文章核心观点 - 交通银行上海市分行通过机制重塑、服务升级、产品创新与生态共建，探索具有上海特色的养老金融战略实践路径，致力于全面构建养老生态并激活银发经济动能 [4] 政银合作与机制保障 - 公司构建“政策落地—资源协同—生态共建”全链条保障机制，创新“政府+金融+养老”协同模式 [5] - 对接宝山区政府规划打造庙行镇养老生态示范街区，发行“老伙伴”互助关爱卡 [5] - 融入杨浦银发经济联盟、徐汇“银发经济伙伴计划”等区域平台，参与普陀“普惠颐养家园”建设 [5] - 作为上海市养老服务和老龄产业协会金融服务专委会主任单位，牵头推动《养老金融规划师职业规范》团体标准制定 [5] 服务网络与政务融合 - 通过“社银直联”将134家网点打造为“家门口的社保服务中心”，实现养老金领取等高频服务“跨省通办” [5] - 连续三年获评“养老金发放优质服务窗口” [5] - 推出虹口“悬空老人”福祉车公益服务 [5] 产品创新与产业支持 - 在产业端创新推出“养老服务批次贷”、“养老e贷”等产品，以“惠民展业贷”支持普陀CCRC建设 [6] - 联动交银人寿投资崇明东滩长者社区项目 [6] - 开立养老机构预收费资金监管账户的市场份额近20% [6] - 在个人端构建“养老一本账”全景账户，精选适老化财富管理产品382款 [6] - 推出170余款支持70岁以上老年人投保的保险产品 [6] - 成为率先在“随申办”APP实现个人养老金“开户-查询-缴存”一站式服务的银行 [6] 渠道建设与生态场景 - 深度参与上海银行业适老服务评价规范制定，分层构建养老特色网点、长者友好型网点、适老标配网点的多层次服务体系 [6] - 围绕“医食住行游养学”场景，与老年大学合作设立社会教学点，将康复辅具体验、适老化改造咨询、助医陪诊支付优惠等特色服务引入网点 [6] 创新驱动与消费激活 - 信贷端推出“惠老展业贷”、“惠老助力贷” [7] - 消费端上线“魔都长者白金信用卡”2.0版及“交享贷长者版” [7] - 财富端创新“资产管理信托+慈善信托”融合模式，发行12期项目惠及数千名长者 [7] - 积极参与“上海金融支持银发消费服务月”活动，叠加多重补贴与财政贴息政策放大促消费政策红利 [7] 数字化服务与未来规划 - 组建“90银龄”志愿宣讲团，开展“姣姣陪您乐享数字生活”智慧助老行动，入选上海“数字伙伴计划”优秀案例 [7] - “十五五”期间将深化政银合作、行业联动与场景融合，推动从银行“单点服务”升级为“生态赋能” [7]

宏观经济与政策背景 - 全球经济格局深度调整 国内经济迈向高质量发展新阶段 金融行业迎来战略机遇与转型挑战并存的关键时期 [2][5] - 中央金融工作会议明确“加快建设金融强国”宏伟目标 “金融强国”首次写入五年规划建议 [2][6] - 一系列稳增长、促创新、防风险的政策举措落地见效 货币政策与财政政策协同发力 为金融行业改革发展筑牢根基并指明新方向 [2][6] 金融行业发展框架 - 金融“五篇大文章”构成“1+N”政策体系顶层设计 成为金融服务实体经济的核心抓手与重要路径 [2][6] - 科技金融聚焦高水平科技自立自强 为科创企业注入金融动能 [2][6] - 绿色金融锚定“双碳”目标 助力经济社会全面绿色转型 [2][6] - 普惠金融深耕薄弱环节 让金融服务触达千家万户 [2][6] - 养老金融呼应人口老龄化需求 完善民生保障体系 [2][6] - 数字金融依托技术革新 重塑金融服务生态 [2][6] 行业论坛与前瞻 - 新浪财经将于2026年1月15日举办“第18届金麒麟论坛·金融新启航” [3][7] - 论坛聚焦银行与保险两大核心领域 设置“银行新启航：以金融提质增效助力经济高质量发展”与“保险新启航：以本源回归重塑价值生态”两大核心议题 [3][7] - 届时监管领导、业界领袖和业内学者将齐聚一堂 为金融行业转型发展贡献见解 [3][7]

