合作订单详情 - 公司与上海玛斯特新能源科技有限责任公司及旗下玛斯特智慧(上海)装备有限公司达成业务合作，敲定500台小竹T5无人物流车订单，其中首期100台将于2026年1月正式交付 [1] - 双方将共同推动首期T5无人物流于安徽落地，覆盖仓储转运、末端配送等多元场景 [1] - 公司将与玛斯特共同组建专业运营团队、优化定制化运营流程，并完成相关人员培训 [1] 核心产品技术参数 - 小竹T5车型搭载先进自动驾驶系统，可在复杂路况和恶劣天气下稳定运行 [1] - 车型具备5.5米货箱容积、1000公斤最大载重以及180公里续航里程，以满足城市短途物流高频需求 [1] 公司商业化进展 - 公司自今年9月发布小竹无人车以来进展迅速：10月进驻深圳华强北参与"AI+无人物流车"首线试运行；11月再获湖南湘江智能100台订单 [2] - 公司同时与中国邮政深圳分公司、深圳东部公交等行业龙头达成合作 [2] 行业与战略意义 - 此次500台订单是公司L4级自动驾驶业务的重要里程碑，为无人物流行业的规模化发展提供了示范样本 [2] - 公司将持续加大无人物流车产品的技术迭代与研发投入，携手更多生态伙伴拓展技术应用与商业模式创新 [2]

合作概述 - 轻舟智航与奇瑞商用车达成无人物流战略合作 [1] - 双方将携手打造行业量产级L4物流车新产品 [1] - 合作旨在推动无人物流车在城市配送全场景的规模化应用 [1] 产品与运营进展 - 双方联合打造的首款无人物流车已陆续在苏州、金华、芜湖等城市投入运营 [1] - 未来将逐步推广至全国核心城配区域乃至全球市场 [1]

华强北历史与现状 - 华强北是深圳上步工业区发展而来，1988年赛格电子配套市场的设立标志着其电子市场诞生，2008年获“中国电子第一街”称号 [3] - 该区域在1.45平方公里土地上拥有11.5万家商事主体、35家专业市场和100万种以上电子元器件，高峰期一个柜台日资金流水可达数百万元，并诞生了50多位亿万富翁 [2] - 2024年以来华强北新增商事主体7384家，同比增长23%，正从元器件贸易转向创新与科技并行的新赛道，掀起“二次创业” [2] 转型挑战与共识 - 数字化和智能化浪潮对以商业聚集地为优势的华强北带来冲击，传统粗放式发展模式已难获利，需转向精细化发展和建立组织体系 [3][4] - 商户普遍面临产品同质化、订单波动大、利润压缩、合规要求提升等挑战，企业海外仓结构分化，具备本地化运营或服务出海能力的不多见 [5] - 市场是华强北的活力来源，其快速适应变化的能力是45年来的生存之道，当前正主动向无人物流、低空经济、人工智能等前沿科技生态跨越 [5] 新赛道布局与实践 - 华强北日均包裹量超150万件，已成为无人物流“入市检验场”，2024年10月启动了“AI+无人物流车”首线试运行项目 [6] - 2024年全国首家全产业链无人机设备选品中心落户华强北，12月国内首条低空物流“百千万工程”航线将启用，可实现深圳与博罗间最快20分钟直达 [6] - 智方舟机器人训练中心利用华强北便捷的元器件供应链和快速市场资讯，推动机器人从实验室原型走向真实场景，可快速筛选验证项目 [7] 产学研生态构建 - 2024年3月“深圳大学经济数字化转型与高质量发展重点实验室（华强北）”揭牌，是全国首个深度融合核心商圈、数据驱动新质生产力的产学研平台 [8] - 2024年11月1日设为“华强北创客日”，马昕院士实验室同日揭牌，将与深圳大学实验室协同聚焦低空经济、人工智能等前沿方向，为创客提供全周期服务 [8] - 华强北正构建“湾区红树林式”创新创业生态，强调开放、包容、协作、韧性、共生，实现从元器件集散地向新质生产力策源地的转型 [8]

