公司调研信息 - 知名私募追云资产近期调研了南威软件 参与形式为特定对象调研 [1] 南威软件战略布局 - 公司在大健康领域的战略布局围绕茶寿健康展开 旨在将政务信息化核心能力转化为大健康赛道竞争优势 [1] - 茶寿健康定位为健康管理闭环 提供AI平台免费健康知识服务 未来通过个性化增值服务和平台服务收入实现盈利 [1] - 计划与区域卫健委和地方政务系统深入合作 植入健康管理服务 实现高质量冷启动 [1] 茶寿健康发展规划 - 未来三年目标是验证AI健康管理效果 构建健康服务生态 成为用户健康管理第一选择 [1] - 茶寿健康大模型整合北大医学部及三甲医院专家知识库 底层知识库公开 上层知识库排他 [1] - 目前未纳入医疗器械监管 未来将紧跟政策 积极申请三类证 [1] 合作与资源 - 公司与华为有良好合作基础 未来会在健康领域继续合作 [1] - 茶寿健康作为独立运营公司 获得资源倾斜 同时用AI重构传统业务 [1] 机构背景 - 上海追云资产管理有限公司成立于2014年11月 注册资本5000万元 [2] - 2017年12月注册为证券类私募基金管理人 编号P1066073 [2]

高校涉农专业新变化 - 湖南农业大学新增食品营养与健康专业 学制四年 授予工学学士 涵盖食品免疫学 营养与代谢调控 健康数据管理等模块 对接产业需求 [1][3] - 山东农业大学2025年新增农业智能装备工程专业 学制四年 授予工学学士 服务农业现代化转型需求 [3][5] - 中国农业大学开设动物科学（伴侣动物）专业 学制四年 授予农学学士 聚焦宠物产业人才需求 2024年扩招50人分两个班 [10][12][14] 专业设置驱动因素 - 湖南农业大学食品营养与健康专业响应"健康中国"战略 聚焦食品营养 膳食平衡 功能成分开发及健康数据分析等大健康产业领域 [3] - 山东农业大学农业智能装备工程专业基于农业转型升级需求 智能农机装备市场前景广阔 对接企业及科研院所人才缺口 [5][18] - 中国农业大学伴侣动物专业顺应宠物产业快速发展 2024年市场规模突破3000亿元 宠物食品占主导 诊疗增速加快 [16][17] 培养模式创新 - 北京大学将人工智能融入农业教学 河南农业大学设神农创新班提升AI素养 华中农业大学推进"农业人工智能+"交叉融合 [9] - 山东农业大学农业智能装备工程专业课程融合自主导航 智能设计 自动化控制 物联网及农业机器人等核心技术 [18] - 中国农业大学伴侣动物专业课程包括宠物美容与健康 饲料加工工艺 马术与马文化等 培养复合型产业人才 [14][16] 就业前景 - 农业智能装备工程专业人才可从事智能农机设计 研发 应用及项目管理 就业覆盖企业 科研院所及政府部门 [20] - 伴侣动物专业毕业生可进入宠物食品研发 产品销售 经营管理等岗位 行业医疗 培训 行为训练等领域人才需求旺盛 [16][17]

