说完消息面，再看市场。今天市场怎么走？我的观点是，中期来看，本次上涨行情尚未结束；短期而 言，市场进入关键节点，能否向上突破，要重点关注券商为首的传统板块能否发力。一方面，欧美主要 指数最近出现一定分化，但表现还算稳定，大宗商品昨天以上涨为主，汇率基本维持在7.15 - 7.16附 近，A50小幅震荡。从技术上看，市场再次走到本次反弹的小高点位置，即3462点附近区域。市场连续 反弹后已达重要平台压力位，面临是否突破的问题，下方又有5日均线形成支撑，确实进入了小变盘 点。若想向上变盘，仍需券商为首的权重板块发力，且成交量一定要放大，至少要达到1.6万亿到1.7万 亿，指数才有可能有效突破，否则市场短期将再次出现震荡回踩动作，下方支撑位在3420点，大家关注 这两个点。另外，今天一定要关注券商板块和成交量能否放大，这是决定市场短期的关键信号。 操作上，中期市场行情未结束，做中线布局且手里品种未经历大幅上涨的，继续持有即可。短线方面， 目前市场内部处于轮动状态，涨幅较高的品种要注意风险，该高抛就高抛，该离场就离场，低位品种仍 是参与或布局的机会，切勿追过高品种。 其一，昨天高层领导人召开重要会议，强调要纵深推进全 ...

海洋和陆地截然不同，陆地已经被各个国家清晰地区分为A国、B国、C国，但海洋除了专属经济区之外，绝大多数属于公海，是没有清晰的产权划分 的。 全世界范围来看海洋更像是一种"基础设施"，这是一种浑然天成的基础设施，不需要像在陆地上那样，需要平整路面、铺设柏油路、种上航道树才能成为 基础设施，它天然就铺满了整个地球，船下水就可以航行。 而且占据这个基础设施的门槛和资本要求，其实并不太高。历史上的荷兰、西班牙和英国使用的只是一些木制帆船，就可以在全球范围内畅通无阻，达到 每个大洲的每个港口口岸。 而中国在漫长的历史时期中，花掉了无数的财富，将海量的白银铜钱石头木头变成道路和车辆，虽然足够四通八达，但要是把这些钱计算下来，也不知道 能造多少艘船了。 只是，中国的近代历史纷繁复杂，但绝大多数的斗争和博弈都在东亚大陆的范围之内，即便是建国之后也长期没有突破近海范围，再有性价比的全球基础 设施，也很难彻底为自己所用。 目前全球制海权仍在美国手中，全球海洋这个庞大基础设施的支配权可以说就掌握在美国手里，其他国家不是不能用，而是必须需要支付更高的成本和代 价。 如果观察一副美国人自己的世界地图，就可以发现以北美为中心，向东、向西 ...

中报业绩线投资方向 - 7月份进入中报密集披露期 业绩线成为关注重点 科技板块仍是主观建议的主要观察方向 [1] - 化工和电力板块因调整已久且业绩良好 可纳入考量范围 昨日出现异动可能受涨价逻辑推动 [1] - 化工板块异动另有观点认为是受微晶纤维素消息刺激 [1] 科技板块细分表现 - 芯片半导体板块表现强势 涵盖上游材料和中下游产品 日内上车机会可能不多 需经历分歧考验 [1] - 换手上来的趋势品种涨停往往被视为兑付信号 [1] 稳定币与金融板块动态 - 市场预期7月3日将有关于"we"的会议召开 [1] - 美股稳定币龙头正在申请国家信托银行执照 [1] - 弹性金融板块昨日出现强分歧 若今日环境和指数修复 数字货币板块表现值得关注 [1] 海洋经济板块机会 - 海洋经济板块受盘后会议消息刺激 昨日已有深海方向品种异动 [1] - 海工装备机会逻辑基于军工线预期 需关注换手趋势和抱团核心品种 [1] 其他板块观察 - "老三样"昨日有活口表现 若今日无法带领题材修复甚至出现负反馈 需观察资金月初选择的低位创新药和化工板块 [2]

