公司基本信息 - 公司成立于2004年2月6日，法定代表人为张继志 [1][2] - 公司登记状态为存续，企业类型为其他有限责任公司，人员规模为商务服务业 [2] - 公司参保人数为102人，英文名称为Shanghai Lingang New Area Investment Holdings (Group) Co., Ltd [2] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区临港新片区环湖西一路333号，登记机关为自由贸易试验区临港新片区市场监督管理局 [2] 资本变动 - 公司注册资本由约204.9亿元人民币增至约210.7亿元人民币，增幅约3% [1] - 具体注册资本变更前为2049180.200000万人民币 [3] - 此次工商变更日期为2025年11月17日 [3] 股权结构与股东 - 公司由中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会财务结算和国有资产事务中心、上海港城开发（集团）有限公司共同持股 [1] - 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会财务结算和国有资产事务中心为实际控制人及控股股东，持股比例为85.6174%，认缴出资额为1803631.1622万元 [4] - 上海港城开发（集团）有限公司持股比例为14.3826%，认缴出资额为302987.0513万元 [4] 经营范围 - 公司经营范围包括投资管理、以自有资金从事投资活动、国内贸易代理、信息技术咨询服务、物联网技术研发、人工智能应用软件开发、人工智能硬件销售、大数据服务等 [1] - 具体项目涵盖投资管理、自有资金投资、会议展览服务、园区管理、信息技术咨询、信息系统集成、软件开发、物联网技术研发、人工智能硬件销售、大数据及数据处理服务等 [2]

基金基本信息 - 成都未来产业天使投资基金合伙企业（有限合伙）于2025年9月18日成立，登记状态为存续，营业期限至2043年9月17日 [2] - 基金出资额为50亿元人民币（500000万元）[1][2] - 基金类型为有限合伙企业，国标行业为创业投资基金 [2] - 基金注册于四川省成都市双流区，由四川天府新区市场监督管理局登记 [2] 基金股东与出资结构 - 基金由成都产业投资集团有限公司与成都技转创业投资有限公司共同持股 [1] - 成都产业投资集团有限公司为出资主体，认缴出资额49.99亿元人民币（499900万元），出资比例高达99.98% [2] - 成都技转创业投资有限公司认缴出资额100万元人民币，出资比例为0.02%，并担任执行事务合伙人及私募基金管理人 [2] 基金经营范围与定位 - 基金经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，须在中国证券投资基金业协会完成登记备案 [1][2] - 基金名称明确其定位为专注于未来产业的天使投资基金 [1][2]

公司业务 - 公司主要从事投资管理业务 通过投资管理分部和战略直接投资分部运营 投资管理分部提供证券咨询服务及资产管理以及证券买卖 战略直接投资分部在金融市场提供自营投资[8] 营收与净利润表现 - 2025年上半年营业收入0.532亿港元 归母净利润0.313亿港元[12] - 2024年营业收入0.45亿港元 归母净利润0.44亿港元[12] - 2023年营业收入0.555亿港元 归母净利润0.26亿港元[12] - 2022年营业收入0.18亿港元 归母净利润0.05亿港元[12] - 2021年营业收入同比增长率218.91% 归母净利润同比增长率19.95%[11] - 2020年营业收入同比增长率-46.68% 归母净利润同比增长率-93.61%[11] 营收构成 - 2025年上半年营业收入中IM业务贡献0.116亿港元 SD业务贡献0.336亿港元[15][16] - 2024年营业收入中IM业务贡献0.72亿港元 SD业务贡献具体数值未显示[18][19] 资产变化 - 长期股权投资较上期末增加16.31% 占总资产比重上升3.93个百分点[27] - 交易性金融资产较上期末减少4.41% 占总资产比重下降1.43个百分点[27] - 货币资金较上期末减少4.42% 占总资产比重下降0.82个百分点[27] - 应收票据及应收账款较上期末减少20.47% 占总资产比重下降0.78个百分点[27] 负债变化 - 其他应付款(含利息和股利)较上期末减少65.78% 占总资产比重下降2.84个百分点[30] - 应交税费较上期末增加32.54% 占总资产比重上升0.32个百分点[30] - 租赁负债较上期末减少87.5% 占总资产比重下降0.2个百分点[30] - 交易性金融负债较上期末增加3.08% 占总资产比重上升0.02个百分点[30] 财务比率 - 2025年上半年平均净资产收益率2.99% 较上年同期下降2.86个百分点[22] - 2025年上半年流动比率10.39[34] - 2025年上半年资产负债率4.05%[32] - 2024年资产负债率5.48%[32] - 2023年资产负债率6.86%[32] - 2022年资产负债率29.52%[32] - 2021年资产负债率37%[32] 人均效能 - 2020年人均创利-124.26万港元[19] - 2021年人均创收201.48万港元[19]