行业与公司 * 无人物流车行业 主要公司包括90 新石器 白犀牛 新时器 行深智能等[1][4] * 快递行业 涉及公司包括中国邮政 京东物流 极兔等中资快递公司[5][12] 核心观点与论据：应用与市场前景 * 无人物流车在快递行业应用广泛 覆盖长途运输（大于200公里） 中短途运输（50-200公里） 转运（10-50公里） 市场盘薄（1-10公里） 末端投递（最后100米）等多个环节[3] * 预计2025年中国快递行业件量将达到1991亿件 2027年增至2260亿件 2035年可能达到3500亿件[1][6] * 无人车将在分拣处理环节发挥重要作用 预计2035年分拣处理次数可能达到5000亿次[1][6] * 无人车在短驳运输 物流仓储及末端投递等方向具有广阔发展前景[1][6] * 无人车与智能机器人结合（如机器狗或机械臂）是潜力巨大的第三增长曲线 预计可实现20%-30%的投递量（七八百亿件）[14][17] * 无人车企业探索第三增长曲线 包括商业拓展 机器人配合 物流地产和数字经济等领域 如参与应急物流市场（未来增量可达5000亿元） 建立物流平台等[14] 核心观点与论据：降本增效 * 无人物流车可实现20%~60%的成本节约[1][5] * 随着规模化和标准化发展 无人车购置成本和服务价格持续降低 例如90中标邮政7000台无人车项目 月租成本降低[1][5] * 半年前一辆无人车辆一年成本约为28000-45000元 现在基本降至25000元左右[5] * 通过市趟运输 网格接驳等场景 无人车辆降本效果显著[5] * 无人车可帮助降低人工成本 提高运营效率[13] 核心观点与论据：行业挑战与解决方案 * 无人物流车面临电池续航不足 起火风险 寿命短 密封不足及离地间隙低等技术问题 但通过技术提升已得到较好解决[1][7] * 运行中可能出现追尾或剐蹭问题 通过提升刹车技术和增加文字提示可以缓解[1][7] * 推广过程中主要面临路权问题（许多地方尚未明确无人车的路权）和对快递网点加盟商的培训需求[17][20] * 2025年物流行业面临价格竞争的激烈内卷 例如月租价格在2025年末已降至1300-1400元 低于原预计的2026年水平[10] 核心观点与论据：增长曲线与融资 * 行业出现显著内卷现象 体现在融资 价格 服务及舆论方面[2] * 头部企业如90 新时器生存无忧 但其他企业仍需加快烧钱以维持竞争力[2] * 头部企业发力第二增长曲线（海外市场）和第三增长曲线[2] * 无人车企业积极拓展海外市场作为第二增长曲线 例如90与阿联酋签署谅解备忘录 启动马来西亚自动驾驶物流平台 新时器与韩国仁川政府合作 取得阿联酋牌照等[3][11] * 中资快递公司海外业务量快速增长 从2023年的50亿件增至2024年的81亿件 预计2025年将达到111亿件 2030年可能达到300亿件[3][12] * 头部企业融资规模巨大 如90公司B轮融资达4亿美元 新时器第一轮融资超过6亿美元[10] 核心观点与论据：政策影响 * 国家邮政局等政策支持优化物流网络布局 提高效率 例如支持廊坊直接到金融街的一站式运输 减少中转次数 实现规模效益 推动无人物流发展[1][8] * 国家政策努力降低物流成本 对城市物流网络产生显著影响 例如深圳计划在4个区域中心建设低空无人机起降场和无人车应用场景 覆盖81条路线[9] 其他重要内容：具体公司计划与行业预测 * 京东物流宣布未来五年采购100万台无人车的目标存在争议 个人判断实际采购量可能在30至40万辆之间 或更合理的预测是50万台左右[15][18] * 根据测算 到2027年无人车年销售量预计为7万辆 到2030年由于更新迭代需求将增加至22万辆[16] * 京东物流采购的车辆中约30%可能自行生产 20%来自小公司代工 其余50%通过贴牌方式从几家不同厂商获取[18] * 传统汽车制造商正在进入轻载重型物流无人车市场[18]

融资记录与市场热度 - 新石器公司完成逾6亿美元D轮融资，创下中国自动驾驶领域最大私募融资记录 [2] - 2025年初以来，L4级无人城配赛道累计吸金已超40亿元人民币，头部企业如九识智能、白犀牛也分别完成4亿美元和5亿元融资 [2] 技术与商业模式成熟度 - 无人车配送的降本效果达到三分之一甚至三分之二以上，同时效率有所提高，推动市场需求爆发 [5] - 无人车可削减物流配送两个多余流程，保守估计节约19%的环节成本 [8] - 主要物流公司已大规模部署无人车：中通快递保有量超1800台，顺丰投入运营无人车达1800台，中国邮政启动7000台无人车租赁集采项目 [9] 产品降本与规模化进展 - 新石器公司单台车成本已降至10万元以内，日交付能力达40台，年产能过万 [10] - 行业出现“硬件价格+软件付费订阅”新收费模式，使车辆价格下探至5万元级 [10] 行业竞争核心与未来趋势 - 行业竞争围绕三大核心：L4自动驾驶技术领先性、RoboVan使用场景触达广度、自身成长与客户服务关系平衡 [12] - 新石器自主研发L4级无图自动驾驶技术方案已开始商业化交付，实现“全国都能开” [12] - 配套“全域智能调度中枢”实现车辆-路网-订单动态最优匹配，打造低成本、高时效、可规模化运力体系 [15] 市场拓展与场景多元化 - 行业从“计划性物流”向“即时性物流”拓展，城配商用车市场规模约3000多万辆，远超快递行业100万辆的用车规模 [18] - 新石器与滴滴货运合作试水即时物流，用户可通过平台选择无人车送货服务 [18] - 海外市场成为重要趋势，新石器在阿联酋获全球首张公开道路无人车牌照，计划明年底部署5000台，2027年海外年销量目标5000至10000台 [16] 行业竞争态势 - 越来越多玩家进入市场，如德赛西威旗下品牌带来无人车产品和全新应用场景，预示多层级混合竞争业态 [18]