重要市场新闻 - 美国三大股指收盘涨跌不一，纳指跌0.82%，道指涨0.91%，标普500指数跌0.11% [1] - 特斯拉跌超5%，奈飞跌超3%，英伟达跌超2%，微软跌逾1%，苹果涨逾1% [1] - 中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.2%，虎牙直播涨近13%，蔚来、小鹏汽车涨超2%，老虎证券跌超2%，富途控股跌超1% [1] - 美联储鲍威尔表示关税影响导致美国通胀率预测大幅上升，不排除7月降息可能性 [1] - 国际金价走高，现货黄金涨1.06%报3337.33美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.28%报3349.90美元/盎司 [2] - 国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%报65.53美元/桶，布伦特原油主力合约涨0.69%报67.20美元/桶 [2] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.99%，法国CAC40指数跌0.04%，英国富时100指数涨0.28% [2] 行业掘金 - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展，2024年全国海洋生产总值突破10万亿元，占GDP7.8% [3] - 海洋经济对GDP拉动作用达11.5%，重点发展海上风电、海洋生物医药、海运业等领域 [3] - 国家医保局印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，全链条支持创新药研发、准入和使用 [4] - AI制药领域取得突破，阿斯利康与石药集团合作开发小分子候选药物 [4] - 谷歌与联邦聚变系统公司签署电力采购协议，推动核聚变能源发展 [5] - 中国核电建设提速，2024年核准核电机组数量创历史新高，在建机组数量全球第一 [6] 避雷针 - 无锡振华股东拟减持不超过1%股份 [7] - 复洁环保股东拟减持不超过3%股份 [7] - 龙迅股份多名股东及高管拟减持合计不超过2%股份 [7] - 杭州热电多名股东拟减持合计不超过4.09%股份 [8]

全国统一大市场建设 - 中央财经委员会会议强调纵深推进全国统一大市场建设，重点包括治理企业低价无序竞争、规范政府采购和招标投标、推动内外贸一体化发展 [5] - 会议提出健全市场统一的财税体制、统计核算制度和信用体系，加强顶层设计和政策支持力度 [5] - 海洋经济高质量发展被列为重点议题，鼓励社会资本参与发展 [5] 美国"大而美"法案进展 - 美国参议院通过"大而美"税收与支出法案，将提交众议院表决，特朗普表示有信心通过 [1][4] - 法案推升财政赤字预期，可能影响美联储降息决策，特朗普威胁对日本加征关税加剧贸易担忧 [1][3] - 马斯克公开抨击法案，特朗普回应称其获得的政府补贴远超他人，暗示可能采取进一步行动 [4] 贵金属市场动态 - COMEX黄金期货上涨1.28%至3349.90美元/盎司，白银期货微涨0.20%至36.25美元/盎司 [1] - 地缘风险、美联储降息预期及贸易政策不确定性共同推动避险资金流入贵金属市场 [1][16] - 黄金长期支撑因素存在但高位上行迟疑，需警惕7月关税暂缓截止期临近的政策波动 [3][16] 集运欧线市场 - 集运欧线08合约大涨7.8%至1904.9点，SCFIS欧线表现超预期，7月上半月大柜均价维持在3400美元 [2][27] - 马士基连续两周调降运价引发市场对7月中旬运价见顶预期，但运力投放仍充裕（周均29万TEU） [2][27] - 市场转为博弈旺季见顶后的淡季现货运价，短期关注宏观关税情绪驱动 [2][27] 铜市场分析 - 夜盘铜价收低，精矿加工费低位和低铜价考验冶炼产量，国内电力/汽车需求稳定但地产疲弱 [2][17] - 多空因素交织导致区间波动，需关注美国关税进展、美元走势及下游产量变化 [17] - 国家统计局数据显示家电产量增速趋缓，铜冶炼端压力显现 [17] 轻工业数据 - 1-5月规模以上轻工业增加值同比增长7%，营业收入达9.27万亿元 [7] - 家具类零售额同比增21.4%，家电和音像器材类零售额连续10个月保持30.2%的两位数增长 [7] 原油市场 - 油价微涨0.2%，市场关注OPEC+产量决策，美国原油库存意外增加68万桶 [10] - 汽油库存增192万桶，馏分油库存减345.8万桶，库欣地区库存下降141.7万桶 [10] - 中东原油可能重新涌入市场，关注本周末OPEC+八国会议 [10] 农产品市场 - 美豆优良率66%低于预期，国内豆粕累库压力加大压制连粕表现 [25] - 马棕6月1-20日产量环比增2.5%，但原油下跌拖累油脂表现 [26] - 大豆作物生长条件良好，未来降雨或进一步改善产量前景 [25] 黑色金属 - 铁矿石需求有韧性但中期供需失衡压力大，港口库存去化快 [23] - 钢材库存延续去化但面临雨季需求回落，热卷后期预计走弱 [24] - 钢坯出口保持强劲，短期螺纹弱于热卷，整体偏弱震荡 [24]