文章核心观点 - 保险行业正从单一风险补偿工具转变为连接医疗、康复、养老与支付体系的关键节点，成为医康养产业不可或缺的一环 [1] - 人口老龄化带来的慢性病管理及长期护理需求，凸显了基本医保的保障缺口，为商业健康险与医康养产业结合提供了现实意义 [1][2] - 商业健康险在支撑医康养体系时面临产品结构错配与定价平衡等核心挑战，其发展关乎老龄化社会风险分担机制的稳定性 [3] 行业趋势与宏观背景 - 中国60岁及以上人口截至2024年底已超过3亿人，老龄化进程加快 [1] - 老年人慢性病高度集中，失能、半失能及长期护理需求快速增加，医疗照护支出呈现长期化、持续化特征 [1] - 65岁以上人群人均医疗费用远高于劳动年龄人口，慢性病需多年甚至终身管理 [1] 支付体系与保障缺口 - 基本医疗保险坚持“广覆盖、保基本”，但在老龄化与医疗技术进步下，医保基金支出增速持续高于收入增速 [2] - 大量康复、护理、特需医疗及目录外用药费用需家庭自行承担，形成规模不断扩大的保障缺口 [2] - 保险的独特价值在于能同时连接客户需求、服务供给与资金支付，形成闭环运行机制，成为医康养服务体系的组织者与稳定器 [2] 商业模式与产业融合 - 保险产品开始与康复、护理、养老机构紧密衔接，被保险人达到失能或重病状态后，可获得现金给付并直接对接服务资源 [2] - 以泰康保险为例，其通过“保险+养老社区+医疗体系”一体化布局，将长期保险给付与养老、康复、医疗服务相连接 [2] - 随着“银发经济”和养老金融被纳入国家发展重点，医康养产业正从单一服务行业演变为涵盖支付、服务和产业链协同的综合体系 [3] 行业挑战与核心问题 - 商业健康险产品结构存在问题，老年群体风险集中在慢病和长期护理，但市场大量产品仍以短期住院医疗为核心，与实际需求不匹配 [3] - 面临定价压力，老年人患病风险高、赔付高但支付能力有限，市场化定价易导致保费过高需求受限或价格过低削弱保险公司可持续经营能力 [3] - 在“买得起”和“赔得起”之间找到平衡是商业健康险必须解决的核心问题 [3]