人事任命 - Ares Management Corporation任命Anup Agarwal为Ares Insurance Solutions的合伙人兼首席投资官，同时兼任该业务负责人 [1] - Anup Agarwal将与近期被任命为AIS董事长的David Reilly以及前AIS首席投资官Rajesh Krishnan合作，后者将专注于拓展第三方保险资产管理和发起业务 [2] 新任高管背景与职责 - Anup Agarwal拥有超过25年投资管理经验，将负责管理Ares为Aspida Holdings Ltd的投资活动，该公司是一家寿险和年金公司，截至2025年6月30日资产规模超过230亿美元 [2] - AIS是Aspida在投资管理、资本解决方案和企业发展方面的专属合作伙伴，Anup Agarwal还将在拓展AIS对外部保险客户的服务方面发挥关键作用 [3] - Anup Agarwal此前在Global Atlantic Financial Group担任高级投资顾问，更早前担任了近六年的首席投资官，管理一个规模达2000亿美元的保险平台 [4] 公司战略与行业机遇 - 公司认为为保险公司提供定制化解决方案的机遇正在扩大，以帮助其应对当前市场中复杂且不断演变的挑战 [5] - 公司旨在成为超过250家保险客户的合作伙伴，帮助其寻求有吸引力的收益和资产多元化 [5] - 公司数十年来一直是保险公司重要的合作伙伴和投资管理人，利用其直接发起和投资选择能力 [5]

业绩总结 - 本报告期利润分配预案为每股派发现金红利0.15元（含税），尚需股东大会批准[9] - 本报告期末总资产为900,696,959,627.99元，较上年度末增长10.61%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为200,133,721,665.51元，较上年度末增长4.41%[13] - 本报告期营业收入为16,219,421,678.66元，较上年同期增长31.01%[14] - 本报告期利润总额为8,524,841,675.59元，较上年同期增长52.88%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为7,549,447,367.16元，较上年同期增长42.16%[14] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,455,742,838.93元，较上年同期增长41.79%[14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为7,609,796,448.08元，较上年同期减少79.27%[14] - 本报告期加权平均净资产收益率为4.30%，较上年同期增加1.12个百分点[14] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.80元/股，较上年同期增长45.45%[14] 用户数据 - 截至报告期末股东总数为210,123户[70] 业务规模 - 截至报告期末，公司从事证券投资咨询（投资顾问）业务类别的人员数量为3608人[20] - 截至报告期末，华泰期货有9家期货分公司、42家期货营业部，遍及4个直辖市和17个省份，代理交易品种150个；集团获准从事期货IB业务的证券营业部共245家[21] - 报告期内，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）14433只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）3045.72亿元；基金投资顾问业务规模截至报告期末为210.37亿元[23] - 截至报告期末，母公司融资融券业务余额为1273.21亿元，整体维持担保比例为275.42%；股票质押式回购业务待购回余额为156.26亿元、平均履约保障比例为239.28%，其中表内业务待购回余额为60.79亿元、平均履约保障比例为257.60%，表外业务待购回余额为95.47亿元[24] - 集团股权主承销数量14单、主承销金额490.07亿元，同比大幅增长，IPO主承销规模行业排名第二[30] - 集团全品种债券主承销数量1777单、主承销金额6666.00亿元，地方政府债券实际中标金额127.71亿元，行业排名第一[31] - 集团担任独立财务顾问的审核类重组项目首次披露数量行业排名第一[32] - 截至报告期末，江苏股权交易中心挂牌展示企业13679家，其中“专精特新”专板1369家，报告期内为企业新增融资64.93亿元[34] - 