全国统一大市场与海洋经济 - 中央财经委会议提出纵深推进全国统一大市场建设 核心要求为"五统一、一开放" 包括统一市场基础制度、基础设施、政府行为尺度、市场监管执法及要素资源市场 同时持续扩大对内对外开放 [1] - 海洋经济高质量发展将注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐及合作共赢 政策层面将加强顶层设计并鼓励社会资本参与 [1] 创新药产业支持政策 - 国家医保局与卫健委联合推出16条措施 覆盖创新药研发、准入、入院使用及支付全链条 具体包括医保数据支持、目录准入辅导、科技专项支持等 [2] - 政策提出构建多元支付体系 拓宽支付渠道并鼓励创新药国际化 同时优化挂网、入院、配备等环节以提升可及性 [2] 上海产业基金与产业链支持 - 上海设立总规模500亿元产业转型升级二期基金 配套1000亿元三大先导产业母基金 重点投向战略性项目及产业链核心环节 创新"长期资本+并购整合+资源协同"机制 [3] - 对集成电路、大飞机、船舶海洋等重点产业链实施联合体支持政策 最高级别产业政策将覆盖上下游核心环节打包落地项目 [4] 科技与金融动态 - 第三届链博会首票进境展品为工业交换机模型及集成电路模块 采用ATA单证册暂准进口方式 展会主题为"链接世界、共创未来" [5] - 中证协调研券商数字化转型 重点涉及2024年互联网经纪业务销售金额及全部经纪业务累计发生额 [6][7] AI与云计算市场 - 2024年下半年中国GenAI IaaS市场规模达87.4亿元 同比增长165% 占整体AI IaaS市场超七成 阿里云以23%份额领先 华为云占10% 火山引擎占9% [8] ETF市场数据 - 上半年境内ETF总规模达4.3万亿元 股票ETF占比70%规模3.03万亿元 华泰柏瑞沪深300ETF以3747亿元居首 千亿级ETF共6只 [9] - 债券ETF规模创新高至3839.76亿元 年内净流入1757.84亿元 富国政金债ETF规模520亿元领跑 15只债券ETF规模超百亿 [11] 医保与商保协同 - 国家医保局提出医保与商保将在保障范围、数据共享、结算同步及监管四方面协同 探索医保数据赋能商保核保理赔 推动医疗机构端同步结算 [10]