高校涉农专业新变化 - 今年高校涉农专业设置出现新变化 培养方式呈现创新特点 [1] - 湖南农业大学新增食品营养与健康专业 涵盖食品免疫学 营养与代谢调控 健康数据管理等知识模块 [3] - 山东农业大学2025年起首次招生农业智能装备工程专业 修业四年 授予工学学士学位 [5] 专业设置与产业需求 - 中央一号文件提出以产业需求为导向优化调整涉农学科专业 [7] - 湖南农业大学食品营养与健康专业响应"健康中国"战略 聚焦食品营养与人体健康 膳食平衡调控 功能成分开发及健康大数据分析 [3] - 山东农业大学农业智能装备工程专业服务国家农业转型升级需求 培养智能农机装备领域人才 [5] 创新培养模式 - 北京大学将人工智能应用在农业教学各个环节 [8] - 河南农业大学新设神农创新班 强调人工智能素养提升 [8] - 华中农业大学开设"农业人工智能+"拔尖创新人才培养项目 推进人工智能与农业 大生命学科深度交叉融合 [8] 新兴专业发展 - 中国农业大学新增动物科学（伴侣动物）方向 学制4年 授予农学学士学位 [9][11] - 中国农业大学扩招500人 其中50人进入伴侣动物专业 第一年在北京本部学习 后三年在烟台研究院学习 [13] - 伴侣动物专业聚焦城市化进程中犬 猫 马等伴侣动物产业快速发展的人才需求 [13] 行业前景与就业 - 2024年中国宠物消费市场规模突破3000亿元 宠物食品占主导 宠物诊疗增速加快 [15] - 宠物行业医疗人才 行为训练人才等需求旺盛 [15] - 伴侣动物专业核心课程包括宠物美容与健康 宠物饲料加工工艺 马术与马文化等 就业前景看好 [17] - 农业智能装备工程专业融合自主导航 智能设计 自动化控制 物联网及农业机器人等核心技术 [18]

大会概况 - 第二届中欧企业ESG最佳案例大会于6月25日至26日在德国斯图加特举行 主题为"凝心聚力向未来——为了更创新、更健康、更智慧、更可持续的未来" [1] - 大会涵盖中欧企业首席执行官对话 案例交流 主题推介路演等环节 聚焦人工智能与大健康 绿色出行 新能源和零碳社区等前沿主题 [1] - 邀请近400名嘉宾参与 共同探讨新技术条件下的ESG实践 [1] 主办方与参与者 - 大会由中国驻法兰克福总领馆主办 新华网 中欧企业联盟 中国对外承包工程商会 德国国际合作机构 德国巴登-符滕堡州工商会等机构联合举办 [1] - 中国驻法兰克福总领事黄昳扬强调ESG是攸关未来的解决方案 中欧应共担责任为全球ESG事业提供领导力 [1] - 德国斯图加特工商会主席克劳斯·帕尔认为大会彰显中欧在气候环境保护方面的广泛共识和合作基础 [2] 中国企业ESG进展 - 新华网董事长储学军表示中国企业在高质量发展路径上取得显著进展 ESG理念已成为企业发展的基本遵循 [2] - 新华网积极参与大会筹备和案例评审颁奖活动 旨在推动ESG理念在中欧企业中的传播与落地 [2] 案例征集与评选 - 大会案例征集活动重点关注零碳城市（园区） 科技创新 环境保护 社会责任 数字转型 教育培训六大领域 [2] - 共征集到来自中欧企业的近110份案例 最终评选出六个类别的最佳案例奖和优秀案例奖 [2]

纪要涉及的公司 百龙创园、华康股份 纪要提到的核心观点和论据 - **经营状况**：一季度毛利率显著提升，因产品结构优化及阿乐同兴系列新产能产线贡献；二季度净利润预计环比提升，产品与一季度基本持平；二季度销售额预计环比增长约 20% [3][15] - **在建项目**：国内综合提升项目预计年底投产；泰国项目 7 月初动工，预计一年半后试产 [2][4] - **贸易战影响**：4 月 2 - 20 日部分产品停止发货，5、6 月补回损失，对等关税豁免下业务基本不受影响 [2][5] - **市场销售占比**：对美国市场销售占比不到 40%；益生元主要销国内；膳食纤维抗疫精华 70%-80%出口；阿洛酮糖全部出口，美国占比 80%-90% [2][6] - **阿洛酮糖情况**：国内预计年内审批完成，下游客户有技术储备；在纯度和形态上有优势，适合晶体市场；美国市场需求年增速 40%-50%，公司是最大供应商；国内审批通过后最大产能两到三万吨，终端市场接受度和增速不确定 [2][8][11] - **膳食纤维和益生元**：处于高增长阶段，符合大健康趋势，远期市占率天花板难预测 [2][10] - **毛利率与原料**：玉米淀粉价格上涨对毛利率有压力，公司加大安全库存，暂不考虑玉米深加工 [15] - **产能情况**：国内新老厂区十二三万吨，在建项目两三万吨，泰国一期项目五六万吨，总体约二十万吨 [4][17] - **行业影响**：华康股份扩建聚葡萄糖项目对公司利润影响不大；膳食纤维和阿洛酮糖价格稳定，扩产未引发价格战，行业毛利率 20%-30% [4][18] - **供应商情况**：下游厂商通常选两到三个供应商，份额分配稳定，更换供应商成本高 [19][20] - **研发计划**：公司关注产品补充和技改，通过美国研发中心进行技术和配方储备，开发新产品 [4][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 美国本土有阿洛酮糖竞争者，多为大型跨国公司，产量较小，具体产能数据难获取 [13] - 玉米淀粉价格从去年底每吨 2000 元涨至约 2400 元 [15]