截至报告期末，基金托管业务累计上线产品14064只，托管业务规模4597.03亿元；基金服务业务累计上线产品20521只，服务业务规模12319.12亿元，私募基金托管业务备案存续产品数量排名行业第四[35] - 报告期内，集团发布研究报告5781篇，组织研究路演服务32400场、专题电话会议520场[36] - 报告期内，公募基金分仓交易量为8622.79亿元[37] - 截至报告期末，科创板股票做市交易业务累计报备做市股票126只，上市基金做市业务累计覆盖643只权益类ETF、36只FICC类ETF、49只REITs，均位居市场前列[38] - 报告期内，集团累计承销27单69.33亿元绿色债券、108单370.94亿元科技创新债券[31] - 截至报告期末，收益互换业务存续合约笔数8,276笔，存续规模942.25亿元；场外期权业务存续合约笔数2,136笔，存续规模1,448.73亿元；公司发行收益凭证459只，发行规模236.98亿元[41] - 截至报告期末，华泰资管公司资产管理规模6,270.32亿元，同比增加23.92%[48] - 报告期内，华泰资管公司企业ABS发行数量77单，排名行业第一；发行规模589.46亿元，排名行业第四[48] - 集合资产管理业务合计管理集合资管计划368只，合计管理规模1,084.51亿元[49] - 单一资产管理业务合计管理单一资管计划713只，合计管理规模1,504.08亿元[49] - 专项资产管理业务合计管理专项资管计划285只，合计管理规模2,022.64亿元[49] - 公募基金管理业务合计管理公募基金产品44只，合计管理规模1,659.09亿元[49] - 华泰紫金投资备案存续私募股权投资基金32只，认缴规模638.39亿元，实缴规模478.91亿元，报告期投资15个项目，金额5.86亿元[53] - 南方基金管理资产规模25935.33亿元，公募业务管理资产规模13842.79亿元[54] - 华泰柏瑞管理资产规模7306.67亿元，公募业务管理资产规模7073.73亿元，沪深300ETF规模3747.04亿元居两市非货币ETF规模市场第一[54] - 华泰期货存续资产管理计划31只，资产管理总规模81670.45万元，期货端权益规模35991.39万元[55] - 华泰创新投资存续投资项目37个，投资规模161178.97万元[56] 国际业务 - 截至报告期末华泰国际业务运营平稳，财务指标居香港中资券商第一梯队前列[62] - 集团香港业务深化业务体系，股权衍生品业务巩固同业领先地位，股票销售交易业务“港币 - 人民币双柜台”做市业务市占率提升[63] - 集团香港FICC业务推进境内外一体化，构建业务生态[63] - 报告期内，华泰金融控股（香港）完成9单港股IPO保荐项目，保荐数量位居全市场第二[64] 股东情况 - 江苏省国信集团有限公司持股比例为15.21%，持股数量为1,373,481,636股[70] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为14.03%，持股数量为1,266,563,048股；若包含部分港股通股份，实际代为持有股份为1,716,295,848股，约占总股本19.01%[70][71] - 香港中央结算有限公司持股比例为6.09%，持股数量为549,540,911股[70] - 江苏交通控股有限公司持股比例为5.42%，持股数量为489,065,418股[70] - 江苏高科技投资集团有限公司持股比例为3.95%，持股数量为356,233,206股[70] - 江苏省苏豪控股集团有限公司持股比例为3.08%，持股数量为277,873,788股[70] - 中国证券金融股份有限公司持股比例为1.69%，持股数量为152,906,738股[70] - 江苏苏豪国际集团股份有限公司持股比例为1.50%，持股数量为135,838,367股[70] 债券情况 - 2020年第一期次级债券余额50，利率4.48%[74] - 2021年第一期次级债券余额90，利率4.50%[74] - 2021年第三期公司债券余额60，利率3.71%[74] - 2022年第四期公司债券余额20，利率2.52%[74] - 2022年第五期公司债券余额30，利率2.50%[75] - 2023年第三期公司债券余额45，利率3.23%[75] - 2023年第四期公司债券余额40，利率3.39%[75] - 2023年第七期公司债券余额20，利率2.64%[75] - 2023年第一期永续次级债券余额25，利率3.46%[75] - 2023年第二期永续次级债券余额40，利率3.58%[75] - 2023 - 2025年公司发行多期债券，如23华泰F2规模28，利率3.07%；24华泰S3规模10，利率1.92%等[76] - 2025年部分短期公司债券发行情况，如25华泰S6规模50，利率1.63%；25华泰S7规模25，利率1.56%等[77] - 2025年次级债券25华泰C1规模12，利率2.13%[77] - 2025年部分永续次级债券发行情况，如24华泰Y1规模26，利率2.39%；25华泰Y1规模50，利率2.12%[76] - 2025年科技创新次级债券华泰KC01规模7，利率1.71%[76] - 2025年部分公司债券发行情况，如25华泰G1规模18，利率1.85%；25华泰G3规模30，利率2.05%等[76] 财务指标 - 报告期末资产负债率为71.23%，上年末为69.52%[77] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为3.24，上年同期为2.14[77]

