人工智能 - OpenAI宣布推出ChatGPT代理 [2] - 特朗普将颁布AI相关政令确保AI政治中立 [2] - 黄仁勋表示人工智能下一个浪潮是物理AI [2] - 字节视觉大模型负责人杨建朝内部官宣休息周畅接任 [2] - 马斯克证实特斯拉车载Grok将迎来"Hey Grok"语音唤醒功能 [2] 科技行业动态 - 京东回应外卖"0元购"大战表示完全没参与 [2] - 追觅被曝将入局充电宝赛道采用固态电池技术 [2] - 上海脑机接口技术取得突破10例受试者实现"意念说话" [2] - 上海宣布筹建开放计算系统研究院并发布RISC-V生态街区 [2] - 我国火箭院建成大型洁净气浮微重力实验室具备空天操控领域多功能试验能力 [2] - 闪迪放弃500+亿美元在美大型晶圆厂建设投资项目 [2] - 台积电二季度净利润3982.7亿新台币同比增长60.7%3纳米营收占比24% [2]

链博会先进制造主题活动核心观点 - 第三届链博会先进制造主题活动聚焦科技创新引领新质生产力发展，各界代表分享先进制造领域的创新突破、产业协同与全球化趋势[1][2] - 活动汇集110多家中外企业展示先进制造成果，突显国际合作对制造业发展的重要性[6] - 行业领袖围绕AI发展、算力基础、开源模型及硅科技等前沿话题展开深度对话[3][11] 政策与产业建议 - 中国贸促会提出三点建议：支持产业创新尊重企业主体地位、推动科技赋能加速AI应用、深化绿色制造国际合作[6] - 机械工业联合会强调科技创新是产业升级关键，指出全球产业链正经历数字化重构、协同化重塑和合作模式创新三大变革[6] - 新质生产力需依托新型举国体制和高水平自立自强，发展趋势呈现高端化、智能化、绿色化特征[9][10] 全球视野下的中国制造 - 普华永道指出中国经济发展三大驱动力：持续加大的研发投入（年增长率未披露）、高技能人才队伍优势、持续演进的产业生态系统[7][8] - 国际经验借鉴：美国聚焦前沿领域、德国专精特新、日本优势产业集中，中国将推进国际产能合作与产业链全球化[10] - 中国基础设施优势包括高速物流、智慧港口和互联产业园区，为先进制造提供效率支撑[8] AI技术前沿探讨 - 英伟达CEO提出AI发展四阶段：计算机视觉突破（2012-2017）、语言理解超越人类、生成式AI崛起、物理AI（机器人）新浪潮[13] - 算力被认定为AI发展的基础架构，推动从计算机时代向算力时代的范式转变[14] - 开源模型被视为安全发展AI的重要路径，可赋能医疗、金融等行业构建专属模型[15] 技术演进方向 - 硅科技将转向多芯片复合架构（桌式规模）与CPO光子技术，突破单芯片算力限制[15] - 物理AI将成为下阶段重点，实现AI能力与物理世界深度融合（如机器人应用）[13] - 生成式AI已具备理解问题、自主推理能力，这是技术发展史上的重大突破[13] 人才与产业未来 - 年轻人需掌握第一性原理和科学推理能力，而非依赖AI输出结果[16] - AI将作为"终身伙伴"赋能各类人群，成为21世纪决定性技术方向[16][17] - 行业呼吁加强AI应用实践，包括问题描述训练和答案验证能力培养[16]