行业趋势 - 饮料行业正经历从"好喝"到"健康"的深刻变革，竞争逻辑从口感比拼转向健康价值的系统性输出 [1] - 消费升级与健康意识觉醒推动健康饮品市场发展，零糖风潮兴起 [1] - 产品同质化日益严重，仅靠单一爆品难以建立长期壁垒 [1] 公司战略转型 - 公司从传统椰汁品牌转型为全品类健康饮品企业，构建完整商业闭环 [1] - 早期通过"泰式生榨工艺"和无菌冷灌技术打造纯净椰汁产品，奠定健康化产品基因 [1] - 推出0糖生椰系列巩固健康椰汁市场领先地位 [1] - 在凉茶品类推出"真草本熬制"产品突破传统高糖局限，满足天然配方需求 [1] - 最新推出红豆薏米水、竹蔗茅根水和金银花甘露三款新品受到消费者喜爱 [1] 品牌建设 - 通过品牌化运营强化健康标签，建立"公司=健康饮品"的强认知 [1] - 子品牌"轻上"瞄准年轻消费群体，以"四零原则"(0蔗糖、0香精、0色素、0防腐剂)为核心卖点 [2] - 将健康概念升华为"轻简生活"品牌主张，借助社交媒体与KOL联动 [2] - 从功能宣传跨越到情感认同，使健康标签更具差异化与持久性 [2] 渠道策略 - 采取"全场景渗透"模式覆盖多元消费场景 [2] - 线下构建百万级销售网络，覆盖商超、餐饮、便利店及特渠 [2] - 针对不同场景匹配适配产品，如椰汁主攻宴席、聚会场景，凉茶侧重餐饮渠道 [2] - 线上以轻上品牌为核心，通过自播矩阵与社交电商运营实现"种草—拔草"闭环 [2] - 线上日均万单自然流量转化印证数字化运营能力 [2] 未来发展 - 公司战略是从产品创新到品牌塑造再到渠道落地的系统性升级 [7] - 未来有望在功能性饮品、个性化营养等细分赛道延续"精准洞察+快速落地"能力 [7]