核心观点 - 公司制定投资管理办法以规范投资行为 提高资金使用效率和投资效益 保护股东利益 涵盖固定资产投资与股权投资 实行全过程管理和计划分类决策 明确各部门职责分工和管理流程 并规定责任追究机制 [1][2][3][6] 投资定义与范围 - 投资包括固定资产投资与股权投资 固定资产投资指境内外新建 改扩建 购置固定资产的行为 股权投资指通过让渡各类资产取得被投资企业股权并享有权益的行为 [1] - 重大投资项目指由股东 董事会研究决定的项目 依据各单位章程及三重一大事项决策清单 [1] - 办法适用于公司及控股子公司开展的各类投资活动 [2] 投资管理原则 - 投资遵循四大基本原则 把握投资方向严格遵循国家法律法规和公司章程 符合国家产业政策和发展战略 严格决策程序健全制度加强项目管理规范资本运作强化监管 提高资本回报优化资源组合创造经济效益确保资产增值为股东创造价值 维护资本安全健全风险管控体系做好可行性研究和过程管控防范投资风险 [2] - 对各类投资实施计划管理分类决策 所有投资纳入计划和预算管理 投资决策分为年度计划和项目决策 年度计划及调整提交党委会前置研究董事会审议 项目决策根据三重一大清单决策 计划决策不能代替项目决策 [3] - 投资项目应严格按照上市规则 公司章程及信息披露制度履行信息披露义务 [3] 职责分工 - 董事会负责决定投资计划方案 决策权限范围内投资项目 超出权限的提交股东会审议批准 董事会战略与ESG委员会对需董事会或股东会审议的投资项目研究并提出建议 [3] - 经理层审议批准未达董事会审议标准的投资事项 组织初步审核评估提出投资建议 组织计划实施并向董事会汇报进展提出调整建议 [4] - 党委会研究讨论是决策投资计划方案和重大投资项目的前置程序 [4] - 发展策划部是投资管理归口部门 统一管理投资工作 审核管理办法及标准 组织制订投资计划方案履行决策程序 组织计划执行分析和监督检查 [5] - 财务管理中心负责投资预算管理和经济性合规性评价 资产管理业务部电力装备事业部负责相关单位议案管理 证券事务部负责股东会董事会及重大投资项目信息披露 风险管理部负责股权投资项目风险评估意见 法律合规部负责重大决策合法合规性审核发表法律意见 审计部负责投资项目审计监督和违规投资责任追究 投资主体部门提出专业投资需求和计划开展项目可研论证按决策意见开展投资 各单位负责制订本单位投资计划方案建立重大投资项目授权管理制度组织计划方案和项目实施 [5] 管理流程 - 投资实行年度计划管理 各单位结合业务需求提出年度投资计划及调整方案 经党委会前置研究后履行相应决策程序 [5] - 公司统筹衔接国资上市监管 健全董事会授权体系 明确投资决策权责界面 通过议案审核加强各单位投资计划和重大投资项目管理 [6] - 固定资产投资计划包括战新产业基建 战新产业技改 数字化建设及固定资产零购 各单位组织可行性研究后结合投资能力提出计划 [6] - 股权投资计划需对必要性可行性投资方案规模资金来源预期效益退出安排等充分论证 编制可行性研究报告 出具法律意见书风险评估报告 经项目评审通过后列入计划 [6] - 各单位计划管理部门在年度计划内安排当年投资项目及安排 项目实施部门根据安排组织项目 按三重一大清单履行决策程序后执行 [6] - 各单位按决策规范开展投资 达到披露条件的及时向证券事务部报告配合信息披露 发展部定期分析计划执行情况 不定期监督检查 专业部门协同督促执行 [6] - 各单位加强计划执行过程管控 按年度向董事会报告计划执行情况及重大投资项目评价情况 [7] - 持牌金融机构自营金融产品投资业务参照年度投资计划管理模式 各单位总结上年投资情况 研判市场走势 结合自身投资能力 提出年度投资策略配置方案及风险限额 经党委会前置研究后报董事会决策 [7] 责任追究 - 出现未履行报批程序或未经审批擅自投资 对投资项目领导不力管理不善 因故意或严重过失致使项目造成重大经济损失 与外方恶意串通造成投资损失 提供虚假报告材料玩忽职守泄露机密及其它违规违纪行为 造成公司投资决策失误或资产损失 公司立案调查并视情节给予处分 构成犯罪的移交司法机关追究刑事责任 [7][8] - 公司董事和高级管理人员及向子公司委派的人员应切实履行职责 如因相关单位或人员出现上述行为造成损失 及时追究责任 [8]