美股市场表现 - 道指收涨0.91%，纳指收跌0.82%，标普500收跌0.11% [1] - 特斯拉收跌5.34%，英伟达跌2.97%，Meta Platforms跌2.56%，微软跌1.08%，谷歌A跌0.22%，亚马逊收涨0.49%，苹果涨1.29% [1] 光伏与政策动态 - 光伏概念股普遍上涨，美国参议院从税法草案删除特朗普对风电和光伏项目的主张 [2] - 美国参议院以99:1票数否决特朗普AI监管禁令 [2] - 国内头部光伏玻璃企业计划7月集体减产30%，亚玛顿证实行业减产消息属实 [10] 美联储与关税政策 - 美联储主席鲍威尔未排除7月降息可能，称若非关税已降息，关税料将对通胀有影响 [3] - 特朗普拒绝推迟7月9日上调关税的最后期限，威胁对日本等多个国家征收高关税 [3] 经济数据 - 美国6月ISM制造业指数连续四个月萎缩 [4] - 美国5月JOLTS职位空缺大幅好于预期 [4] 欧盟科技战略 - 欧盟酝酿量子计算新战略，旨在弥补资金缺口并减少对美资依赖 [5] 国内政策与市场 - 习近平强调纵深推进全国统一大市场建设，推动海洋经济高质量发展 [6] - 《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》公开征求意见 [7] - 股市上涨直接提升消费意愿和能力 [8] - 禾元生物IPO通过上交所审核，为科创板第五套上市标准重启后首家过会企业 [8] 新能源汽车与科技 - 比亚迪新能源汽车6月销量38.26万辆，小米交付2.5万台，小鹏交付量同比增长224% [8] - 神玑NX9031芯片上车或提升单车毛利率，蔚来探索前沿技术 [8] - 香港金管局买入超200亿港元捍卫联系汇率制 [8] 医疗与集采 - 上海参保人员使用集采范围内冠脉支架全部纳入医保支付 [9] 券商策略与题材 - 光大证券认为市场以存量博弈为主，延续指数震荡、热点轮动风格 [11] - 海工装备受政策推动，深海资源开发潜力大 [12] - 上海市电动自行车以旧换新补贴政策提振需求，单月换新数量超百万台 [13] - 集运指数（欧线）主力合约收涨7.8%，报1904.9点，中信期货预计7月上旬或现运价高点 [14] - 谷歌与CFS签署核聚变电力采购协议，核聚变能源行业受关注 [14] 互联网与燃气 - 1—5月互联网企业完成互联网业务收入7735亿元，同比增长0.9% [15] - 国家标准《城镇燃气设施运行、维护和抢修安全技术标准》发布 [15] 上市公司公告 - 新和成预计2025年上半年净利润33亿元-37.5亿元，同比增长50%-70% [17] - 杭州高新控股股东变更为巨融伟业，股票复牌 [18] - 上纬新材控股股东筹划重大事项，可能导致控制权变更，股票停牌 [18] - 风范股份拟4800万元收购扬州旭樱8个光伏电站项目公司100%股权 [18] - 国芯科技中标汽车安全气囊点火驱动芯片项目，总价4600万元 [18] - 仙鹤股份拟投资110亿元建设竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目 [18] - 模塑科技获北美知名电动车企外饰件项目定点，预计总销售额12.36亿元 [18] - 孩子王预计上半年净利润1.2亿元-1.6亿元，同比增长50%-100% [18] - 国脉科技预计上半年净利润1.25亿元-1.56亿元，同比增长60.52%-100.33% [18] - 希荻微部分芯片产品应用于Meta智能眼镜 [18] - 微芯生物CS231295临床试验申请获FDA受理 [18] - 众生药业环孢素滴眼液（III）仿制及复方托吡卡胺滴眼液获药品注册证书 [18] - 拉卡拉股东联想控股拟减持不超过3% [18] 历史新高公司 - 华维设计涨幅30%，核心概念国产芯片 [19] - 舒泰神涨幅15.34%，核心概念创新药 [19] - 涛涛车业涨幅14.71%，核心概念外贸受益 [19] - 长城军工涨幅10.02%，核心概念军工 [19] - 东山精密涨幅10.01%，核心概念CPO [19] - 昂利康涨幅10%，核心概念创新药 [19] - 众鑫股份涨幅10%，核心概念环保 [19] - 旭光电子涨幅9.97%，核心概念核聚变+军工 [19] - 豪美新材涨幅8.16%，核心概念汽车零部件 [19] - 上海洗霸涨幅5.23%，核心概念固态电池 [19] 解禁信息 - 联合精密解禁市值4.14亿元，解禁比例15.32% [20] - 光迅科技解禁市值3.13亿元，解禁比例0.80% [20] - 星图测控解禁市值2.78亿元，解禁比例2.51% [20] - 威腾电气解禁市值8.15亿元，解禁比例15.99% [20] - 安乃达解禁市值5.27亿元，解禁比例12.88% [20] - 威博液压解禁市值4.33亿元，解禁比例27.45% [20]

海洋经济政策与规划 - 中央财经委员会会议强调推进海洋经济高质量发展，提出加强顶层设计、加大政策支持力度、鼓励社会资本参与[1] - 重点发展方向包括海洋科技自主创新、培育海洋科技领军企业、发展海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药及海运业[1] - 提出优化沿海港口群整合，加强海湾经济发展规划研究[1] 海洋经济规模与增长 - 2024年全国海洋生产总值达105438亿元，首次突破10万亿元，同比增长5.9%，占GDP比重7.8%[1] 深海科技产业前景 - 深海资源包括多金属结核、富钴结壳、可燃冰及生物资源，具有碳汇作用和旅游经济潜力[2] - 2025年《政府工作报告》首次将"深海科技"列为新兴产业，与商业航天、低空经济并列[2] - 深海科技涵盖防护、探测、资源开发等领域，市场容量达万亿级，政策与融资支持将加速产业扩张[2] 深海产业链相关公司 - **深海装备**：亚星锚链、中国船舶、中船防务、中国动力、振华重工、中集集团、巨力索具[3] - **深海勘探**：中国海防、微光股份、时代电气、申昊科技、天海防务、天和防务、中科海讯[3] - **深海信息技术**：中天科技、华通线缆、东方电缆、海兰信、亨通光电[3]

