市场表现 - 5月29日周三市场小幅收跌，成交额1.03万亿，较上一交易日增约100亿，行业多数下跌[1] - 5月28日市场窄幅震荡，沪指跌0.02%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.31%[2] 资金流向 - 5月28日上证净流入45.50亿元，深证净流出2.40亿元，通信设备等板块主力资金流入居前，乘用车等板块流出居前[3] 消息面 - 2025年6月9日至2026年6月8日，中国对沙特等4国试行免签政策[4] - 1 - 4月国有企业营业总收入262755.0亿元与上年持平，利润总额13491.4亿元，同比降1.7%[4][5] - 2025年财政部将在港分六期发行680亿元人民币国债[5] 行业动态 - 2025年Q1欧洲智能手机出货量同比降2%至3240万部，高端机型需求强劲，售价超800欧元设备占比达32%[6] - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场政策文件[6][7] 基金动态 - 截至2025年4月底，我国公募基金资产净值合计33.12万亿元，首破33万亿[9] - 5月28日泰康稳行完成私募证券投资基金管理人备案，首期预计投资120亿[10]

机器人产业 - 国际机器人技能大赛以"劳动最光荣"为主题 聚焦机器人技术工业场景应用、家庭进入及创新场景落地 [1] - 大赛旨在激活上海机器人产业高质量发展 汇聚顶尖专家企业推进技术落地与生态构建 [1] 跨境支付合作 - 跨境银行间支付清算公司与阿联酋央行签署备忘录 合作开发跨境支付系统互联项目 [2] - 合作重点包括为本地区商业机构提供本币支付清算服务 提升系统安全稳定性 [2] 数据市场建设 - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件 强调发掘数据要素价值新模式 [3] - 当前数据市场处于起步阶段 需各方共同推动生态培育与市场建设 [3] 智能交通发展 - 交通运输部将出台《"人工智能+交通运输"实施意见》 目标2030年形成完备治理体系 [4] - 顶层设计明确推进智能综合立体交通网建设 引领行业高质量发展 [4] 险资投资动态 - 泰康稳行完成私募基金管理人备案 首期规模预计120亿元投向境内外优质上市公司 [5] - 基金由泰康资产全资持股 采用基本面分析精选标的 [5] 跨境电商政策 - 重庆推广"跨境电商+产业带"模式 聚焦汽车配件、消费电子等特色产业带建设 [6] - 目标2027年新增3个年进出口额超5亿元的跨境电商产业带 [6] 宏观经济政策 - "十五五"政策或侧重扩内需促消费 财政扩张倾向消费意愿回升 [7] - 金融支持将聚焦新质生产力培育 推动科技与产业创新融合 [7] 制造业数字化转型 - 重庆计划2027年前新建30家智能工厂及300个数字化车间 补助企业"智改数转" [8] - 重点推进智能网联汽车、低空飞行器等领域数字化出海 [8] 存储设备市场 - 2024年中国企业级固态硬盘市场规模达62.5亿美元 同比增187.9% [9] - Solidigm和三星占据主要市场份额 预计2029年市场规模达91亿美元 [9] 资本市场调整 - MSCI纳A指数新纳入5只个股 调整后样本总数达394只 [10] - 中国市场为MSCI新兴市场指数第一大权重 外资机构密集上调A股预期 [10]