投资管理制度框架 - 制度旨在规范公司及子分公司投资行为 涵盖固定资产投资 股权投资 金融投资 重大研发项目等经济活动 确保流程合法合规且风险可控 [1] - 投资管理包括投前论证 投中管理 投后管理等全流程行为 适用于全资和控股子分公司 参股公司可参照执行 [1][2] - 投资分类管理涵盖专业投资公司 股权投资 金融投资 固定资产及无形资产 重大研发项目五大类型 [1] 投资管理原则 - 聚焦主业并创造效益 坚持文化和科技融合 发展新媒体 新业态 新技术 新模式以提升核心竞争力 [2] - 实行整体规划与集中管控 子分公司需编制投资规划及年度计划 并与财务预算衔接 [2] - 严格把关防控风险 采取科学措施减少风险发生可能性或损失 实现收益最大化 [2] 管理架构与审批程序 - 投资决策由股东大会 董事会及董事长依职权执行 投资管理部为归口管理部门 负责战略规划及项目审核 [3][4] - 审批程序包括项目筛选 立项 尽职调查 论证评估 投资决策五阶段 需编制可行性研究报告并逐级审批 [4][5] - 同一对象连续投资时金额不得分拆 十二个月内累计投资合并计算 募集资金使用需符合专项管理办法 [5] 投资分类管理细则 - 专业投资公司需制定自身制度并报备 在授权范围内独立决策 超权限项目需经评估论证及申报审批 [6] - 股权投资除专业投资公司及政府专项资金外 均需报公司审批 [6] - 金融投资权限仅限专业投资公司及金融类公司 子分公司不得从事股票 债券 基金等金融产品投资 [8] - 固定资产及无形资产投资实行限额授权 湖南省新华书店400万元以下 天闻印务等200万元以下 其他子分公司100万元以下可自主决策并报备 超限额需批准 [8] - 重大研发项目投资权限与固定资产相同 分别设置400万元 200万元 100万元自主决策阈值 超限额需报批 [9] 投后管理机制 - 项目实施实行项目法人负责制 主要负责人为第一责任人 项目负责人承担直接管理责任 [12] - 投资项目纳入考核体系 需委派董监高人员 持股20%以上参股公司应委派董事或监事 [13] - 建立进度跟踪制度 定期分析经营情况 对业绩下滑或连续三年亏损项目进行专项调查 [13] - 分层分类开展投后评价 股权类项目于投后3年 5年及退出完成后评价 固定资产及研发项目于竣工后1-3年内评价 [15] 投资处置与退出 - 退出情形包括经营期满 收益达预期 战略背离 经营不善破产 市场重大变化 不可抗力等 [16][17] - 处置与退出程序权限与投资批准程序相同 [17] 信息及档案管理 - 投资管理部建立信息系统 对投资计划 完成情况 收益等进行统计监测 子分公司需建立项目资料数据库 [18] - 重大投资项目信息需严格保密 档案管理按公司档案办法执行 确保资料完整准确 [18] 可行性研究编制规范 - 报告需遵循真实性 充分性 重要性原则 重点分析投资规模 回报率及风险 [19] - 编制步骤包括成立工作小组 制定计划 收集资料 优选方案 形成正式文本 [19] - 内容涵盖总论 市场与技术分析 投资主体 实施方案 投资估算 融资计划 财务评价 风险分析等 [20][21] 立项报告模板 - 模板包含项目基本信息 立项背景 项目目标 投资测算 组织保障 风险分析 结论建议等模块 [22][23] - 需提供投资预算 资金来源 资金使用计划 财务测算及回报预期等关键数据 [23]

投资管理框架 - 公司制定投资管理办法以规范投资活动 确保符合"三重一大"决策制度并维护投资者利益 [1] - 适用范围涵盖公司及其全资 控股或实际控制的子公司和参与管理的基金 [1] - 投资定义为通过现金 实物资产 有价证券或无形资产等资源进行设立基金 设立公司 收购兼并 合资合作 增资或购买股权等行为 [1] 禁止投资行为 - 严禁投资资不抵债 扭亏无望的企业 [1] - 禁止与信誉不佳 资产质量差或缺乏投资能力的企业合作 [1] - 不得投资产权关系不明晰 资产权属不清或存在负债风险的企业 [1] - 禁止投资产能严重过剩产业 [1] - 基金禁止投资的项目类型在基金协议中约定 [2] 投资原则 - 投资必须符合国家发展规划 产业政策及湖北省国资委要求 [2] - 符合公司发展战略和主业发展方向 [2] - 原则上禁止炒作股票 期货 期权等高风险的投机活动 [2] - 投资规模需与公司资产经营规模 资产负债水平和募资能力相适应 [2] - 全投资综合收益率（税后）不低于6% 战略项目不得低于行业平均水平 [2] - 投资项目必须经过充分调查研究论证并符合决策流程要求 [2] 投资项目分类 - 并购类投资项目指通过购买股权获取目标企业控股权或控制权的行为 [3] - 基金投资项目指参股基金对外开展投资的行为 [3] - 非并购类投资项目指上述情形以外的其他投资 [3] 决策程序与授权 - 投资项目须经过立项 初审和决策程序 [3] - 基金项目单笔或累计投资金额3000万元以内由基金投资决策委员会表决 [4] - 超过3000万元的基金项目需按"三重一大"制度上报公司决策 [4] - 非并购类投资项目授权二级管理主体自行立项 [4] - 单项目投资额达到或超过3000万元应提交党委会前置研究和总办会审议 [5] - 董事会决策权限为单项投资额或12个月内累计投资金额占公司最近一期经审计总资产1%以上30%以内 [5] - 股东会是最高权力机构 决策超过董事会权限的投资项目 [5] 机构设置与职责 - 立项评审机构包括非并购类投资立项委员会和并购立项委员会 [4] - 投资决策机构包括初审评审机构 党委会 总办会 董事会和股东会 [4] - 初审评审机构包括非并购类投资初审委员会和并购初审委员会 [4] - 投资发起单位负责项目收集 筛选 尽调 沟通 谈判和签约等工作 [5] - 投后管理单位负责项目投后管理工作 可成立投后管理小组 [6] - 战略投资部作为归口管理部门 承担投资活动的统筹 组织 监督和服务职责 [6] - 财务管理中心负责财务尽调建议和资金使用合规性监督 [7] - 风控法务部负责合法合规性监督和法律文件审核 [7] - 内控审计部负责内部监督审计 可组织外部审计 [7] 投资计划管理 - 各二级管理主体应编制年度投资计划以保证资金协调运作 [8][9] - 编制依据包括公司中长期战略规划 指令性及指导性计划 上年度计划完成情况和二级管理主体上报的年度投资计划 [9] - 年度投资计划内容包含拟投项目基本情况 总投资额 资金来源与构成 投资方向和其他需要说明的内容 [9] - 各二级管理主体应于每年12月31日前制定下一年度投资计划并提交战略投资部 [9] - 战略投资部汇总并编制公司年度投资计划 报董事会审批 [9] 投前管理 - 投资项目需经立项评审机构同意立项后进入可行性研究阶段 [10] - 初审评审机构负责全面审核尽调内容 基础数据 项目可行性 交易方案和风险应对措施 [10][11] - 股权收购 增资及重组项目原则上应委托中介机构进行审计 评估并出具法律意见书 [11] - 非现金类资产出资需聘请中介机构进行资产评估和法律尽调 [11] - 资产评估事项需履行国资评估备案程序 [11] - 投资发起单位需发起投资类专用审批流程和合同审批流程 [11] 投后管理 - 公司实际控制并主导经营的项目定期进行经营绩效考核 指标包括营业收入 利润和现金流等 [11] - 公司不实际控制但参与经营的项目 委派人员需在年度结束后3个月内汇报经营情况和履职情况 [11][12] - 公司不实际控制且不参与经营的项目 管理人员需在每季度结束后2个月内提交季度跟踪报告 年度结束后3个月内提交年度跟踪报告 [12] - 投后管理单位需采取多种措施确保投后管理落实 包括委派股东代表 董事 财务总监等高级管理人员 账户共管和定期回访等 [12] - 需落实股权投资项目相关协议的履行 跟踪被投企业经营情况并取得财务报表 [12] - 委派人员需参加被投企业重要会议并在授权范围内行使表决权 [12][13] - 投后管理单位需揭示投后管理风险并及时提交专项报告 [14] 投资后评价与退出 - 战略投资部牵头开展投资后评价工作 联合职能部门和二级管理主体 [15] - 对外转让或注销投资项目需根据"三重一大"决策制度进行决策 [15] 变更与终止管理 - 较大变更指导致项目主要情况与可行性研究报告或决策意见发生较大变更的事项 [15] - 较大变更情形包括投资资金及来源构成发生重大不利调整 预计投资额超出批准金额10%以上 全投资综合收益率预期低于决策目标等 [15][16] - 触发较大变更情形的项目应重新履行审批决策程序 [16] - 投资决策批准后1年内未实际实施的项目如需重新启动应重新履行审批程序 [16] - 投资项目终止指未按可行性研究报告实施或我方决定终止推进的情形 [16] - 项目终止需根据实施情况报战略投资部备案或提交总办会决策 已实施的需按"三重一大"制度决策 [16][17] 责任追究 - 公司人员违反规定造成国有资产损失或其他严重后果的将追究责任 [17] - 出具严重失实报告的中介机构不得再被聘请 涉嫌犯罪的依法追究刑事责任 [17] - 丧失独立性的外部专家将追究责任并不得再聘请 涉嫌犯罪的依法追究刑事责任 [18] 附则 - 本办法由战略投资部负责解释 [18] - 本办法经董事会批准并印发之日起施行 原制度作废 [18]

投资管理办法总则 - 规范公司投资行为 落实投资管理责任 合理配置资源 提高投资收益 控制投资风险 满足战略发展需要 [1] - 适用于公司总部及所属全资 控股子公司 分公司及具有实际控制权的其他单位 [1] - 投资包括固定资产投资 长期股权投资和私募股权基金投资三大类型 [1][2] 投资定义与分类 - 固定资产投资涉及建造 购买或更新建(构)筑物 仪器设备 运输工具等 含土地使用权和软件等无形资产 [1] - 长期股权投资以参与或控制企业经营为目的 包括新设公司 兼并收购 参股投资和增资扩股 [1] - 私募股权基金投资服务于产业转型升级和国家专项任务 不含为特定项目融资设立的基金 [2] 投资核心原则 - 坚持战略规划牵引 严控非主业投资和过剩产能投资 符合国家产业政策 [2] - 坚持创新驱动发展 鼓励建设体系化创新平台和开放协同创新生态 [3][4] - 加快数字化转型 鼓励建设数字车间和智慧工厂 实现研发验证 产品服务 生产运营数字化转型 [4] - 坚持绿色发展 禁止新增"两高"项目 