行业政策与战略地位 - 人口老龄化被视为蕴含机遇的“风口”，养老金融自2023年起被中央金融工作会议明确纳入金融“五篇大文章”之一 [2] - 商业银行被赋予重任，需依托自身资源为银发群体提供服务并为老龄化社会注入金融动能 [2] - 公司早在2012年就率先推出养老金融综合服务方案“安愉人生”，并持续构建涵盖养老金金融、养老服务金融、养老产业金融的综合化服务体系 [9] - 2024年，公司发布集团养老金融“365”行动方案，锚定三大领域，并致力于打造“六边形”零售客户服务体系和“五彩养老产业蓝图” [10] - 公司连续两年发布《养老金融发展白皮书》，旨在为养老金融业务发展提供可借鉴的实践范式 [10] 服务适老化改造与创新 - 公司对线下网点进行适老化改造，例如成都青羊支行将台阶改建为缓坡、铺设防滑地胶、设置无障碍升降平台，并在老年服务专区配备助听器、老花镜、跌倒自动报警装置等设施 [3] - 线下服务为行动不便或视听能力较弱的老年客户提供“专人跟、零排队、一桌办”的贴心服务 [3] - 线上服务推出手机银行“大字版”及客服热线老年客户绿色通道，以帮助银发客户跨越数字鸿沟 [3] - 公司已打造85家“安愉人生”敬老服务示范标杆网点，并在2025年有9家分支机构获评“敬老文明号” [3] - 在四川南充，公司创新推出全国首单“养老床位使用率挂钩贷款”，通过“利率-床位使用率”动态调节机制，激励养老机构提升运营效率 [4] 老年教育与社区生态构建 - 公司与成都市老年大学合作，在青羊支行网点内建设老年大学校区，负责场地改造和教具设备采购等保障工作，目前开设10余个专业、30多个班级，每年最高可容纳9000人次学习 [5] - 公司在四川省122家网点常态化开展“安愉学堂”主题沙龙，课程涵盖形象美学、中医养生、烘焙、非遗体验等多个种类，并可将课程开进社区或送教上门 [5] - 公司在福州与福建省老年大学创新推出“银发人才会客厅”，设有科技经济、心理咨询、文艺名家等6个特色组团，旨在让具有专业技能的老年群体发挥余热 [6] - 公司已连续11年开展“敬老月”主题活动，全国44家分行均成立“安愉人生”俱乐部，定期开展健康讲座、才艺比赛、旅游参观等活动 [6] 社保卡综合服务与便民网络 - 公司联合政府部门推出“社保卡刷脸支付”项目，老年人首次绑定社保卡并录入人脸信息后，在长者食堂等场景刷脸即可完成支付，无需携带实体卡 [7] - 公司联合市人社局、市图书馆打造“社保卡图书借阅”功能，市民可使用实体或电子社保卡实现图书免押金借阅 [7] - 公司推出“社保就近办”便民服务，将灵活就业人员参保登记、企业退休人员待遇资格认证等35项高频社保业务下沉至银行网点办理 [7] - 截至2025年9月末，公司在22个省市自治区发行社保卡超186万张，在福建省内设立社保便民网点173个、覆盖率达86% [8] 业务规模与客户基础 - 在养老金金融方面，截至2025年10月末，公司累计开立个人养老金账户超760万户 [9] - 截至2025年10月末，公司服务50周岁及以上客户2900万户，管理其综合金融资产超2万亿元 [10]

论坛背景与宏观环境 - 当前全球经济格局深度调整，国内经济迈向高质量发展新阶段，金融行业正面临战略机遇与转型挑战并存的关键时期 [3][6] - 中央金融工作会议明确“加快建设金融强国”目标，该目标首次被写入五年规划建议，一系列稳增长、促创新、防风险的政策举措已落地见效 [3][7] - 货币政策与财政政策协同发力，为金融行业改革发展筑牢根基，并为开辟新赛道指明方向 [3][7] 核心政策框架：金融“五篇大文章” - 金融“五篇大文章”已构建起“1+N”政策体系，为行业发展精准导航，是金融服务实体经济的核心抓手与重要路径 [3][7] - 科技金融聚焦高水平科技自立自强，旨在为科创企业注入金融动能 [3][7] - 绿色金融锚定“双碳”目标，旨在助力经济社会全面绿色转型 [3][7] - 普惠金融深耕薄弱环节，旨在让金融服务触达千家万户 [3][7] - 养老金融呼应人口老龄化需求，旨在完善民生保障体系 [3][7] - 数字金融依托技术革新，旨在重塑金融服务生态 [3][7] - 以上五篇文章相互支撑、协同发力 [3][7] 论坛具体信息 - 新浪财经将于2026年1月15日举办“第18届金麒麟论坛·金融新启航” [4][8] - 本届论坛聚焦银行与保险两大核心领域 [4][8] - 论坛设置两大核心议题：“银行新启航：以金融提质增效助力经济高质量发展”与“保险新启航：以本源回归重塑价值生态” [4][8] - 届时将有监管领导、业界领袖和业内学者齐聚一堂，为金融行业转型发展贡献见解 [4][8]