无人物流技术升级 - 新一代无人物流实现从数字化、局部自动化向全链路数字化与自动化升级 [1] - 通过机器人仓、自动化分拨、智慧清关和无人车运输等环节深度融合 [1] - 构建全球覆盖最广的新一代无人物流网络以保障年终大促 [1] 运营效率提升 - 机器人仓内商品通过四向穿梭机器人、输送带及搬运机器人高效完成下架出库 [3] - 仓库实现高密度存储，存储面积较传统仓库提升一倍 [3] - 整体商品上架效率提升6倍，下架出库效率提升3倍 [3] - 在特定跨国快消品牌机器人仓内，出库效率达到同规模传统仓库的10倍 [4] 全球市场拓展与解决方案 - 菜鸟物流科技海外销售规模同比去年保持双位数增长 [1] - 自动化分拨、自动化仓储及数字化解决方案覆盖东南亚、南美、中东等新兴市场及欧美日韩等传统市场 [1] - 为南美、中东、欧洲、东南亚多家头部快递公司交付的分拨中心已投入大促保障 [3] - 正陆续向申通、新加坡邮政等全球头部快递公司交付全新分拨中心 [3] 物流服务体验 - 结合全球最大规模无人化物流科技投入，提供“全球五日达”、“G2G核心区域三日达”等物流体验 [4] - 实现“海外仓隔日达”以及“双11国内预售分钟级配送” [4]

文章核心观点 - L4级无人城配（RoboVan）行业在2025年进入资本爆发期，其技术与商业模式成熟度得到验证，市场需求推动资本投入 [4][5] - 新石器公司完成逾6亿美元D轮融资，刷新了中国自动驾驶领域私募融资记录，标志着行业投资热度和成熟度达到新高度 [1][2] - 无人城配车辆在物流配送中展现出显著的降本增效能力，成本可降低三分之一至三分之二，效率有所提高，驱动市场需求爆发 [6] 行业融资动态 - 2025年初以来，L4级无人城配赛道累计吸金已超40亿元人民币，头部企业如新石器、九识智能、白犀牛均获得大额融资 [3] - 新石器公司在2025年2月完成10亿元C+轮融资，并于10月23日完成逾6亿美元D轮融资，由阿联酋磊石资本领投 [2][3] - 九识智能上周完成4亿美元B轮融资，白犀牛在8月下旬完成5亿元B轮融资，显示资本密集涌入该赛道 [3] 技术成熟与商业化进展 - 新石器公司自主研发的L4级无图自动驾驶技术方案已开始商业化交付，采用“视觉-动作”基础大模型“Neolix-VA”，实现RoboVan领域的“全国都能开” [14][19] - 配套的L4无人配送“全域智能调度中枢”可实现车辆-路网-订单的动态最优匹配，打造低成本、高时效、可规模化的运力运营体系 [20] - 无人车产品通过规模化生产持续降本，单车成本已可降至10万元以内，新石器日交付能力达40台，年产能过万 [13] 市场需求与降本增效 - 物流公司大规模采购无人车，中通快递保有量超1800台，顺丰投入运营无人车达1800台，中国邮政启动7000台无人车租赁集采项目 [7] - 无人车加入物流配送可削减两个多余流程，减少末端车辆及人员投入，保守估计节约19%的环节成本 [10] - 无人车尤其适合匹配短时运力需求，通过统一平台调度车队响应终端客户，进一步降低潜在成本 [11] 应用场景与市场拓展 - 无人车企业已形成模块化产品矩阵，覆盖小型快递车、中型货运车及大型商超冷链车等多种车型 [21] - 行业正从“计划性物流”（如快递）向“即时性物流”（城配和即时物流）拓展，后者市场规模约3000多万辆车，远大于快递行业的100万辆 [25] - 新石器与滴滴货运在青岛试水合作，用户可通过平台选择无人车送货，触达即时需求客户 [25] 行业竞争与未来趋势 - 行业竞争围绕三大核心点：L4自动驾驶技术领先性、RoboVan使用场景触达能力、自身成长与客户服务关系的平衡 [17] - 海外市场成为重要拓展方向，新石器在阿联酋获得全球首张公开道路无人车牌照，计划明年底部署5000台，2027年海外年销量达5000-10000台 [22] - 新玩家持续入场，如德赛西威旗下品牌“川行致远”推出无人车产品，行业将面临多层级混合竞争 [27]