推广节能低碳改造和低碳工艺革新 [4] - 坚持精准投资 投资规模需与资产经营规模 经济效益 资产负债水平及筹融资能力匹配 [4] - 坚持全方位风险防控 强化前期风险识别评估 动态管控风险事件 [4] - 加快新产业新业态布局 推动数字技术与制造业深度融合 [4] 投资决策体系 - 公司股东会是投资决策最高权力机构 [5] - 董事会行使制订投资管理制度 决定年度投资计划 决策投资项目等职权 [5] - 总经理通过总经理办公会对授权范围内投资事项行使决策权 [5] - 重大投资项目按"三重一大"授权清单决策 境外和非主业投资由股东会决策 [5][10] - 建立投资决策和监管联动机制 实现战略规划 法律合规 财务监管等过程监管全覆盖 [6] 投资管理职责分工 - 投资管理部门负责投资管理体系建设和中长期投资规划编制 [6][7] - 科技管理部门牵头固定资产投资项目前期调研和设备产线技术方案审查 [7] - 审计与法律管理部门负责合法合规性审查 投资风险监督评价和后评价 [8] - 财务管理部门负责经济效益审核和资金筹措 [8] - 组织人事部门负责人才队伍保障和人工成本投入产出评价 [8] - 基建管理部门负责基建方案及相关安全环保职业卫生消防方案 [8] - 招标采购管理部门负责招投标与合同签订 [8] - 资产管理部门负责资产验收与转固 [8] - 纪检管理部门负责违规违纪投资行为调查和责任追究 [9] 投资规划与计划管理 - 中长期发展规划是编制投资规划和年度计划的主要依据 [12] - 年度投资计划作为控制投资规模和安排投资活动的主要依据 [13] - 年度固定资产投资控制在备案计划范围内 零星固投单项规模控制在200万元以内 [13] - 每年年中组织投资计划调整并报上级主管部门备案 [13] 项目前期管理要求 - 固定资产投资项目需编制项目建议书 可行性研究报告和初步设计 [13] - 项目建议书由业务职能部门或项目组编制 通过审查后作为可行性研究依据 [14] - 可行性研究报告由专业机构编制 需经党委会前置和总经理办公会审议 [14] - 初步设计不得改变可行性研究报告确定的建设规模 生产纲领和投资控制要求 [16] 投资风险管理机制 - 公司作为投资风险管控责任主体 各职能部门负责专项风险管理 [16] - 在投资各阶段均需进行风险识别评估并制定应对方案 [17] - 重大投资项目需单独编制风险评估报告 长期股权和境外投资需第三方风险评估报告 [17] - 严控固定资产投资中的社会责任风险和腐败风险 [18] 项目实施与监管 - 严格按照批准内容和投资计划实施 严禁擅自变更建设内容 超周期和超概算 [19] - 建立投资项目再决策和止损退出机制 定期跟踪评估在建项目 [19] - 实行项目责任制 项目责任人对项目全过程负责 [20] - 建立常态化监管机制 对项目全方位检查并追究问题责任 [20] - 投资资金专款专用专账管理 审计部门对重大项目开展跟踪审计 [20] 投资后评价与考核 - 投资项目完成后需进行竣工验收或投资闭环总结 [21] - 建立后评价制度 通过后评价完善决策机制和提高投资效益 [21][22] - 投资考核评价结果作为单位和领导人员考核评价和薪酬管理依据 [22] - 建立投资项目终身责任制和违规投资责任追究联动机制 [22]

财务管理体系 - 财务管理体系实行统一管理分级负责原则 全部重大财务决策权由公司行使 对子公司实行严格控制和统一管理[1] - 财务管理体系中各层级各岗位按照相应职责和权限履行财务管理职责 承担相应责任[1] - 公司设财务总监岗位 由总裁提名董事会任命 财务总监负责整个公司财务活动 向总裁负责并汇报工作[3] - 集团财务中心是组织实施整个企业财务管理的职能部门 子公司财务人员在业务上接受集团财务中心统一领导[3] - 各子公司总经理是所在公司财务管理工作最终负责人 对本单位财务会计资料真实性合法性和完整性负责[3] 会计核算规范 - 公司根据企业会计准则及相关规定制定会计政策会计估计 按照统一口径进行会计核算和编制财务报表[3] - 会计科目设置遵循合法性相关性实用性原则 符合国家统一会计制度规定并满足公司实际需要[3] - 公司会计政策在每一会计期间和前后各期保持一致 不得随意变更 变更需满足法律要求或能提供更可靠更相关会计信息[4] - 公司自主变更会计政策应当经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议 需要股东会审议的应由会计师事务所出具专项意见[4] - 会计核算以人民币为记账本位币 会计年度自公历1月1日起至12月31日止[4] 资金管理 - 货币资金包括公司所拥有的现金银行存款和其他货币资金[5] - 公司实行资金集中管理预算控制 由资金管理部门合理安排筹资渠道选择筹资方式满足全公司经营活动投资活动筹资活动的资金需求[5] - 所有资金支付均须经过相应授权批准 根据资金支付业务性质分为三类 包括购买理财结构性存款支付内部资金调拨支付其他款项支付[6] - 建立货币资金业务岗位责任制 确保办理货币资金业务的人员职务不相容 