金融是实体经济的血脉，资管行业是连接居民财富与国家发展的重要纽带。在新时代推进金融强国建设的征程中，唯有锚定服务实体经济本 源、践行国家战略导向、勇担社会责任使命，方能在行业变革浪潮中行稳致远。 四年前，正逢资管行业深化转型关键期，浦银理财应势而生。四年来，浦银理财始终以服务国家战略为己任，以赋能实体经济为根基，以守护 百姓财富为初心，与行业变革同频共振，与国家发展同向而行，秉持"笃守诚信、创造卓越"的核心价值观，在深耕资管领域的道路上，铸就 了"百姓身边的理财"品牌形象，书写了金融赋能发展的坚实篇章。 从初创起步到稳健成长，浦银理财在高质量发展的道路上留下了坚实的足迹，实现管理产品规模的稳步攀升，2025年突破1.5万亿元大关；客 户群体不断扩大，已累计服务1500万名客户，为投资者创造收益1300亿元。 浦银理财在重点领域持续深耕、坚定转型，启动了旨在做好金融"五篇大文章"、服务上海"五个中心"建设、深耕浦发银行"五大赛道"的"三五 专项"工程，不断深化科技金融客户经营体系，加大对新质生产力、科技金融、绿色金融、普惠金融等领域的投资。 其中，在科技金融领域，浦银理财聚焦新质生产力，积极探索创新服务模式，为 ...

商业银行线下网点发展趋势 - 商业银行线下网点并未持续收缩，而是呈现“有进有退”的结构性改善趋势，正从“要不要留”迈入“如何重塑”的转型深水区 [1] 网点数量变化与数据 - 2025年商业银行累计关停线下网点超过8000家，新设线下网点数量超过8400家，新设数量超过了关停数量 [1][2] - 截至2025年1月5日，有105家商业银行网点退出，其中农商行占比超94%以上，同期有4家银行网点新设，包括国有大行和股份制银行 [2] 网点新设的驱动因素 - 乡村振兴战略驱动，新设网点中县域及以下区域占比较高 [2] - 机构整合带来增量，吸收合并后的村镇银行等转设为分支机构 [2] - 为深耕细分客群，注重场景生态和专业服务，满足线上渠道难以覆盖的需求 [2] - 例如农业银行将新网点设在了江西抚州的南丰县白舍镇 [2] 网点关停的原因 - 传统功能被线上渠道替代，数字化水平提升使单个网点服务能力和辐射半径显著扩大 [4] - 物理网点运营成本较高，部分网点产能不足，覆盖不了租金、物业费、员工工资等开销 [4] - 关停的主要是离社区远、线上业务能完全覆盖的低效网点，目的是将资源投向更需线下服务的领域 [3][4] 网点转型的新功能与方向 - 网点正朝着智慧化、轻型化、特色化等方向转型 [7] - 传统柜台数量明显减少，咨询区、开放式服务区和智能设备区域成为“标配” [7] - 通过智能设备提升服务效率，通过压缩柜面、优化空间实现轻型化运营 [7] - 通过聚焦养老、普惠、小微等客群，形成差异化定位 [7] - 例如建设银行在上海区域“健养安”养老金融特色网点已扩容至30家，覆盖了全市16个行政区域 [4] - 转型后的网点将更多承担复杂业务承接、场景连接与资源整合功能 [7] 行业观点与战略意义 - 网点不会消失，但功能必须重塑，未来的网点是数字化和社区化的结合 [7] - 物理网点是线上线下服务结合不可或缺的部分，也是附带人文思考的“金融服务+非金融服务”载体 [7] - 网点转型有助于信贷资源更精准投向县域中小微企业和“三农”主体，有利于提升客户黏性、优化银行收入结构，压降运营成本 [7] - 银行实施网点转型，应在战略层面建立精准布局机制，在运营层面推进人员结构优化，打造特色服务品牌，构建场景化服务生态，推进数字化转型及赋能 [7]