公开市场操作 - 央行7月1日开展1310亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 投标量与中标量均为1310亿元 [1] - 当日逆回购到期4065亿元 实现单日净回笼2755亿元 [1] 资金面 - 跨月后银行资金面恢复正常 存款类机构隔夜质押式回购利率下行14bp至1.36% 七天利率下行37bp [3] - 美国隔夜融资担保利率报4.39% [3] 同业存单 - 全国及主要股份制银行一年期同业存单成交利率1.62% 较上日下行 [6] 国债期货 - 30年期主力合约涨0.28% 10年期涨0.10% 5年期涨0.06% 2年期跌0.01% [12] 宏观经济 - 中央财经会议强调推进全国统一大市场建设 治理企业低价无序竞争 推动海洋经济高质量发展 [13] - 6月财新制造业PMI录得50.4 较5月上升2.1个百分点 新出口订单指数反弹 生产指数创近7个月新高 [13] 国际贸易 - 美国贸易官员转向寻求分阶段协议 目标7月9日前达成 以避免重新征收关税 [14] 债券发行 - 财政部拟发行200亿元28天期和200亿元63天期贴现国债 [16] - 农发行将增发不超过330亿元三期金融债 [16] 房企动态 - 富力地产与境外债权人保持沟通 涉及112.94亿元借款纠纷已撤诉 [16] - 雅居乐争取年底前达成境外债重组方案 正通过政府回购计划处置资产 [16]

政策与宏观经济 - 中央财经委员会会议强调推动全国统一大市场建设，规范企业竞争和政府采购，鼓励社会资本参与海洋经济发展 [1] - 美国参议院通过"大而美"税收与支出法案，特朗普表示可能对马斯克采取行动 [2] - 6月财新中国制造业PMI回升至50.4，生产指数创近七个月新高 [3] - 前5个月规模以上轻工业增加值同比增长7%，家具和家电零售额分别增长21.4%和30.2% [3] - 1-5月规模以上互联网企业收入同比增长0.9%，利润下降2.2% [3] - 地方债上半年发行规模同比增长57.2%，新增专项债增长44.7% [21] 资本市场与投资 - A股周二分化，上证涨0.39%，成交额1.5万亿元，银行股和创新药表现突出 [6] - 券商金股组合上半年近九成正收益，东北证券以45.45%收益率居首 [6] - 6月IPO受理150家创年内新高，北交所成主力军 [6] - 科创板禾元生物IPO过会，为第五套标准重启后首单 [7] - 瑞银证券预计A股盈利将逐季温和复苏 [7] - 摩根大通预计港股IPO热潮将持续至下半年 [7] - 对冲基金对美国银行股净买入规模创近十年新高 [20] 行业动态 - 新能源车企6月销量：比亚迪38万辆，小鹏同比增224%，理想同比下降24% [10] - 光伏玻璃企业计划7月集体减产30% [11] - 上半年电影票房292.31亿元，同比增长22.91% [11] - 百强房企投资金额同比增长42%，9家拿地超200亿元 [11] - 北京二手房网签量同比增长20.4%，创2022年以来新高 [12] - 上海推出老旧电动自行车置换补贴500元 [12] 公司动态 - 长春高新拟发行H股在港上市 [9] - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆，同比增长33.04% [9] - 新大陆设立境外子公司取得美国MSB牌照 [9] - 国脉科技预计上半年净利润同比增长60.52%-100.33% [9] - 特斯拉中国上调Model 3长续航版售价1万元至28.55万元 [14] - 马斯克xAI公司融资100亿美元用于AI扩张 [14] - 雷诺因会计调整将录得95亿欧元非经常性亏损 [15] 大宗商品与外汇 - 国内成品油价格三连涨，汽柴油每吨分别涨235元和225元 [10] - COMEX黄金期货涨1.28%至3349.90美元/盎司 [23] - 美油涨0.65%至65.53美元/桶，布油涨0.69%至67.20美元/桶 [23] - LME期铜涨0.75%至9943美元/吨 [23] - 在岸人民币对美元收盘报7.1618，上涨38个基点 [24] - 美元指数跌0.13%至96.65 [24] 国际宏观 - 特朗普称不考虑延长7月9日关税谈判截止日期 [16] - 鲍威尔表示若非关税政策美联储本应更宽松 [16] - 欧盟原则上接受美国10%普遍关税方案 [16] - 欧元区6月CPI同比上涨2%达到目标 [17] - 欧元区6月制造业PMI创2022年8月以来最高 [17] - 韩国6月半导体出口同比增11.6%至149.7亿美元 [18]