债券发行计划 - 公司拟于2025年5月21日~22日面向专业投资者公开发行无担保公司债券（第一期），发行金额不超过30亿元（含30亿元），债券期限3年，单利计息按年付息 [2] - 本期债券为200亿元注册额度内的分期发行，募集资金将用于置换公司偿还到期债券"22中泰C1"本金的自有资金（该债券已于2025年2月21日到期兑付）[3] - 公司2024年末有息负债余额912.27亿元，其中1年内到期负债597亿元占比65.44%，显示短期债务压力较大 [4] 财务与经营状况 - 2024年营业收入108.91亿元同比减少14.66%，归母净利润9.37亿元同比下降47.92% [6] - 2025年3月新发生企业所得税欠税3428.84元 [4] - 控股股东枣庄矿业集团持股32.62%，前三大股东合计持股52.94% [5][6] 公司基本信息 - 注册资本69.69亿元，原名齐鲁证券，2001年5月成立，为全国大型综合类上市券商 [6] - 前十大股东合计持股69.51%，包括枣矿集团（32.62%）、莱钢集团（15%）、山东高速投资（5.32%）等山东国资背景股东 [5][6]

社会融资规模 - 2025年4月末社会融资规模存量达424 0万亿元 同比增长8 7% [1] - 对实体经济发放的人民币贷款余额为262 27万亿元 同比增长7 1% [1] - 2025年前四个月社会融资规模增量累计16 34万亿元 同比多增3 61万亿元 [1] 信贷类资金 - 前四个月新增人民币贷款9 78万亿元 同比多增3397亿元 [1] - 委托贷款和未贴现银行承兑汇票分别多增959亿元和1494亿元 持续支持实体经济 [1] 直接融资 - 企业债券净融资7591亿元 同比少增4095亿元 [1] - 政府债券净融资4 85万亿元 同比多增3 58万亿元 [1] - 4月企业债净融资约1900亿元 同比多增约200亿元 [2] 财政与政策影响 - 地方政府债券发行提速 受债务置换和专项债自审自发试点带动 [1] - 财政支持力度大且发债节奏快 有效支撑社融并推动经济良好开局 [1] - 股权融资同比稳步多增 受转暖趋势及去年低基数影响 [1] 市场动态 - 4月债券收益率走低 企业借此加大融资力度并降低整体融资成本 [2]

债券融资市场整体表现 - 2024年债券融资市场稳步增长 全市场各类债券发行规模合计79.86万亿元 同比增长12.41% [3] - 证券公司承销债券14.14万亿元 同比增长4.62% 为投行业绩带来支撑 [1][3] - 41家券商债券承销总金额实现正增长 增幅最高达263%（诚通证券） 49家出现下滑 [2][3] 券商债券承销业务分化 - 头部券商保持优势 前十强占据近70%市场份额 中信证券、中信建投、华泰证券合计占比35% [6] - 中国银河证券和招商证券首次进入前十强 排名分别提升5位和3位 海通证券和平安证券跌出前十 [7] - 中小券商在细分领域突围 诚通证券、华金证券、金元证券增幅超100% 第一创业、太平洋证券等通过区域深耕实现增长 [4][8] 业务结构及创新亮点 - 地方政府债、金融债和公司债是主要驱动力 华泰证券在地方债承销规模超越中信证券成为第一 [8] - 资产支持证券领域头部垄断减弱 平安证券排名第二 兴业证券进入前十 [8] - 专项债券创新活跃 中信证券完成全球首单蓝色可交换债券 中金公司推出首单不动产ABS 东吴证券发行"碳中和+乡村振兴"复合债 [9] 区域及战略布局 - 第一创业聚焦北交所 承销北交所债券42.42亿元 排名行业第一 [4] - 太平洋证券重点服务云南城投 全年承销云南地区公司债96.34亿元 [4] - 华鑫证券拓展新疆、西藏等地区 优化团队结构并定制区域化融资方案 [5]

科技创新债券发行政策 - 中国人民银行与证监会联合发布公告，支持发行科技创新债券 [1] - 允许金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构等三类机构发行科技创新债券 [1] - 募集资金将用于支持科技创新领域的投融资活动 [1]

文章核心观点 公司金融机构债券融资意愿显露，中国平安拟境内发行不超500亿元债券融资工具 [1][2] 境内债券融资案披露 - 公司此次债券融资是为满足长期稳定发展需求，优化资本结构，调整债务结构，降低财务融资成本 [2] - 公司拟根据市场情况进行债务融资，境内一次或分多次发行本金不超500亿元人民币债券融资工具，不包含可转换债券 [2] - 公司本轮债券发行期限预计在5年或以上，具体期限构成和各期限品种发行规模由董事会根据规定及市场情况确定 [2] 上一轮融资为H股可转债 - 公司上一次债券发行是9个多月前，在港交所进行H股可转换债券融资 [3] - 2024年7月16日公司公告拟发行本金总额35亿美元可转债，年利率0.875%，初始转换价为每股H股43.71港元，所得款项用于满足业务发展需求 [3] - 上述H股可转换债券于2024年7月22日完成发行，7月23日在香港联交所上市交易，可转债融资方式灵活，可转换为公司普通股，增厚长期资本 [3] 体系内公司近年亦有发债记录 - 2025年2月平安人寿启动第一期无固定期限资本债券发行，最终完成发行总规模130亿元，票面利率2.35%，认购倍数达2.4倍，募集资金用于补充核心二级资本 [4] - 2024年12月平安人寿成功完成无固定期限资本债券发行，最终完成发行规模150亿元，票面利率2.24% [4] - 2024年7月平安产险发行100亿元资本补充债券，融资利率2.27%，募集资金用于补充公司资本，增强偿付能力，支持业务发展 [4]

文章核心观点 - 中国平安计划发行不超500亿元境内债券融资工具以优化资本结构和降低融资成本 [1] 分组1：债券发行相关 - 公司计划发行不超过500亿元人民币的境内债券融资工具 [1] - 债券发行包括资本补充债券、金融债券等 [1] - 授权有效期为三年 [1] 分组2：提案进展 - 该提案已于2025年4月24日的董事会上通过 [1] 分组3：股东会信息 - 股东会将于2025年5月13日召开 [1] - 相关授权委托书已更新并随公告发布 [1]

民营企业伴随着改革开放伟大历程蓬勃发展，已经成为我国国民经济的重要组成部分。当前民 营经济发展面临一些困难和挑战，如何支持民营企业融到资、融好资，交易所债市始终念兹在 兹。 "发行成功了！票面利率4.7%！"民营上市公司广东东阳光科技控股股份有限公司（简称"东 阳光"）董秘激动地告诉记者。2025年2月21日，东阳光在 上海证券交易所（简称"上交 所"） 成功公开发行5亿元公司债券，票面利率4.7%。作为电极箔全产业链龙头上市公司，发 行人本次募集资金将用于偿还公司有息债务，降低企业存续债务成本，助力企业发展壮大。 2024年，上交所支持百余家民营企业实现债券和资产支持证券融资超过2200亿元。三一租 赁、特变电工、小米通信、京东集团、联影集团等各行业龙头民企在上交所成功融资，形成了 良好示范效应。 完善制度机制 畅通民企融资渠道 党中央、国务院一直以来高度重视民营经济发展。近两年，为促进民营经济做优做大做强，政 策持续出台以化解民企融资难、融资贵的问题。在证监会的指导下，"为支持民企债券融资， 上交所创新性地推出了一系列产品和机制，从制度上为民企债券融资提供'肥沃土壤'。"上交 所债券业务相关负责人告诉记者 ...