市场表现 - AI算力方向拉升走强，英伟达产业链、PCB、光模块CPO等概念领涨市场，机器人相关概念股异动 [2] - 全市场英伟达产业链概念股含量高的5G通信ETF（515050）涨4.63%，持仓股鹏鼎控股、东山精密涨停，沪电股份、新易盛、生益科技等走强 [2] - 英伟达盘前涨超1.2%，开盘势将再创历史新高 [3] - 智微智能涨停，索辰科技涨超12%，翰博高新、天准科技等大涨 [6] - 机器人50ETF（159559）收涨1.43%，录得5连阳 [7] AI技术发展 - 人工智能的下个浪潮是物理AI（Physic AI），AI将进入物理机器如机器人 [4] - AI已从意识AI（Perception AI）到生成式AI（Generative AI），再到代理式AI（Agentic AI），接下来是物理AI（Physical AI） [4] - 算力是AI的基础架构，AI将算力带到了新境界 [5] - 英伟达最先进的CPO（硅光子技术）方案还有五到十年的研发进程 [5] - 物理AI将AI的所有能力融入物理世界，表现形式包括机器人 [5] 机器人产业 - 中国发展机器人产业优势显著，拥有大量优秀AI人才和全球最大应用场景 [7] - 英伟达新推出RTX Pro适用于数字工厂、智能工厂及机器人领域，具有光线追踪功能 [7] - 英伟达正全力打造"AI工厂"，结合机器人技术可显著降低生产成本 [7] - 全球制造业劳动力缺口达千万级，人形机器人与AI的技术突破恰逢其时 [8] - 中国在机电一体化领域实力雄厚，小米、宇树等公司未来将推出机器人产品 [8] 中国市场与合作 - 中国建立了极其完善的供应链体系，在大规模消费品制造领域具有不可替代的优势 [8] - 英伟达将为中国企业提供最优质的技术支持与服务 [8] - 黄仁勋对中国本土企业推出的CUDA兼容产品持开放态度 [9] - 英伟达的核心优势在于"全栈技术整合能力"，从算法架构到硬件系统的全链条创新 [9] 行业展望 - 2025年是人形机器人量产突破的关键年，万台级别量产将带动下游产业链扩张 [8] - 商业化订单落地和政策支持将激发产业动能，助推板块估值提升 [8]

美股与港股市场表现 - 美股三大指数持续上涨 特朗普表示不会解雇鲍威尔并释放贸易协议利好 包括与印度接近达成协议及可能与欧盟取得协议 [1] - 港股微跌0.08% 主要受大金融板块调整拖累 A股同步上行显示整体市场情绪稳定 [1] 人工智能与机器人行业动态 - 黄仁勋预言物理AI将成为人工智能下个浪潮 通过算法学习物理规律替代传统编程 重塑工业与机器人领域 [2] - 优必选(09880)新一代工业人形机器人Walker S2搭载全球首创热插拔自主换电系统 实现3分钟换电及24小时无间断工作 股价涨超7% [2] - 德昌电机控股(00179)与上海机电成立两家机器人合资企业 注册资本各7500万元人民币 分别聚焦销售渠道及硬件模块制造 股价大涨14% [2] - 地平线机器人-W(09660)涨近5% 美国对华技术禁售舆论转向合作 行业情绪回暖 [2] 创新药与医疗行业 - 恒生创新药ETF(159316)成交额超2亿元 近一个月净流入2.7亿元 规模达6.4亿元创历史新高 [3] - 亚盛医药(06855)首个国产原研Bcl-2抑制剂利沙托克拉上市 股价涨近4% [3] - 乐普生物-B(02157)涨超14% 康方生物(09926)、百济神州(06160)、三生制药(01530)涨幅均超10% [3] - 第11批药品集采(VBP)透明度提升 花旗预计价格下调幅度温和 石药集团(01093)、中国生物制药(01177)、翰森制药(03692)涨幅超4% [4] 新能源汽车与产业链 - 理想汽车(02015)纯电SUV i8开启预订 售价35-40万元 CLTC续航670km 10分钟补能500公里 股价涨超9% [5] - 吉利汽车(00175)宣布收购极氪剩余股份 私有化提升竞争力 股价涨超4% [5] - 耐世特(01316)柳州智能制造新工厂奠基 将生产先进转向系统 股价涨近9% [6][7] 锂矿与上游资源 - 藏格矿业(000408)子公司因政策要求停产锂资源开发 碳酸锂期货主力合约一度涨超5% 6月下旬以来反弹超15% [8] - 赣锋锂业(01772)、天齐锂业(09696)、宁德时代(03750)为主要受益标的 [9] 福耀玻璃全球化布局 - 公司Q1营收99.10亿元(同比+12.16%) 净利润20.30亿元(同比+46.25%) 汽玻主业收入90.27亿元(同比+11.5%) [10] - 全球汽车玻璃产能达4080万套(海外680万套) 浮法玻璃自供率超90% 布局硅沙厂进一步降本 [11] - 欧元升值带来超3亿元汇兑收益 Q2净利润有望创新高 天幕玻璃等高附加值产品推动单车价值增长 [11]