公司物流保障方案核心 - 公司正式公布2025年终大促全球物流保障方案，以国际物流和硬核科技双爆发迎战全球物流高峰 [1] 全球物流网络覆盖与服务 - 公司构建了以跨境物流、全球供应链和海外本地快递为核心的世界级物流网络，覆盖全国200多个国家和地区 [1] - 三大国际物流板块互为补充、无缝衔接，为全球商家打造高质量全链路物流和供应链服务 [1] - 提供"全球五日达"、"G2G核心区域三日达"、"海外仓隔日达"、"双11国内预售分钟级配送"等极致物流体验 [1] - 大促期间确保"全球五日达"和"十日达"服务稳定运行，欧洲地区最快5个自然日可达，中东与欧洲G2G核心国家间最快实现三日达 [2] 物流科技应用与投入 - 公司启用全球最大无人物流，将科技力量融入各物流运输节点，通过无人仓、无人分拨、无人清关和无人运输提高包裹处理效率 [1] - 为全球物流升级提供科技方案，包括为新加坡邮政、越南头部邮政等全球快递公司打造最强自动分拨 [1] - 为多家全球头部快消零售品牌打造自动化仓储和物流数字化解决方案 [1] 国际物流能力强化举措 - 公司通过新增国际包机航线、临时运力调配及海外仓扩容等举措进一步完善全球物流产品矩阵 [2] - 海外本地快递网络在西班牙、法国、美国、墨西哥等重点市场进入"旺季作战"状态，持续加大投入 [2] - 在西班牙实现伊比利亚半岛与加纳利群岛全域覆盖，全面升级本地快递网络和服务能力 [2] 业务协同与战略目标 - 公司依托跨境物流、全球供应链和海外本地配送三大业务互为支撑，叠加硬核物流科技，确保大促期间物流服务高效稳定 [2] - 依托全球化的供应链物流网络和物流硬核科技，为全球消费者打造极致收货体验 [2]

全球物流网络与产品矩阵 - 公司构建了以跨境物流、全球供应链和海外本地快递为核心的世界级物流网络，覆盖全国200多个国家和地区 [1] - 公司提供"全球五日达"、"G2G核心区域三日达"、"海外仓隔日达"及"双11国内预售分钟级配送"等物流服务 [1] - 大促期间将确保"全球五日达"和"十日达"服务稳定运行，欧洲地区最快5个自然日可达，中东与欧洲G2G核心国家间最快实现三日达 [2] - 公司通过新增国际包机航线、临时运力调配及海外仓扩容等举措，进一步完善全球物流产品矩阵 [2] 物流科技应用与效率提升 - 公司启用全球最大无人物流，将科技力融入各物流运输节点，通过无人仓、无人分拨、无人清关和无人运输提高包裹处理效率 [1] - 公司为新加坡邮政、越南头部邮政等全球快递公司打造自动分拨系统，并为多家全球头部快消零售品牌提供自动化仓储和物流数字化解决方案 [1] - 公司依托全球最大规模无人物流科技投入，将科技力融入物流运输节点 [1] 海外本地网络与服务升级 - 在西班牙、法国、美国、墨西哥等重点市场，公司持续加大投入，从揽收到分拨再到跨区配送，全面升级本地快递网络和服务能力 [2] - 在西班牙，公司实现伊比利亚半岛与加纳利群岛全域覆盖 [2] - 海外本地快递网络进入"旺季作战"状态，海外末端配送是跨境物流的关键一环 [2] 国内物流体验创新 - 今年国内双11，公司"预售极速达"继续全面升级，北京、上海、广州等9大核心城市的消费者下单后最快30分钟即可收货 [4] - 公司于2019年在行业首推"预售极速达"模式，通过"订单未下、货物先行"的智慧供应链，让双11分钟级送达成为常态 [4]

公司业务与技术应用 - 公司高精度地图 数据合规和高精度定位技术可应用于Robotaxi 无人物流车等无人化场景 [1] - 公司已与小马智行及无人物流领域的头部创业公司达成合作 [1] - 公司投资了祐驾 并与滴滴以及如祺出行有较深的合作关系 [3] 投资者关注与增长潜力 - 投资者关注公司在Robotaxi方向的发展是否能带来营收和利润的新增长 [3] - 公司被描述为Robotaxi方向的深度参与者 [3]