硬科技赛道 - 深圳市芯视佳完成约6亿元Pre-A轮融资 由创东方及桉树资本领投 镇江国控 乾成资本等机构跟投 [3][22] - 欧冶半导体完成亿元人民币B3轮融资 由舜宇产业基金战略领投 合肥高投 太极华青佩诚参与 [3][23] - 伯镭科技完成数亿元B2轮融资 由水木资产 九智资本与道生资本联合领投 [24][25] - 宇树科技完成C轮融资交割 募资规模约7亿元人民币 估值达120亿元人民币 [27] - 原集微连续完成数千万元种子及Pre-天使轮融资 由中科创星 复容投资孵化并连续投资 [28] 大健康赛道 - 小路生物完成数千万美元天使轮融资 由元生创投 齐济投资领投 元禾控股 高瓴等机构跟投 [3][33] - 杉木SHANMU完成数千万Pre-A+轮融资 由Virtu International ICANX基金及松禾资本联合投资 [38] - 英矽智能完成E轮融资 募资总额约1.23亿美元 由惠理集团 浦东创投等联合领投 [31] - 柏全生物完成超2亿元A轮融资 由龙磐投资领投 上海科创基金 浦东创投跟投 [36] - 格瑞农生物完成数千万元Pre-A+轮融资 由光谷产业投资领投 浅石创投 辰德资本跟投 [35] 互联网/企业服务赛道 - 记忆张量完成近亿元天使轮融资 由孚腾资本 算丰信息 中金资本等共同投资 [4][42] - 软通智算完成超亿级A轮融资 由盛景嘉成创投领投 广发信德 毅达资本等跟投 [4][43] - 中卡供应链完成B轮融资 由步步高投资集团及星陀资本联合领投 [40] - 新货栈完成数千万元A轮融资 由啟赋资本领投 坤辰资本 海南省宝得福等参投 [41] 新消费赛道 - Robopoet珞博智能完成数千万人民币天使轮融资 由上影新视野基金 金沙江创投联合领投 [6] - 脂代科技完成A轮超亿元融资 由深创投领投 建华基金 常州市红土医疗健康产业投资基金等跟投 [7] - Shiok Burger完成Pre-A轮融资 由AC Ventures领投 CFF Fund SPIRAL RISE Capital等跟投 [8] - 奇可奇洛完成Pre-A轮融资 由腾信投资领投 [9] 其他硬科技融资 - 智在无界完成数千万元融资 由联想之星领投 智谱Z基金 燕缘创投 彬复资本跟投 [11] - 智可派机器人完成数千万天使轮融资 由三晖电气投资 [12] - 中维化纤完成数亿元B轮融资 由尚颀资本 上汽集团战略直投基金 中建材 容亿资本联合投资 [13] - 偲百创完成数千万元融资 由丰年资本投资 [14] - 敢为科技完成数千万人民币融资 由基石资本独家投资 [16] - 艨码科技完成种子轮融资 由南慧创投 苏高新科创天使基金和产业资本投资 [17] - 蓝动精密完成数千万人民币A+轮融资 由弘晖基金和毅达资本联合领投 [18] - 华镁钛完成近亿元Pre-A轮融资 由兴湘资本领投 国科嘉和 湘江集团大科城基金 乐艺资本跟投 [19] - 图速科技获数千万元A轮融资 由云时资本投资 [20] - 帕西尼完成A系列融资 累计金额数亿元人民币 由TCL创投 毅达资本 尚颀资本等联合投资 [21] - 能利芯完成近亿元融资 由新微资本领投 力合资本 飞凡创投等共同投资 [26]