茶颜出海与零食业务 - 茶颜悦色拓展海外市场但不以奶茶为主力产品 可能转向零食等高利润品类 [2] - 零食业务盈利能力引发关注 或存在比传统茶饮更高的利润空间 [2] 中国创新药出海 - 中国创新药通过BD（业务发展）模式加速出海 成为药企市值管理重要手段 [2] - 港股创新药板块60%涨幅引发行业对估值泡沫与成长潜力的讨论 [2] 跨境电商与物流 - 亚马逊Prime Day大促周期延长 商家面临精细化运营压力测试 [3] - 闽粤港"跨境一锁"模式首年货值突破100亿元 物流成本降低28% 通关时效提升30% [7] - 东南亚市场竞争白热化 中亚市场呈现对中国高性价比产品的强烈需求 [4] 国际贸易动态 - 美国拟对日本进口商品加征25%关税 8月1日起生效 [5][6] - 墨西哥与加拿大强化贸易合作 应对美国关税威胁 [6] 人工智能与科技 - 英伟达CEO黄仁勋提出Physic AI概念 强调AI通过数据学习预测结果的范式转变 [6] 车企全球化布局 - 广汽与安利捷合资进入英国市场 两款新能源车型AION V/AION UT将于2026Q1交付 [7] 企业资本运作 - 奥克斯电气向港交所提交上市申请 中金公司担任独家保荐人 [7] 中东市场拓展 - 迪拜IFZA自由区成为中小微企业低成本进入中东市场的优选方案 注册成本与时间优势显著 [7] 品牌全球化传播 - KrASIA英文媒体服务覆盖东南亚60%商业人群 通过彭博终端等平台助力中国企业品牌出海 [9] 行业社群生态 - 36氪出海社群聚集超17,000名跨境从业者 提供资讯整合与资源对接服务 [11]

黄仁勋概念股及AI产业链 - 黄仁勋言论持续催化AI产业链上游环节，CPO、PCB板块领涨，沪电股份股价达53元[1] - 黄仁勋提出"物理型人工智能"新方向，智微智能、金现代等相关个股涨停[1] - 华为概念股异动，常山北明涨停，黄仁勋认为华为芯片替代英伟达只是时间问题[1] - 印制电路板板块全线走强，满坤科技、广合科技、鹏鼎控股等多股涨停[7] - 军工电子行业CAPEX分位数达81%，库存分位数98%，内卷程度评分83.4%[3] 行业反内卷投资机会 - 光伏设备行业处于周期底部，库存与开支周期向下，营收增速环比改善但毛利率未恢复，具备困境反转空间[2] - 家电行业已进入出清右侧阶段，白色家电CAPEX分位数71%，毛利率分位数31%，出清弹性达87%[4] - 化学原料行业CAPEX分位数84%，毛利率环比上升公司占比达40%，出清弹性120%[4] - 通用设备行业CAPEX分位数97%，库存分位数97%，营收增速11.51%，出清弹性8%[3] - 小金属行业出清弹性达103%，毛利率分位数48%，库存/流动资产环比下降[4] 市场资金动向 - 主力资金单日净流入508亿元，电子行业净流入规模居首，常山北明、江淮汽车、中航沈飞位列个股前三[19] - 北向资金单日成交1846亿元，中兴通讯成交7.17亿元，沪电股份获外资买入10.69亿元[21][23] - 电子行业近5日主力净买入182亿元，计算机行业净买入98亿元，国防军工净买入67亿元[20] - 满坤科技获机构净买入1.47亿元，美迪西获净买入1.4亿元，机构资金集中布局科技成长板块[26] - 知名游资"作手新一"买入东山精密1.5亿元，"炒股养家"布局鸿博股份3781万元[28] 行业估值与交易热度 - 国防军工、通信、电子板块领涨，交易热度提升显著[29] - 电子板块市盈率59.23，处于历史58.95%分位；国防军工PE70.96，处于74.8%历史分位[30] - 农林牧渔、非银金融、食品饮料板块PE处于历史低位，食品饮料PE仅21.47[30] - 石油石化、煤炭行业拥挤度下降0.5，电力设备拥挤度提升1.5，资金偏好明显分化[30] - 医药生物板块PE32.58，处于历史22%分位，近期成都先导等近十只个股涨停[7][30] 重要公司动态 - 台积电Q2营收301亿美元超预期，净利润同比增61%，上调2025年营收增速预期至30%[16] - 孚能科技为时的科技独家供应半固态eVTOL电池，订单涉及10亿美元采购协议[13] - 中微公司预计上半年净利润6.8-7.3亿元，同比增长31.61%-41.28%[17] - 藏格矿业子公司被责令停止锂资源开发，引发锂矿板块异动但业内认为实际影响有限[1] - 亚马逊云科技发布AI Agent工具包Amazon Bedrock AgentCore，加码企业级AI应用[17]