市场表现 - 三大指数集体收跌，沪指跌0.02%报3339.93点，深成指跌0.26%报10003.27点，创业板指跌0.31%报1985.38点 [2] - 两市成交额小幅放量突破万亿，沪市成交3894亿元，深市成交6206亿元 [2] - 两市个股跌多涨少，上涨1751家，下跌3480家，182家涨幅持平，75股涨停，13股跌停 [2] 板块热点 - "车"概念板块走强，催化因素包括中概股小马智行、文远知行大涨、机器人行情向应用端扩散、无人物流车概念扩散效应 [1] - 环保股大涨，医疗废物处理、垃圾分类等板块表现突出，物流、无人驾驶板块亦表现不俗 [1] - 新消费概念持续火热，美容护理、饮料方向领涨，会稽山6天4板，均瑶健康3连板，周大生等多股涨停 [1] - 核电板块走强，融发核电4连板 [1] - 化工板块回调，医药、光伏等板块跌幅居前 [1] 资金动向 - 主力资金重点抢筹一般零售、汽车零部件、通用设备等板块 [3] - 主力净流入居前个股包括雪人股份、供销大集、国芳集团等 [3] 政策动态 - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件，强化数据市场生态建设 [4] - 1-4月国有企业利润总额13491.4亿元，同比下降1.7%，营业总收入26.28万亿元与上年持平 [5] 后市展望 - 华泰证券认为市场短期或偏震荡运行，建议关注大金融、消费及泛科技板块 [6][7] - 光大证券预计市场风格将在防御与成长间轮动，防御关注稳定类或高股息行业，成长关注主题成长及独立景气行业 [8] - 东方证券判断短期市场以震荡调整为主，沪指3300-3400点区间整理，建议关注题材股及文化传媒、游戏等行业 [9]

市场表现 - 沪深两市三大股指28日早间普遍小幅高开，上证指数报3342.93点涨幅0.07%，深证成指报10025.31点跌幅0.04%，创业板指报1992.13点涨幅0.02%，科创综指报1151.77点跌幅0.15%，北证50指数报1395.69点跌幅0.14 [1] - 可控核聚变板块低开高走延续上涨趋势，农药板块高开低走，无人驾驶板块冲高回落，海洋经济板块和数字货币板块盘中异动上扬，医废处理、仓储物流、可燃冰、煤炭、食品饮料等板块显著上涨，宠物经济、种业、CRO概念等板块跌幅靠前 [1] 机构观点 - 中信证券认为中国权益资产正迎来年度级别牛市，2025年四季度起全球主要经济体经济政策周期同步将推动港股和A股指数牛市，风格从中小票题材轮动转向核心资产趋势性行情 [2] - 华泰证券建议消费复苏主线选股三大方向：大市值龙头价值重估、食饮"新消费"龙头（含必选消费）、成本下行及效率改善企业 [2] - 中信建投指出5月钼铁钢招总量11300吨，1-4月国内钼铁钢招量同比增8.1%，制造业升级带动钼需求持续向好，供给侧刚性下持续看好钼价表现 [3] 政策动态 - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场政策文件，推动数据要素市场化价值化，加快数据价值"显性化" [4] 行业数据 - 端午节假期全国口岸日均出入境人员预计达215万人次同比增12.2%，上海浦东、广州白云、北京首都、成都天府、深圳宝安机场日均出入境人员预计分别为10万、4.8万、4.6万、1.7万、1.6万人次 [5] - C919商业运营两周年累计交付18架，开通24条航线通航16座城市，载客突破200万人次 [6]

国有企业经营数据 - 1-4月国有企业营业总收入262755 0亿元 与上年持平 [1] - 1-4月国有企业利润总额13491 4亿元 同比下降1 7% [1] 数据市场政策动态 - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件 [2] - 政策目标为结合数据市场新特点培育生态 加快市场建设 [2] 半导体行业动态 - 中欧半导体企业座谈会强调反对单边主义 维护全球供应链安全 [3] 中国股市表现 - 沪深两市半日成交额6524亿元 较上个交易日放量419亿元 [4] - 沪指涨0 07% 深成指跌0 04% 创业板指涨0 02% [4] 港股市场表现 - 恒生指数跌0 55% 恒生科技指数跌0 38% [5] 新西兰货币政策 - 新西兰央行将政策利率从3 50%下调至3 25% 为连续第六次降息 [6]

数字中国建设规划 - 国家数据局局长刘烈宏赴江苏省调研"十五五"数字中国建设规划 [1] - 调研重点包括科学设置发展目标和谋划重大战略任务、改革举措及工程项目 [1] - 实地考察玄武大模型工厂和江苏数据交易机构等单位 [1] 全国一体化数据市场建设 - 召开培育全国一体化数据市场座谈会 [1] - 江苏省数据局、国机数科、天聚地合、朗新科技、数族科技、中舟数联等企业参与 [1] - 强调要增强市场活力并培育壮大数据产业 [1] 数据要素市场化 - 推动公共数据开发利用和各类数据高效流通 [1] - 目标实现数据"供得出、流得动、用得好、保安全" [1] - 加快构建以数据为关键要素的数字经济 [1]

