜力巨大，科技及消费板块受益政策支撑 [5] - 科创板改革强化融资功能，政策支持并购重组为国内AI、新消费及创新药提供产业趋势空间 [6] - 数字货币打开跨境结算与融资新路径，AI智能体产品加速落地，算力需求提升 [12] - 中期建议围绕有业绩释放、产业趋势确定的方向布局，一端配置科技，另一端长期配置红利 [22][23] 焦点锐评 - 香港发布《数字资产发展政策宣言2.0》，稳定币被定位为推动金融创新与实体经济融合的核心工具 [3] - 万得稳定币指数当周大涨16.7% [3] - 稳定币正从加密工具演变为重塑跨境支付格局、影响国际货币体系的重要金融基础设施 [3] 权益市场 - 2025年上半年港股估值处于历史相对低位，科技及消费板块受益政策支撑 [5] - 科创板改革强化融资功能，政策支持并购重组为国内AI、新消费及创新药提供产业趋势空间 [6] - A股年内新高后补涨机会可能出现在券商、科创创业板、恒生科技方向 [7] - 万得全A一周上涨3.56%，今年以来上涨4.90% [9] - 创业板指一周上涨5.69%，科创50一周上涨3.17% [10] - 恒生科技指数一周上涨4.06%，今年以来上涨19.55% [10] 行业研究 - 全球稳定币法律规范优化与国内相关政策推动数字货币及跨境支付升温 [12] - AI智能体产品加速落地，算力需求提升 [12] - 计算机行业一周上涨7.70%，国防军工一周上涨6.90% [15] - 非银金融一周上涨6.66%，通信一周上涨5.53% [15] - 有色金属一周上涨5.11%，今年以来上涨17.99% [15] - 金融IT大幅上涨，带动计算机板块情绪 [14] 宏观与固收 - 全球利率飙升背景下，美元资产估值受到压制，资金流向非美市场和新兴市场显现 [18] - 海外权益市场推荐欧股及新兴市场，偏多配置A/H股 [18] - 债券市场中性偏空美债、德债，侧重中债 [18] - 目前债市新驱动尚不明确，关注债市后续是否仍延续震荡态势 [19] - 国债买卖或有操作，资金宽松等因素，使得6月调整中的机会被机构一致性重视 [20] 资产配置 - 中期建议围绕有业绩释放、产业趋势确定的方向布局 [22] - 一端配置科技，另一端长期配置红利 [23] - 科技关注AI产业链、数字货币、半导体、通信、传媒、电子、军工等 [23] - 红利方面，低利率环境下可长期配置，包括大金融，公用事业等 [23] - 继续看好相对低估值港股的配置机会 [23]

智通财经6月29日讯（编辑 笠晨）稳定币热度在全球范围内不断攀升，随着近期美国、中国香港相继推出稳定币相关法规，中国科技公司积极布局稳定币业 务、国泰君安国际正式获批提供虚拟资产交易服务，资本市场上稳定币相关概念股票活跃……但国际清算银行近日发布的报告则"泼了冷水"，对稳定币发 出"警告"。 政策开闸、效率跃升与战略卡位，共同驱动国内企业对稳定币业务的看好。稳定币利用区块链技术，能实现跨境支付"秒级到账、成本骤降90%"，直击传统 国际汇款痛点，满足企业巨额跨境交易（如跨境电商）的效率需求。根据德意志银行的数据显示，截至2025年5月30日，全球稳定币总市值已经达到2497亿 美元，五年增幅超过1100%。花旗预测2030年稳定币规模达1.6-3.7万亿美元。近期，国内外"稳定币"领域大事件频发，刺激稳定币板块连续上扬。Wind数据 显示，近一月，万得稳定币指数已大涨62.27%。 | 合首页 | SBEFF 8 | F5-稳定币指数 8841912.WI | V | सेनावे | 8日 13 | 5分 15分 30分 60分 ▼ | F9 不复权 超级盈加 画线 工具 (7) | 稳定而指数 | 186 ...

市场情绪与连板股表现 - 今日共54股涨停，连板股总数9只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日连板股21只，连板股晋级率下降至19.04% [1] - 全市场超3300只个股上涨，但短线情绪降温，高标股准油股份竞价跌停，新通联开盘"天地板"拖累市场 [1] - 连板股晋级率分层明显：3连板晋级率40%（2/5），2进3晋级率14%（2/14），1进2晋级率12%（5/42） [2] 板块热点动态 - 热门板块冲高回落：固态电池概念普路通、沧州明珠炸板收绿，稳定币概念金证股份、四方精创等大幅回落 [1] - 资金转向题材炒作：午后生肖行情再现，三羊马、玉马科技等带"马"字个股涨停，野马电池3天2板（锂电池+"马"概念） [1][2] - 细分领域领涨股：大东南（固态电池）晋级3连板，好上好（芯片+AI眼镜）完成2进3，渤海汽车（小米汽车）实现1进2 [2] 个股异动追踪 - 中京电子8天5板（PCB+AI眼镜），北方国际4天2板（一带一路+基建）显示资金对硬科技和基建主题的反复挖掘 [2] - 军工板块活跃：中光防雷、飞亚达成功晋级2连板，反映地缘政治主题热度 [2]

美股市场表现 - 美股三大指数集体上涨 道指涨0.71% 纳指涨0.62% 标普500涨0.61% [1] - 中概股方面 小米集团(ADR)涨近10% 老虎证券 金山云涨超4% 爱奇艺涨超2% 小鹏汽车跌超3% 拼多多 知乎跌超2% [1] - 英伟达涨超1%续刷历史新高 稳定币概念股Circle大涨超13% [1] 美国经济数据问题 - 美国经济数据质量引发担忧 通胀 就业等经济指标可能不如过去准确 [2] - 经济学家对政府部门收集的经济数据质量表示担忧 [2] 加密货币政策 - 美国联邦住房金融署考虑将加密货币作为住宅抵押贷款风险评估的资产 [3] - 此举可能为借款人使用加密货币资产申请住房贷款敞开大门 [3] 美国股市资金流向 - 野村证券预测未来一个月可能有大量资金涌入美国股市 [4] - 标普500指数和纳指距离创纪录收盘高点仅一步之遥 [4] 美国经济展望 - 摩根大通评估美国今年下半年陷入经济衰退的概率为40% [5] - 摩根大通将2025年美国经济增长率预期从2%下调至1.3% [5] 英伟达公司动态 - 英伟达股价大涨4.3%至154.31美元 总市值达3.77万亿美元 超过微软成为全球市值第一 [6] - 英伟达CEO黄仁勋表示人工智能和机器人技术是公司潜力最大的两个领域 代表数万亿美元增长机会 [7] - 英伟达正致力于推动数十亿个机器人 数亿辆自动驾驶汽车和数十万个机器人工厂由公司技术驱动 [7]