行情 - 指数全天单边走强，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.37%、1.43%、1.76%，市场超3500股上涨 [4] - PCB板块大幅反弹，广合科技、满坤科技（20CM）、东山精密涨停，生益电子、本川智能等集体大涨 [3] - 鸿蒙概念上午走强，延华智能、常山北明涨停，润和软件一度涨超14% [3][8] - 军工板块午后发力，北化股份、建设工业、应流股份、中航沈飞涨停 [3] - 创新药板块全天单边大涨，汉商集团、维康药业（20CM）、成都先导（20CM）等先后涨停 [3][28] 华为鸿蒙 - 鸿蒙概念盘中一度涨超2.2%，最终收涨1.74% [9] - 市场传闻称9月30日前需完成鸿蒙100%适配，明年起APP需三版（iOS、安卓、鸿蒙）齐发 [10] - 华为开发者联盟论坛贴显示，真正的适配截止日期为2024年9月30日 [12] 物理AI - 英伟达黄仁勋表示人工智能的下个浪潮是物理AI（Physic AI），将赋予产品推理、交互、感知能力 [15][16] - 长江证券认为AI正迈入物理智能时代，机器人将引领产业浪潮 [15] - 索辰科技发布"物理AI应用开发平台"，智微智能推出机器人控制器，相关个股大幅拉升 [17] 三六零 - 三六零午后大幅拉升，一度涨超6.5%，市场预期火狐浏览器退出中国将带来份额增长 [22][24] - 火狐浏览器可能终止中国区用户账户，但国际版仍可使用 [22] 创新药 - 创新药板块全天涨超3%，汉商集团、维康药业（20CM）、成都先导（20CM）等涨停 [28] - 国家医保局启动第十一批药品集采，55个品种纳入，坚持"集采非新药、新药不集采"原则 [28]

行情回顾 - 市场全天低开高走，创业板指领涨两市，沪深京三市超3500股飘红，成交额达1.56万亿 [1] - AI硬件股爆发，满坤科技、剑桥科技等多股涨停 [1] - 创新药概念走强，成都先导、塞力医疗等涨停 [1] - 机器人概念股活跃，上纬新材、南京聚隆等封板 [1] - 军工板块午后拉升，中航沈飞、建设工业等涨停 [1] PCB板板块 - PCB板块大涨，广合科技、满坤科技、东山精密等多股涨停，胜宏科技涨9%创历史新高 [3] - 广合科技涨停价66.35元（+10%），流通市值99.69亿 [4] - 满坤科技涨停价39.88元（+20.01%），流通市值18.35亿 [4] - 东山精密涨停价55.31元（+10%），流通市值766.77亿 [4] - 生益电子涨13.86%至53.90元，流通市值448.35亿 [4] - 上海证券预计2025年高多层板增速40.3%，HDI市场增速18.8%，AI服务器、高速网络及卫星通信驱动需求 [4] 医药板块 - 医药板块持续表现，力生制药3连板，亚太药业2连板，维康药业、成都先导等涨停 [5] - 沃华医药6天3板，涨10.01%至7.36元，流通市值41.92亿 [6] - 力生制药涨10.01%至26.27元，流通市值65.76亿 [6] - 成都先导涨20.02%至21.46元，流通市值85.99亿 [6] - 中邮证券指出ADC、双抗领域交易短期延续，2025H2或有数项BD落地，创新药企后期管线受益 [7] - 高盛研报显示中国Biotech市值仅为美国同行的14%-15%，但全球创新贡献占比达33% [7] 人工智能大模型 - 智微智能涨停，金现代20cm，索辰科技涨超10% [8] - 黄仁勋提出AI下一浪潮为物理AI（Physic AI），将推动机器人、自动驾驶汽车及智能工厂发展 [8][10] - AI向物理交互跃迁，机器人需求或催生数十亿台设备，算力基础设施升级为核心动力 [10] 其他热点 - 光通信板块中仕佳光子涨11.1%，应流股份涨10.01% [17] - 机器人概念股上纬新材涨20.01%，浙江荣泰涨7.67% [17] - 军工板块中航沈飞涨停，涨幅10% [17] - 光伏板块因硅片报价跳涨45%活跃 [14] - 汽车零部件板块受新能源汽车注册量创新高带动 [15]