公司战略与发展方向 - 公司以高质量发展为引领，深刻把握“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务 [2] - 公司推动业务结构优化与服务模式创新 [2] - 公司积极布局科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五大领域 [2] 公司责任与定位 - 公司在服务国家重大战略中践行金融企业的责任与担当 [2]

本报讯 （记者王镜茹）1月8日，手回集团有限公司（以下简称"手回集团"）旗下子公司手回保险代理 有限公司（以下简称"手回保险代理"）、小雨伞保险经纪有限公司（以下简称"小雨伞保险经纪"），与 海保人寿保险股份有限公司（以下简称"海保人寿"）联合举办的"2026全周期财富养老方案上市发布 会"隆重举行。 双重压力下，"确定性规划"不再是锦上添花，而是雪中送炭。行业共识已然形成：养老规划的核心矛 盾，已从"财富积累不足"转向"如何确保积累的财富在长周期内安全、稳健地转化为可持续的终身收 入"。 此次合作标志着，在养老金融这一深水区，保险中介平台与保险公司的关系正从简单的渠道合作，升级 为"联合洞察、联合开发、联合服务"的深度共生生态。 海保人寿总经理马玉春表示，作为首家总部位于海南的全国性保险法人机构，公司正借助海南自贸港封 关运作的政策红利，加快产品创新。自2023年与手回集团合作以来，双方已累计推出7款独家定制产 品，承保保费超过7亿元。海保人寿总精算师尹黎强调，面对长寿时代，商业养老保险正从风险保障的 支付工具，向融合型服务平台转型，链接各类优质养老资源，提供全方位解决方案。 对外经济贸易大学保险学院副教授 ...

资本市场服务区域经济发展的体制机制建设 - 全省各方积极推动将资本市场工具运用纳入贵州省产业体系建设布局 为全方位发挥资本市场功能作用提供坚实保障 [2] - 联合编印《贵州省领导干部金融知识读本》并举办覆盖全省88个县处级领导干部的专题研讨班 提升各级领导干部利用和发展资本市场的意识与能力 [2] - 贵阳市创新建立“上市企业之家” 为上市公司提供精准化、全周期的政务服务 [2] - 贵州资本市场服务中心创新打造资本市场“四库一联盟”服务平台 构建“股债基期”全覆盖的“一站式”服务枢纽 助力形成支撑特色现代化产业体系建设的资本市场创新生态 [2] 资本市场服务实体经济质效 - 2025年各类市场主体利用资本市场实现直接融资775.46亿元 为产业升级、项目建设和民生改善提供有力支撑 [3] - 公司信用类债券融资成本持续下降 平均票面利率为3.31% 较2024年下降49个基点 [3] - 证券行业机构为贵州企业提供高质量股权融资、债券融资、并购重组、财富管理等服务 实现融资485.72亿元 [3] - 私募基金资产管理规模提升至1940亿元 政府引导基金累计撬动资金超2100亿元 私募股权创投基金投早、投小、投硬科技的规模效应和协同效应显现 [3] - 全省上市公司实施年度分红金额超680亿元 回购金额72亿元 两项均位居西部第一 [3] - 上市公司获交易所信息披露A类评价家数占比排名全国第五 [3] 资本市场服务“五篇大文章”的功能突破 - 联合多部门出台高质量做好金融“五篇大文章”实施方案 健全覆盖企业发展全生命周期需求的“股债基期”产品和服务体系 [4] - 科技金融在债券市场实现多个创新突破：贵州国资运营公司发行全省首单科技创新公司债 华创证券发行全省首单金融机构科创债 水电九局发行全省首单“知识产权+科技创新”资产证券化产品 中伟股份获批全省首单“一带一路”创新债券 [4] - 证券期货行业普惠金融服务效能持续释放：全省首家鸡蛋期货交割库获批 新设1家生猪期货交割库 1家生猪期货交割库完成首次实物交割 2家企业进入交易所产融基地储备库名单 [4] - 2025年全年累计开展“保险+期货”项目130余个 保障农产品现货金额超15亿元 期货市场服务乡村振兴和企业风险管理的作用进一步发挥 [4]