消费行业现状与创业者心境 - 消费行业环境内卷加剧，部分创始人选择躺平或转战其他领域，而坚持者面临品牌成长与结果不匹配的困境 [1] - 创业者需转变心境和强化修行，在强化定力后与市场规律产生新的共鸣 [1] - 行业进入深水区，创始人需调整心态，有人提出"人生的九层塔模型"，将商业决策上升到对生命状态的理解 [4][6] - 品牌成长像旷野，走向何方都需要保持乐观和放松的心态 [2][16] 品牌发展策略与路径 - 品牌快慢需依据创始人性格决定，不适合求快的创始人慢下来反而能走得更稳 [4] - 热潮退去后仍能增长的品牌往往没有明显短板，而非依赖单一长板 [10][12] - 品牌战略应为企业战略服务，核心是让企业健康可持续发展，而非一味追求高大上 [16] - 消费企业成长是螺旋上升过程，关键在于求稳求长而非一味求快 [31] 行业周期与资本影响 - 2020-2021年新消费投资热潮中，完美日记估值达100亿美元，泡泡玛特上市市值达千亿人民币，农夫山泉市值达4000-5000亿港币 [22] - 认知偏差导致200亿-500亿美元资金涌入消费一级市场，为后续行业下行埋下隐患 [23] - 资本与消费结合不一定理想，3+3+2年的基金周期迫使企业变形发展 [27][28] - 当前需从流量思维转向经营和价值思维，关注品牌长期经营 [31] 未来机会与行业趋势 - 大健康领域存在机会，适合以项目制方式运作 [28] - 心理健康需求未被满足，但资本作用有限 [28] - 出海机会需谨慎，国外供应链与国内存在差距 [29] - 行业需回归"平平无奇，按部就班"状态，像恰恰瓜子、君乐宝等企业虽无特别长板但也没有短板 [35] 企业经营理念 - 企业经营应关注让身边的人越来越好，实现自我价值 [15] - 对产品体验的执着追求能带来超预期发展速度，某公司5年从0做到100亿，研发人员占比超60%，研发投入占收入8% [20] - 日本企业在"失落的30年"中形成的"认命"心态值得借鉴，如711限制单家加盟商开店数量 [23][25] - 消费行业是马拉松而非百米冲刺，成功企业往往不是奔着"做大"而成功 [34]

投融资事件统计 - 2025年6月19日共披露17起投融资事件，涉及11家国内企业和6家国外企业，融资总额约388.19亿元 [1] - 消费领域在数量上排名第一，制造领域在金额上排名第一 [1] - 企业服务领域共披露2起投融资事件，涉及2家国内企业，融资总额约0.55亿元 [1] 国内企业服务领域投融资详情 - 安徽优乐曼科技完成2000万人民币A轮融资，投资方为潮信实业资本，该公司是中国大健康领域领先的全域营销服务平台 [1] - Typedef完成550万美元种子轮融资，投资方包括Verissimo Ventures、Pear Ventures等，本轮融资金额在本年度所有种子轮融资中排名前50%，该公司是现代AI数据基础设施提供商 [1] 亿欧数据产品信息 - 公司致力于为科技和产业发展的组织提供行业洞察工具和商业决策服务 [4] - 产品服务于大公司、细分领域龙头、政府单位和投研机构的战略、研究及市场部门 [4] - 产品价值包括解决产业研究、情报监测和商业拓客等需求，支持低代码定制化开发 [5]

公司调研信息 - 知名私募趣时资产近期调研了西麦食品 参与形式包括特定对象调研 现场参观及线下交流 [1] - 西麦食品未来三年将持续发展燕麦健康食品 巩固市场份额 扩展线上线下渠道 [1] - 公司计划研发冷食燕麦及大健康产品 基于市场需求开发新品 特别是代餐场景和功能性需求产品 [1] - 公司通过调整电商平台产品结构和销售方式来提升利润率 [1] - 公司通过研发新品 渠道转移 销售方式调整吸引年轻消费群体 [1] - 公司积极应对渠道变化 通过多渠道实现销售增长 [1] - 公司使用澳大利亚燕麦因其品质优良 并逐步提升国产燕麦用量 [1] 机构背景 - 上海趣时资产管理有限公司成立于2015年9月 实缴注册资本1000万元 [2] - 公司2016年4月完成中国证券投资基金业协会备案 登记编号P1031253 [2] - 公司专注于证券投资基金业务 90%以上员工拥有国内外知名院校硕士以上学历 [2] - 核心团队均源于上投摩根基金 平均拥有十年左右资产管理行业从业经验 [2] - 团队拥有新财富分析师背景 经历券商研究所卖方研究 公募基金买方研究到投资管理实战完整路径 [2] - 创始人章秀奇为公募基金专户领域知名基金经理 多次获得"基金金鼎奖" [2] - 公司获2017年度好买财富股票策略十大新锐私募基金 2017年度私募排排网股票策略收益率全国十强 [2] - 公司获中国基金报2018英华奖中国私募成长奖 一年期股票策略最佳产品奖 [2]