AI技术演进与未来趋势 - 生成式AI爆发仅是开始 下一波浪潮是物理AI 包括机器人 模拟自然法则 辅助药物设计等领域 [1][6] - AI已超越人类在图像识别 语音识别和语言理解能力 并进入推理阶段 能分解并解决未知问题 [1][6] - 技术迭代周期约4-5年 过去12年AI从认知任务扩展到生成式智能 未来将深度融合物理世界 [6][7] 算力的核心地位 - 算力是AI基础架构 改变世界的本质是算力而非计算机 AI将算力提升至新境界 [1][9] - 英伟达算力10年提升10万倍 支撑AI从预训练 人工强化训练到自主推理的演进 [9][10] - AI不仅模拟人类智慧 更增强创造力 其运行机制与大脑相似但更具扩展性 [9] 开源生态与全球协作 - 中国AI开源论文数量全球第一 Kimi DeepSeek等开源模型推动全球创新协作 [2][10] - 开源工程加速创新 允许跨组织贡献 形成安全发展路径 如DeepSeek论文获A+级全球审查 [11] - 开源模型赋能医疗 金融 机器人等行业 使各领域能定制专属AI解决方案 [11] AI与科学研究的融合 - AI将颠覆生物学研究 通过理解蛋白质 细胞结构辅助药物设计 延长人类寿命 [12] - 物理AI可模拟天气 海洋等复杂系统 比传统方法更高效预测自然现象 [13][14] - 硅基技术仍是AI算力基石 未来20年将通过多芯片复合架构持续突破性能极限 [14][15] 行业领袖对年轻人的建议 - 掌握第一性原理和科学推理 避免过度依赖AI答案 需保持批判性思维 [16][17] - AI是终极平等器 尽早掌握交互能力可赋能各阶层 农民 老年人均能受益 [18] - 当代年轻人将成为AI原住民 终生与AI共生 获得全程陪伴与记忆存储 [19][20] 中国科技力量崛起 - 杭州被视作中国硅谷 孕育DeepSeek Qwen等领先模型 展现区域创新实力 [11][12] - 中国在AI工程与制造领域进步显著 低估华为等企业的观点被批"极其天真" [23]

AI技术演进与未来趋势 - 生成式AI爆发只是开始，下一波浪潮是物理AI（physical AI），即AI与物理现实融合，如机器人、模拟自然法则、辅助药物设计等 [2][7] - 2012年深度学习崛起是AI发展转折点，如今AI已超越人类在图像识别、语音识别和语言理解上的能力，并正在学会"推理" [2][6] - AI技术迭代周期约4-5年一次重大突破，过去12年AI迅速发展，目前已能解决大部分认知性任务 [7] - 算力是AI基础架构，AI将算力带到新境界，与其说计算机改变世界不如说是算力改变世界 [2][9] 开源模型与全球协作 - 中国是全球AI开源论文最多的国家，Kimi、DeepSeek等开源模型是中国AI参与全球协作的重要代表 [3][10] - 开源推动创新速度，开源模型汇集全球资源造福整个生态系统，是安全发展AI的方式 [11][12] - 开源不仅开放研究还要开放工程，每个人可贡献创新，如DeepSeek论文获A+评级并向全球开放 [11][12] AI与科学研究的融合 - AI将深刻影响科研方式，可用于理解蛋白质、细胞等生物结构，辅助药物设计延长人类寿命 [13] - AI能模拟复杂物理特性如天气、海洋物理等，帮助预测和推进科学发展 [13][14] - 生物学工程化是历史性机会，AI将帮助理解自然真相和模拟自然法则 [13][14] 算力与硬件技术发展 - 过去10年英伟达算力提高10万倍，能处理更多数据使机器学习更有效 [11] - 硅科技仍将是未来10-20年AI发展基础，但技术路径将转向多复合芯片等新架构 [14][15] - 新一代计算架构如CPU与不同组件连接，技术先进但仍有20年发展空间 [14][15] 行业生态与区域发展 - 杭州正成为全球创新中心，孕育DeepSeek、Qwen等颠覆性AI模型，被誉为"中国硅谷" [12] - AI不仅模拟人类智慧更增强人类创造力，将像飞机扩展人类活动范围一样扩展人类思维 [9]