相互分离制约和监督[6] - 建立资金监督检查机制 对资金业务相关岗位及人员设置情况资金授权审批制度执行情况银行印章保管情况银行票据保管情况银行账户等定期或不定期检查[6] 预算管理 - 预算管理指利用预算对公司各职能部门下属事业部及子公司的各种财务及非财务资源进行分配考核控制[7] - 公司实行全面预算管理 由经营预算投资预算筹资预算共同构成 预算围绕公司战略要求和发展规划 以经营活动及投资活动为基础以经营利润为目标以现金流为核心进行编制[7] - 预算编制实行自上而下自下而上综合平衡的方式统一组织逐级落实[7] - 预算执行考核是公司绩效评价的主要内容 由人力资源部门牵头成立预算考核小组并制定考核方案[8] - 公司正式下达执行的预算一般不予调整 如市场环境经营条件政策法规等发生重大变化致使预算编制基础不成立或将重大偏差 由总裁办公会进行预算调整[8] 投资管理 - 公司投资管理分为对外投资和对内投资 对内投资主要指公司为扩大现有销售规模的投资扩建固定资产投资等活动 对外投资主要指公司为获取未来收益而进行的各种形式投资活动[8] - 投资决策委员会为公司总裁办公会下设投资决策机构 对公司各类投资项目进行审议[9] - 集团战略投资中心为投资决策委员会下属常设机构 负责公司投资管理体系建设[9] - 公司本部下属事业部及子公司的投资项目实行归口管理 根据投资项目类型及投资金额归属不同部门进行管理[9] - 公司应依法设置投资核算会计科目 按会计制度规定进行业务核算 详尽记录投资项目整个经济活动过程[9] 资产管理 - 公司资产包括应收款项存货固定资产在建工程投资性房地产无形资产和其他资产[9] - 固定资产单位价值在5,000元以上且使用年限1年以上的列为固定资产 单位价值5,000元以下但使用年限在1年以上大批同类物资视同固定资产[11] - 投资性房地产是指公司为赚取租金或资本增值或两者兼有而持有的房地产 包括已出租的土地使用权持有并准备增值后转让的土地使用权已出租的建筑物[12] - 在建工程指在建中工程项目的实际支出 包括施工前期准备正在施工中的建筑工程安装工程技术改造工程大修理工程等[13] - 无形资产包括土地使用权商标权专利权非专利技术软件等资产 公司综合管理部门负责无形资产的管理[14] 负债与权益管理 - 负债包括流动负债和非流动负债 流动负债包括短期借款应付票据应付账款预收账款合同负债应付职工薪酬应交税费应付股利其他应付款等 非流动负债包括长期借款应付债券长期应付款预计负债递延收益等[16] - 合同负债核算公司因预售卡业务或开展收送券等促销活动客户提前缴交销售款租赁户预交各项收费款企业房屋预售时已签订销售合同的客户所缴纳款项包括首期款按揭款等行为提前收到款项[17] - 所有者权益包括股本资本公积盈余公积和未分配利润[17] - 法定盈余公积按所得税后利润的10%提取 公司法定盈余公积已达注册资本的50%时可不再提取[18] - 任意盈余公积按股东会决议提取 盈余公积可用于弥补亏损和转增资本[19] 税务管理 - 税务管理遵循合法合理筹划及成本效益原则 在严格遵守税收法律法规基础上通过合理筹划综合平衡节税效益管理成本防范税务风险[20] - 公司及各级子公司负责人和财务人员应切实树立依法经营合规纳税观念 凡办有纳税登记的各公司无论有无应税事项发生均须在税务机关规定申报期限内办理纳税申报[20] - 公司应做好重大事项涉税评估工作 重大投资经营资产重组或处置事项应当制定涉税评估方案开展事前涉税评估[20] - 公司财务部门应定期进行税务风险识别 全面系统持续收集内部和外部相关信息 结合实际情况通过风险识别分析评价等步骤查找企业经营活动及其业务流程中的税务风险[20] - 公司财务部门应定期进行税务风险评估 根据风险评估结果考虑风险管理成本和效益 制定税务风险应对策略建立有效内部控制机制[21] 财务报告与信息系统 - 财务报告指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果现金流量等会计信息的文件[21] - 财务报告编制严格依照公司会计政策和会计估计 对财务报告产生重大影响的交易和事项处理应当按照内部审批权限进行审批[21] - 财务报告须装订成册加盖公章 由公司负责人财务总监或主管会计工作负责人会计机构负责人签名并盖章[22] - 公司统一使用财务信息系统进行会计信息化核算[22] - 财务信息系统设置系统维护员 由集团财务中心指定专人担任 根据具体岗位职责经申请审批后被赋予相适应操作权限[23] 财务监督控制 - 公司及子公司应当根据实际情况建立健全本单位内部控制制度 明确经营中各部门岗位以及相关人员管理职责和权限 确保不相容岗位相互分离[23] - 公司实行内部审计制度 配备专职审计人员 对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督[23] - 公司内部审计监察部门应当按照有关规定对公司及子公司进行内部审计监督[23] - 公司董事会审计委员会有权监督检查公司财务会计工作 对公司董事高级管理人员进行监督 指导内部审计工作[23]