数据基础设施发展现状 - 2024年我国数据年产量达41.06泽字节 同比增长25% 算力总规模达每秒280百亿亿次浮点运算 5G基站超425万座 全球领先 [1] - 全国算力中心机架总规模超830万标准机架 承载人工智能和大模型高密度算力需求 [2] - 243个地方建立省级和地市级公共数据开放平台 开放37万个有效数据集 支撑政务服务与产业升级 [2] - 2024年全国数据交易规模突破1600亿元 形成数据流通与价值释放的良性机制 [2] 区域实践与战略价值 - 贵州贵安新区打造"数据之谷" 2025年服务器将达400万台 [2] - 浙江省率先出台数据资产确认标准 推进数据要素市场布局 [2] - 数据基础设施从"支撑性工程"升级为兼具"引领性价值"的战略资源 [2] 现存挑战与短板 - 协同调度能力不足 标准体系不统一 导致平台互联互通不畅和"数据孤岛"问题 [2] - 高质量数据集供给不足 融合加工能力薄弱 制约多元化智能化应用发展 [2] 未来发展方向 - 建立全国统一的数据基础设施空间布局和建设规范体系 明确"东数西算"枢纽节点功能定位 [3] - 推进数据目录标识 身份认证 数据接口等基础标准建设 提升系统互联互通能力 [3] - 鼓励地方基于资源禀赋探索差异化路径 形成"全国一张网 多级协同管"格局 [3] - 健全高质量数据资源建设机制 支持行业联合建设"行业数据实验室" [3] - 推动一体化数据加工平台建设 强化数据清洗 标注 脱敏等基础能力 [3] 安全保障体系建设 - 制定数据基础设施安全技术国家级标准 明确各环节安全要求与评估指标 [4] - 部署隐私计算 区块链 多方安全计算等关键技术 构建"可用不可见"数据环境 [4] - 建设区域级数据安全运营平台 大模型安全防控平台和算力节点预警系统 [4]

数据交易机构优化重组 - 我国数据交易场内市场结构持续优化 数据交易机构数量从去年底的近50家减少至目前的33家 [1] - 数据交易机构是数据要素市场化配置的核心基础设施 当前正加速推进合规化、标准化建设 [1] - 优化重组是构建全国一体化数据市场体系的关键举措 有助于统一标准、消除区域流通障碍 [1] 政策驱动因素 - 国家战略规划推动数据要素市场规范完善 2024年7月二十届三中全会明确提出培育全国一体化技术和数据市场 [1] - 政策要求建设和运营国家数据基础设施 促进数据共享 为行业发展指明方向 [1] - 各地机构通过重组更好契合国家战略 融入全国一体化市场体系 [1] 市场现状与整合必要性 - 当前数据交易场所建设模式多元并存 涵盖政府主导、企业依托、独立运营等多种形态 [2] - 市场存在公共服务属性与商业目标定位模糊问题 各地标准不统一加剧流通成本 [2] - 重组整合可实现资源集约化配置 构建低成本高效率流通环境 推动数据资产合理定价 [2] 技术发展需求 - 人工智能、区块链等技术应用对平台技术架构和安全防护提出更高要求 [2] - 传统机构受限于技术投入不足 难以应对海量数据处理和实时交易等挑战 [2] - 重组可集中技术资源 研发统一标准和安全体系 实现全链条智能化升级 [2] 差异化发展方向 - 优化重组不是简单趋同 各机构需结合产品特色和优势形成差异化发展 [3] - 应精准定位产业基础、资源禀赋和技术实力 挖掘特色数据资源 [3] - 目标是构建层次丰富、协同发展的市场体系 推动行业高质量发展 [3]

数据要素市场化与价值化 - 国家数据局局长刘烈宏表示要大力推进数据要素市场化、价值化 [1] - 将细化数据产权"三权分置"方案 [1] - 加快培育全国一体化数据市场 [1] 数据流通交易体系建设 - 构建数据流通交易标准体系 [1] - 细化数据流通交易规则 [1] - 推动发布数据流通交易标准示范合同 [1]